Forwarded from Open China
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Жители Чанчжоу скоро смогут воспользоваться электровелосипедами на водородной батарее. Транспортное средство может проехать на одной зарядке 70км и развивать скорость 23км/ч. Водородный стержень можно мгновенно заменить, а для его перезарядки требуется всего 3 минуты.
«Эффект бабочки»
В теории хаоса часто используют пример того, как взмах крыльев
бабочки в Айове может привести к ливневым дождям в Индонезии или исчезновению с лица Земли Токио. Такое свойство некоторых (хаотичных) систем, включая мировую экономику – даже самое незначительное влияние может иметь большие и непредсказуемые последствия.
Поэтому, если Вы знаете, какое отношение судьба 33-х летнего
журналиста-документалиста имеет к стоимости «зеленых» акций, то читать дальше Вам, наверное, не имеет смысла.
Сегодня, во вторник, 5 января решается станет ли наш герой, 33-х
летний Джон Оссофф, сенатором США от штата Джорджия от Демократической партии (вместе
с пастором Рафаэлем Уорноком). Они оба пытаются завоевать голоса избирателей в штате, который последние почти тридцать лет (за исключением последних президентских выборов) был безусловно республиканским. Именно в Джорджии потребовался второй тур из-за того, что никто из кандидатов не набрал требуемых 50% на выборах 3 ноября.
В случае победы двух демократов в Джорджии, расклад голосов
в Сенате изменится на 50-50 между республиканцами и демократами, но в этом случае решающим голосом будет обладать Вице-Президент Камелла Хэррис. Таким образом, и президентская власть, и Сенат,
и Конгресс (на следующие два года) перейдут под контроль демократов, что сделает (кратно) гораздо более возможным осуществление 2-х триллионного климатического
плана Байдена. С соответствующими
последствиями для капитализации акций зеленой энергетики.
Ждем результатов выборов и новых звонков Трампа в избирательную комиссию штата.
В общем, все в лучших традициях теории хаоса.
В теории хаоса часто используют пример того, как взмах крыльев
бабочки в Айове может привести к ливневым дождям в Индонезии или исчезновению с лица Земли Токио. Такое свойство некоторых (хаотичных) систем, включая мировую экономику – даже самое незначительное влияние может иметь большие и непредсказуемые последствия.
Поэтому, если Вы знаете, какое отношение судьба 33-х летнего
журналиста-документалиста имеет к стоимости «зеленых» акций, то читать дальше Вам, наверное, не имеет смысла.
Сегодня, во вторник, 5 января решается станет ли наш герой, 33-х
летний Джон Оссофф, сенатором США от штата Джорджия от Демократической партии (вместе
с пастором Рафаэлем Уорноком). Они оба пытаются завоевать голоса избирателей в штате, который последние почти тридцать лет (за исключением последних президентских выборов) был безусловно республиканским. Именно в Джорджии потребовался второй тур из-за того, что никто из кандидатов не набрал требуемых 50% на выборах 3 ноября.
В случае победы двух демократов в Джорджии, расклад голосов
в Сенате изменится на 50-50 между республиканцами и демократами, но в этом случае решающим голосом будет обладать Вице-Президент Камелла Хэррис. Таким образом, и президентская власть, и Сенат,
и Конгресс (на следующие два года) перейдут под контроль демократов, что сделает (кратно) гораздо более возможным осуществление 2-х триллионного климатического
плана Байдена. С соответствующими
последствиями для капитализации акций зеленой энергетики.
Ждем результатов выборов и новых звонков Трампа в избирательную комиссию штата.
В общем, все в лучших традициях теории хаоса.
Похоже, что один из двух демократов, пастор Уорнок (он, кстати, проповедует в той же церкви, где проповедовал Мартин Лютер Кинг) победил в Джорджии. Демократы в шаге от контроля над Сенатом.
