И снова про ключевую ставку 📈 (да сколько можно?!)

14 февраля очередное заседание ЦБ. А значит, снова обсуждаем ключевую ставку.

В декабре регулятор оставил ее на уровне 21%, хотя рынок ждал, что под новый год точно бахнут 23%.

И вот опять: ужесточат или оставят?

С одной стороны, посмотрите, что творится с депозитами: 57 трлн рублей у населения, 36 трлн рублей у компаний. Рост депозитов за год на 31%.

Высокая ставка делает вклады псевдо привлекательными. Люди несут деньги в банки, а не тратят.

Хорошо ли это? Денег в обороте меньше, инфляция под контролем. Но если ставку не поднимать (или снизить), часть этих денег может хлынуть на рынок, разогнать спрос, а значит, и цены.

А если посмотреть с другого ракурса?

Экономика уже на тормозах. Рекордно высокие ставки сделали свое дело – кредитование замедлилось. Бизнес берет меньше заемных средств, люди не торопятся оформлять ипотеку или кредиты. Да и вкладываться в развитие в период дорогих денег – не самая перспективная тактика.

Высокая ставка уже работает, ужесточать ее еще больше – чревато серьезными последствиями.
Вероятнее всего, ЦБ выберет выжидательную тактику. К тому же:

🟡 Зимние месяцы – плохой ориентир. Праздники, спад деловой активности, сезонные колебания. Делать выводы на таком фоне необъективно.
🟡 Эффект от повышения еще не проявился. ЦБ важно увидеть, насколько принятые меры реально давят на инфляцию. Если ставка уже делает свое дело, зачем закручивать гайки сильнее?
🟡 Рецессия – реальная угроза. Если перестараться, можно не просто охладить экономику, а заморозить её. Это ударит по бизнесу, доходам и рынку труда.

Повышение до 22-23% возможно, но маловероятно. ЦБ нужно время для принятия решения. Но если инфляция и курс рубля начнут скакать, вопрос поднятия ставки снова окажется на повестку.

Как думаете: оставят 21% или все-таки рискнут?

ФРС, тарифы Трампа, отчеты гигантов – как это ударит по инвесторам?

На этой неделе все внимательно следят за инфляцией в США, заявлениями ФРС, отчетами крупных компаний и, конечно, очередными заявлениями Трампа.

Давайте посмотрим, почему нам это тоже важно и как события могут повлиять на российского инвестора.

1️⃣Данные по инфляции

12 февраля выйдет статистика по инфляции в США. Предварительный прогноз: рост потребительских цен на 0,3% м/м. Это сохранит годовой показатель на уровне 2,9% (а целевой показатель ЦБ США на этот год – 2%). Казалось бы, мелочь, но для ФРС это серьезный повод не торопиться со смягчением денежно-кредитной.

Акции роста могут оказаться под давлением, доллар укрепится, а защитные активы получат дополнительную поддержку.

2️⃣Выступление главы ФРС

Пауэлл выходит на сцену конгресса. Скорее всего, подтвердит осторожную позицию в отношении ставок. Но если в речи проскочат намеки на ужесточение монетарной политики, ждите роста облигаций и коррекцию акций.

3️⃣Финансовые отчеты гигантов

В прошлые недели отчеты опубликовали технологические компании. Теперь очередь McDonald's, Coca-Cola, Cisco и других гигантов.

Их отчеты покажут, как чувствует себя потребительский сектор США. Если спрос устойчивый – это хороший сигнал для всего рынка. Если нет – возможны распродажи. В любом случае, волатильность рынку обеспечена.

4️⃣Тарифы Трампа

Трамп предложил ввести 25%-ные пошлины на импорт стали и алюминия. Сроки пока неизвестны, но рынки уже закладывают риски и готовятся приветствовать рост цен на промышленные товары и разгон инфляции.

Краткосрочно спрос на металлы может упасть, так как цены на конечные товары вырастут. А долгосрочно возможно, что в США начнется новый инвестиционный бум в металлургии.

5️⃣Золото на максимумах

Золото обновило максимум в $2968 за унцию. Это классический сигнал о росте рыночных рисков. Инвесторы ищут безопасную гавань и вкладываются в активы-убежища.

Как видите, тарифы и инфляция США двигают не только американский рынок, но и глобальный. Поэтому точно не стоит упускать их из виду.

Хотите более подробно раскрою один из этих пунктов? Голосуйте ниже за самый интересный :)

Где предел для золота?

Вряд ли кто-то ожидал, что вековое золото станет одним из самых «горячих» активов. А оно ставит уже седьмой рекорд за год. Цена унции выше  $2900, и вряд ли это предел.

Главный триггер, конечно же, заявление Трампа о введении 25% тарифа на импорт стали и алюминия и возможные новые пошлины. Все это увеличивает риски торговой войны и инфляции. Особенно с учетом того, что еще в 2024 году США импортировали стали и алюминия на сумму около 49 млрд долларов. 

Кстати, Джером Пауэлл вчера прямо намекнул, что инфляция в США все еще остается повышенной. Если ФРС не сможет быстро снизить ставки, инвесторы продолжат искать защиту. А если верить истории, золото считается подходящим активом для этой цели. Каждый кризис толкал металл вверх: 

🟡2008г. В период жилищного кризиса в США золото взлетело с $1000 до $1900 за унцию
🟡2022г. СВО подтолкнуло золото с $1910 до $2070
🟡2024–2025 гг. Трамп возвращает тарифную политику, рынки нервничают, геополитическая напряженность не спадает. Эксперты прогнозируют $3000 уже в ближайшие месяцы.

Но кризисы не единственный фактор роста.

Центробанки активно скупают золото, снижая зависимость от доллара. В 2024 году мировые резервы пополнились на 1000+ тонн. Это абсолютный рекорд. Только в ноябре Народный банк Китая приобрел 53 тонны золота. 

Если ФРС замедлит снижение ставок, золото продолжит расти. Если торговая война США–Китай усилится, золото снова станет активом №1 для защиты капитала.

К слову, за 2024 золото выросло на 44%, а индекс S&P 500 всего на 22%. Некоторые аналитики даже уверены, что в ближайшее десятилетие золото стабильно обгонит фондовый рынок.

Так увидим $3000 за унцию в ближайшее время или золото преподнесет нам другой сюрприз?

Назад в будущее: SWIFT и Visa снова в России?

Говорят, США могут частично разблокировать SWIFT для 20 российских банков. Шаг важный, но далеко не решающий. Главный вопрос все еще остается открытым – санкции.

Но давайте разберемся: зачем компаниям вообще возвращаться, и насколько это реально?

Западные страны уже потеряли $330 млрд из-за разрыва связей с Россией. Уход MasterCard обошелся корпорации в $30 млн. Не критично, но тенденция очевидна: экономические потери растут.

В 2021 году Россия обеспечивала 4% выручки Visa и MasterCard. Их уход был формально добровольным — законодательного запрета не было. Значит, и вернуться они могут, как только им «кивнут» из Вашингтона.

Однако не все так просто, есть несколько сложностей:

🟡 Санкции

SWIFT — это просто канал передачи информации, а не инструмент обхода санкций. Им пользуются 200+ стран. Но пока 95% российских банков под ограничениями, западные компании не смогут работать с ними без риска штрафов и потери лицензий. Так что продолжаем пользоваться аналогом – Системой передачи финансовых сообщений ЦБ РФ, к которой уже подключены 20 стран.

Возврат к SWIFT немного снизит стоимость транзакций, но не решит проблему санкций.

🟡 Национальные аналоги

За два года в России укрепилась система «Мир», которая из «добровольно-принудительной» стала единственной доступной. Зачем российским банкам массово перевыпускать Visa и MasterCard, если есть «Мир»?

Массовой эмиссии карт уже не будет. Скорее всего, их будут выдавать тем, кому реально нужны международные платежи.

🟡Подорванное доверие

Visa и MasterCard ушли из России резко, прекратив поддержку платежей и оставив людей без привычных покупок зарубежном. Если они вернутся, Россия, скорее всего, поставит жесткие условия, чтобы ситуация не повторилась.

Процесс займет минимум полгода из-за юридических, финансовых и технологических нюансов.

Но помним, что пока это только слухи. Ни SWIFT, ни Visa, ни MasterCard официально не подтверждали планов возвращения. Однако сам факт обсуждения говорит о том, что экономика начинает перевешивать политику.

Как думаете, вернутся или нет? И главное: кому это выгоднее?

[Эфир 1 марта] Как стать моим партнером и зарабатывать в кризис, помогая другим защищать и приумножать свой капитал

Если вы следите за новостями, то понимаете, что штормит всех и везде.

