👨‍💻Путь трейдера. День 41: ловушка для медведей

Торговля на новостях — это не только анализ отчетности, но и понимание того, как реагирует рынок. В этом разборе делюсь своими сделками по «Распадской» и «Мечелу», где технические и фундаментальные факторы говорили в пользу падения, но реальность оказалась иной. Почему акции не пошли вниз даже после слабых финансовых результатов? Какие уроки можно вынести из этой ситуации? Разбираем детально.

📉Сделки

– Распадская: шортил акции после ретеста уровня снизу, ожидая слабого отчёта и отказа от дивидендов за 2024 г. по техническим и финансовым причинам. Логика была простой: плохая отчётность и рекомендация не платить дивиденды должны были усилить нисходящий тренд.

Совет директоров действительно рекомендовал не выплачивать дивиденды. Компания завершила год с чистым убытком $133 млн против прибыли $440 млн годом ранее. Выручка Распадской упала за II пол. 2024 г. на 24% г/г, свободный денежный поток составив минус $253 млн.

Несмотря на это, акции выросли в пятницу на закрытии шортов. Ожидал, что после этого движение вниз продолжится, но этого не произошло. Закрыл позицию по 270,1 руб., не дожидаясь стоп-лосса. Вечером акции вынесли вверх более чем на 6% на тонком рынке после очередных заявлений Трампа.

– Мечел-п: шортил акции после провального финансового отчёта за 2024 г. Убыток компании составил 36,3 млрд руб. после чистой прибыли 24,2 млрд руб. годом ранее. Финансовые расходы при чистом долге в 245,4 млрд руб. составили 46 млрд руб. Более того краткосрочный долг составляет 228 млрд руб.

Несмотря на катастрофические показатели — убыток и финансовые расходы, сопоставимые с капитализацией компании — акции не ушли в резкое падение. Ожидал, что после операционного отчёта, когда розничные инвесторы вынесли шортистов, финансовые результаты спровоцируют падение. Однако рынок отреагировал иначе, и пришлось закрыть позицию в убыток.

Очевидно, эйфория вокруг предстоящих переговоров перевешивает логику и расчёты. Кроме того, попал на закрытие коротких позиций в конце недели на низколиквидном рынке, что спровоцировало сильный рост акций. Шортов было слишком много, и их ликвидация перед реальным падением — классическая ловушка для медведей.

Получил убыток в размере 60 тсы. руб. Оставляю бумаги в вотч-листе как кандидатов на будущий шорт.

📝Совет трейдера

– Если плохие новости не ведут к падению котировок — это повод закрыть позицию раньше.

На рынках с 2011 года. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы. С 2025 года я веду дневник трейдера, где фиксирую свои мысли, заметки и результаты. Это помогает мне дисциплинировать себя. Каждый пост — это мой путь трейдера. #Мысли

🗣Как вам разбор?

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

👨‍💻Путь трейдера. День 45: про нефть забыли

Российский рынок акций вчера обновил новые максимумы, но не смог закрепиться. С открытия основной торговой сессии снова началась фиксация и индекс ушёл в коррекцию.

В течение дня были слабые попытки со стороны покупателей, но к каким-то движениям они не привели. От текущих значений расти уже не можем.

По-прежнему вся торговля происходит в конце вечерней торговой сессии и в первый час торгов. Далее идёт фиксация по всему рынка.

Давление на рынок могут оказать цены на нефть в рублях, которые снизились более чем на 25%. Рынок долго игнорировал это! Всё-таки наш бюджет и экономика зависит от курса рубля и цен на нефть. Поэтому я почти вышел из акций в фонды ликвидности в среднесрочном портфеле.

Сегодня в центре внимания недельные данные по инфляции. Учитывая текущую динамику, вряд ли они что-то изменят. В фокусе по-прежнему переговоры. Сегодняшняя реакция на слова Лаврова это хорошо демонстрирует.

📝Совет трейдера

Все спорят, что работает на рынке, фундаментальный или технический анализ. Какой процент прибыльных сделок должен быть. Какое соотношение риск/прибыль. Единственные цифры, которые имеют значение — это цифры на вашем банковском счёте! #Мысли

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

👨‍💻Путь трейдера. День 46: разбор сделок

Трейдинг — это не только прибыльные сделки, но и потери, ошибки и постоянное обучение. В этом разборе я поделюсь тремя сделками: одна принесла хороший доход, другая закончилась убытком, а третья показала, почему важно следовать стратегии.

