Жадность всегда приводит к потерям.
В разговоре с одним начинающим инвестором прозвучала такая фраза "ну вот было падение в прошлом марте, я немного подождал и опять в плюсе, ничего страшного не произошло".
Честно говоря, нам несказанно повезло. То что случилось в марте в прошлом году очень быстро закончилось, и рынки вернулись в рост. Но что это было? Был ли это полноценный экономический кризис? Нет.
Экономике ничего не угрожало пока не появился новый вирус. Она развивалась вполне здоровыми темпами, не было никаких пузырей, ничего не предвещало беды и для кризиса не было никаких предпосылок.
Падение рынков вызвали локдауны призванные остановить распространение болезни. Снижение потребления всегда приводит к сокращению производств и падению экономики, а это уже реальный ущерб. Все эти локдауны не должны были так бесследно пройти не оставив следов, но рынки устремились вверх когда о вакцине ещё не было и речи. На чем же они растут?
Сегодняшний рынок похож на наркозависимого. Триллионы долларов стимулирующих пакетов были введены в него прошлой весной и летом. Это дало стимул, так как деньги выданные населению частично попали и на рынок. Но что мы видим сегодня?
Новый пакет Байдена отработал очень показательно. Помощь в 1.9 триллиона долларов вызвала рост рынка всего лишь на 2%, хотя раньше он мог расти лишь на новостях о таких мерах.
Принцип убывающей полезности во всей красе.
Наркоману всегда нужно увеличение дозы. Прежняя доза уже не помогает, и он обязан или увеличивать ее пока не схватит передоз, или отказаться от нее и встретиться с ужасной ломкой лицом к лицу.
Кризис не был вызван экономическими причинами, но эти причины создались после его появления, и многие из них не решены а лишь отсрочены различными мерами типа монетарной политики.
Все эти отсроченные проблемы вылезут, вопрос лишь в том когда. Определённо точно никто не скажет, но исходя и опыта прошлых кризисов, можно сказать, что кризис точно не произойдет, пока его предсказывают аналитики и пугают грядущим Армагеддоном. Он произойдет тогда, когда все поверят в рост и большинство охватит синдром упущенной выгоды, повышая аппетиты к риску.
В этот самый момент жадность может сыграть злую шутку. Хороший инвестор всегда сохраняет здоровую долю пессимизма, даже в безоблачные периоды. Когда стакан наполовину полон это конечно хорошо, но как насчёт наполовину исправных тормозов в автомобиле, или наполовину чистых коронарных артерий?
В разговоре с одним начинающим инвестором прозвучала такая фраза "ну вот было падение в прошлом марте, я немного подождал и опять в плюсе, ничего страшного не произошло".
Честно говоря, нам несказанно повезло. То что случилось в марте в прошлом году очень быстро закончилось, и рынки вернулись в рост. Но что это было? Был ли это полноценный экономический кризис? Нет.
Экономике ничего не угрожало пока не появился новый вирус. Она развивалась вполне здоровыми темпами, не было никаких пузырей, ничего не предвещало беды и для кризиса не было никаких предпосылок.
Падение рынков вызвали локдауны призванные остановить распространение болезни. Снижение потребления всегда приводит к сокращению производств и падению экономики, а это уже реальный ущерб. Все эти локдауны не должны были так бесследно пройти не оставив следов, но рынки устремились вверх когда о вакцине ещё не было и речи. На чем же они растут?
Сегодняшний рынок похож на наркозависимого. Триллионы долларов стимулирующих пакетов были введены в него прошлой весной и летом. Это дало стимул, так как деньги выданные населению частично попали и на рынок. Но что мы видим сегодня?
Новый пакет Байдена отработал очень показательно. Помощь в 1.9 триллиона долларов вызвала рост рынка всего лишь на 2%, хотя раньше он мог расти лишь на новостях о таких мерах.
Принцип убывающей полезности во всей красе.
Наркоману всегда нужно увеличение дозы. Прежняя доза уже не помогает, и он обязан или увеличивать ее пока не схватит передоз, или отказаться от нее и встретиться с ужасной ломкой лицом к лицу.
Кризис не был вызван экономическими причинами, но эти причины создались после его появления, и многие из них не решены а лишь отсрочены различными мерами типа монетарной политики.
Все эти отсроченные проблемы вылезут, вопрос лишь в том когда. Определённо точно никто не скажет, но исходя и опыта прошлых кризисов, можно сказать, что кризис точно не произойдет, пока его предсказывают аналитики и пугают грядущим Армагеддоном. Он произойдет тогда, когда все поверят в рост и большинство охватит синдром упущенной выгоды, повышая аппетиты к риску.
В этот самый момент жадность может сыграть злую шутку. Хороший инвестор всегда сохраняет здоровую долю пессимизма, даже в безоблачные периоды. Когда стакан наполовину полон это конечно хорошо, но как насчёт наполовину исправных тормозов в автомобиле, или наполовину чистых коронарных артерий?
Работает ли тайминг?
Интересное исследование было проведено sсhwab.com в 2016-м году.
Целью исследования было выяснить имеет ли значение выбор идеального времени при инвестировании.
За основу были взяты данные по индексу sp500 с 1993 по 2012 года.
Авторами исследования были заданы условия, при которых гипотетический инвестор может вкладывать 2000 долларов ежегодно на протяжении 20 лет. Было выделено 5 стратегий и сравнены их результаты.
1-й инвестор вкладывал свои 2000 долларов в индекс по самой минимальной цене в году на протяжении 20 лет.
2-й инвестор не раздумывая инвестирует свои 2000 долларов всегда 1 января.
3-й использует усреднённое инвестирование, делит эту сумму на 12 равных частей и инвестирует их весь год 1 числа каждого месяца.
4-й полный неудачник, и вкладывает деньги каждый год по самой высокой цене в году.
5-й все время ждёт падения рынка и его деньги не доходят до индекса, а хранятся в консервативных инструментах типа казначейских векселей.
Результаты этого исследования можно увидеть на картинке ниже.
Идеальный тайминг конечно принес результат выше остальных, но в реальной жизни угадывать минимум в течение 20 лет подряд вряд ли кому то под силу. Вторая стратегия немедленного инвестирования в начале года очень немногим уступила идеальному таймингу, и немного выиграла у стратегии усреднения.
Интересно то, что даже самые неудачные попытки инвестировать в индекс оказались намного результативнее чем консервативные кэш инструменты.
Интересное исследование было проведено sсhwab.com в 2016-м году.
Целью исследования было выяснить имеет ли значение выбор идеального времени при инвестировании.
За основу были взяты данные по индексу sp500 с 1993 по 2012 года.
Авторами исследования были заданы условия, при которых гипотетический инвестор может вкладывать 2000 долларов ежегодно на протяжении 20 лет. Было выделено 5 стратегий и сравнены их результаты.
1-й инвестор вкладывал свои 2000 долларов в индекс по самой минимальной цене в году на протяжении 20 лет.
2-й инвестор не раздумывая инвестирует свои 2000 долларов всегда 1 января.
3-й использует усреднённое инвестирование, делит эту сумму на 12 равных частей и инвестирует их весь год 1 числа каждого месяца.
4-й полный неудачник, и вкладывает деньги каждый год по самой высокой цене в году.
5-й все время ждёт падения рынка и его деньги не доходят до индекса, а хранятся в консервативных инструментах типа казначейских векселей.
Результаты этого исследования можно увидеть на картинке ниже.
Идеальный тайминг конечно принес результат выше остальных, но в реальной жизни угадывать минимум в течение 20 лет подряд вряд ли кому то под силу. Вторая стратегия немедленного инвестирования в начале года очень немногим уступила идеальному таймингу, и немного выиграла у стратегии усреднения.
Интересно то, что даже самые неудачные попытки инвестировать в индекс оказались намного результативнее чем консервативные кэш инструменты.
Опять доллар растёт🤦♂
Ситуация возле границы накаляется, доллар опять вверх, а наши ОФЗ вниз. Санкционная риторика все жёстче. Чего дальше ждать?
Гадать на гуще не будем, но поговорим на эту тему завтра. Обсудим к чему готовиться и как защитить свой портфель вместе со школой инвестирования iNDEX.
Приходите, будет интересно.
➡️ https://clck.ru/U9x8F
Ситуация возле границы накаляется, доллар опять вверх, а наши ОФЗ вниз. Санкционная риторика все жёстче. Чего дальше ждать?
Гадать на гуще не будем, но поговорим на эту тему завтра. Обсудим к чему готовиться и как защитить свой портфель вместе со школой инвестирования iNDEX.
Приходите, будет интересно.
➡️ https://clck.ru/U9x8F
Худшие из лучших или стратегия Собаки Доу.
Стратегия Собаки Доу (Dogs of the Dow) получила широкую известность в конце 80-х начале 90-х годов прошлого века, после выхода книги Майкла О'Хиггинса "Превосходя Доу"
Эта стратегия основана на на инвестировании в отдельные компании из индекса DOW 30, а именно на выборе худших 10 компаний из этого индекса по итогам года.
Зачем выбирать худшие? Все очень просто. Индекс Доу состоит из 30 крупных промышленных компаний, которые находятся в нем не просто так. Все компании в индексе это голубые фишки с сильным фундаменталом, и если какие то из них сейчас находятся в аутсайдерах, то можно быть уверенными в том, что они обязательно наверстают упущенное.
Эта стратегия предполагает, что в следующий год эти 10 компаний покажут среднюю динамику выше индекса, и как следствие дадут большую доходность.
По сути такую стратегию можно применять к любому индексу, даже к нашему MOEX.
На картинке ниже приведены данные работы стратегии с 2010 по 2019 год.
Стратегия Собаки Доу (Dogs of the Dow) получила широкую известность в конце 80-х начале 90-х годов прошлого века, после выхода книги Майкла О'Хиггинса "Превосходя Доу"
Эта стратегия основана на на инвестировании в отдельные компании из индекса DOW 30, а именно на выборе худших 10 компаний из этого индекса по итогам года.
Зачем выбирать худшие? Все очень просто. Индекс Доу состоит из 30 крупных промышленных компаний, которые находятся в нем не просто так. Все компании в индексе это голубые фишки с сильным фундаменталом, и если какие то из них сейчас находятся в аутсайдерах, то можно быть уверенными в том, что они обязательно наверстают упущенное.
Эта стратегия предполагает, что в следующий год эти 10 компаний покажут среднюю динамику выше индекса, и как следствие дадут большую доходность.
По сути такую стратегию можно применять к любому индексу, даже к нашему MOEX.
На картинке ниже приведены данные работы стратегии с 2010 по 2019 год.
Инвестиционный дзен.
Когда ситуация вокруг рынка накаляется, неплохо бы подумать о том как сохранять спокойствие, и действительно ли это лучший способ пережить волатильность.
Сегодня для всех кто инвестирует в российский рынок этот вопрос стоит ребром. Что же делать?
Во-первых стоит помнить о том, что риски на рынке есть всегда. Каждый день. Геополитические, экономические, стихийные, санкционные и прочие. Они нависают постоянно, периодически отступают и снова появляются. Вы можете лишь принять их и инвестировать, либо не принять и положить деньги на депозит.
Во-вторых можно заглянуть в историю, и посмотреть как развивались подобные ситуации в прошлом. Это конечно не даёт гарантии, что все будет точно так же, но тем не менее позволит сделать кое какие выводы.
Если переместимся в 2018 год, и вспомним как наш рынок реагировал на санкции против Русала и Дерипаски, то увидим, что было нечто похожее. Нерезиденты бросились все продавать, Сбер упал на 16%, даже сильнее Русала. Норникель было страшно покупать по 9000, а Полюс по 3500.
Но вот прошло всего 3 года, Норникель ×3, полюс ×4 от тех значений, и таких примеров много.
Есть всего два способа извлекать прибыль из рынка.
