🇨🇳 #Китай #технологии
🛜 Учёные из China Satellite Network Group (China SatNet) успешно провели первый в мире видеозвонок по стандарту 5G напрямую со спутника на стандартный смартфон.
👉 Эксперимент прошёл в мае 2025 года с использованием спутниковой сети Guowang - прямым конкурентом Starlink от SpaceX.
👉 Особенность этого достижения в том, что соединение было реализовано с применением международного стандарта 5G NTN (Non-Terrestrial Network), то есть смартфон подключился к спутнику по тем же протоколам, что и к наземным 5G-сетям — без необходимости использовать специальное оборудование или модифицированные устройства.
🤔 Да, пинг будет большим, но широкий канал даёт возможность передавать видео сигнал с очень хорошим качеством. Мне кажется для военных эта технология будет приоритетной, так как дроны, закрытая связь и прочее могут функционировать на текущих протоколах и устройствах. Это тупо экономит деньги и скорость развертывания систем на поле боя. Как считаете? 👇
🛜 Учёные из China Satellite Network Group (China SatNet) успешно провели первый в мире видеозвонок по стандарту 5G напрямую со спутника на стандартный смартфон.
👉 Эксперимент прошёл в мае 2025 года с использованием спутниковой сети Guowang - прямым конкурентом Starlink от SpaceX.
👉 Особенность этого достижения в том, что соединение было реализовано с применением международного стандарта 5G NTN (Non-Terrestrial Network), то есть смартфон подключился к спутнику по тем же протоколам, что и к наземным 5G-сетям — без необходимости использовать специальное оборудование или модифицированные устройства.
🤔 Да, пинг будет большим, но широкий канал даёт возможность передавать видео сигнал с очень хорошим качеством. Мне кажется для военных эта технология будет приоритетной, так как дроны, закрытая связь и прочее могут функционировать на текущих протоколах и устройствах. Это тупо экономит деньги и скорость развертывания систем на поле боя. Как считаете? 👇
🇯🇵 #макро #Япония
👆 Доходность 30-летних JGB (гос. облигации Японии) прибавили ещё 100 базисных пунктов и достигла рекордных 3,2% - это между прочим МАКСИМУМ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 25 ЛЕТ (может и больше - не нашёл более глубокого чарта)!
🔴 «Безопасные» 40-летние облигации на $500 млрд потеряли >20 % стоимости всего за шесть недель...
❓ Как мы до этого дошли?
1️⃣ BOJ прекратил безоглядный выкуп бондов - баланс качнулся резко в сторону предложения.
Центробанк ранее выкупал почти весь новый выпуск госдолга и всё ещё держит ≈52 % рынка: огромный навес рискует обрушить цены при любой значимой распродаже.
2️⃣ Госдолг Японии сейчас составляет примерно 7,8 трлн$ - это на 260% больше ВВП.
Обслуживание долга дорожает при росте доходности!
3️⃣ Инфляция возвращается: CPI 3,6% г/г, core 3,5%
4️⃣ Реальные зарплаты −2,1% г/г — покупательная способность тает.
5️⃣ Экономика буксует: ВВП I кв. −0,7% г/г — первый минус за год.
❓Почему это проблема не только для Японии?
Я уже поднимал неоднократно проблему с 👉carry-trade - и да, это всё ещё проблема!
❗️ Японские страховщики, банки и фонды могут закрывать позиции в Treasuries и бондах, чтобы перекладываться в родные бонды. Это может привести к дальнейшему росту доходности в США и Европе!
🤔 В общем ситуация стрёмная - я решил полностью застраховать свою позицию в #TLT
Я лично для себя сделал такой вывод: нужно отслеживать спред 30Y JGB–UST, который уже сузился до ~190 б.п.: если станет <150 б.п. -капитал может развернуться в Японию и на рынках США последует более крупная распродажа.