Forwarded from RenEn
Китай вводит национальную систему торговли выбросами (ETS) с 01 февраля 2021 г.
https://renen.ru/kitaj-vvodit-natsionalnuyu-sistemu-torgovli-vybrosami-s-01-fevralya-2021-g/
https://renen.ru/kitaj-vvodit-natsionalnuyu-sistemu-torgovli-vybrosami-s-01-fevralya-2021-g/
RenEn
Китай вводит национальную систему торговли выбросами с 01 февраля 2021 г - RenEn
Министерство экологии и окружающей среды Китая опубликовало регламент национальной системы торговли выбросами (ETS).
Акции вертикального взлёта
С определенного момента на таком рынке сколько-нибудь рациональный поиск торговых идей становится бессмысленным. Почти любая новость, альянсы, намерения о сотрудничестве, просто информация о ведущихся переговорах воспринимается как повод к радикальной переоценке вверх.
Вот и сегодня, инвестиция корейской SK Group в размере 1,5 млрд долл в американскую Plug Power вызвала вертикальный (+40% за два дня) рост акций последней. Мы смотрели на эту торговую идею несколько месяцев назад, но без особого энтузиазма - особой технологии там нет, 30 тысяч складских машин с топливными элементами на водороде, основной pitch клиентам - сохранение времени перезарядки складских каров (перезаправка водородом быстрее замены аккумуляторов), экономия места для хранения аккумуляторов, вот, собственно, и все.
С новой инвестицией компания выходит, прежде всего, на корейский рынок, водород как направление is hot hot hot, но реакция рынка как минимум преждевременная.
Для тех, у кого длинная позиция в секторе, такой ажиотаж, конечно, на руку. Плюс 40% в индексе за полтора месяца - это прекрасно, хотя вопрос надолго ли этого хватит.
С определенного момента на таком рынке сколько-нибудь рациональный поиск торговых идей становится бессмысленным. Почти любая новость, альянсы, намерения о сотрудничестве, просто информация о ведущихся переговорах воспринимается как повод к радикальной переоценке вверх.
Вот и сегодня, инвестиция корейской SK Group в размере 1,5 млрд долл в американскую Plug Power вызвала вертикальный (+40% за два дня) рост акций последней. Мы смотрели на эту торговую идею несколько месяцев назад, но без особого энтузиазма - особой технологии там нет, 30 тысяч складских машин с топливными элементами на водороде, основной pitch клиентам - сохранение времени перезарядки складских каров (перезаправка водородом быстрее замены аккумуляторов), экономия места для хранения аккумуляторов, вот, собственно, и все.
С новой инвестицией компания выходит, прежде всего, на корейский рынок, водород как направление is hot hot hot, но реакция рынка как минимум преждевременная.
Для тех, у кого длинная позиция в секторе, такой ажиотаж, конечно, на руку. Плюс 40% в индексе за полтора месяца - это прекрасно, хотя вопрос надолго ли этого хватит.
Нужно ли инвестировать в литий?
Разбирались с возможностями для важного электромобильного металла.
https://telegra.ph/Levitaciya-litiya-01-10
Разбирались с возможностями для важного электромобильного металла.
https://telegra.ph/Levitaciya-litiya-01-10
Telegraph
Левитация лития
Разбирались с литиевым портфелем.
Хорошая статья, которая подтверждает тезис о том, что, может быть, нужно и продавать, когда появляются такие новости в Morning Star.
Если же по сути - то Invesco Solar ETF - далеко не лучший (пусть и самый доходный в 2020 г), у него самая высокая волатильность среди крупных ETF в «зелёной энергетике». Лучше покупать INRG и ICLN, у них в принципе тот же Sharpe ratio с Invesco Solar, но не в пример лучшая ликвидность и меньшая волатильность.
https://www.vtimes.io/2021/01/11/investfondi-zelenoi-energetiki-stali-liderami-po-dohodnosti-v-2020-godu-a2436
Если же по сути - то Invesco Solar ETF - далеко не лучший (пусть и самый доходный в 2020 г), у него самая высокая волатильность среди крупных ETF в «зелёной энергетике». Лучше покупать INRG и ICLN, у них в принципе тот же Sharpe ratio с Invesco Solar, но не в пример лучшая ликвидность и меньшая волатильность.
https://www.vtimes.io/2021/01/11/investfondi-zelenoi-energetiki-stali-liderami-po-dohodnosti-v-2020-godu-a2436
Безудержный оптимизм помноженный на отсутствие регулятора.
https://telegra.ph/How-much-is-too-much-01-12
https://telegra.ph/How-much-is-too-much-01-12
Telegraph
How much is too much?
FT хорошо прошлась по когнитивному диссонансу между оценками электромобильных историй, которые стали публичными через SPACs, и прогнозами их выручки. За такой регуляторный арбитраж (требования в стандартном процессе IPO принципиально другие) в конечном итоге…
Forwarded from The Moscow Times. Мнения
Электрические и гибридные автомобили завоевывают европейский рынок. Этому помогают ужесточение норм ЕС по вредным выбросам и денежные стимулы немецкого правительства
https://www.vtimes.io/2021/01/13/nemetskie-avtokompanii-oboshli-tesla-po-prodazham-elektromobilei-v-evrope-a2485
https://www.vtimes.io/2021/01/13/nemetskie-avtokompanii-oboshli-tesla-po-prodazham-elektromobilei-v-evrope-a2485
Forwarded from АЦ ТЭК
В ШАНЬСИ ИЗБАВЛЯЮТСЯ ОТ УСТАРЕВШИХ УГОЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
🔹Провинция Шаньси на севере Китая, являющаяся одним из крупнейших угледобывающих регионов страны, за последние пять лет закрыла 163 угольные шахты и сократила годовые производственные мощности на 146 млн т.
🔹По данным энергетического бюро провинции, в 2020 г. закрыто 57 угольных предприятий совокупной годовой мощностью 30,19 млн т. Количество закрытых шахт достигло рекордного уровня с тех пор, как в 2016 г., власти Шаньси, следуя указам центрального правительства, решительно взялись за ликвидацию устаревших мощностей.
🔹В период с 2016 по 2019 г. сокращение угольных мощностей шло опережающими темпами: 115,86 млн т вместо целевого показателя 113,8 млн т в течение 13-й Пятилетки (2016−2020 годы).
🔹Угольная промышленность когда-то принесла процветание этому региону, но одновременно привела к ряду проблем, включая истощение ресурсов из-за чрезмерной добычи и вялое развитие экономики без серьезных технологических инноваций.
Источник: SteelGuru
#уголь
🔹Провинция Шаньси на севере Китая, являющаяся одним из крупнейших угледобывающих регионов страны, за последние пять лет закрыла 163 угольные шахты и сократила годовые производственные мощности на 146 млн т.
🔹По данным энергетического бюро провинции, в 2020 г. закрыто 57 угольных предприятий совокупной годовой мощностью 30,19 млн т. Количество закрытых шахт достигло рекордного уровня с тех пор, как в 2016 г., власти Шаньси, следуя указам центрального правительства, решительно взялись за ликвидацию устаревших мощностей.
🔹В период с 2016 по 2019 г. сокращение угольных мощностей шло опережающими темпами: 115,86 млн т вместо целевого показателя 113,8 млн т в течение 13-й Пятилетки (2016−2020 годы).
🔹Угольная промышленность когда-то принесла процветание этому региону, но одновременно привела к ряду проблем, включая истощение ресурсов из-за чрезмерной добычи и вялое развитие экономики без серьезных технологических инноваций.