1⃣ Делать то, чего не делают другие. Изобрести свою уникальную стратегию которая будет давать доходность при любом положении дел.
2⃣ Использовать готовые проверенные стратегии, но при этом уметь пережидать периоды, когда они приносят убытки.
Итак, если первый способ не про вас, тогда приготовьтесь, возможно будет штормить, но чтобы выйти победителем крайне важно уметь ждать.
Когда ситуация вокруг рынка накаляется, неплохо бы подумать о том как сохранять спокойствие, и действительно ли это лучший способ пережить волатильность.
Сегодня для всех кто инвестирует в российский рынок этот вопрос стоит ребром. Что же делать?
Во-первых стоит помнить о том, что риски на рынке есть всегда. Каждый день. Геополитические, экономические, стихийные, санкционные и прочие. Они нависают постоянно, периодически отступают и снова появляются. Вы можете лишь принять их и инвестировать, либо не принять и положить деньги на депозит.
Во-вторых можно заглянуть в историю, и посмотреть как развивались подобные ситуации в прошлом. Это конечно не даёт гарантии, что все будет точно так же, но тем не менее позволит сделать кое какие выводы.
Если переместимся в 2018 год, и вспомним как наш рынок реагировал на санкции против Русала и Дерипаски, то увидим, что было нечто похожее. Нерезиденты бросились все продавать, Сбер упал на 16%, даже сильнее Русала. Норникель было страшно покупать по 9000, а Полюс по 3500.
Но вот прошло всего 3 года, Норникель ×3, полюс ×4 от тех значений, и таких примеров много.
Есть всего два способа извлекать прибыль из рынка.
1⃣ Делать то, чего не делают другие. Изобрести свою уникальную стратегию которая будет давать доходность при любом положении дел.
2⃣ Использовать готовые проверенные стратегии, но при этом уметь пережидать периоды, когда они приносят убытки.
Итак, если первый способ не про вас, тогда приготовьтесь, возможно будет штормить, но чтобы выйти победителем крайне важно уметь ждать.
Синица в руках лучше?
Если вам предложат 10 тысяч рублей прямо сейчас, или 12 тысяч через неделю, большинство выберет моментальную награду.
Рассуждения примерно такие. "Десятка это уже не плохо. 12 конечно лучше, но где гарантии, вдруг обманут, а тут бери и иди".
Большинство людей выбирает быструю награду даже если она менее выгодна, и лишь малая доля людей способна отказывать себе в сиюминутных прихотям ради последующей выгоды.
В конце 1960-х начале 1970-х доктор Уолтер Мишел провел интересный эксперимент, который позднее стали называть "зефирным экспериментом".
В комнате находились один взрослый и один испытуемый ребенок. На стол перед ребенком клали зефир. Экспериментатор говорил ребенку, что он может съесть этот зефир, и сам собирался уходить. Но позднее добавлял, что если когда он вернется зефир все еще будет цел, то ему достанется вдвое больше зефира.
Интересно, что через 20 лет, те дети которым хватало терпения дождаться двойного вознаграждения имели более успешную жизнь, чем те кто сразу съедал свой зефир.
У них была более высокая зарплата и более счастливая семья.
Это явление получило название "эффект отложенного удовольствия". Когда человек сознательно отказывается от каких то сиюминутных благ, с целью получить больше благ в будущем.
К инвестициям этот эксперимент имеет прямое отношение. Искушение купить новый телик или айфон может быть очень сильным, и лишь не многие способны справится с ним в расчёте на большую выгоду через инвестиции.
Если вам предложат 10 тысяч рублей прямо сейчас, или 12 тысяч через неделю, большинство выберет моментальную награду.
Рассуждения примерно такие. "Десятка это уже не плохо. 12 конечно лучше, но где гарантии, вдруг обманут, а тут бери и иди".
Большинство людей выбирает быструю награду даже если она менее выгодна, и лишь малая доля людей способна отказывать себе в сиюминутных прихотям ради последующей выгоды.
В конце 1960-х начале 1970-х доктор Уолтер Мишел провел интересный эксперимент, который позднее стали называть "зефирным экспериментом".
В комнате находились один взрослый и один испытуемый ребенок. На стол перед ребенком клали зефир. Экспериментатор говорил ребенку, что он может съесть этот зефир, и сам собирался уходить. Но позднее добавлял, что если когда он вернется зефир все еще будет цел, то ему достанется вдвое больше зефира.
Интересно, что через 20 лет, те дети которым хватало терпения дождаться двойного вознаграждения имели более успешную жизнь, чем те кто сразу съедал свой зефир.
У них была более высокая зарплата и более счастливая семья.
Это явление получило название "эффект отложенного удовольствия". Когда человек сознательно отказывается от каких то сиюминутных благ, с целью получить больше благ в будущем.
К инвестициям этот эксперимент имеет прямое отношение. Искушение купить новый телик или айфон может быть очень сильным, и лишь не многие способны справится с ним в расчёте на большую выгоду через инвестиции.
Играли в монополию?
Монополия довольно известная игра. Если спросить любого прохожего с улицы, какие игры он знает на тему денег и финансов, скорее всего он назовет "монополию", некоторые возможно вспомнят и "денежный поток", но их будет меньше.
Суть игры в том, чтобы приобретать активы и богатеть. Побеждает тот кто стал самым богатым и завладел большинством активов. Игра учит находить возможности которые на первый взгляд не так очевидны. Показывает как работают деньги, и что деньги приносят деньги.
Даже люди далёкие от финансов играя в настольную игру хотят выиграть, и понимают что для этого нужно покупать активы.
Почему же в жизни не так? Ведь "выиграть" в жизнь гораздо приятнее чем в игру. Почему же большинство не хочет выиграть?
Хотите вы этого или нет, наша жизнь устроена по тем же правилам.
Представьте, что вы играете в монополию, но вместо того чтобы покупать активы, просто ходите по кругу и получаете зарплату в надежде всех обыграть. Получится?
Монополия довольно известная игра. Если спросить любого прохожего с улицы, какие игры он знает на тему денег и финансов, скорее всего он назовет "монополию", некоторые возможно вспомнят и "денежный поток", но их будет меньше.
