Telegram Web Link
Forwarded from headlines
📖Нассим Талеб:

"Я испытал скачок в моем стиле торговли в 1996, когда Виктор (Нидерхоффер) сказал мне, что любое «проверяемое» утверждение должно быть проверено (это было настолько очевидно, но я не делал этого до тех пор). Его совет попал прямо в цель.

Проверяемое утверждение может быть разделено на количественные компоненты и подвергнуто статистической экспертизе".


Одураченные случайностью.
#книги
Природный газ, фьючерс NG1! (биржа NYMEX, данные с 1990 г.):

● Сигнал "golden-cross" — это когда 50-дневная SMA пересекает снизу-вверх 200-дневную SMA. 1 октября сигнал сформировался во фьючерсе NG1!.

● В рассматриваемом инструменте сигнал возникает с частотой 0.94 раза в год. NG1! показывает отрицательную динамику на горизонте до 1-го месяца.

● Предыдущий сигнал "golden-cross" встречался летом этого года, NG1! после этого снизился на -20.25% (от close 1июля по close 1 августа).

headlines Q.
#NG
Позиционирование физлиц по NG1! (данные с Мосбиржи):

● На 3 октября доля физлиц с длинными позициями во фьючерсе на природный газ NG1! составляла 40%.

● С фев. 2020 года среднее значение доли составляет 68% (медиана = 72%).

● 80% времени доля физлиц с длинными позициями находится в диапазоне от 43% до 87% (10-й и 90-й перцентили соответственно).

● В QUANTS (EXTRA) рассмотрим динамику NG1! когда доля физлиц с длинными позициями ⩽ 43% и ⩾ 87%.

headlines Q.
#сентимент
Природный газ, фьючерс NG1! (биржа NYMEX, данные с 1990 г.):

● В пятницу сформировалась сильная медвежья свеча: цена NG1!, после обновления максимумов с середины лета, начала стремительно снижаться. Close свечи = low свечи.

● Были наложены следующие условия фильтрации для поиска аналогичных кейсов на истории:
1. день недели = пт;
2. обновлен high минимум за 75 торговых дней (не меньше);
3. close свечи < low предыдущей свечи.

● Нашлось 3 похожих кейса. На втором графике указаны даты и проиллюстрирована средняя динамика после данных кейсов.

headlines Q.
#NG
РБК (динамика рынка РФ за 9 месяцев 2024):

● 9 месяцев 2024 г. оказались для российского рынка акций, скорее, негативными. 168 из 241 бумаги упали, всего 72 выросли, одна акция осталась без изменений.

● При этом упавшие бумаги потеряли в среднем 19.46%, а подорожавшие акции прибавили в цене в среднем 23.35%. Средняя динамика всего рынка акций по итогам полугодия составила -6.59%.

● Для сравнения, индекс Мосбиржи по итогам девяти месяцев снизился на 7.79%, с 3099.11 пункта до 2857.56 пункта.

● Топ-10 самых подешевевших акций потерял за 9 месяцев в цене в среднем 51.11% с разбросом от -40.03% до -66.57%.

rbc.ru
Hang Seng Index (данные с 1987 года):

● Гонконгский индекс HSI сегодня продемонстрировал сильнейшее дневное снижение с 2008 года.

HSI упал на -9.41%, на фоне отсутствия более серьезных стимулов и фиксации прибыли.

headlines Q.
#HSI
Фьючерс на доллар/рубль Si1! (данные с 2006 года):

● В случае если сегодня во фьючерсе Si1! сформируется белая свеча, это будет самая длинная серия.

● Предыдущий рекорд, 10 белых свечей подряд, был установлен в декабре 2011 года.

headlines Q.
#USDRUB
* белая свеча - это когда close свечи > open свечи
Фьючерс на доллар/рубль Si1! (данные с 2006 года):

● По статистике, обновление максимума за полгода (не менее 125-ти торговых дней) возникает с частотой 3.6 раз в год.

Si1! в среднем продолжает рост в следующие 2 месяца после обновления полугодового максимума.

● Кривая "с 2006 (без выбросов)" — из выборки исключены 2008, 2014, 2020 и 2022 гг.

headlines Q.
#USDRUB
Тестирование стратегии на фьючерсе NG1! (Данные ALOR):

● На графике приведен P&L стратегии, основным индикатором которой является позиционирование физлиц (если конкретно, то доля физлиц с длинными позициями).

Результаты стратегии: доходность 42.75% в год, коэф. Шарпа 1.32, коэф. Сортино 4, стратегия находится в рынке 12.5% времени.

● Правила стратегии описаны в QUANTS (EXTRA), в headlines SP (EXTRA) на ежедневной основе выходит инфографика с данными по позиционированию (по 30-ти инструментам), на которой отражены изменения доли трейдеров с длинными/короткими позициями.

headlines Q.
* комиссия стратегий = 0.035% на сделку
#NG
Более подробную информацию, расширенные данные см. на headlines SP (EXTRA).
Quantified Strategies (про sentiment индикаторы):

● Возможно вы задавались вопросом о том, почему индикаторы рыночных настроений должны работать. Логика, лежащая в основе рыночных настроений, проста:

● Когда рыночные настроения очень оптимистичны (sentiment is very bullish), мы можем ожидать, что большинство участников рынка уже настроились на дальнейший рост рыночной цены. Таким образом, останется ли кто-нибудь, кто будет повышать цены, когда большинство уже купило?

● И наоборот, когда участники рынка настроены крайне негативно (sentiment is very bearish), мы должны ожидать, что они продадут или даже будут открывать короткую позицию на рынке. Когда большинство игроков уже придерживаются такого мнения, что потребуется рынку для разворота? Скорее всего, очень немного. Любая незначительная позитивная новость может заставить трейдеров-медведей переключиться на покупку.

quantifiedstrategies.com
Hang Seng Index (данные с 1987 г.):

● C 11 сентября по 7 октября (с 172-го по 188-й торговый день года) HSI прибавил более +35%.

● По YTD динамике текущий год походит на 1993, 1995 и 2007 (коэф. корреляции 0.74, 0.71 и 0.69 соответственно).

headlines Q.
#HSI
SBER (данные с 2004 г.):

● По статистике, 6-дневное снижение возникает с частотой 1.4 раза в год.

● Акции Сбера в среднем показывают отрицательно-нейтральную динамику в следующий месяц после 6-дневного снижения.

● Кривая "с 2004 (без выбросов)" — из выборки исключены 2008, 2014, 2020 и 2022 гг.

headlines Q.
#SBER
USD/RUB (данные с 2004 г., с биржи ICE):

● С 212-го торгового дня года (сегодня 208-й торговый день) USD/RUB в среднем показывает рост, который продолжается до конца года.

● По YTD динамике текущий год походит на 2014, 2008 и 2011 (коэф. корреляции 0.58, 0.43 и 0.38 соответственно).

headlines Q.
#USDRUB
DXY (данные с 1994 г.):

● За предыдущие 15 торговых дней было 11 белых свечей в Индексе доллара США. Подобный сигнал встречается с частотой 3.4 раза в год.

● Индикатор (считает кол-во белых свечей за предыд. 15 торговых дней) на первой картине показывает, что такая ситуация наблюдалась ранее в апреле этого года.

● В среднем бычье ралли может продолжаться до 20 - 30 торговых дней после подобных случаев (картинка №2).

headlines Q.
#DXY
2025/07/10 22:34:57
Back to Top
HTML Embed Code: