Говорят счастье за деньги не купишь, но всё же с ними как-то спокойнее.
Зачем нужно учиться.
Удивительно, но за то время пока студент учится в вузе, часть информации уже успевает устареть или видоизмениться ещё до выпускных экзаменов.
Исследования проведенные в этой теме установили следующую зависимость: спустя 5 лет после обучения, актуальность теряют примерно 25% полученных знаний, а когда пройдет 10 лет, то уже ровно половина информации окажется неактуальной, опровергнутой, а иногда даже ложной.
Это означает, что если регулярно не заниматься обновлением своего образования, и совершенствованием своих навыков, то очень скоро можно оказаться некомпетентным в тех вопросах, в которых раньше вы были едва ли ни экспертом.
Те кто давно читают канал, уже знают, что каждые 3 месяца "Школа практического инвестирования" объявляет набор на курс "Первые шаги в инвестировании".
✅ Этот курс для тех, кто не знает с чего начать свой путь как инвестору, боится, или имеет внутренние установки, мешающие что то изменить.
✅ Также курс подойдёт тем, кто уже давно инвестирует, но не доволен своей доходностью, и хотел бы научится лучше управлять своим портфелем.
🟢 Старт курса: Уже завтра, 8 ноября.
🟢 Длительность обучения: 2 недели.
🟢 Стоимость: бесплатно
Обучение поможет вам значительно ускориться на начальном этапе инвестирования и избежать распространенных ошибок.
Запись уже открыта.
Следующий поток только в следующем году.
Записаться
Удивительно, но за то время пока студент учится в вузе, часть информации уже успевает устареть или видоизмениться ещё до выпускных экзаменов.
Исследования проведенные в этой теме установили следующую зависимость: спустя 5 лет после обучения, актуальность теряют примерно 25% полученных знаний, а когда пройдет 10 лет, то уже ровно половина информации окажется неактуальной, опровергнутой, а иногда даже ложной.
Это означает, что если регулярно не заниматься обновлением своего образования, и совершенствованием своих навыков, то очень скоро можно оказаться некомпетентным в тех вопросах, в которых раньше вы были едва ли ни экспертом.
Те кто давно читают канал, уже знают, что каждые 3 месяца "Школа практического инвестирования" объявляет набор на курс "Первые шаги в инвестировании".
✅ Этот курс для тех, кто не знает с чего начать свой путь как инвестору, боится, или имеет внутренние установки, мешающие что то изменить.
✅ Также курс подойдёт тем, кто уже давно инвестирует, но не доволен своей доходностью, и хотел бы научится лучше управлять своим портфелем.
🟢 Старт курса: Уже завтра, 8 ноября.
🟢 Длительность обучения: 2 недели.
🟢 Стоимость: бесплатно
Обучение поможет вам значительно ускориться на начальном этапе инвестирования и избежать распространенных ошибок.
Запись уже открыта.
Следующий поток только в следующем году.
Записаться
Какой уровень нужен именно вам?
Согласитесь, что в каждой конкретной области есть градация профессионализма.
Например можно просто знать пару аккордов, и вполне себе не плохо выглядеть на дружеской вечеринке, а можно и "Полет шмеля" играть за 30 секунд.
Или к примеру, одно дело просто водить машину, и совсем другое досканально знать о работе каждого узла и владеть техниками вождения от пилотов "Формулы 1".
В инвестициях тоже есть дебри. Десятки мультипликаторов, индикаторов, свопы, фьючерсы и опционы, индексы деловой активности или занятости в несельскохозяйственном секторе. Но подумайте нужны ли они вам?
Часто начинающие инвесторы хотят охватить всё и сразу, пытаются вникнуть в как можно большее количество терминов и определений, и учитывать сотни параметров в своем анализе. При этом они могут даже не начать инвестировать, решив что сперва надо стать супер профи.
Но как и в примере с вождением, для езды нужно не так уж и много. Никто не старается стать "Шумахером" ещё до выезда на дорогу. Если вы не управляющий хедж-фондом и не владелец банка, то вам вполне достаточно базовых знаний и принципов инвестирования, плюс немного психологии, дисциплины и конечно же терпения.
Со временем вы конечно узнаете ещё много разных лайфхаков и приколюх, которые помогут чувствовать себя более уверенно, но для того чтобы начать двигаться, возможно вы уже имеете всё необходимое.
Согласитесь, что в каждой конкретной области есть градация профессионализма.
Например можно просто знать пару аккордов, и вполне себе не плохо выглядеть на дружеской вечеринке, а можно и "Полет шмеля" играть за 30 секунд.
Или к примеру, одно дело просто водить машину, и совсем другое досканально знать о работе каждого узла и владеть техниками вождения от пилотов "Формулы 1".
В инвестициях тоже есть дебри. Десятки мультипликаторов, индикаторов, свопы, фьючерсы и опционы, индексы деловой активности или занятости в несельскохозяйственном секторе. Но подумайте нужны ли они вам?
Часто начинающие инвесторы хотят охватить всё и сразу, пытаются вникнуть в как можно большее количество терминов и определений, и учитывать сотни параметров в своем анализе. При этом они могут даже не начать инвестировать, решив что сперва надо стать супер профи.
Но как и в примере с вождением, для езды нужно не так уж и много. Никто не старается стать "Шумахером" ещё до выезда на дорогу. Если вы не управляющий хедж-фондом и не владелец банка, то вам вполне достаточно базовых знаний и принципов инвестирования, плюс немного психологии, дисциплины и конечно же терпения.
Со временем вы конечно узнаете ещё много разных лайфхаков и приколюх, которые помогут чувствовать себя более уверенно, но для того чтобы начать двигаться, возможно вы уже имеете всё необходимое.
От чего зависит инфляция, и почему она растёт?
В современной экономической теории есть так называемое "уравнение обмена". Выглядит оно следующим образом:
MV = PQ
M - это общее количество денег.
V - скорость оборота денежной массы.
Р - уровень цен.
Q - уровень реального ВВП.
Если представить инфляцию как рост потребительских цен, то выразив из этого уравнения уровень цен, мы получим "уравнение учёта инфляции".
Р = MV/Q
Отсюда видно, что факторы которые могут вызвать ощутимую инфляцию это увеличение общего количество денег, резкое падение ВВП, или увеличение скорости оборота денежной массы.
Почему сегодня мы видим рост инфляции? Скорее всего сработала совокупность факторов.
Локдауны провоцируют замедление ВВП, монетарная политика государства влияет на рост общего количества денег.
Из-за этого происходит сперва умеренный рост цен и инфляции.
Далее подключается третий параметр. Население замечает что инфляция растёт, доверие к деньгам падает, они перестают быть средством накопления, и получая их люди начинают очень быстро от них избавляться меняя на товары, которые завтра подорожают или на валюту других стран. Так увеличивается скорость оборота денег, и инфляция начинает расти как снежный ком.
Почему высокая инфляция вредна для реальной экономики?
Это затрудняет бизнес-планирование, особенно потому, что инфляция, как правило, непостоянна и непредсказуема при высоком уровне. Гиперинфляция также нарушает финансовое посредничество, поскольку банки неохотно кредитуют на более чем короткие периоды. Это подрывает платежную систему, потому что усиливает стимулы для оплаты с опозданием. Это приводит к трудовым конфликтам, росту социальной напряженности и политической нестабильности.
Снизить инфляцию можно повлияв на переменные, замедлить денежный оборот (например с помощью повышения ставки ЦБ), увеличить ВВП, или снизить общее количество денег в обороте.
У государства есть определенные рычаги влияния на эти переменные. Будем надеяться что будут приняты верные решения.
В современной экономической теории есть так называемое "уравнение обмена". Выглядит оно следующим образом:
MV = PQ
M - это общее количество денег.
V - скорость оборота денежной массы.
Р - уровень цен.
Q - уровень реального ВВП.
Если представить инфляцию как рост потребительских цен, то выразив из этого уравнения уровень цен, мы получим "уравнение учёта инфляции".
Р = MV/Q
Отсюда видно, что факторы которые могут вызвать ощутимую инфляцию это увеличение общего количество денег, резкое падение ВВП, или увеличение скорости оборота денежной массы.
Почему сегодня мы видим рост инфляции? Скорее всего сработала совокупность факторов.
Локдауны провоцируют замедление ВВП, монетарная политика государства влияет на рост общего количества денег.
Из-за этого происходит сперва умеренный рост цен и инфляции.
Далее подключается третий параметр. Население замечает что инфляция растёт, доверие к деньгам падает, они перестают быть средством накопления, и получая их люди начинают очень быстро от них избавляться меняя на товары, которые завтра подорожают или на валюту других стран. Так увеличивается скорость оборота денег, и инфляция начинает расти как снежный ком.
Почему высокая инфляция вредна для реальной экономики?
Это затрудняет бизнес-планирование, особенно потому, что инфляция, как правило, непостоянна и непредсказуема при высоком уровне. Гиперинфляция также нарушает финансовое посредничество, поскольку банки неохотно кредитуют на более чем короткие периоды. Это подрывает платежную систему, потому что усиливает стимулы для оплаты с опозданием. Это приводит к трудовым конфликтам, росту социальной напряженности и политической нестабильности.
Снизить инфляцию можно повлияв на переменные, замедлить денежный оборот (например с помощью повышения ставки ЦБ), увеличить ВВП, или снизить общее количество денег в обороте.
У государства есть определенные рычаги влияния на эти переменные. Будем надеяться что будут приняты верные решения.
👍2
Почему без инфляции никак?
Конечно же нам не нравится когда цены растут, а доходы за ними не поспевают.
Но с точки зрения экономики, такое явление как инфляция гораздо более полезно чем дефляция. Почему? Сейчас разберёмся.
Дефляция это явление противоположное инфляции, то есть цены падают, деньги дорожают.
Длительная дефляция приводит к замедлению экономики и возникновению дефляционной спирали.
Представьте, что сегодня вы можете купить 5 единиц товара за 1000 рублей, а через месяц уже 7 единиц.
В такой ситуации потребление переходит в режим слоу-мо. Люди перестают тратить деньги, и ждут когда цены упадут ещё. Сбережения увеличиваются, а потребление падает. Покупательская способность денег растет. Становится выгоднее хранить деньги под подушкой, чем с рисками вкладывать в падающую экономику. Банки не желают выдавать кредиты потому что залоги обесцениваются.
Из-за падения спроса падает и производство, появляется рост безработицы, снижаются расходы на оплату труда, и все это ведёт к новому витку снижения цен. Это и есть дефляционная спираль.
Инфляция же напротив стимулирует потребление так как купить нужно сейчас, потом будет дороже, рост потребления стимулирует рост производства, появляются новые рабочие места и т.д.
Страшна не сама по себе инфляция, а гиперинфляция которая опережает рост доходов населения и вызывает не рост потребления а наоборот.
Принято считать что здоровый уровень инфляции равен примерно 2-4% в год. Такая инфляция способствует росту экономики и не влечет негатива для потребителей.
Конечно же нам не нравится когда цены растут, а доходы за ними не поспевают.
Но с точки зрения экономики, такое явление как инфляция гораздо более полезно чем дефляция. Почему? Сейчас разберёмся.
Дефляция это явление противоположное инфляции, то есть цены падают, деньги дорожают.
Длительная дефляция приводит к замедлению экономики и возникновению дефляционной спирали.
Представьте, что сегодня вы можете купить 5 единиц товара за 1000 рублей, а через месяц уже 7 единиц.
В такой ситуации потребление переходит в режим слоу-мо. Люди перестают тратить деньги, и ждут когда цены упадут ещё. Сбережения увеличиваются, а потребление падает. Покупательская способность денег растет. Становится выгоднее хранить деньги под подушкой, чем с рисками вкладывать в падающую экономику. Банки не желают выдавать кредиты потому что залоги обесцениваются.
Из-за падения спроса падает и производство, появляется рост безработицы, снижаются расходы на оплату труда, и все это ведёт к новому витку снижения цен. Это и есть дефляционная спираль.
Инфляция же напротив стимулирует потребление так как купить нужно сейчас, потом будет дороже, рост потребления стимулирует рост производства, появляются новые рабочие места и т.д.
Страшна не сама по себе инфляция, а гиперинфляция которая опережает рост доходов населения и вызывает не рост потребления а наоборот.