Суть игры в том, чтобы приобретать активы и богатеть. Побеждает тот кто стал самым богатым и завладел большинством активов. Игра учит находить возможности которые на первый взгляд не так очевидны. Показывает как работают деньги, и что деньги приносят деньги.
Даже люди далёкие от финансов играя в настольную игру хотят выиграть, и понимают что для этого нужно покупать активы.
Почему же в жизни не так? Ведь "выиграть" в жизнь гораздо приятнее чем в игру. Почему же большинство не хочет выиграть?
Хотите вы этого или нет, наша жизнь устроена по тем же правилам.
Представьте, что вы играете в монополию, но вместо того чтобы покупать активы, просто ходите по кругу и получаете зарплату в надежде всех обыграть. Получится?
Куда идут ваши деньги когда вы покупаете акции?
Многим начинающим инвесторам, помимо самого обладания акциями, удовольствие приносит ещё и ощущение того, что они помогают бизнесу, вкладывают в развитие компаний которые им по душе и получают ощущение участия в чем то грандиозном.
Но действительно ли деньги на которые вы покупаете акции отправляются прямиком к владельцам компаний?
Не совсем так. Или вернее совсем не так. В компанию деньги от продажи акций направляются лишь в случае первичного размещения, и дополнительной эмиссии. Иными словами только тогда, когда компания выкладывает свои акции на прилавок и продает инвесторам, то есть выводит на биржу.
Когда акции уже попали на биржу, они торгуются между инвесторами, фондами и прочими участниками рынка. Если вы покупаете акцию на бирже по рыночной или лимитной заявке, то вы покупаете ее на вторичном рынке у других инвесторов, и ваши деньги идут им, а не компании.
Например некая компания выпустила 10 тысяч акций, стоимостью 1 рубль, и вывела их на биржу. Инвесторы раскупили акции и компания получила 10 тысяч рублей. Теперь если стоимость одной акции вырастет с 1 до 100 рублей, капитализация увеличится в сто раз, но сама компания ничего с этого не получит, так как акции на руках у инвесторов, и если они будут их продавать, то прибыль получат именно они.
Почему же тогда компании заинтересованы в росте капитализации?
Одна из причин это то, что владельцы компаний имеют пакеты акций своих компаний, и рост их стоимости увеличивает их состояние.
Вторая причина немного сложнее. Рост капитализации не приносит компаниям никакой пользы только в том случае, если они ничего не делают.
Например когда частные инвесторы разогнали акции GameStop в 30 раз, компания не предприняла никаких действий, и ничего с этого не поимела.
Но есть и другой пример. Акции сети кинотеатров AMC Entertainment.
В январе этого года, котировка акций этой компании также подверглась пампингу, и на пике этого безумия рост составлял +800% примерно за месяц.
Менеджмент не терял времени. Сперва они выпустили конвертируемые облигации на сумму $100 млн. в пользу некоего Silver Lake. Спустя примерно неделю, выпускается ещё конвертируемых облигаций на сумму 400 млн. фунтов стерлингов в пользу того же Silver Lake, и в этот же день происходит доп. эмиссия акций в размере 17% от текущей капитализации.
Через три дня, менеджмент конвертирует облигации в акции, и тот самый Silver Lake (свои ребята) становится обладателем 15% акций компании, которые начинает активно продавать в рынок на самом пике роста.
В результате этих вполне законных действий, компания получила $100 млн., 400 млн. фунтов стерлингов и 17% акций из допэмиссии у себя на балансе,, что помогло ей остаться на плаву.
Может показаться, что по отношению к частным инвесторам это не совсем честно, ведь многие из них купили на пиках, и больше никогда не увидят таких цен. Но если посудить разумно, то пострадали опять таки не долгосрочные инвесторы, а спекулянты в погоне за быстрой наживой. Долгосрочные инвесторы наоборот оказались спасены от банкротства компании.
Многим начинающим инвесторам, помимо самого обладания акциями, удовольствие приносит ещё и ощущение того, что они помогают бизнесу, вкладывают в развитие компаний которые им по душе и получают ощущение участия в чем то грандиозном.
Но действительно ли деньги на которые вы покупаете акции отправляются прямиком к владельцам компаний?
Не совсем так. Или вернее совсем не так. В компанию деньги от продажи акций направляются лишь в случае первичного размещения, и дополнительной эмиссии. Иными словами только тогда, когда компания выкладывает свои акции на прилавок и продает инвесторам, то есть выводит на биржу.
Когда акции уже попали на биржу, они торгуются между инвесторами, фондами и прочими участниками рынка. Если вы покупаете акцию на бирже по рыночной или лимитной заявке, то вы покупаете ее на вторичном рынке у других инвесторов, и ваши деньги идут им, а не компании.
Например некая компания выпустила 10 тысяч акций, стоимостью 1 рубль, и вывела их на биржу. Инвесторы раскупили акции и компания получила 10 тысяч рублей. Теперь если стоимость одной акции вырастет с 1 до 100 рублей, капитализация увеличится в сто раз, но сама компания ничего с этого не получит, так как акции на руках у инвесторов, и если они будут их продавать, то прибыль получат именно они.
Почему же тогда компании заинтересованы в росте капитализации?
Одна из причин это то, что владельцы компаний имеют пакеты акций своих компаний, и рост их стоимости увеличивает их состояние.
Вторая причина немного сложнее. Рост капитализации не приносит компаниям никакой пользы только в том случае, если они ничего не делают.
Например когда частные инвесторы разогнали акции GameStop в 30 раз, компания не предприняла никаких действий, и ничего с этого не поимела.
Но есть и другой пример. Акции сети кинотеатров AMC Entertainment.
В январе этого года, котировка акций этой компании также подверглась пампингу, и на пике этого безумия рост составлял +800% примерно за месяц.
