22 октября 1929 года, всего за 2 дня до "Великой депрессии" в США, профессор экономики Йельского университета и видный американский экономист Ирвинг Шифер заявил в газете Нью-Йорк Таймс, что акции стоят дёшево.
Через 2 дня случается сильнейший биржевой крах, известный как Чёрный Четверг, в результате которого акции за день падают более, чем на 20%, а через какое-то время и вовсе начинается сложнейший для экономики США период, который впоследствии назовут Великой Депрессией.
Казалось бы, умнейший человек того времени, обладающий широкой базой знаний не только в области инвестиций, но и в экономике. И даже он с этим багажом знаний не смог предвидеть такой сильный биржевой крах.
Почему так? С чем это связано?
А причина в том, что у фондового рынка есть одно важное свойство, которое имеет даже научное название «бифуркация».
Что это такое? Это процесс, в результате которого рынок из состояния равновесия переходит к состоянию хаоса.
Появляется какая-то новая информация, и рынок мгновенно становится хаотичным, не логичным, и не понятным.
Момент выхода такой значимой новости и называется точкой бифуркации (или он ещё называется катастрофический скачок).
После появления этой точки события могут развиваться очень быстро и совершенно в разных направлениях, предсказать которые невозможно.
Примеры точек бифуркации
Пожалуй самый яркий из последних - это 2022 год, точка бифуркации была 24 февраля, она изменила ситуацию на российском рынке кардинально.
Но на самом деле точки бифуркации возникают на рынке регулярно, только они не такие масштабные, как в первом примере. Ежедневное появление различных новостей – это те же самые точки, которые в той или иной степени выводят рынок из равновесия и переводят его в состояние хаоса.
К примеру, новость об отмене дивидендов Газпрома, новость об уходе Воложа из Яндекса, новость о рекордных дивидендах Сбера – это всё точки бифуркации! И да, они могут быть не только плохими, но и хорошими, когда рынок переходит в состояние эйфории, то это тоже выход из равновесия к хаосу.
Как только действие новой информации заканчивается, рынок успокаивается и снова приходит в состояние равновесия. А дальше цикл повторяется.
Вывод. На рынке спокойно не будет НИКОГДА, потому что у него есть такое интересное свойство как бифуркация.
Именно по этой причине Ирвинг Фишер не сумел предсказать биржевой крах 1929 г. Произошедшее было за границами его опыта, в точке хаоса, которую он никак не мог видеть.
Этот пост для того, чтобы вы понимали, с чем имеете дело, когда инвестируете.
Через 2 дня случается сильнейший биржевой крах, известный как Чёрный Четверг, в результате которого акции за день падают более, чем на 20%, а через какое-то время и вовсе начинается сложнейший для экономики США период, который впоследствии назовут Великой Депрессией.
Казалось бы, умнейший человек того времени, обладающий широкой базой знаний не только в области инвестиций, но и в экономике. И даже он с этим багажом знаний не смог предвидеть такой сильный биржевой крах.
Почему так? С чем это связано?
А причина в том, что у фондового рынка есть одно важное свойство, которое имеет даже научное название «бифуркация».
Что это такое? Это процесс, в результате которого рынок из состояния равновесия переходит к состоянию хаоса.
Появляется какая-то новая информация, и рынок мгновенно становится хаотичным, не логичным, и не понятным.
Момент выхода такой значимой новости и называется точкой бифуркации (или он ещё называется катастрофический скачок).
После появления этой точки события могут развиваться очень быстро и совершенно в разных направлениях, предсказать которые невозможно.
Примеры точек бифуркации
Пожалуй самый яркий из последних - это 2022 год, точка бифуркации была 24 февраля, она изменила ситуацию на российском рынке кардинально.
Но на самом деле точки бифуркации возникают на рынке регулярно, только они не такие масштабные, как в первом примере. Ежедневное появление различных новостей – это те же самые точки, которые в той или иной степени выводят рынок из равновесия и переводят его в состояние хаоса.
К примеру, новость об отмене дивидендов Газпрома, новость об уходе Воложа из Яндекса, новость о рекордных дивидендах Сбера – это всё точки бифуркации! И да, они могут быть не только плохими, но и хорошими, когда рынок переходит в состояние эйфории, то это тоже выход из равновесия к хаосу.
Как только действие новой информации заканчивается, рынок успокаивается и снова приходит в состояние равновесия. А дальше цикл повторяется.
Вывод. На рынке спокойно не будет НИКОГДА, потому что у него есть такое интересное свойство как бифуркация.
Именно по этой причине Ирвинг Фишер не сумел предсказать биржевой крах 1929 г. Произошедшее было за границами его опыта, в точке хаоса, которую он никак не мог видеть.
Этот пост для того, чтобы вы понимали, с чем имеете дело, когда инвестируете.
Каждый инвестор желает знать
Именно так называется книга Людмилы Макаровой и Ксении Миролюбовой.
В книге простым и понятным языком рассказывается о популярных инвестиционных активах, о причинах, влияющих на рост и снижение цен на них; инструментах, помогающих предсказывать движение котировок, стратегиях инвестирования и т.д.
Также даются полезные для инвестора сведения о современной геополитике, истории формирования нынешнего миропорядка и внешнеэкономических отношений, роли мировых финансовых институтов, принципах работы бизнеса, психологии финансового поведения.
Рекомендую всем кто хочет инвестировать с умом, пониманием процесса и контролем поведения.
Цена символическая, пятничные роллы стоят в пять раз дороже 😏
Купить можно по ссылке, заполнив форму
https://100urokov.pro/kniga/?gcpc=f4761
Именно так называется книга Людмилы Макаровой и Ксении Миролюбовой.
В книге простым и понятным языком рассказывается о популярных инвестиционных активах, о причинах, влияющих на рост и снижение цен на них; инструментах, помогающих предсказывать движение котировок, стратегиях инвестирования и т.д.
Также даются полезные для инвестора сведения о современной геополитике, истории формирования нынешнего миропорядка и внешнеэкономических отношений, роли мировых финансовых институтов, принципах работы бизнеса, психологии финансового поведения.
Рекомендую всем кто хочет инвестировать с умом, пониманием процесса и контролем поведения.
Цена символическая, пятничные роллы стоят в пять раз дороже 😏
Купить можно по ссылке, заполнив форму
https://100urokov.pro/kniga/?gcpc=f4761
🧑🏼💼Дорогие подписчики, FINADMINS собрал для вас ТОП каналов этой недели. Подпишитесь!👍🏻
Канал Биржа⚡️НОВОСТИ для тех, кто вкладывает, инвестирует и торгует на бирже. Оперативные новости из глобального мира финансов и экономики. Только самое важное! Коротко и актуально
🎁А теперь про обещанный подарок. Поступите на курс по инвестициям и получите 2500 на счёт абсолютно бесплатно. Актуально только 3 дня!👍
💎SCALPER STRIKE – это уникальная авторская аналитика финансовых рынков в вашем телеграмме! Точки разворота с точностью до 50п. Подпишитесь👈СИГНАЛЫ В РЕЖИМЕ РЕАЛЬНОГО ВРЕМЕНИ!
💼 @divitickers – готовые решения для формирования дивидендных портфелей, лучшие тикеры фондового рынка, фундаментальный анализ акций, вошедших в дивидендный портфель.
Канал @Delayprofit Интересный подход к торговле. Только авторская аналитика и контент. Хочешь опережать других трейдеров? Подпишись👆
👉Теперь всю важную информацию по дивидендам можно получать на канале @divXpress. Ежедневные обзоры рынка, мнения экспертов и выбор стратегий. Подпишитесь!👍
Канал Биржа⚡️НОВОСТИ для тех, кто вкладывает, инвестирует и торгует на бирже. Оперативные новости из глобального мира финансов и экономики. Только самое важное! Коротко и актуально
🎁А теперь про обещанный подарок. Поступите на курс по инвестициям и получите 2500 на счёт абсолютно бесплатно. Актуально только 3 дня!👍
💎SCALPER STRIKE – это уникальная авторская аналитика финансовых рынков в вашем телеграмме! Точки разворота с точностью до 50п. Подпишитесь👈СИГНАЛЫ В РЕЖИМЕ РЕАЛЬНОГО ВРЕМЕНИ!
💼 @divitickers – готовые решения для формирования дивидендных портфелей, лучшие тикеры фондового рынка, фундаментальный анализ акций, вошедших в дивидендный портфель.
Канал @Delayprofit Интересный подход к торговле. Только авторская аналитика и контент. Хочешь опережать других трейдеров? Подпишись👆
👉Теперь всю важную информацию по дивидендам можно получать на канале @divXpress. Ежедневные обзоры рынка, мнения экспертов и выбор стратегий. Подпишитесь!👍
Бен Карлсон порадовал отличной статьей «Эволюция финансового консалтинга» - про этапы развития рынков и отрасли инвестиционного консультирования от 1920-х годов до наших дней.
Перевод здесь - https://assetallocation.ru/evolution-of-financial-advice/
Мне нравятся подобные статьи тем, что они не дают готовых советов, но в то же время содержат очень много пищи для размышления в виде цифр и графиков, а также возможность делать самостоятельные выводы.
Есть над чем подумать и консультантам, и инвесторам. Тем более, что мы в России сейчас находимся на более ранней стадии развития рынка и неизбежно во многом будем повторять, пройденный американцами путь.
Перевод здесь - https://assetallocation.ru/evolution-of-financial-advice/
Мне нравятся подобные статьи тем, что они не дают готовых советов, но в то же время содержат очень много пищи для размышления в виде цифр и графиков, а также возможность делать самостоятельные выводы.
Есть над чем подумать и консультантам, и инвесторам. Тем более, что мы в России сейчас находимся на более ранней стадии развития рынка и неизбежно во многом будем повторять, пройденный американцами путь.
Куча новостей вышла за ночь. Новости мягко говоря не очень хорошие. Их уже полно во всех каналах.
Рынок на такие события всегда реагирует очень остро, поэтому в понедельник нас возможно ждёт распродажа, в том случае если за выходные не договорятся и не угомонятся.
В пятницу на вечерней сессии по большинству акций уже сформировалась коррекция. Я ничего не предпринимал, подготовится к такому не возможно. В любом случае считаю что как 2022-м не будет.
Рынок на такие события всегда реагирует очень остро, поэтому в понедельник нас возможно ждёт распродажа, в том случае если за выходные не договорятся и не угомонятся.
В пятницу на вечерней сессии по большинству акций уже сформировалась коррекция. Я ничего не предпринимал, подготовится к такому не возможно. В любом случае считаю что как 2022-м не будет.
Появились новости про FinEX
FinEx планирует провести кросс-листинг ETF в дружественной юрисдикции для разблокировки своих активов в Европе.
Группа FinEx привлекла к работе несколько профессиональных юридических компаний для работы по получению лицензий от Казначейства Бельгии. Кроме того, продолжается регулярная ежедневная работа по управлению фондами для максимально точного отслеживания индексов, реинвестированию дивидендов и т.д., а также выполнение регуляторных требований, направленных на полноту раскрытия информации инвесторам.
FinEx старается нам напомнить, что нас не кинул и ищет способы решения вопроса. Более подробно здесь
https://finex-etf.ru/university/news/finex_planiruet_dopolnitelnye_shagi_napravlennye_na_poluchenie_litsenzii_ot_kaznacheystva_belgii/
FinEx планирует провести кросс-листинг ETF в дружественной юрисдикции для разблокировки своих активов в Европе.
Группа FinEx привлекла к работе несколько профессиональных юридических компаний для работы по получению лицензий от Казначейства Бельгии. Кроме того, продолжается регулярная ежедневная работа по управлению фондами для максимально точного отслеживания индексов, реинвестированию дивидендов и т.д., а также выполнение регуляторных требований, направленных на полноту раскрытия информации инвесторам.
FinEx старается нам напомнить, что нас не кинул и ищет способы решения вопроса. Более подробно здесь
https://finex-etf.ru/university/news/finex_planiruet_dopolnitelnye_shagi_napravlennye_na_poluchenie_litsenzii_ot_kaznacheystva_belgii/
«Если бы люди с крупным или мелким капиталом смотрели на торговлю акциями как на попытку получить на свои деньги 12% годовых вместо 50% еженедельно, они бы получили результат намного лучше в долгосрочной перспективе»
Эта цитата принадлежит Чарльзу Доу. Идея настолько же проста, насколько и гениальна.
Молодые и дерзкие приходят штурмовать биржу. Каждый уверен в своей исключительности и уникальности. 12% годовых не для них.
"Сейчас я вам покажу как тут делать бабки. У меня 10 тысяч рублей, и я сделаю из них миллион. Скриньте"
Стоит ли говорить, что разочарование в бирже, инвестициях, рынке в целом, не заставит себя ждать.
В надежде заработать много и быстро, люди начинают совершать необдуманные и импульсивные действия. Берут плечо, открывают короткие позиции, торгуют каждый день, но по итогу, очень скоро сливаются.
Инвестиции это не про быстрое обогащение и даже не про заработок. Инвестиции нужны чтобы сохранить и приумножить, и чем дольше срок, тем выше эффективность инвестиций.
Справедливости ради, надо сказать, что первые 5 лет самые сложные. Результатов почти не видно, а времени прошло достаточно. Но поверьте, сложный процент работает, и он сделает свое дело.
Эта цитата принадлежит Чарльзу Доу. Идея настолько же проста, насколько и гениальна.
Молодые и дерзкие приходят штурмовать биржу. Каждый уверен в своей исключительности и уникальности. 12% годовых не для них.
"Сейчас я вам покажу как тут делать бабки. У меня 10 тысяч рублей, и я сделаю из них миллион. Скриньте"
Стоит ли говорить, что разочарование в бирже, инвестициях, рынке в целом, не заставит себя ждать.
В надежде заработать много и быстро, люди начинают совершать необдуманные и импульсивные действия. Берут плечо, открывают короткие позиции, торгуют каждый день, но по итогу, очень скоро сливаются.
Инвестиции это не про быстрое обогащение и даже не про заработок. Инвестиции нужны чтобы сохранить и приумножить, и чем дольше срок, тем выше эффективность инвестиций.
Справедливости ради, надо сказать, что первые 5 лет самые сложные. Результатов почти не видно, а времени прошло достаточно. Но поверьте, сложный процент работает, и он сделает свое дело.
В современном мире инвестиции и завод, почему то стоят на разных берегах и считаются чуть ли не контрастом.
Мол инвестиции это такое что-то на богатом. Белая рубашечка, пальмы, Мальдивы и все такое. А завод это вечно чёрное лицо, грязь под ногтями, и вообще невежество и темнота, диван и пиво.
Я считаю что это несправедливо, и крайне не правильно.
Во-первых, чтобы инвестиции начали приносить деньги, эти деньги туда сначала надо завести.
Деньги делают деньги, и чем больше вы инвестируете, тем быстрее будет этот процесс. Где может взять деньги для инвестиций средний россиянин, который не унаследовал состояние? Правильно, на работе. Завод или не завод, не важно. Важно то, что на начальном этапе вы инвестируете деньги, которые зарабатываете не на бирже, а в другом месте, это всегда так.
Во-вторых, "завод" (так можно назвать все рабочие профессии) сегодня, это не темнота и невежество, а очень даже уважаемый слой населения. Внезапно вдруг выяснилось, что в стране одни юристы и айтишники, а за станок некого поставить. Вакансии токарей с зарплатой 120-130 тыс. руб. в месяц, висят на сайтах месяцами, потому что не хватает людей способных выполнять нужную работу. Уровень безработицы на исторических минимумах, предприятия вводят вторую смену и.т.д. Рабочие нужны как воздух, зарплаты у них растут, и это вполне логично. А с хорошей зарплатой рабочего, можно и нужно инвестировать.
Что я хотел донести этим постом? Завод и инвестиции это не разные полюса. Одно другому не мешает, а даже напротив, вполне успешно сочетается.
Мол инвестиции это такое что-то на богатом. Белая рубашечка, пальмы, Мальдивы и все такое. А завод это вечно чёрное лицо, грязь под ногтями, и вообще невежество и темнота, диван и пиво.
Я считаю что это несправедливо, и крайне не правильно.
Во-первых, чтобы инвестиции начали приносить деньги, эти деньги туда сначала надо завести.
Деньги делают деньги, и чем больше вы инвестируете, тем быстрее будет этот процесс. Где может взять деньги для инвестиций средний россиянин, который не унаследовал состояние? Правильно, на работе. Завод или не завод, не важно. Важно то, что на начальном этапе вы инвестируете деньги, которые зарабатываете не на бирже, а в другом месте, это всегда так.
Во-вторых, "завод" (так можно назвать все рабочие профессии) сегодня, это не темнота и невежество, а очень даже уважаемый слой населения. Внезапно вдруг выяснилось, что в стране одни юристы и айтишники, а за станок некого поставить. Вакансии токарей с зарплатой 120-130 тыс. руб. в месяц, висят на сайтах месяцами, потому что не хватает людей способных выполнять нужную работу. Уровень безработицы на исторических минимумах, предприятия вводят вторую смену и.т.д. Рабочие нужны как воздух, зарплаты у них растут, и это вполне логично. А с хорошей зарплатой рабочего, можно и нужно инвестировать.
Что я хотел донести этим постом? Завод и инвестиции это не разные полюса. Одно другому не мешает, а даже напротив, вполне успешно сочетается.
Почему я не инвестирую через ИИС?
Многие инвесторы используют ИИС для покупки акций, облигаций и других финансовых инструментов.
Я предпочитаю использовать обычный брокерский счёт.
Постараюсь объяснить почему.
Не смотря на плюсы ИИС, заключающиеся в основном в получении налогового вычета, у него есть существенный минус.
Пример:
Несколько лет назад инвестор открыл ИИС и стал покупать акции. Через 2 года его счёт вырос, скажем, до 5 млн. рублей. Он собрал хороший, портфель из дивидендных акций и намерен в ближайшие 10-15 лет ежемесячно инвестировать в рынок часть своих доходов для создания капитала и обретения финансовой независимости. Он благополучно получает налоговые вычеты, но тут у него в жизни случается непредвиденная ситуация, ему срочно нужен 1 млн. рублей на лечение.
Вопрос: Как ему вытащить этот 1 млн из ИИС?
Ответ: Нужно полностью продать ВСЕ акции, облигации и другие финансовые инструменты, которые были куплены за время владения ИИС. Вернуть все полученные налоговые вычеты государству если ИИС был открыт сроком меньше 3х лет.
Затем подать заявку на полное закрытие ИИС и только после этого инвестору на счёт придёт вся сумма, весь портфель в 5 млн рублей из которых он уже сможет взять нужную сумму в 1 млн рублей.
В итоге, для того, чтобы вытащить из ИИС часть денег, придется полностью разрушить свою долгосрочную инвестиционную стратегию, разрушить свой портфель, сломать действие эффекта "сложного процента" и отказаться от идеи создания капитала на фондовом рынке.
Если инвестировать через ИИС, то деньги замораживаются минимум на 3 года. С ИИС в качестве выплат можно получать дивиденды и купоны на отдельный счёт, но нельзя снять часть денег, инвестированных через него без его полного закрытия.
Если закрыть счёт до истечении 3х лет, придется вернуть государству все налоговые возвраты, ради которых счёт такого типа, собственно и открывается.
С обычного брокерского счёта можно выводить любую часть своих денег продавая любую часть акций без закрытия самого счета или продажи всех акций.
Поэтому, ИИС не подходит для меня в качестве счета инвестирования. В жизни может произойти любая непредвиденная ситуация. Я хочу иметь свободный доступ к своим финансам без каких то дополнительных условий или ограничений.
Я хочу иметь возможность в любой момент продать часть акций и вывести часть денег со своего инвестиционного портфеля не разрушая при этом весь портфель.
Главный недостаток ИИС:
С ИИС нельзя будет вывести часть денег даже через 3 года. ИИС можно только закрыть.
В заключении хочу добавить, что есть возможность перевести акции с ИИС на обычный брокерский счет не продавая бумаги. Из опыта других людей, кто делал такой перевод бумаг ясно, что это непростой процесс, занимающий около месяца, сам перевод платный и требующий личного посещения офиса брокера.
Многие инвесторы используют ИИС для покупки акций, облигаций и других финансовых инструментов.
Я предпочитаю использовать обычный брокерский счёт.
Постараюсь объяснить почему.
Не смотря на плюсы ИИС, заключающиеся в основном в получении налогового вычета, у него есть существенный минус.
Пример:
Несколько лет назад инвестор открыл ИИС и стал покупать акции. Через 2 года его счёт вырос, скажем, до 5 млн. рублей. Он собрал хороший, портфель из дивидендных акций и намерен в ближайшие 10-15 лет ежемесячно инвестировать в рынок часть своих доходов для создания капитала и обретения финансовой независимости. Он благополучно получает налоговые вычеты, но тут у него в жизни случается непредвиденная ситуация, ему срочно нужен 1 млн. рублей на лечение.
Вопрос: Как ему вытащить этот 1 млн из ИИС?
Ответ: Нужно полностью продать ВСЕ акции, облигации и другие финансовые инструменты, которые были куплены за время владения ИИС. Вернуть все полученные налоговые вычеты государству если ИИС был открыт сроком меньше 3х лет.
Затем подать заявку на полное закрытие ИИС и только после этого инвестору на счёт придёт вся сумма, весь портфель в 5 млн рублей из которых он уже сможет взять нужную сумму в 1 млн рублей.
В итоге, для того, чтобы вытащить из ИИС часть денег, придется полностью разрушить свою долгосрочную инвестиционную стратегию, разрушить свой портфель, сломать действие эффекта "сложного процента" и отказаться от идеи создания капитала на фондовом рынке.
Если инвестировать через ИИС, то деньги замораживаются минимум на 3 года. С ИИС в качестве выплат можно получать дивиденды и купоны на отдельный счёт, но нельзя снять часть денег, инвестированных через него без его полного закрытия.
Если закрыть счёт до истечении 3х лет, придется вернуть государству все налоговые возвраты, ради которых счёт такого типа, собственно и открывается.
С обычного брокерского счёта можно выводить любую часть своих денег продавая любую часть акций без закрытия самого счета или продажи всех акций.
Поэтому, ИИС не подходит для меня в качестве счета инвестирования. В жизни может произойти любая непредвиденная ситуация. Я хочу иметь свободный доступ к своим финансам без каких то дополнительных условий или ограничений.
Я хочу иметь возможность в любой момент продать часть акций и вывести часть денег со своего инвестиционного портфеля не разрушая при этом весь портфель.
Главный недостаток ИИС:
С ИИС нельзя будет вывести часть денег даже через 3 года. ИИС можно только закрыть.
В заключении хочу добавить, что есть возможность перевести акции с ИИС на обычный брокерский счет не продавая бумаги. Из опыта других людей, кто делал такой перевод бумаг ясно, что это непростой процесс, занимающий около месяца, сам перевод платный и требующий личного посещения офиса брокера.
Почему психология и поведение играют важную роль в инвестициях и часто могут быть даже более важными, чем анализ активов?
В конечном счете, рынки управляются людьми, и их эмоции и решения могут иметь значительное влияние на цены активов.
Одной из основных причин, почему психология играет такую важную роль в инвестициях, является то, что рынки часто движутся не по фундаментальным данным компаний, а по перцепциям и ожиданиям инвесторов.
Например, даже если компания имеет отличные финансовые показатели, но инвесторы ожидают негативных новостей или не верят в ее успех, цена ее акций может снизиться. Таким образом, психологические факторы могут изменить оценку активов и повлиять на инвестиционные решения.
Еще одним важным аспектом психологии в инвестициях является эмоциональное состояние инвесторов. Часто инвесторы могут быть подвержены эмоциональным реакциям, таким как страх или жадность, которые могут влиять на их решения.
Инвесторы могут быть склонны продавать акции, когда рынок падает из-за страха потерять деньги, или покупать акции, когда рынок растет из-за желания заработать больше. Эти эмоциональные реакции могут привести к необоснованным решениям и потерям.
Кроме того, поведение инвесторов также может быть подвержено различным когнитивным искажениям, которые влияют на их оценку активов.
Наиболее частое когнитивное искажение называется "подтверждение". Люди ищут информацию, которая подтверждает их существующие убеждения, и игнорируют информацию, которая их опровергает. Это может привести к неправильной оценке активов и неправильным инвестиционным решениям.
Чтобы успешно инвестировать, инвесторы должны уметь контролировать свои эмоции и поведение. Это стало особенно очевидно в последние пару лет, когда при отсутствии фундаментальных причин рынок рушился на одних только панических настроениях.
В заключение, психология и поведение играют важную роль в инвестициях. Они могут влиять на оценку активов, инвестиционные решения и результаты инвестиций. Понимание психологических аспектов инвестиций и умение контролировать свои эмоции и поведение являются ключевыми навыками для инвесторов.
В конечном счете, рынки управляются людьми, и их эмоции и решения могут иметь значительное влияние на цены активов.
Одной из основных причин, почему психология играет такую важную роль в инвестициях, является то, что рынки часто движутся не по фундаментальным данным компаний, а по перцепциям и ожиданиям инвесторов.
Например, даже если компания имеет отличные финансовые показатели, но инвесторы ожидают негативных новостей или не верят в ее успех, цена ее акций может снизиться. Таким образом, психологические факторы могут изменить оценку активов и повлиять на инвестиционные решения.
Еще одним важным аспектом психологии в инвестициях является эмоциональное состояние инвесторов. Часто инвесторы могут быть подвержены эмоциональным реакциям, таким как страх или жадность, которые могут влиять на их решения.
Инвесторы могут быть склонны продавать акции, когда рынок падает из-за страха потерять деньги, или покупать акции, когда рынок растет из-за желания заработать больше. Эти эмоциональные реакции могут привести к необоснованным решениям и потерям.
Кроме того, поведение инвесторов также может быть подвержено различным когнитивным искажениям, которые влияют на их оценку активов.
Наиболее частое когнитивное искажение называется "подтверждение". Люди ищут информацию, которая подтверждает их существующие убеждения, и игнорируют информацию, которая их опровергает. Это может привести к неправильной оценке активов и неправильным инвестиционным решениям.
Чтобы успешно инвестировать, инвесторы должны уметь контролировать свои эмоции и поведение. Это стало особенно очевидно в последние пару лет, когда при отсутствии фундаментальных причин рынок рушился на одних только панических настроениях.
В заключение, психология и поведение играют важную роль в инвестициях. Они могут влиять на оценку активов, инвестиционные решения и результаты инвестиций. Понимание психологических аспектов инвестиций и умение контролировать свои эмоции и поведение являются ключевыми навыками для инвесторов.
Как на рынок смотрят те, кто им управляет❓
Как известно, движения рынка зависят от мировой макро-энокомики и институциональных инвесторов! Тот, кто раньше всех владеет информацией, тот и зарабатывает!
Большинство статей и прогнозов выходят на иностранных ресурсах и недоступны для большей части СНГ-инвесторов! Чтобы вы могли обучаться институциональному взгляду на рынок и быть в курсе всех мировых экономических событий, мои друзья создали проект - __Holy Finance
__Там вы найдете кучу переводов аналитики от таких банков, как Goldman Sachs, Bank of America и JPMorgan, а так же статей, лекций и подобных материалов, которые помогут самостоятельно обучаться финансам, инвестициям и трейдингу, наблюдая за лучшими.
🧑💻 Вот несколько интересных статей:
- Исследование "Насколько временна инфляция?";
- Аналитика рынка РФ на 2023 от СБЕРА, ПСБ, ВТБ;
- Супер статьи (РАЗ и ДВА) о том, что объединяет всех великих инвесторов;
- Кэмпбелл Харви в формате Q&A делится своими мыслями о инвестиционных стратегиях и проблемах современных исследований. (Первая и Вторая части!).
Как известно, движения рынка зависят от мировой макро-энокомики и институциональных инвесторов! Тот, кто раньше всех владеет информацией, тот и зарабатывает!
Большинство статей и прогнозов выходят на иностранных ресурсах и недоступны для большей части СНГ-инвесторов! Чтобы вы могли обучаться институциональному взгляду на рынок и быть в курсе всех мировых экономических событий, мои друзья создали проект - __Holy Finance
__Там вы найдете кучу переводов аналитики от таких банков, как Goldman Sachs, Bank of America и JPMorgan, а так же статей, лекций и подобных материалов, которые помогут самостоятельно обучаться финансам, инвестициям и трейдингу, наблюдая за лучшими.
🧑💻 Вот несколько интересных статей:
- Исследование "Насколько временна инфляция?";
- Аналитика рынка РФ на 2023 от СБЕРА, ПСБ, ВТБ;
- Супер статьи (РАЗ и ДВА) о том, что объединяет всех великих инвесторов;
- Кэмпбелл Харви в формате Q&A делится своими мыслями о инвестиционных стратегиях и проблемах современных исследований. (Первая и Вторая части!).
"Жить здесь и сейчас. Деньги нужны мне пока я молод. Зачем ограничивать себя сейчас, занимаясь какими то инвестициями, стану стариком зачем мне деньги, а может и вообще не доживу."
Согласитесь, что у многих в голове есть такие мысли. Это вполне можно понять, вопрос и вправду философский.
Зачем вообще нужно инвестировать?
Пока вы молоды и здоровы — деньги заработать легко. В молодости добиваться целей проще и быстрее. Но о будущем пора думать уже сейчас.
Как обеспечить благополучную собственную старость или позволить получить хорошее образование детям? Что если вдруг вы заболеете и не сможете дальше продолжать работать?
Сегодняшний мир устроен так, что человеку без денег обходиться практически невозможно.
Если только вы не живете на необитаемом острове, без общения с остальным миром.
Раньше, чтобы выжить, человек брал копье и шел охотится, чтобы прокормить свою семью. Сегодня, мы берем телефон с привязанной к нему картой и идем в магазин за продуктами. Современный человек интегрирован в глобальную финансовую систему. Поэтому уметь управлять своими деньгами сейчас стало навыком выживания, таким же как и владение копьём в древности. У вас постоянно должен быть источник дохода – получения денежных средств.
Пока вы не живете на пассивный доход от созданного капитала, или на то, что государство сегодня называет пенсией, источником денежных средств являетесь вы сами. Неважно чем вы занимаетесь, работаете по найму, занимаетесь бизнесом или чем-то еще. Если вы живете на доход, который получаете в результате затраты собственных сил, вы являетесь источником этого дохода. И тут есть проблема, так как человек имеет четкий предел трудоспособности.
В среднем человек может хорошо работать до 50-60 лет, но недавно правительство обновило эту цифру повысив ее до 65.
Если всю свою прошлую жизнь до этого вы не занимались инвестициями – добро пожаловать на пенсию. Всю оставшуюся жизнь вам придется жить в зависимости от собственных детей или государства.
У государства возраст с 65 лет - называется возрастом дожития. Представляете? Даже по названию понятно какие планы на нас у государства.
И хорошо если вы сможете на них положиться.
Посмотрите, как сейчас живут рядовые пенсионеры. Вам хочется такой старости? Вряд ли.
Никто не позаботиться о вас лучше вас самих! В современном мире не осталось других способов заботы о будущем!
Надо самим заботиться о себе и о своей старости, пока у нас есть возможность и пока еще не поздно.
Инвестируйте пока вы молоды и трудоспособны.
Инвестируя сейчас, вы обеспечите себе будущее, в котором вы будете финансово независимым.
Тем более, что сейчас это все доступно и для этого не нужны миллионы, даже сотни тысяч не нужны. Нужно каких то 5 или 6 тыс. руб. в месяц. Всего.
Согласитесь, что у многих в голове есть такие мысли. Это вполне можно понять, вопрос и вправду философский.
Зачем вообще нужно инвестировать?
Пока вы молоды и здоровы — деньги заработать легко. В молодости добиваться целей проще и быстрее. Но о будущем пора думать уже сейчас.
Как обеспечить благополучную собственную старость или позволить получить хорошее образование детям? Что если вдруг вы заболеете и не сможете дальше продолжать работать?
Сегодняшний мир устроен так, что человеку без денег обходиться практически невозможно.
Если только вы не живете на необитаемом острове, без общения с остальным миром.
Раньше, чтобы выжить, человек брал копье и шел охотится, чтобы прокормить свою семью. Сегодня, мы берем телефон с привязанной к нему картой и идем в магазин за продуктами. Современный человек интегрирован в глобальную финансовую систему. Поэтому уметь управлять своими деньгами сейчас стало навыком выживания, таким же как и владение копьём в древности. У вас постоянно должен быть источник дохода – получения денежных средств.
Пока вы не живете на пассивный доход от созданного капитала, или на то, что государство сегодня называет пенсией, источником денежных средств являетесь вы сами. Неважно чем вы занимаетесь, работаете по найму, занимаетесь бизнесом или чем-то еще. Если вы живете на доход, который получаете в результате затраты собственных сил, вы являетесь источником этого дохода. И тут есть проблема, так как человек имеет четкий предел трудоспособности.
В среднем человек может хорошо работать до 50-60 лет, но недавно правительство обновило эту цифру повысив ее до 65.
Если всю свою прошлую жизнь до этого вы не занимались инвестициями – добро пожаловать на пенсию. Всю оставшуюся жизнь вам придется жить в зависимости от собственных детей или государства.
У государства возраст с 65 лет - называется возрастом дожития. Представляете? Даже по названию понятно какие планы на нас у государства.
И хорошо если вы сможете на них положиться.
Посмотрите, как сейчас живут рядовые пенсионеры. Вам хочется такой старости? Вряд ли.
Никто не позаботиться о вас лучше вас самих! В современном мире не осталось других способов заботы о будущем!
Надо самим заботиться о себе и о своей старости, пока у нас есть возможность и пока еще не поздно.
Инвестируйте пока вы молоды и трудоспособны.
Инвестируя сейчас, вы обеспечите себе будущее, в котором вы будете финансово независимым.
Тем более, что сейчас это все доступно и для этого не нужны миллионы, даже сотни тысяч не нужны. Нужно каких то 5 или 6 тыс. руб. в месяц. Всего.
Как получать ежемесячную зарплату со своих инвестиций?
Инвестиции это конечно здорово и прекрасно, но вот к примеру я хочу получать доход не раз в год или пол года, когда платят дивиденды, а каждый месяц, как зарплату.
Где можно приземлить свои деньги таким образом?
Ответ есть. Облигации Евротранс.
Есть три выпуска: RU000А1061К1, RU000A105PP9, RU000A105TS5. По каждому из выпусков ежемесячная выплата купона. Доходность 12% в год, или 1% в месяц.
Если вы вложите 1млн. руб в эти облигации, то будете получать 10 тыс. руб. в месяц пассивного дохода. Чтобы получать среднюю зарплату, нужен капитал порядка 5-6 млн. руб.
Евротранс это сеть заправочных станций в Москве и Московской области под брендом "Трасса". Рейтинг компании "Средний".
Инвестиции это конечно здорово и прекрасно, но вот к примеру я хочу получать доход не раз в год или пол года, когда платят дивиденды, а каждый месяц, как зарплату.
Где можно приземлить свои деньги таким образом?
Ответ есть. Облигации Евротранс.
Есть три выпуска: RU000А1061К1, RU000A105PP9, RU000A105TS5. По каждому из выпусков ежемесячная выплата купона. Доходность 12% в год, или 1% в месяц.
Если вы вложите 1млн. руб в эти облигации, то будете получать 10 тыс. руб. в месяц пассивного дохода. Чтобы получать среднюю зарплату, нужен капитал порядка 5-6 млн. руб.
Евротранс это сеть заправочных станций в Москве и Московской области под брендом "Трасса". Рейтинг компании "Средний".
Что самое сложное в работе инвестора?
Вот раньше как было? Захотел ты что-то, например, купить какую-то вещь, или какую-то еду. Для этого, тебе как минимум, нужно было собраться и дойти до магазина, в котором это теоретически могло продаваться. И здесь ключевое слово «могло», ибо могло не означает было в продаже.
Если ты не нашёл нужную вещь в ближайшем магазине, ты по цепочке обходил все для тебя доступные, до которых можно было добраться. Для того, чтобы совершать эти действия, тебе нужно было постоянно поддерживать мотивацию к приобретению на достаточно высоком уровне, это, во-первых.
А во-вторых, пока ты перемещался от одной торговой точки до другой, безо всякой гарантии, что там окажется искомый предмет, у тебя была целая куча времени подумать, а настолько ли уж тебе это нужно, чтобы ты совершал все эти энергозатратные действия? То есть, ты вынужденно включал рациональное мышление.
В-третьих, если ты не отказывался от идеи найти желаемое и купить, ты был вынужден проявлять так называемую, поисковую активность. Для которой, опять-таки, нужно было включить рациональное мышление. Поиск нужно было сделать максимально эффективным, иначе ты рисковал провести в этом занятии слишком много времени и потерять интерес к предмету поиска.
Таким образом, мы учились сохранять высокую вовлеченность и одновременно откладывать получение удовольствия от приобретения желаемого. Сейчас всё изменилось. Практически любую вещь мы можем получить почти мгновенно и с полной гарантией обладания. Более того, если нам эта вещь не понравится, мы можем так же быстро вернуть её, и получить назад свои деньги. Мечта, а не жизнь!
Минус этого в том, что мы привыкли всё меньше и меньше откладывать удовлетворение своих желаний. Мы разучились ждать. Наш мозг превратился в мозг маленького ребёнка, в лимбический мозг.
Молодые инвесторы с лимбическим мозгом хотят получить от рынка деньги для удовлетворения своих «хотелок» немедленно, а если рынок по каким-то причинам их желание удовлетворять отказывается, то у таких инвесторов начинается форменная детская истерика.
Вывод из этого очень простой: чем больше на рынке лимбических инвесторов, тем дороже будет цениться умение откладывать получение удовольствия. А это значит, что вознаграждение за отсрочку удовлетворения растет все больше и больше. Самое трудное в работе инвестора – это ждать, но этому стоит научиться.
Вот раньше как было? Захотел ты что-то, например, купить какую-то вещь, или какую-то еду. Для этого, тебе как минимум, нужно было собраться и дойти до магазина, в котором это теоретически могло продаваться. И здесь ключевое слово «могло», ибо могло не означает было в продаже.
Если ты не нашёл нужную вещь в ближайшем магазине, ты по цепочке обходил все для тебя доступные, до которых можно было добраться. Для того, чтобы совершать эти действия, тебе нужно было постоянно поддерживать мотивацию к приобретению на достаточно высоком уровне, это, во-первых.
А во-вторых, пока ты перемещался от одной торговой точки до другой, безо всякой гарантии, что там окажется искомый предмет, у тебя была целая куча времени подумать, а настолько ли уж тебе это нужно, чтобы ты совершал все эти энергозатратные действия? То есть, ты вынужденно включал рациональное мышление.
В-третьих, если ты не отказывался от идеи найти желаемое и купить, ты был вынужден проявлять так называемую, поисковую активность. Для которой, опять-таки, нужно было включить рациональное мышление. Поиск нужно было сделать максимально эффективным, иначе ты рисковал провести в этом занятии слишком много времени и потерять интерес к предмету поиска.
Таким образом, мы учились сохранять высокую вовлеченность и одновременно откладывать получение удовольствия от приобретения желаемого. Сейчас всё изменилось. Практически любую вещь мы можем получить почти мгновенно и с полной гарантией обладания. Более того, если нам эта вещь не понравится, мы можем так же быстро вернуть её, и получить назад свои деньги. Мечта, а не жизнь!
Минус этого в том, что мы привыкли всё меньше и меньше откладывать удовлетворение своих желаний. Мы разучились ждать. Наш мозг превратился в мозг маленького ребёнка, в лимбический мозг.
Молодые инвесторы с лимбическим мозгом хотят получить от рынка деньги для удовлетворения своих «хотелок» немедленно, а если рынок по каким-то причинам их желание удовлетворять отказывается, то у таких инвесторов начинается форменная детская истерика.