Принято считать что здоровый уровень инфляции равен примерно 2-4% в год. Такая инфляция способствует росту экономики и не влечет негатива для потребителей.
Печатать деньги, для борьбы с инфляцией, это как тушить пожар бензином.
Пока штаты принимают свой пакет стимулов на $2 трлн. в то время как инфляция достигла уже немыслимых по их меркам 6,4%, Япония предложила влить в свою экономику 40 трлн. йен в качестве стимулирующей меры.
Прямо пир во время чумы. Страны с огромными долгами печатают деньги, и всерьёз заявляют о том, что инфляция это норма, и выданные населению деньги помогут им пережить последствия инфляции.
Что было раньше?
Интересно, что история уже знает примеры подобного поведения. Самым ярким из них является пожалуй Германия в 1921-1923 годах.
Германия после первой мировой войны, как проигравшая сторона была обложена данью, плюс обязана была выплачивать кредиты которые были взяты на ведение войны.
На смену золотым маркам в 1918 году были введены бумажные, и их стали просто печатать. Уже через пару лет бумажная марка была в 10 раз дешевле золотой, но власти даже видели в этом выгоду, ведь набранные кредиты обесценивались, а проданные за доллары товары приносили в разы больше марок.
В 1921 году произошел инфляционный взрыв. Энергия для него накапливалась два года — росла денежная масса, падал курс марки. Детонатором послужил счет, выставленный немцам странами-победительницами. Германия должна была уплатить пострадавшим государствам 269 миллиардов золотых марок. Это был сокрушительный удар по финансовой системе государства.
К тому моменту объем бумажных денег вырос в 7-8 раз по сравнению с 1919-м годом, цены поднялись в 40 раз, а марка подешевела к доллару в 75 раз.
Немцев обязали компенсировать их агрессивную политику в прошлом. Европа не принимала в качестве репараций обычные марки. Чтобы обслуживать этот долг, нужно было экспортировать товары за валюту. В итоге все, что имело ценность — природные ресурсы и продовольствие, — вывозилось за рубеж. Полученные за это деньги опять же утекали из Германии в виде репараций.
В 1923 году Германия сломалась. Не в силах более терпеть ига западных стран, Берлин решил пойти на рискованный шаг — отказаться от бесплатных поставок угля во Францию и Бельгию. Топливо добывалось в шахтах Рурской области — промышленного центра рейха. Бельгийцы и французы не стали долго раздумывать и ввели в Рур оккупационные войска. Вслед за этим марка обвалилась в 2,5 раза — с 20 до 50 тысяч за доллар. Летом американская валюта стоила уже 800 тысяч марок, в начале осени — 5 миллионов.
Во втором полугодии 1923-го денежная масса увеличилась в 130 тысяч раз. Государственные типографии не успевали печатать деньги, приходилось привлекать частников. Иногда нули на банкнотах проставляли штампами. Банкноты выпускались не бесплатно. Ради сокращения расходов было решено принести в жертву их качество. Экономили на бумаге и красках. В итоге появились односторонние марки, напечатанные на низкосортной бумаге. В конечном счете марками стали топить печи, поскольку это было дешевле, чем покупать дрова. Ими оклеивали стены вместо обоев. Банкнотой с самым большим номиналом стали 100 триллионов марок.
В сентябре доллар стоил уже 50 миллионов марок, в начале октября — 500 миллионов, в середине — 5 миллиардов. Еще через месяц за американскую валюту давали более 4 триллионов марок. К концу года одна золотая марка стоила триллион бумажных.
Но гиперинфляция и обвал марки не могли длиться бесконечно. Дальнейшее ухудшение ситуации могло привести к революции и социальному коллапсу. Для спасения ситуации на пост президента ЦБ пригласили банкира и экономиста Ялмара Шахта.
План Шахта заключался в перезапуске марки. Старые деньги объявили вне закона, а новые получили название «рентные». Их выпуск был обеспечен стоимостью недвижимости немецких собственников (часть из них разжилась домами как раз благодаря гиперинфляции). Глава Рейхсбанка проводил жесткую денежную политику и не включал печатный станок без надобности. Одна рентная марка обменивалась на триллион старых. Курс доллара был установлен на уровне 4 марок.