Менеджмент не терял времени. Сперва они выпустили конвертируемые облигации на сумму $100 млн. в пользу некоего Silver Lake. Спустя примерно неделю, выпускается ещё конвертируемых облигаций на сумму 400 млн. фунтов стерлингов в пользу того же Silver Lake, и в этот же день происходит доп. эмиссия акций в размере 17% от текущей капитализации.
Через три дня, менеджмент конвертирует облигации в акции, и тот самый Silver Lake (свои ребята) становится обладателем 15% акций компании, которые начинает активно продавать в рынок на самом пике роста.
В результате этих вполне законных действий, компания получила $100 млн., 400 млн. фунтов стерлингов и 17% акций из допэмиссии у себя на балансе,, что помогло ей остаться на плаву.
Может показаться, что по отношению к частным инвесторам это не совсем честно, ведь многие из них купили на пиках, и больше никогда не увидят таких цен. Но если посудить разумно, то пострадали опять таки не долгосрочные инвесторы, а спекулянты в погоне за быстрой наживой. Долгосрочные инвесторы наоборот оказались спасены от банкротства компании.
Чем отличается вексель от облигации?
С акциями и облигациями уже более или менее понятно, но это не единственные ценные бумаги на рынке. Есть и другие, менее популярные но тоже используемые.
Например вексель.
Во многом он похож на облигацию и является долговым инструментом. Тот кто выдает вексель, обязуется выплатить держателю указанную сумму в указанный срок. По сути это долговая расписка, оформленная на бумаге на специальном бланке установленной формы.
Также есть и ряд существенных отличий.
Например нельзя получить деньги от векселедателя раньше срока.
В случае банкротства эмитента, векселедержатели имеют более низкий приоритет. Например в случае отзыва лицензии у банка, держатели векселей получают деньги в последнюю очередь, а к этому моменту их может уже не остаться.
Векселя не застрахованы государством, поэтому если векселедатель не сможет отдать долг, есть риск остаться ни с чем.
К преимуществам векселя можно отнести возможность требовать уплаты долга через суд или нотариальный протест, и возможность перепродажи векселя третьей стороне.
С акциями и облигациями уже более или менее понятно, но это не единственные ценные бумаги на рынке. Есть и другие, менее популярные но тоже используемые.
Например вексель.
Во многом он похож на облигацию и является долговым инструментом. Тот кто выдает вексель, обязуется выплатить держателю указанную сумму в указанный срок. По сути это долговая расписка, оформленная на бумаге на специальном бланке установленной формы.
Также есть и ряд существенных отличий.
Например нельзя получить деньги от векселедателя раньше срока.
В случае банкротства эмитента, векселедержатели имеют более низкий приоритет. Например в случае отзыва лицензии у банка, держатели векселей получают деньги в последнюю очередь, а к этому моменту их может уже не остаться.
Векселя не застрахованы государством, поэтому если векселедатель не сможет отдать долг, есть риск остаться ни с чем.
К преимуществам векселя можно отнести возможность требовать уплаты долга через суд или нотариальный протест, и возможность перепродажи векселя третьей стороне.
У меня все хорошо, зачем мне инвестировать.
Такое часто можно услышать от людей с хорошим доходом. Может показаться что в этом есть логика. Ведь мы инвестируем чтобы достичь каких то финансовых целей, а если все они достигнуты, то зачем?
Но давайте по размышляем. Действительно ли инвестиции это лишнее, когда нет проблем с деньгами?
Представьте человека, который говорит "зачем мне спорт, я итак здоров". Что бы вы ему сказали?
Вывод напрашивается сам собой. Инвестиции это не про улучшение текущих условий, это про гарантию хороших условий в будущем.
Человек отказывающийся от спорта потому что здоров, рано или поздно пожалеет об этом, так как здоровье не вечно. Также и с нашим благосостоянием. Было бы очень опрометчиво думать что оно навсегда, и ситуация не изменится.
Когда все хорошо, это как раз самое время для инвестиций, так как для этого есть все возможности.
Такое часто можно услышать от людей с хорошим доходом. Может показаться что в этом есть логика. Ведь мы инвестируем чтобы достичь каких то финансовых целей, а если все они достигнуты, то зачем?
Но давайте по размышляем. Действительно ли инвестиции это лишнее, когда нет проблем с деньгами?
Представьте человека, который говорит "зачем мне спорт, я итак здоров". Что бы вы ему сказали?
Вывод напрашивается сам собой. Инвестиции это не про улучшение текущих условий, это про гарантию хороших условий в будущем.
Человек отказывающийся от спорта потому что здоров, рано или поздно пожалеет об этом, так как здоровье не вечно. Также и с нашим благосостоянием. Было бы очень опрометчиво думать что оно навсегда, и ситуация не изменится.
Когда все хорошо, это как раз самое время для инвестиций, так как для этого есть все возможности.
Как создать капитал.
Приглашаем посетить вебинар Егора Арсланова "Как создать капитал".
Подойдёт для инвесторов новичков, и тех кто ещё не начал.
Цель: Помочь найти дыры в бюджете и найти возможности для инвестиций.
Приглашаем посетить вебинар Егора Арсланова "Как создать капитал".
Подойдёт для инвесторов новичков, и тех кто ещё не начал.
Цель: Помочь найти дыры в бюджете и найти возможности для инвестиций.
Новость так новость.
Вообще то мы здесь не особо так обсуждаем новости, так как предполагается что мы тут все матёрые долгосрочные инвесторы с устойчивой психикой и плевали с высокой колокольни на всякие там новости.
Но!
Эта новость касается всех нас, даже при соблюдении вышеперечисленных условий.
Итак внимание.
Мосбиржа считает необходимым предоставить российским брокерам право быть налоговым агентом по дивидендам от иностранных компаний.
Об этом заявил Борис Блохин, директор департамента рынка акций Московской биржи на дне акционера.
На данный момент российские брокеры являются налоговым агентом инвестора и занимаются его НДФЛ, за исключением случаев получения дохода от дивидендов по иностранным акциям.
В частности он сказал: "Мы хотели бы предоставить право российским профучастникам осуществлять функцию налогового агента по этим доходам".