Вывод из этого очень простой: чем больше на рынке лимбических инвесторов, тем дороже будет цениться умение откладывать получение удовольствия. А это значит, что вознаграждение за отсрочку удовлетворения растет все больше и больше. Самое трудное в работе инвестора – это ждать, но этому стоит научиться.
С возрастом наша нейронная сеть начинает постепенно костенеть, становиться всё более и более ригидной. Постепенно мы начинаем видеть жизнь такой, какой мы её себе представляем. На основе полученного в прошлом опыта мы строим предположения обо всём, с чем сталкиваемся в своей жизни.
У нас как-бы есть некое «абсолютное знание» того, как всё должно быть на самом деле. На основе этого знания мы строим ожидания от других и от самих себя. Например, мы «ЗНАЕМ», какие люди являются «хорошими», а какие – «плохими».
Таким образом опыт, с одной стороны, делает наши решения более качественными, а с другой, мешает нам воспринимать новое, идущее вразрез с уже имеющимися знаниями о чём-либо. На рынке это проявляется странным образом.
Опытный трейдер принимает единственно верные решения в определённой ситуации, но только в том случае, если ситуация ему знакома, и он проходил её много раз. В этом случае ему нет равных. Но в не знакомой ситуации его нейронная сеть может давать сбой.
Он как-бы впадает в ступор. В его голове крутится мысль: «так не должно быть потому, что так никогда раньше не было»! И это самый простой пример когнитивной ригидности, не готовности принять новый опыт и в соответствии с ним изменить алгоритм своего поведения.
А теперь представьте себе, как вы могли бы торговать, если бы вы забыли все прошлые обиды и мнимые оскорбления, нанесённые вам рынком, и влияющие на ваше мышление и ваши эмоции. В Буддизме такое состояние сознания называется «разумом новичка».
Это способность воспринимать всё происходящее с максимальной открытостью, не пропуская поступающую информацию через фильтр прошлого негативного опыта. Для такого человека работает простая формула: «после не означает в следствии».
И это единственная возможность сбросить настройки до заводских и вернуть себе способность принимать реальность такой, какова она есть, и принимать решения исходя из того, что происходит в данный момент, а не из того, что, по нашему мнению, основанному на прошлом опыте, должно происходить
У нас как-бы есть некое «абсолютное знание» того, как всё должно быть на самом деле. На основе этого знания мы строим ожидания от других и от самих себя. Например, мы «ЗНАЕМ», какие люди являются «хорошими», а какие – «плохими».
Таким образом опыт, с одной стороны, делает наши решения более качественными, а с другой, мешает нам воспринимать новое, идущее вразрез с уже имеющимися знаниями о чём-либо. На рынке это проявляется странным образом.
Опытный трейдер принимает единственно верные решения в определённой ситуации, но только в том случае, если ситуация ему знакома, и он проходил её много раз. В этом случае ему нет равных. Но в не знакомой ситуации его нейронная сеть может давать сбой.
Он как-бы впадает в ступор. В его голове крутится мысль: «так не должно быть потому, что так никогда раньше не было»! И это самый простой пример когнитивной ригидности, не готовности принять новый опыт и в соответствии с ним изменить алгоритм своего поведения.
А теперь представьте себе, как вы могли бы торговать, если бы вы забыли все прошлые обиды и мнимые оскорбления, нанесённые вам рынком, и влияющие на ваше мышление и ваши эмоции. В Буддизме такое состояние сознания называется «разумом новичка».
Это способность воспринимать всё происходящее с максимальной открытостью, не пропуская поступающую информацию через фильтр прошлого негативного опыта. Для такого человека работает простая формула: «после не означает в следствии».
И это единственная возможность сбросить настройки до заводских и вернуть себе способность принимать реальность такой, какова она есть, и принимать решения исходя из того, что происходит в данный момент, а не из того, что, по нашему мнению, основанному на прошлом опыте, должно происходить
Что такое эффект Дидро? И как он влияет на ваш кошелек.
Французский философ Дени Дидро был очень беден. Его дочь собралась замуж. Денег на приданое не было, из уважения к заслугам философа российская императрица Екатерина Вторая выкупила его библиотеку и назначила Дидро хранителем при этой же библиотеке.
На радостях Дидро купил новый красный халат. Облачившись в халат, он обнаружил, что домашняя мебель на фоне обновки выглядит убого. Философ решил обновить пару диванчиков, но пошло-поехало - обновили все интерьеры, накупили статуи коней с крыльями и золотых унитазов. На это ушли все полученные деньги и Дидро стал еще беднее, чем был.
Но зато Дидро написал шикарное эссе «Сожаления о моем старом халате».
Потом оказалось, что эффект халата Дидро прослеживается во многих наших поступках. К примеру приобрел абонемент в качалку по акции за 999 рублей, а потом на радостях накупил спортивной формы на 10 тысяч. Или купила новую сумку по акции, но к ней не подходит ни одна пара обуви из тех что есть, придется покупать новую.
Французский философ Дени Дидро был очень беден. Его дочь собралась замуж. Денег на приданое не было, из уважения к заслугам философа российская императрица Екатерина Вторая выкупила его библиотеку и назначила Дидро хранителем при этой же библиотеке.
На радостях Дидро купил новый красный халат. Облачившись в халат, он обнаружил, что домашняя мебель на фоне обновки выглядит убого. Философ решил обновить пару диванчиков, но пошло-поехало - обновили все интерьеры, накупили статуи коней с крыльями и золотых унитазов. На это ушли все полученные деньги и Дидро стал еще беднее, чем был.
Но зато Дидро написал шикарное эссе «Сожаления о моем старом халате».
Потом оказалось, что эффект халата Дидро прослеживается во многих наших поступках. К примеру приобрел абонемент в качалку по акции за 999 рублей, а потом на радостях накупил спортивной формы на 10 тысяч. Или купила новую сумку по акции, но к ней не подходит ни одна пара обуви из тех что есть, придется покупать новую.