📉М.Видео -10% на новостях о допэмиссии. Хорош ли это для компании?

Вчера на вечерних торгах стало известно, что М.Видео планирует провести допэмиссию акций. На фоне этого котировки М.Видео 15 минут потеряли около 10%.

🧮Допэмиссия

На сайте раскрытия информации появилось сообщение о заседании совета директоров компании, которое запланировано на 7 мая 2024 г. На нём будут рассматривать вопрос об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций.

Подробности самой допэмиссии будут опубликованы сегодня-завтра. Увеличение уставного капитала за счет допэмиссии «размоет» долю акционеров, что в свою очередь скажется на падении прибыли и дивидендов на акцию в будущем. 

💭Комментарий

Тем не менее, считаю, что это правильный шаг для компании. Последние несколько лет на фоне конкуренции со стороны маркетплейсов М.Видео испытывает финансовые трудности, но уже есть просвет. Аналогичная ситуация была с Аэрофлотом, когда у него начались финансовые проблемы.

По итогам 2023 г. компания смогла сократить чистый убыток на 31% по сравнению с 2022 г. – до 5,2 млрд руб. Уменьшить долговую нагрузку по коэффициенту Чистый долг/EBITDA с 4,5х до 3,2х. Учитывая продолжение сохранения высоких ставок, М.Видео решил привлечь денежные средства на фондовом рынке.

🎓Полезное
• Что такое дополнительная эмиссия?
• Что показывает коэффициент Чистый долг/EBITDA?
• Всё что нужно знать о дивидендах
• Фундаментальный анализ М.Видео

🗣Дайте реакций, если полезно👍🔥❤️ #Обзор #Знания #MVID

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

⛔️Самолёт нарушил дивидендную политику? Дивидендов за 2023 год не будет

Стало известно, что совет директоров застройщика, несмотря на сильные финансовые результаты рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.

Неожиданное решение от самого рентабельного девелопера России. Видимо высокая ключевая ставка ЦБ РФ, повышение первоначального взноса по ипотеке начали оказывать давление на маржинальность бизнеса? По итогам 2023 г. доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 89% — это большой риск. 

Напомню, дивидендная политика учитывает долговую нагрузку Компании, при этом обеспечивает минимальный̆ уровень фиксированных дивидендных выплат. При соотношении Чистый̆ долг/скорректированная EBITDA < 1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой̆ прибыли предыдущего финансового периода по МСФО. При показателе 1,0х ≤ Чистый̆ долг/скорректированная EBITDA ≤ 2,0х — не менее 33%. 

При этом, у застройщика соотношение чистый корпоративный долг/EBITDA на конец 2023 г. составило 1,07х, что является очень комфортным уровнем для любой отрасли. Более того, при любой̆ долговой̆ нагрузке сумма дивидендов Самолёта по дивполтике должна составить не менее 5 млрд руб.

Очень удачно совпало, что мы с подписчиками Finrange Premium недавно закрыли позицию с прибыль более 20% по акциям Самолёта и пока не планируем возвращаться к застройщикам. 

🗣 А вы держите акции Самолёта? #SMLT #Мысли

- Да ❤️
- Нет👍
- Очень неожиданно🤔

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

🔎Подробности допэмиссии М.Видео

Совет директоров М.Видео принял решение дополнительно разместить 30 млн акций по открытой подписке.

Уставной капитал компании в настоящий момент составляет 1,797 млрд руб. Таким образом, уставной капитал в результате допэмиссии будет увеличен на 17%.

М.Видео получила предварительное согласие на приобретение всего объёма допэмиссии от одного из крупнейших акционеров — инвестиционного холдинга ЭсЭфАй (SFIN).

Цена и дата размещения будут определены и объявлены позднее. Тем не менее, это уже не должно оказать никакого влияние на котировки компании.

Напомню, допэмиссия М.Видео положительна для владельцев облигаций. Акции естественно будут под давление до тех пор, пока участники рынка не увидят восстановление финансовых результатов. #Обзор #MVID

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

💿Группа Астра +3,65%. Далее цель 700-720 руб.