Источник: SteelGuru
#уголь
(Во многом) невероятные для (ковидного) 2020-го цифры прироста мощностей возобновляемой энергетики в КНР.
https://www.tg-me.com/RenEnRus/2347
https://www.tg-me.com/RenEnRus/2347
Telegram
RenEn
За 2020 год китайцы ввели в эксплуатацию 120 ГВт (!) солнечных и ветровых электростанций. Это рекордный рост за всю историю.
Статистика опубликована сегодня Национальным энергетическим управлением Китая (NEA).
https://renen.ru/summarnaya-ustanovlennaya-moshhnost…
Статистика опубликована сегодня Национальным энергетическим управлением Китая (NEA).
https://renen.ru/summarnaya-ustanovlennaya-moshhnost…
Сложный день для «традиционной» энергетической отрасли.
Вначале Ларри Финк, президент Balackrock, одной из крупнейших в мире компаний по управлению активами выпустил обращение к акционерам - заявив о том, что компании без «net zero» стратегии к 2050 году будут исключаться из портфелей активного мандата Blackrock. Интересный документ.
https://www.blackrock.com/corporate/investor-relations/larry-fink-ceo-letter
А теперь и заявление S&P о downgrade целой череды энергетических компаний, стратегия которых не отвечает задачам устойчивого развития и климатической повестки.
Вначале Ларри Финк, президент Balackrock, одной из крупнейших в мире компаний по управлению активами выпустил обращение к акционерам - заявив о том, что компании без «net zero» стратегии к 2050 году будут исключаться из портфелей активного мандата Blackrock. Интересный документ.
https://www.blackrock.com/corporate/investor-relations/larry-fink-ceo-letter
А теперь и заявление S&P о downgrade целой череды энергетических компаний, стратегия которых не отвечает задачам устойчивого развития и климатической повестки.
BlackRock
Larry Fink's Annual 2022 Letter to CEOs | BlackRock
In his annual 2022 letter to CEO's, BlackRock's Larry Fink discusses how effective stakeholder capitalism creates and sustains value for shareholders. Read more.
Два слова о ЦБ (ФРС и др)
Сложно отделить вопросы развития и оценки зелёных технологий от контекста невероятно мягкой монетарной и фискальной политики.
Определяющей здесь, конечно, является, монетарная политика ФРС США - а она поднимает (комплексные) вопросы устойчивости доллара как резервной валюты, пределов рыночной оценки акций (равно как и пределов дальнейшего смягчения монетарной политики), рисков нового витка инфляции.
Пожалуй, лучший недавний подкаст, который мы слышали на эту тему и хотели рекомендовать подписчикам канала - это разговор с легендарным Полом Зингером, основателем Elliott Investment Management, авторитетного хедж-фонда (да, такие ещё остались).
Понимание этих глубинных факторов принципиально важно для оценки Tesla и ей подобных.
Enjoy it.
https://www.grant-williams.com/gw_podcast/the-end-game-ep-14-paul-singer/
Сложно отделить вопросы развития и оценки зелёных технологий от контекста невероятно мягкой монетарной и фискальной политики.
Определяющей здесь, конечно, является, монетарная политика ФРС США - а она поднимает (комплексные) вопросы устойчивости доллара как резервной валюты, пределов рыночной оценки акций (равно как и пределов дальнейшего смягчения монетарной политики), рисков нового витка инфляции.
Пожалуй, лучший недавний подкаст, который мы слышали на эту тему и хотели рекомендовать подписчикам канала - это разговор с легендарным Полом Зингером, основателем Elliott Investment Management, авторитетного хедж-фонда (да, такие ещё остались).
Понимание этих глубинных факторов принципиально важно для оценки Tesla и ей подобных.
Enjoy it.
https://www.grant-williams.com/gw_podcast/the-end-game-ep-14-paul-singer/
Grant Williams
The End Game Ep. 14 - Paul Singer - Grant Williams
Bill and Grant welcome Paul Singer, Founder, President, Co-Chief Executive Officer, and Co-Chief Investment Officer of Elliott Investment Management L.P.