По Японии: тут развивается стагфляционный сценарий (уже инфляция рекордная, а ВВП отрицательный), рекордный долг сковывает действия регулятора (а х**и тут сделаешь - поднимать ставки надо, а при этом рост расходов кратный из-за 260%-го долга от ВВП) - короче потенциальный ЧЁРНЫЙ ЛЕБЕДЬ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ...
👆 Доходность 30-летних JGB (гос. облигации Японии) прибавили ещё 100 базисных пунктов и достигла рекордных 3,2% - это между прочим МАКСИМУМ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 25 ЛЕТ (может и больше - не нашёл более глубокого чарта)!
🔴 «Безопасные» 40-летние облигации на $500 млрд потеряли >20 % стоимости всего за шесть недель...
❓ Как мы до этого дошли?
1️⃣ BOJ прекратил безоглядный выкуп бондов - баланс качнулся резко в сторону предложения.
Центробанк ранее выкупал почти весь новый выпуск госдолга и всё ещё держит ≈52 % рынка: огромный навес рискует обрушить цены при любой значимой распродаже.
2️⃣ Госдолг Японии сейчас составляет примерно 7,8 трлн$ - это на 260% больше ВВП.
Обслуживание долга дорожает при росте доходности!
3️⃣ Инфляция возвращается: CPI 3,6% г/г, core 3,5%
4️⃣ Реальные зарплаты −2,1% г/г — покупательная способность тает.
5️⃣ Экономика буксует: ВВП I кв. −0,7% г/г — первый минус за год.
❓Почему это проблема не только для Японии?
Я уже поднимал неоднократно проблему с 👉carry-trade - и да, это всё ещё проблема!
❗️ Японские страховщики, банки и фонды могут закрывать позиции в Treasuries и бондах, чтобы перекладываться в родные бонды. Это может привести к дальнейшему росту доходности в США и Европе!
🤔 В общем ситуация стрёмная - я решил полностью застраховать свою позицию в #TLT
Я лично для себя сделал такой вывод: нужно отслеживать спред 30Y JGB–UST, который уже сузился до ~190 б.п.: если станет <150 б.п. -капитал может развернуться в Японию и на рынках США последует более крупная распродажа.
По Японии: тут развивается стагфляционный сценарий (уже инфляция рекордная, а ВВП отрицательный), рекордный долг сковывает действия регулятора (а х**и тут сделаешь - поднимать ставки надо, а при этом рост расходов кратный из-за 260%-го долга от ВВП) - короче потенциальный ЧЁРНЫЙ ЛЕБЕДЬ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ...
#макро #золото
👆 Это соотношение золота к индексу SPX.
🤔 Походу золото только начинает расти - попробую объяснить.
✅ С 1891 года мы получили 4 сигнала - когда это соотношение достигало отметки менее 1-го.
✅ В предыдущие 3 раза после разворота вверх и пересечения данного соотношения своей скользящей средней (20-SMA) - золото резко ускорялось по отношению к фондовому рынку (SPX)!
❗️ Причём, это ускорение продолжалось обычно от 2-х до 10-ти лет.
✅ Крайнее (4-е) пересечение произошло в январе 2025 года...
🤔 На фоне разворачивающейся стагфляционной спирали в мировой экономике - вполне себе можно представить, что золото по результату обгонит фондовый рынок на дистанции 3-5 лет.
👆 Это соотношение золота к индексу SPX.
🤔 Походу золото только начинает расти - попробую объяснить.
✅ С 1891 года мы получили 4 сигнала - когда это соотношение достигало отметки менее 1-го.
✅ В предыдущие 3 раза после разворота вверх и пересечения данного соотношения своей скользящей средней (20-SMA) - золото резко ускорялось по отношению к фондовому рынку (SPX)!
❗️ Причём, это ускорение продолжалось обычно от 2-х до 10-ти лет.
✅ Крайнее (4-е) пересечение произошло в январе 2025 года...
🤔 На фоне разворачивающейся стагфляционной спирали в мировой экономике - вполне себе можно представить, что золото по результату обгонит фондовый рынок на дистанции 3-5 лет.
#макро
❗️ Тут сейчас важно понимать что происходит!
👆 Если ранее сокращение спреда между доходностями облигаций США и Японии происходили на фоне падения доходности по облигациям США в первую очередь - и это были классические рецессии с "дефляционным хлопком", то сейчас мы видим серьёзное изменение - доходности сближаются на фоне роста как американских трежерей, так и японских бондов - просто вторые растут ещё быстрее!
❗️ ЭТО - СТАГФЛЯЦИЯ. МЫ К ТАКОЙ ФОРМЕ РЕЦЕССИИ НЕ ПРИВЫКЛИ И МНОГОЕ, НА ЧТО МЫ РАССЧИТЫВАЕМ ИСХОДЯ ИЗ ОПЫТА ПОСЛЕДНИХ 40-КА ЛЕТ - РАБОТАТЬ БУДЕТ ПО-ДРУГОМУ!
❗️ Тут сейчас важно понимать что происходит!
👆 Если ранее сокращение спреда между доходностями облигаций США и Японии происходили на фоне падения доходности по облигациям США в первую очередь - и это были классические рецессии с "дефляционным хлопком", то сейчас мы видим серьёзное изменение - доходности сближаются на фоне роста как американских трежерей, так и японских бондов - просто вторые растут ещё быстрее!
❗️ ЭТО - СТАГФЛЯЦИЯ. МЫ К ТАКОЙ ФОРМЕ РЕЦЕССИИ НЕ ПРИВЫКЛИ И МНОГОЕ, НА ЧТО МЫ РАССЧИТЫВАЕМ ИСХОДЯ ИЗ ОПЫТА ПОСЛЕДНИХ 40-КА ЛЕТ - РАБОТАТЬ БУДЕТ ПО-ДРУГОМУ!
#макро #рынки
❓ Есть ли сейчас сигнал с рынка долга к началу распродажи на фондовом рынке?
👆 Если внимательно присмотреться, то история показывает, что снижение рискового спреда (IGY-USTY) ниже 1,5% сигнализирует о начале поздней фазы бизнес цикла - но в этот период рынок продолжает ещё расти.
👆 А вот возврат спреда обратно выше отметки 1,5% даёт уже сигнал к началу распродажи на рынке.
🔴 Сейчас спред =1,2% и уже выше своей скользящей средней, но ещё ниже отметки 1,5%. Ждёмс...
❓ Есть ли сейчас сигнал с рынка долга к началу распродажи на фондовом рынке?
👆 Если внимательно присмотреться, то история показывает, что снижение рискового спреда (IGY-USTY) ниже 1,5% сигнализирует о начале поздней фазы бизнес цикла - но в этот период рынок продолжает ещё расти.
👆 А вот возврат спреда обратно выше отметки 1,5% даёт уже сигнал к началу распродажи на рынке.
🔴 Сейчас спред =1,2% и уже выше своей скользящей средней, но ещё ниже отметки 1,5%. Ждёмс...
#NVDA
👆 Завтра после закрытия торгов будет отчёт компании Nvidia:
🔴 Если реакция на него будет негативной - это скорее всего приведёт к пробою уровня 90$ и формированию паттерна "Голова-Плечи".
🟢 Если реакция будет позитивной = вероятность формирования ГиП резко снижается.
⚡️ Аккуратнее с этим активом - завтра будет решающее событие.
👆 Завтра после закрытия торгов будет отчёт компании Nvidia:
🔴 Если реакция на него будет негативной - это скорее всего приведёт к пробою уровня 90$ и формированию паттерна "Голова-Плечи".
🟢 Если реакция будет позитивной = вероятность формирования ГиП резко снижается.
⚡️ Аккуратнее с этим активом - завтра будет решающее событие.
#TSLA
👆 Я продолжаю ожидать тут широкого боковика и скорее всего следующий мах будет вниз.
Открыл очень аккуратный шорт на опционах - внимание, не повторять!
🔴 в случае роста выше 500$ буду фиксировать при скромненьком минусе
🟢 в случае падения в район 250-200$ = заберу прибыль с профит фактором 1 к 10.