Котировки компании сегодня растут более чем на 3,5% без каких-либо новостей.

Напомню, мы с подписчиками Finrange Premium покупали акции Астры на SPO и после. Об этом писал здесь.

Коррекция закончилась, наблюдаю выход из консолидации на повышенном объёме. Далее цель 700-720 руб.

🗣 Покупали акции Астры на SPO? - дайте реакций, если да👍🔥❤️ #ASTR

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

🎓Что показывает валовая рентабельность (Gross margin)?

Валовая маржа или валовая рентабельность (Gross margin) – это выручка компании за вычетом себестоимости реализованных товаров (COGS). Другими словами, это процент выручки от продаж, которую компания сохраняет после понесённых прямых затрат, связанных с производством товаров, которые она продает или услуг, которые она предоставляет.

Таким образом, чем выше средняя маржа валовой прибыли, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль/доллар продаж, которые она затем может направить для обслуживания других расходов или обязательств.

Уровни валовой рентабельности могут значительно варьироваться от одного сектора к другому.

📲Как рассчитать валовую маржу?

Валовая рентабельность получается путем разницы выручки и себестоимости реализованных товаров и услуг, делённую на выручку компании.

Валовая маржа (Gross Margin Percent) = Валовая прибыль (Gross margin) / Выручка (Revenue) x 100%

Можно самостоятельно рассчитать значения коэффициента валовой рентабельности, или воспользоваться готовым расчетом. Для каждой компании наши алгоритмы рассчитывают все коэффициенты и мультипликаторы.

Используйте для сравнения Gross margin между другими компаниями в отрасли скринер акций, а в данном случае, вкладку «Валовой рентабельности» или добавить колонку с показателем самостоятельно.

👉Подробнее о валовой рентабельности читайте в Finrange журнале! #Знания #Сервис

Скринер | Дивидендный календарь | Рейтинг акций

С уважением, команда аналитического сервиса по анализу акций для частных инвесторов!

💿Обзор финансовых результатов Ростелекома за I кв. 2024 г. Вывод «дочек» на IPO

Ростелеком вчера опубликовал слабую финансовую отчётность за I кв. 2024 г. по МСФО. Кроме этого, менеджмент компании сообщил о предстоящем IPO в сфере облачных услуг и ЦОДов.

📊Что с финансовыми результатами?

Выручка компании выросла на 8,9% – до 173,8 млрд руб. Чистая прибыль Ростелекома сократилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 12,5 млрд руб. Свободный денежный поток упал на 56% – до 23,4 млрд руб.

Сокращение прибыли обусловлено снижение операционной прибыли и ростом финансовых расходов на 59,4% год к году из-за обслуживания долга. Около половина его с плавающей ставкой. Таким образом, высокие ставки продолжат оказывать давление на прибыль Ростелекома. FCF сократился в результате двукратного роста капитальных затрат – до 38,4 млрд руб.

🏛IPO «дочки» Ростелекома

Вместе с публикацией отчёта финансовый директор Ростелекома сообщил о планируемом выводе на IPO компании «РТК-ЦОД», которая работает в сфере облачных услуг и ЦОДов. 

Компания занимает 33% рынка аренды стойко-мест и размещения оборудования и 24% облачных услуг. Направление компании интересное, но результаты не впечатляют. За I кв. 2024 г. выручка данного сегмента Ростелекома выросла всего на 10,6% — до 13,6 млрд руб. 

💭Мнение

Результаты за отчётный период вышли слабые, ключевая ставка продолжит оказывать давление на прибыль компании. Тем не менее, предстоящие IPO «РТК-ЦОД» взбудоражило инвесторов. В результате чего, акции Ростелекома вчера выросли более чем на 5%. 

У меня акций нет, подписчики в Finrange Premium покупали «префы» в районе 77-83 руб. Потенциал роста уже ограничен, думаю ещё 5%-7% сделают на подробностях IPO.