📈Сделки

– Самолёт: идеальный вход лимитной заявкой на пробое длительной консолидации по 1 405 руб. Закрыл 1/4 позиции по 1 515 руб. Ожидал, что после долгого боковика цена быстро уйдёт в диапазон 1 600–1 800 руб. Максимум дня составил 1 550 руб. (+10,32% от точки входа).

Весь день наблюдал за позицией – акции выглядели сильнее рынка. Основная сессия закрылась в хорошем плюсе, но после публикации данных по инфляции котировки ушли вниз. Нужно было закрывать руками на пробое 1 500 руб. сверху вниз, но закрыл 3/4 по 1 455 руб. Итог: +57 777,8 руб.

– Норильский никель: покупка перед недельными данными по инфляции на ретесте уровня 139–140 руб. В итоге закрыл позицию с убытком на аукционе по 138,3 руб.

Ошибка – нужно было дождаться уверенного пробоя 140 руб., а не входить заранее. Кроме того, поверил в инсайдерскую информацию по инфляции (ожидали 0,14%), но рынок этого не подтвердил. Графики весь день показывали, что акции продают. Итог: -25 280 руб.

– Мечел-п: как только увидел, что рынок продают, начал искать точки входа. Вспомнил про Мечел, который на прошлой неделе провалился на отчёте. При этом префы по-прежнему торгуются выше обычки, хотя не дивидендов по ним нет и права голоса они не дают.

Поэтому зашёл в шорт на пробое 126,5 руб. После того, как акции упали на 1,8%, передвинул стоп в БУ на 126,1 руб. – сработал. Котировки вернулись к уровню, на ретесте перезашёл чуть выше в шорт. Акции упали снова на 1,8%, поставил стоп в БУ на 126,1 руб. – снова сработал. После данных по инфляции перезашёл в шорт уже от 126,4 руб. Уже сегодня утром закрыл 1/2 позиции по 122,45 руб. – риск/прибыль = 1 к 3. Затем после открытия основной торговой сессии 1/2 по 122,45 руб. Итог: +85 236,83 руб.

📝Совет трейдера

Меняйте своё мнение, а не теряйте капитал. Рынок не всегда рационален, а истинные причины движения цены становятся очевидны в основном постфактум. #Мысли

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

👨‍💻Путь трейдера. День 49: итоги месяца или +5,94%

Этот месяц начался с уверенной серии прибыльных сделок. Однако затем началась полоса убытков, которая съела значительную часть прибыли.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущие состояние: 4 512 486,26 руб.
• Результат за месяц +252 827,78руб.
• Доходность портфеля: +464,06%

Этот месяц начался серии прибыльных сделок. За первые 10 дней, мне удалось не только выйти из просадки, но и заработать сверху — почти 460 тыс. руб. при снижении риска в 2 раза. Более того, я упустил Трампоралли, так как часто не торгую в вечернюю сессию.

После того, как я вышел из просадки, я вернул риск на сделку с 0,5% до 1%. Всё сразу пошло не так, серия убытков на фоне высокой волатильности. Пропускал хорошие трейды, часто собирал стопы на волатильности в сделках, которые были до и после прибыльные.

Не могу пока перестроиться к утренним торгам. С момента введения утренней сессии основной фокус рынка сместился на переговоры по Украине, и вся волатильность теперь приходится на утро и вечер. В основную торговую сессию происходит лишь фиксация позиций, рынок стоит на месте. Поэтому ввёл для себя ограничения, которые описал в предыдущем посте.

В результате прибыль по итогам месяца составила + 252 827,78 руб. Из-за плохой торговли последние две недели растерял прибыль первых дней. Рост портфеля за месяц составил +5,94%, против роста индекса МосБиржи на +8,56%. 

Задача на март – меньше сделок, больше качественных трейдов.При этом, не торговать в выходные и по возможности, в дополнительные торговые сессии.  

Я продолжаю откровенно делиться результатами, сделками и рассказывать честно о своих успехах и неудачах на ежедневной основе в Finrange Premium (отзывы) 👀.

🗣На рынках с 2011 года. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы. Каждый пост — мой путь трейдера. #Подписка

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.