Какие у компании сейчас сложности?
1️⃣ Оценка высокая - компания стоит 12 выручек и 200 прибылей, при этом темп роста EPS за год -53%, а выручка практически не изменилась. Чистая прибыльность компании упала с 14% до 6,6% (TTM).
2️⃣ Вокруг Tesla сформировался плотный поток негатива:
❗️ 27 мая Goldman Sachs понизил целевую цену до $235 (-10 %), сославшись на тарифное давление и слабый спрос.
❗️ 21 апреля Barclays урезал таргет до $275, предупредив о рисках отчёта за Q1.
❗️ Китайская ценовая война: BYD режет цены - аналитики боятся «кровавой бани» в EV-секторе.
❗️Слабые майские продажи: Deutsche Bank ждёт лишь ≈39000 авто Tesla в КНР против 390000 у BYD.
❗️Европейский "обвал": Регистрации Tesla в ЕС упали на 49% г/г (Великобритания -62%).
❗️Доставка за Q1 отстала от консенсуса на ≈13%.
❗️24 мая Forbes показал видео аварии с FSD, вновь поставив под вопрос безопасность. NHTSA 12 мая потребовало раскрыть детали роботакси в Остине в рамках расследования PE24031.
❗️Шведские профсоюзы блокируют новые Supercharger станции - протест расширяется.
❗️125%-ные тарифы США на китайские батареи угрожают марже Powerwall и Megapack ‒ единственного растущего сегмента Tesla.
👆 Я продолжаю ожидать тут широкого боковика и скорее всего следующий мах будет вниз.
🔴 в случае роста выше 500$ буду фиксировать при скромненьком минусе
🟢 в случае падения в район 250-200$ = заберу прибыль с профит фактором 1 к 10.
Какие у компании сейчас сложности?
1️⃣ Оценка высокая - компания стоит 12 выручек и 200 прибылей, при этом темп роста EPS за год -53%, а выручка практически не изменилась. Чистая прибыльность компании упала с 14% до 6,6% (TTM).
2️⃣ Вокруг Tesla сформировался плотный поток негатива:
❗️ 27 мая Goldman Sachs понизил целевую цену до $235 (-10 %), сославшись на тарифное давление и слабый спрос.
❗️ 21 апреля Barclays урезал таргет до $275, предупредив о рисках отчёта за Q1.
❗️ Китайская ценовая война: BYD режет цены - аналитики боятся «кровавой бани» в EV-секторе.
❗️Слабые майские продажи: Deutsche Bank ждёт лишь ≈39000 авто Tesla в КНР против 390000 у BYD.
❗️Европейский "обвал": Регистрации Tesla в ЕС упали на 49% г/г (Великобритания -62%).
❗️Доставка за Q1 отстала от консенсуса на ≈13%.
❗️24 мая Forbes показал видео аварии с FSD, вновь поставив под вопрос безопасность. NHTSA 12 мая потребовало раскрыть детали роботакси в Остине в рамках расследования PE24031.
❗️Шведские профсоюзы блокируют новые Supercharger станции - протест расширяется.
❗️125%-ные тарифы США на китайские батареи угрожают марже Powerwall и Megapack ‒ единственного растущего сегмента Tesla.
#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ
Сегодня отвечаю на множество вопросов в прямом эфире, один из которых звучит так:
❓ Кто именно заработает на новом проекте Трампа "ЗОЛОТОЙ КУПОЛ" - и стоит ли в них инвестировать?
Начало в 18-00 мск:
📌 ССЫЛКА НА ГРОГ
Сегодня отвечаю на множество вопросов в прямом эфире, один из которых звучит так:
❓ Кто именно заработает на новом проекте Трампа "ЗОЛОТОЙ КУПОЛ" - и стоит ли в них инвестировать?
Начало в 18-00 мск:
📌 ССЫЛКА НА ГРОГ
#ZIM
Человек донат отправил - а я не ответил. Нехорошо ))
👆 В общем, пока выглядит неплохо - при пробое уровня 30$ может появится сильный бычий сигнал. Потоки пока растут (но они имеют сильный циклизм).
Человек донат отправил - а я не ответил. Нехорошо ))
👆 В общем, пока выглядит неплохо - при пробое уровня 30$ может появится сильный бычий сигнал. Потоки пока растут (но они имеют сильный циклизм).
#TGT
Ещё один донат был.
👆 Тут пока происходит распределение в четвертой волне (на мой взгляд конечно - точно никто не знает). Потоки цикличные и пока выглядят непривлекательно с точки зрения роста, но оценка очень низкая - в районе Р/Е=10 и P/S=0,4 = это предполагает отскок при любом улучшении потока или сентимента - жду окончания волны-А плоскости 4-й волны.
Ещё один донат был.
👆 Тут пока происходит распределение в четвертой волне (на мой взгляд конечно - точно никто не знает). Потоки цикличные и пока выглядят непривлекательно с точки зрения роста, но оценка очень низкая - в районе Р/Е=10 и P/S=0,4 = это предполагает отскок при любом улучшении потока или сентимента - жду окончания волны-А плоскости 4-й волны.
СОЛОДИН LIVE
#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ Сегодня отвечаю на множество вопросов в прямом эфире, один из которых звучит так: ❓ Кто именно заработает на новом проекте Трампа "ЗОЛОТОЙ КУПОЛ" - и стоит ли в них инвестировать? Начало в 18-00 мск: 📌 ССЫЛКА НА ГРОГ
👆 Копию стрима 👉на бусти выложил
boosty.to
🚀 Кто заработает на "Золотом Куполе" Трампа? | ИНВЕСТ ГРОГ с Солодиным - Дмитрий Солодин
00:00 - Приветствие 01:30 - Золотой купол Трампа 07:00 - Про дефицит бюджета 10:30 - Горки на рынках 12:55 - Про шорты 14:50 - Кто может заработать от Золотого купола 18:30 - LMT 21:00 - О Трампе, суд по тарифам 28:30 - RTX 30:50 - LHX…
#news #новости
Доброго времени суток, Друзья!
👉 Это "В ФОКУСЕ" - формат, где я обозреваю самые важные новости в области экономики, финансов и политики за прошедшую неделю - а также даю анонс на предстоящую неделю.
Поехали!
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)
Доброго времени суток, Друзья!
👉 Это "В ФОКУСЕ" - формат, где я обозреваю самые важные новости в области экономики, финансов и политики за прошедшую неделю - а также даю анонс на предстоящую неделю.
Поехали!
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)
В_фокусе_Обзор_рынков_и_главные_события_недели.wav
14.4 MB
#подкаст
👆 И сегодня будет небольшой эксперимент - если вам нужно именно прослушать эти новости (если вы занимаетесь спортом или в пути) - я создал при помощи ИИ для вас подкаст, который по сути пересказывает данную статью.
👆 И сегодня будет небольшой эксперимент - если вам нужно именно прослушать эти новости (если вы занимаетесь спортом или в пути) - я создал при помощи ИИ для вас подкаст, который по сути пересказывает данную статью.
#CRWD
👆 С одной стороны у нас возникает бычий сетап - цена пробивает хай и волатильность снижается. Но с другой стороны - есть альтернатива в виде стартового диагональника (1-я волна в более крупной третьей волне).
🤔 Мне кажется более вероятным сценарий с диагональю:
1️⃣ Мы видим сильное снижение дохода и маржинальности (это скорее всего временно и связано с последним сбоем крупным, который привёл к серьёзным потерям для компании).
2️⃣ Темпы роста выручки пока хорошие, но недостаточные, чтоб оправдать оценку компании в 30 выручек! (P/S=30!!!)
❓ Что думаем, народ? 👇
👆 С одной стороны у нас возникает бычий сетап - цена пробивает хай и волатильность снижается. Но с другой стороны - есть альтернатива в виде стартового диагональника (1-я волна в более крупной третьей волне).