Это означает что декларацию по доходам полученным от дивидендов иностранных компаний хотят отменить.
Это очень важное изменение, ведь самая большая путаница у российских инвесторов возникала именно по налогам с дивидендов от иностранных компаний.
Если это сбудется, и нас избавят от ненужной бумажной волокиты, то это поистине прорыв. Что думаете?
Вообще то мы здесь не особо так обсуждаем новости, так как предполагается что мы тут все матёрые долгосрочные инвесторы с устойчивой психикой и плевали с высокой колокольни на всякие там новости.
Но!
Эта новость касается всех нас, даже при соблюдении вышеперечисленных условий.
Итак внимание.
Мосбиржа считает необходимым предоставить российским брокерам право быть налоговым агентом по дивидендам от иностранных компаний.
Об этом заявил Борис Блохин, директор департамента рынка акций Московской биржи на дне акционера.
На данный момент российские брокеры являются налоговым агентом инвестора и занимаются его НДФЛ, за исключением случаев получения дохода от дивидендов по иностранным акциям.
В частности он сказал: "Мы хотели бы предоставить право российским профучастникам осуществлять функцию налогового агента по этим доходам".
Это означает что декларацию по доходам полученным от дивидендов иностранных компаний хотят отменить.
Это очень важное изменение, ведь самая большая путаница у российских инвесторов возникала именно по налогам с дивидендов от иностранных компаний.
Если это сбудется, и нас избавят от ненужной бумажной волокиты, то это поистине прорыв. Что думаете?
Что сильнее всего удерживало, или все ещё удерживает вас от того, чтобы инвестировать
Anonymous Poll
37%
Не понятно что делать
36%
Нет денег
5%
Нет времени
12%
Боюсь все потерять
10%
Другое (коммент)
Что такое ликвидность.
Ликвидный объект, будь то машина, квартира, или даже акции, это объект который легко можно купить в любое время, и потом так же быстро продать.
Когда в акции хватает и продавцов и покупателей, то она считается ликвидной. Вы захотели купить, нажали пару кнопок, и акции уже у вас в портфеле, это значит, что кто то их в этот момент продал, также и в обратную сторону, если у вас нет проблем с продажей, значит с ликвидностью все в порядке и на рынке полно покупателей.
Но бывают и неликвидные акции. История знает случаи, когда люди пытались продать акции доставшиеся по наследству, но оказавшиеся неликвидными. Клиент выставлял заявку на продажу своему брокеру, но так как покупателей на эти акции не находилось, заявка могла висеть очень долго, иногда несколько лет. Возможно и настанет тот день, когда в этой акции появится объем на хайпе, но это не точно.
Если хотите быть уверенными в том, что в любой момент сможете вывести деньги с рынка, то участвуйте только в ликвидных историях. Дневной объём торгов является хорошим показателем для определения ликвидности.
Ликвидный объект, будь то машина, квартира, или даже акции, это объект который легко можно купить в любое время, и потом так же быстро продать.
Когда в акции хватает и продавцов и покупателей, то она считается ликвидной. Вы захотели купить, нажали пару кнопок, и акции уже у вас в портфеле, это значит, что кто то их в этот момент продал, также и в обратную сторону, если у вас нет проблем с продажей, значит с ликвидностью все в порядке и на рынке полно покупателей.
Но бывают и неликвидные акции. История знает случаи, когда люди пытались продать акции доставшиеся по наследству, но оказавшиеся неликвидными. Клиент выставлял заявку на продажу своему брокеру, но так как покупателей на эти акции не находилось, заявка могла висеть очень долго, иногда несколько лет. Возможно и настанет тот день, когда в этой акции появится объем на хайпе, но это не точно.
Если хотите быть уверенными в том, что в любой момент сможете вывести деньги с рынка, то участвуйте только в ликвидных историях. Дневной объём торгов является хорошим показателем для определения ликвидности.
Где взять деньги?
Опрос показал, что первой причиной мешающей инвестировать является отсутствие денег.
Действительно, как тут наинвестируешь, если до зарплаты ещё неделя, а денег то почти не осталось.
На первый взгляд так и есть, инвестировать нечего. Но как показывает практика, при грамотном ведении бюджета, кое какие средства все же можно высвободить.
Мы не будем писать о том, что отказавшись от чашки кофе в день вы в скором времени станете долларовым миллионером, это уже мейнстрим, но кое какие сравнения все же хотелось бы привести.
🛑 Пачка сигарет в день, в течение месяца - 4000 рублей.
✅ Акция "ФосАгро" - 4300 рублей.
🛑 Ужин в ресторане на двоих раз в неделю - 5500 рублей.
✅ Акция "Лукойл" - 5900 рублей.
🛑 Бутылка коньяка - 1500 рублей.
✅ Акция "Полиметалл" - 1600 рублей.
🛑 Доставка роллов на дом в выходные - 1300 рублей.
✅ Акция "Новатэк" - 1400 рублей.
🛑 Банка пива - 52 рубля.
✅ Акция "РУСАЛ" - 52 рубля.
Иногда мы даже не задумываемся на что тратим деньги, но как можно заметить, без некоторых вещей вполне можно обойтись, или сократить их потребление.
Однажды начав инвестировать, вы уже не сможете смотреть на бессмысленные траты так как раньше. Все в ваших руках.
Опрос показал, что первой причиной мешающей инвестировать является отсутствие денег.
Действительно, как тут наинвестируешь, если до зарплаты ещё неделя, а денег то почти не осталось.
На первый взгляд так и есть, инвестировать нечего. Но как показывает практика, при грамотном ведении бюджета, кое какие средства все же можно высвободить.
Мы не будем писать о том, что отказавшись от чашки кофе в день вы в скором времени станете долларовым миллионером, это уже мейнстрим, но кое какие сравнения все же хотелось бы привести.
🛑 Пачка сигарет в день, в течение месяца - 4000 рублей.
✅ Акция "ФосАгро" - 4300 рублей.
🛑 Ужин в ресторане на двоих раз в неделю - 5500 рублей.
✅ Акция "Лукойл" - 5900 рублей.
🛑 Бутылка коньяка - 1500 рублей.
✅ Акция "Полиметалл" - 1600 рублей.
🛑 Доставка роллов на дом в выходные - 1300 рублей.
✅ Акция "Новатэк" - 1400 рублей.
🛑 Банка пива - 52 рубля.
✅ Акция "РУСАЛ" - 52 рубля.
Иногда мы даже не задумываемся на что тратим деньги, но как можно заметить, без некоторых вещей вполне можно обойтись, или сократить их потребление.
Однажды начав инвестировать, вы уже не сможете смотреть на бессмысленные траты так как раньше. Все в ваших руках.
Как отличить пирамиду?
Со времён МММ прошло уже не так мало времени. Казалось бы люди уже должны были чему то научится, но количество мошенников не убывает, Кэшбери, Финика, Гермес. А раз так, значит они находят таки своих клиентов.
Как отличить мошенников?
❗️Все подобные компании, которые предлагают "инвестиции" имеют свою легенду. Одни заявляют что инвестируют в криптовалюты, другие говорят про китайскую экономику, а третьи и вовсе обходятся общими фразами типа "команда профессионалов", "уникальные решения" и "взвешенный подход".
Проблема в том, что вы не видите этого. Вы не видите во что на данный момент вложены деньги, не видите динамику и не понимаете как это работает. Большинству клиентов это и не нужно. Все что у вас есть это личный кабинет на сайте, в лучшем случае мобильное приложение, в котором вы видите как "растет" ваш капитал.
❗️На официальных сайтах подобных компаний размещены различные "документы" доказывающие их профессионализм и надёжность. Как правило они все на иностранном языке и являются обычными филькиными грамотами, не имеющими ничего общего с той деятельностью о которой заявлено.
❗️Когда менеджер или промо-видео пытается убедить вас вложить деньги, вам показывают красивую жизнь, шмотки, тачки, яхты, чтобы пробудить определенные эмоции. Это чистой воды манипуляция. Должно насторожить.
❗️Все подобные компании имеют успешные кейсы. Люди которые уже год, а то и два получают стабильные выплаты. Среди таких людей могут оказаться и ваши друзья или родственники, с рассказами о том, как вложив всего то миллион, имеют 60 тыс в месяц не напрягаясь, а вам за эти же деньги нужно месяц пахать как Папа Карло. Эти рассказы в большинстве случаев правда, и такие кейсы нужны, чтобы клиенты доверяли, а кто убедит лучше и быстрее чем друг или родственник? Поэтому эти конторы готовы нести расходы на начальных этапах раскрутки. К сожалению не долго музыке играть. Пирамиды с крупными выплатами где вам обещают 10-15% в месяц живут от 1 до 3 лет. С выплатами пониже могут прожить и дольше, но этот срок всегда определяется "хозяином". Когда он решит что хватит, то плакали ваши денежки.
❗️Если в компании есть реферальная программа, то есть вы имеете доход от привлеченных вами клиентов, а потом и от их клиентов, то это на 99,9% пирамида.
Проверив все пункты, задайте конкретные вопросы и получите на них конкретные ответы (скорее всего вы их не услышите):
1. Как компания генерирует деньги?
2. Инвестирует? Хорошо. Во что инвестирует, в какие инструменты, на каких биржах, через каких брокеров?
3. Чем гарантируется безрисковость, регулярность выплат и заявленная доходность?
4. Какие регуляторы контролируют их деятельность? ЦБ? SEC? Есть ли у них лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг?
5. Какому законодательству подчинено руководство и в какой юрисдикции зарегистрирована эта фирма?
Чаще всего вы увидите Кипр, Сейшелы, Каймановы острова и прочие офшоры, при этом простая проверка домена покажет что он зарегистрирован в Москве.
Будьте внимательны и осторожны.
Со времён МММ прошло уже не так мало времени. Казалось бы люди уже должны были чему то научится, но количество мошенников не убывает, Кэшбери, Финика, Гермес. А раз так, значит они находят таки своих клиентов.
Как отличить мошенников?
❗️Все подобные компании, которые предлагают "инвестиции" имеют свою легенду. Одни заявляют что инвестируют в криптовалюты, другие говорят про китайскую экономику, а третьи и вовсе обходятся общими фразами типа "команда профессионалов", "уникальные решения" и "взвешенный подход".
Проблема в том, что вы не видите этого. Вы не видите во что на данный момент вложены деньги, не видите динамику и не понимаете как это работает. Большинству клиентов это и не нужно. Все что у вас есть это личный кабинет на сайте, в лучшем случае мобильное приложение, в котором вы видите как "растет" ваш капитал.
❗️На официальных сайтах подобных компаний размещены различные "документы" доказывающие их профессионализм и надёжность. Как правило они все на иностранном языке и являются обычными филькиными грамотами, не имеющими ничего общего с той деятельностью о которой заявлено.
❗️Когда менеджер или промо-видео пытается убедить вас вложить деньги, вам показывают красивую жизнь, шмотки, тачки, яхты, чтобы пробудить определенные эмоции. Это чистой воды манипуляция. Должно насторожить.
❗️Все подобные компании имеют успешные кейсы. Люди которые уже год, а то и два получают стабильные выплаты. Среди таких людей могут оказаться и ваши друзья или родственники, с рассказами о том, как вложив всего то миллион, имеют 60 тыс в месяц не напрягаясь, а вам за эти же деньги нужно месяц пахать как Папа Карло. Эти рассказы в большинстве случаев правда, и такие кейсы нужны, чтобы клиенты доверяли, а кто убедит лучше и быстрее чем друг или родственник? Поэтому эти конторы готовы нести расходы на начальных этапах раскрутки. К сожалению не долго музыке играть. Пирамиды с крупными выплатами где вам обещают 10-15% в месяц живут от 1 до 3 лет. С выплатами пониже могут прожить и дольше, но этот срок всегда определяется "хозяином". Когда он решит что хватит, то плакали ваши денежки.
❗️Если в компании есть реферальная программа, то есть вы имеете доход от привлеченных вами клиентов, а потом и от их клиентов, то это на 99,9% пирамида.
Проверив все пункты, задайте конкретные вопросы и получите на них конкретные ответы (скорее всего вы их не услышите):
1. Как компания генерирует деньги?
2. Инвестирует? Хорошо. Во что инвестирует, в какие инструменты, на каких биржах, через каких брокеров?
3. Чем гарантируется безрисковость, регулярность выплат и заявленная доходность?
4. Какие регуляторы контролируют их деятельность? ЦБ? SEC? Есть ли у них лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг?
5. Какому законодательству подчинено руководство и в какой юрисдикции зарегистрирована эта фирма?
Чаще всего вы увидите Кипр, Сейшелы, Каймановы острова и прочие офшоры, при этом простая проверка домена покажет что он зарегистрирован в Москве.
Будьте внимательны и осторожны.
Пара советов от дядюшки Баффета.
На прошлой неделе в пятницу икона инвестирования Уоррен Баффет в очередной раз выступил на ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway.
Начав собрание, он дал пару советов новичкам на фондовом рынке.
«У меня будет один или два очень коротких урока для новых инвесторов, которые в рекордном количестве вышли на фондовый рынок в прошлом году. Я предлагаю вам немного поразмыслить, прежде чем вы будете совершать по 30-40 сделок в день, чтобы получить прибыль от того, что выглядит как простая игра. Это не так просто, как вам кажется».
Чтобы проиллюстрировать свою точку зрения, Баффет показал слайд c 20 крупнейшими компаниями по рыночной капитализации на 31 марта 2021 года.
Он подчеркнул, что 13 из 20 крупнейших компаний являются американскими и «это не случайность».
Показав на список, Баффет задал инвесторам вопрос: «Предположите, сколько из этих компаний будет в списке через 30 лет? 5? 8?»
Затем Баффет открыл слайд с 20 крупнейшими компаниями 1989 года. Всего 6 компаний были американскими, 13 японскими и одна голландская.
Видите разницу?
«Это напоминание о том, какие необычные вещи могут случаться. Мир может измениться, причем очень драматическим образом, [...] это отличный аргумент для индексных фондов, позволяющих владеть диверсифицированной группой акций США в течение длительного периода».
Баффет давно утверждает, что инвесторам - как мелким, так и крупным - было бы лучше вкладывать деньги в недорогие индексные фонды и тем самым избегать комиссий, выплачиваемых управляющим за идеи «покупать всё от IPO до SPAC».
Далее Баффет продолжил мысль про IPO и SPAC:
«В 1903 году, когда родился мой отец, автомобилестроение было той отраслью, на которую все делали ставку. Каждый второй пытался создать автомобильную компанию, точно также как сейчас все кругом стартаперы и начинают бизнес, в который можно привлечь деньги инвесторов. Существовало как минимум 2000 автомобильных компаний с многообещающим будущим. К 2009 году осталось только 3 из них, 2 из которых затем обанкротились».
Делаем выводы:
1. Невозможно предсказать, какие компании окажутся перспективными в будущем. Чтобы не упустить доходность, нужно инвестировать в индексные фонды.
2. Не кидаемся на предложения «быстрого заработка». Ни к чему хорошему это не приведет.
Однажды Баффету задали вопрос: "Если ваша стратегия действительно настолько простая и эффективная, почему люди просто не копируют ее и не богатеют?" Он ответил: «Потому что никто не хочет богатеть медленно».
На прошлой неделе в пятницу икона инвестирования Уоррен Баффет в очередной раз выступил на ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway.
Начав собрание, он дал пару советов новичкам на фондовом рынке.
«У меня будет один или два очень коротких урока для новых инвесторов, которые в рекордном количестве вышли на фондовый рынок в прошлом году. Я предлагаю вам немного поразмыслить, прежде чем вы будете совершать по 30-40 сделок в день, чтобы получить прибыль от того, что выглядит как простая игра. Это не так просто, как вам кажется».
Чтобы проиллюстрировать свою точку зрения, Баффет показал слайд c 20 крупнейшими компаниями по рыночной капитализации на 31 марта 2021 года.
Он подчеркнул, что 13 из 20 крупнейших компаний являются американскими и «это не случайность».
Показав на список, Баффет задал инвесторам вопрос: «Предположите, сколько из этих компаний будет в списке через 30 лет? 5? 8?»
Затем Баффет открыл слайд с 20 крупнейшими компаниями 1989 года. Всего 6 компаний были американскими, 13 японскими и одна голландская.
Видите разницу?
«Это напоминание о том, какие необычные вещи могут случаться. Мир может измениться, причем очень драматическим образом, [...] это отличный аргумент для индексных фондов, позволяющих владеть диверсифицированной группой акций США в течение длительного периода».
Баффет давно утверждает, что инвесторам - как мелким, так и крупным - было бы лучше вкладывать деньги в недорогие индексные фонды и тем самым избегать комиссий, выплачиваемых управляющим за идеи «покупать всё от IPO до SPAC».
Далее Баффет продолжил мысль про IPO и SPAC:
«В 1903 году, когда родился мой отец, автомобилестроение было той отраслью, на которую все делали ставку. Каждый второй пытался создать автомобильную компанию, точно также как сейчас все кругом стартаперы и начинают бизнес, в который можно привлечь деньги инвесторов. Существовало как минимум 2000 автомобильных компаний с многообещающим будущим. К 2009 году осталось только 3 из них, 2 из которых затем обанкротились».
Делаем выводы:
1. Невозможно предсказать, какие компании окажутся перспективными в будущем. Чтобы не упустить доходность, нужно инвестировать в индексные фонды.
2. Не кидаемся на предложения «быстрого заработка». Ни к чему хорошему это не приведет.
Однажды Баффету задали вопрос: "Если ваша стратегия действительно настолько простая и эффективная, почему люди просто не копируют ее и не богатеют?" Он ответил: «Потому что никто не хочет богатеть медленно».