— Минувшая пятница стала худшим днем для фондового рынка США в этом году – инвесторы потеряли $927 млрд за сутки.

— Нефть тоже под давлением. С начала года Brent просела на 9%, WTI – на 10%. Перспективы глобальной экономики не вдохновляют.

— Доллар дешевеет, инвесторы закладывают в котировки геополитику и торговые войны, а неопределенность только нарастает.

На все это накладываются и наши внутренние обстоятельства:

🟡Доходность фондового рынка итак не вывозит инфляция, а тут еще и порог для квалифицированных инвесторов повышают до 12 млн рублей, а через год – 24 млн.

🟡Банки заливают рынок «выгодными» депозитами, но ипотека растет, а господдержка сворачивается.

🟡Даже крупные застройщики массово сворачивают дела и банкротами сбегают с рынка.

Рынок классических инструментов сужается, и инвесторы отчаянно ищут альтернативы. И они есть. Те же земельные участки в туристических зонах, pre-IPO, блокчейн-стартапы на ранних стадиях. Всё то, что может приносить доход выше инфляции при соизмеримых рисках.

Проблема в том, что абсолютное большинство СОВРЕМЕННЫХ инвесторов не знают, как и где заходить в подобные инструменты, обгоняющие инфляцию даже в кризис.

По этой причине особую ценность на рынке обретают финансовые советники и другие частные инвесторы, которые имеют доступ к проверенным сделкам и могут им поделиться с окружающими за “вознаграждение”.

➡️ Это называется “агентская модель”.

Рассказывайте своему окружению о том, что они итак ищут, и получайте за это от $1000 до $5000 в месяц доп. доход. Not Bad, как говорится.

В первую субботу весны делаю про это открытую встречу.
1 марта в 11:00 МСК.

👉Регистрация тут

Кризис финансовых профессий: как заработать на перетекании капитала?

Финансовые консультанты теряют клиентов. Риелторы не могут закрыть сделки. А брокерам остается наблюдать, как инвесторы выводят свои деньги.

Увы, это не временный спад, а глобальная смена всей финансовой системы. Рынок изменился. Ждать, что когда-то все «отрастет» обратно, бессмысленно.

Если даже доминировавшие десятилетиями финансовые гиганты теряют позиции на рынке, то что говорить о риелторах, страховых агентах и консультантах?

К примеру, Visa и Mastercard уже проигрывают USDT и USDC. В 2024 году годовой объем транзакций стейблкоинов превысил $27,5 трлн. Это на 7,5% больше, чем у Visa и Mastercard вместе взятых.

А предложение «стабильных» монет за год выросло на 59%. К концу 2024 они составляли 1% всего объема долларов США (!). Это очень много.

До сих пор немногие специалисты поняли, что капитал массово перетекает из стандартных страховок, облигаций или недвижки в современный DeFi и блокчейн индустрию. Получить процент даже от небольшой части этого потока цифрового капитала — значит стать крайне богатым человеком.

Что можно делать финансовым специалистам уже сейчас:

🟡Помогать разбираться в криптовалюте, ведь до сих пор многие инвесторы не умеют пользоваться цифровыми активами и даже не имеют криптокошелька - им просто не хватает экспертизы.
🟡Предлагать перспективные инвест.сделки в блокчейн-проектах, недоступные «частникам» на открытом рынке.
🟡Помогать с международными переводами и открытием валютных карт.
🟡Строить клиентам инвестиционные стратегии под новые виды доходных активов.

Мы в Лиге Инвесторов более 10 лет занимаемся финансовым консалтингом и помогаем монетизировать опыт наших партнёров.

Земельные участки в туристических регионах, Pre-IPO техно-единорогов, блокчейн-стартапы, инвестиции в бизнес — мы научились получать доход от всех ключевых инструментов, в которые перетекает мировой капитал.

❗️А главное — они работают в любом состоянии рынка. Даже в кризис и период глобальной перестройки.

Подробно о всех возможностях расскажу в эту субботу на закрытом онлайн-эфире.

Как развиваться помогающим специалистам, куда смотреть, какие инструменты предлагать клиентам, чтобы зарабатывать — все это разберем. Плюс расскажу, как стать моим партнером и зарабатывать на рекомендациях сделок «Лиги Инвесторов».

👉Эфир 1 марта в 11:00 МСК.
Ссылка на регистрацию тут.