🤔 Мне кажется более вероятным сценарий с диагональю:
1️⃣ Мы видим сильное снижение дохода и маржинальности (это скорее всего временно и связано с последним сбоем крупным, который привёл к серьёзным потерям для компании).
2️⃣ Темпы роста выручки пока хорошие, но недостаточные, чтоб оправдать оценку компании в 30 выручек! (P/S=30!!!)
❓ Что думаем, народ? 👇
#HIMS
👆 Существует и такая версия развития цены - медвежья. Это пока противоречит фундаменталу и активному росту потоков, но не спешите с выводами - а послушайте довод в пользу данного сценария:
👉 В мае 2024 года компания Hims & Hers представила комбинированные версии семаглутида со скидкой 85% по сравнению с продуктами компании Novo (владельцы патента) - FDA позволял аптекам по изготовлению рецептурных препаратов и аутсорсинговым предприятиям изготавливать копии препарата для снижения веса семаглутид, но этот период закончился в этом месяце после того, как в феврале агентство объявило об окончании дефицита популярного GLP-1 в США.
❗️ ПЕРЕВОЖУ НА КОЛХОЗНЫЙ - ТЕПЕРЬ НАРУШЕНИЕ ПАТЕНТА НОВОНОРДИСК ПО СУТИ ПРЕКРАТИТСЯ - ЭТО МОЖЕТ ПОВЫСИТЬ ПРОДАЖИ ДЛЯ НОВОНОРДИСКА И РЕЗКО СНИЗИТЬ ДЛЯ ХИМС.
В общем хз как там сложится - но я не хочу проверять фортуну на прочность - я остаюсь вне рынка по этому активу с сегодняшнего дня.
👆 Существует и такая версия развития цены - медвежья. Это пока противоречит фундаменталу и активному росту потоков, но не спешите с выводами - а послушайте довод в пользу данного сценария:
👉 В мае 2024 года компания Hims & Hers представила комбинированные версии семаглутида со скидкой 85% по сравнению с продуктами компании Novo (владельцы патента) - FDA позволял аптекам по изготовлению рецептурных препаратов и аутсорсинговым предприятиям изготавливать копии препарата для снижения веса семаглутид, но этот период закончился в этом месяце после того, как в феврале агентство объявило об окончании дефицита популярного GLP-1 в США.
❗️ ПЕРЕВОЖУ НА КОЛХОЗНЫЙ - ТЕПЕРЬ НАРУШЕНИЕ ПАТЕНТА НОВОНОРДИСК ПО СУТИ ПРЕКРАТИТСЯ - ЭТО МОЖЕТ ПОВЫСИТЬ ПРОДАЖИ ДЛЯ НОВОНОРДИСКА И РЕЗКО СНИЗИТЬ ДЛЯ ХИМС.
В общем хз как там сложится - но я не хочу проверять фортуну на прочность - я остаюсь вне рынка по этому активу с сегодняшнего дня.
#США #технологии #энергетика
👆 Смотрите как в теории может существовать солнечная энергетика в качестве основного источника энергии = днём её доля в энергобалансе резко возрастает и если мощности будут немного излишними - они заряжают специальные гигантские батареи, которые отдают энергию ночью, а днём опять заряжаются.
Из графика (это реальные поставки энергии в Калифорнии 19 мая 2025 года) видно, что если нарастить мощности и в солнечной энергетике и в источниках сохранения энергии (батарей) - можно постепенно уходить от других "затратных" статей - типа импорта или использования природного газа.
👆 Смотрите как в теории может существовать солнечная энергетика в качестве основного источника энергии = днём её доля в энергобалансе резко возрастает и если мощности будут немного излишними - они заряжают специальные гигантские батареи, которые отдают энергию ночью, а днём опять заряжаются.
Из графика (это реальные поставки энергии в Калифорнии 19 мая 2025 года) видно, что если нарастить мощности и в солнечной энергетике и в источниках сохранения энергии (батарей) - можно постепенно уходить от других "затратных" статей - типа импорта или использования природного газа.