🗣Дайте реакций, если полезно👍🔥❤️ #Обзор #RTKMP #RTKM

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

💿Обзор финансовых результатов Совкомбанка за I кв. 2024 г. Падение акций

Совкомбанк опубликовал финансовую отчётность за I кв. 2024 г. по МСФО. Несмотря на рост чистой прибыли, акции упали более чем на 3%.

📊Что с финансовыми результатами?

Чистая прибыль банка увеличилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 25 млрд руб. При этом, рентабельность капитала осталась на высоком уровне – 35%. 

Совкомбанк ожидаемо показал рост чистой прибыли за I кв. 2024 г., но он был сформирован за счёт прочих операционных доходов. Чистый процентный доход после расходов по кредитными убыткам и комиссионный – снизились.

Высокая ключевая ставка уже оказывает давление на показатели. На фоне этого менеджмент Совкомбанка заявил, что не ждёт рост чистой прибыли по итогам 2024 г. по сравнению с предыдущим.

💲Докапитализация и покупка Хоум Кредит

Вместе с публикацией отчётности, компания сообщила об увеличении дополнительной эмиссии акций в 2 раза для покупки банка Хоум Кредит – до примерно 2 млрд акций. Ранее предполагалось оплатить 49% акций денежными средствами, 51% акций ХКФ банка за счет допэмиссии своих акций в размере 5% уставного капитала.

Напомню, Совкомбанк объявил о планах купить ХКФ банк в феврале этого года. Сделку планируется закрыть до конца 2024 г. Совкомбанк в конце марта 2024 г. получил все необходимые разрешения от ЦБ и ФАС на приобретение Хоум Кредит банка. Его результаты Совкомбанк уже консолидировал в своей отчетности за I кв. 2024 г. – это принесло ему 14,6 млрд руб. разовой прибыли.

💸Дивиденды Совкомбанка

Несмотря на потенциальное снижение чистой прибыли по итогам года, дивполитика остаётся без изменений — 25-30% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, банк может направить 1,1 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет около 5,5%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 7 июля 2024 г.

💭Мнение

Ну и фундаментальная оценка, конечно же сдвигается. Хоть и по капиталу будет оценён условно в 22-23 руб. за акцию после поглощения Хоум Кредита, кому нужны бумаги банка, который будет показывать снижение прибыли? 

Более того, после всего, с 1 июля 2024 г. увеличивается риск навеса акций после завершения моратория на продажу акций контролирующими акционерами после IPO. Думаю, будет много желающих зафиксировать прибыль после удвоения. 

🗣Дайте реакций, если полезно👍🔥❤️ #Обзор #SVCB

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

🚀Цены на золото – новые исторические максимумы

Высокая инфляция, геополитическая напряжённость и спрос со стороны центральных банков по всему миру, способствую росту цен на золото.

На фоне этого, котировки золота пробили в пятницу уровень сопротивления, тем самым обновив новый исторических максимум. Таким темпами и до $3000 за унцию дойдём.

🗣А вы держите акции золотодобытчиков? 💿💿

- Да ❤️
- Нет 🤔
- Покупаю 👍

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

❗️Дивидендов Газпрома не будет

Директива правительства РФ своим представителям в совете директоров Газпрома предполагает не выплату дивидендов газового холдинга за 2023 г., следует из распоряжения кабмина.

"При формировании позиции акционера - Российской Федерации в публичном акционерном обществе "Газпром" не предусматривать выплату дивидендов по обыкновенным именным акциям публичного акционерного общества Газпром по итогам 2023 г.", - сказано в документе.

23 мая должно состояться заседание совета директоров Газпрома, на котором будет рассмотрен вопрос о распределении прибыли и дивидендах по итогам 2023 г.

Как и и предполагал... https://www.tg-me.com/finrangecom/3132

🗣 А вы держите акции Газпрома? #Обзор #GAZP

- Да🤬
- Нет👍
- Шорчу🔥

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

👔Дэн Зангер — трейдер, который увеличил счёт в 1670 раз за 2 года

Дэн Зангер — известный трейдер, который оставил значительный след в истории финансовых рынков благодаря своим впечатляющим результатам. Он смог превратить торговый счёт размером в $10 775 в $42 000 000 в период бычьего рынка конца 90-х годов. Является мировым рекордсменом по приросту портфеля акций на фондовом рынке за один год, показав более 29 000% — это больше, чем у знаменитого Ларри Уильямса с доходностью 11 376%.

Этот успех привлек к нему внимание общественности и укрепил его репутацию, как одного из лучших трейдеров в мире. Bloomberg поместил его в 1% среди трейдеров и управляющих хедж-фондами в США со счетом 99 из 99. Также, Зангер был включен журналом Trader Monthly в число 100 лучших трейдеров мира с годовым доходом в $25 млн.

Стратегия трейдера

Одной из ключевых черт, присущих методу торговли Зангера, является его внимание к управлению рисками и строгому соблюдению правил торговли. Он уделяет большое значение определению точек входа и выхода из торговых позиций, что позволяет максимизировать прибыль и минимизировать потери.

Зангер никогда не рискует более чем 1% от портфеля в одной сделке. Режет убытки быстро. Продаёт 20-30% своей позиции, когда акция вырастет на 15-20% с момента прорыва консолидации.

Он ищет акции с мощными графическими моделями и взрывным поведением, так как это указывает на сильные фундаментальные основы. Тем не менее, он обрыщет на финансовые показатели. Например, он отбирает акции компаний с ростом выручки и чистой прибыли более 25%. Аналогичным способом можно пользоваться в нашем скринере акций.

Кроме этого, из фундаментальных факторов, он предпочитает акции компаний с новаторскими продуктами или услугами, которые демонстрируют взрывной рост прибыли и занимают доминирующее положение в своих секторах.

Дэн Зангер придает большое значение анализу объема торгов, считая его своеобразным «сердцебиением рынка». Он рассматривает прорывы цен на акциях с существенно большим объемом по сравнению со средним объемом торгов акции, как надежный индикатор институциональных покупок. Такая активность предоставляет необходимую «топливную поддержку» для поддержания движения акций вверх.

Таким образом, высокие объемы при прорыве указывают на серьезный интерес трейдеров к акции и могут служить подтверждением начала нового тренда. После открытия сделки, Зангер устанавливает стоп-лоссы непосредственно под уровнем прорыва, чтобы минимизировать убытки, если рынок движется против его позиций.

👉Подробнее о биографии Дэна Зангера и его цитаты написал в нашем Finrange журнале. #Гуру

🗣Дайте реакций, если полезно👍🔥❤️

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

💿Почему вы покупаете акции Газпрома?

Приветствую трейдеры и инвесторы!

После того, как я написал обзор по финансовым результатам Газпрома за 2023 г., многие не поверили в отмену дивидендов и продолжили держать акции Газпрома. С момента публикации обзора от 3 мая 2024 г., акции упали более чем на 10%.

На днях, правительство дало понять, что дивидендов за 2023 г. ждать не стоит. После чего, котировки Газпрома рухнули вниз, обновив минимумы с 2023 г. И даже после этого, нашлись люди, которые по-прежнему верят в перспективы компании.

Об отсутствии перспектив, я пишу уже несколько лет. Если интересно почитать, писал в мае 2023 г., в сентябре 2023 г., а также, ещё в сентябре 2022 г., когда я говорил, что не нужно покупать акции Газпрома под дивиденды.

🗣В связи с этим, у меня вопрос к аудитории. Почему вы держие/покупаете акции Газпрома, несмотря на все проблемы? Мне кажется, что у многих людей в России ассоциация с народным достоянием и высокими зарплатами в Газпроме...

Уже был пример, когда акции на протяжении 7 лет находились на дне. Поделитесь мыслями в комментариях) #Мысли

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

❗️Совет директоров Газпром поставил точку, дивидендов не будет!

Акции Газпрома с начала недели потеряли более 12,5%... кто-то же ещё сомневался, покупал. С появлении директивы правительства https://www.tg-me.com/finrangecom/3150 котировки упали ещё 7-8%.

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

📉Привет, вы как там, держитесь?

Рано откупать, держать строй... держать шорты 😅💪

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.