Пока штаты принимают свой пакет стимулов на $2 трлн. в то время как инфляция достигла уже немыслимых по их меркам 6,4%, Япония предложила влить в свою экономику 40 трлн. йен в качестве стимулирующей меры.
Прямо пир во время чумы. Страны с огромными долгами печатают деньги, и всерьёз заявляют о том, что инфляция это норма, и выданные населению деньги помогут им пережить последствия инфляции.
Что было раньше?
Интересно, что история уже знает примеры подобного поведения. Самым ярким из них является пожалуй Германия в 1921-1923 годах.
Германия после первой мировой войны, как проигравшая сторона была обложена данью, плюс обязана была выплачивать кредиты которые были взяты на ведение войны.
На смену золотым маркам в 1918 году были введены бумажные, и их стали просто печатать. Уже через пару лет бумажная марка была в 10 раз дешевле золотой, но власти даже видели в этом выгоду, ведь набранные кредиты обесценивались, а проданные за доллары товары приносили в разы больше марок.
В 1921 году произошел инфляционный взрыв. Энергия для него накапливалась два года — росла денежная масса, падал курс марки. Детонатором послужил счет, выставленный немцам странами-победительницами. Германия должна была уплатить пострадавшим государствам 269 миллиардов золотых марок. Это был сокрушительный удар по финансовой системе государства.
К тому моменту объем бумажных денег вырос в 7-8 раз по сравнению с 1919-м годом, цены поднялись в 40 раз, а марка подешевела к доллару в 75 раз.
Немцев обязали компенсировать их агрессивную политику в прошлом. Европа не принимала в качестве репараций обычные марки. Чтобы обслуживать этот долг, нужно было экспортировать товары за валюту. В итоге все, что имело ценность — природные ресурсы и продовольствие, — вывозилось за рубеж. Полученные за это деньги опять же утекали из Германии в виде репараций.
В 1923 году Германия сломалась. Не в силах более терпеть ига западных стран, Берлин решил пойти на рискованный шаг — отказаться от бесплатных поставок угля во Францию и Бельгию. Топливо добывалось в шахтах Рурской области — промышленного центра рейха. Бельгийцы и французы не стали долго раздумывать и ввели в Рур оккупационные войска. Вслед за этим марка обвалилась в 2,5 раза — с 20 до 50 тысяч за доллар. Летом американская валюта стоила уже 800 тысяч марок, в начале осени — 5 миллионов.
Во втором полугодии 1923-го денежная масса увеличилась в 130 тысяч раз. Государственные типографии не успевали печатать деньги, приходилось привлекать частников. Иногда нули на банкнотах проставляли штампами. Банкноты выпускались не бесплатно. Ради сокращения расходов было решено принести в жертву их качество. Экономили на бумаге и красках. В итоге появились односторонние марки, напечатанные на низкосортной бумаге. В конечном счете марками стали топить печи, поскольку это было дешевле, чем покупать дрова. Ими оклеивали стены вместо обоев. Банкнотой с самым большим номиналом стали 100 триллионов марок.
В сентябре доллар стоил уже 50 миллионов марок, в начале октября — 500 миллионов, в середине — 5 миллиардов. Еще через месяц за американскую валюту давали более 4 триллионов марок. К концу года одна золотая марка стоила триллион бумажных.
Но гиперинфляция и обвал марки не могли длиться бесконечно. Дальнейшее ухудшение ситуации могло привести к революции и социальному коллапсу. Для спасения ситуации на пост президента ЦБ пригласили банкира и экономиста Ялмара Шахта.
План Шахта заключался в перезапуске марки. Старые деньги объявили вне закона, а новые получили название «рентные». Их выпуск был обеспечен стоимостью недвижимости немецких собственников (часть из них разжилась домами как раз благодаря гиперинфляции). Глава Рейхсбанка проводил жесткую денежную политику и не включал печатный станок без надобности. Одна рентная марка обменивалась на триллион старых. Курс доллара был установлен на уровне 4 марок.
Как по вашему что лучше всего защищает от инфляции?
Anonymous Poll
27%
Акции
14%
Облигации
29%
Золото
4%
Криптовалюта
26%
Недвижимость
Как инвестировать в золото?
Итак, в опросе победил вариант "золото", как лучший в защите от инфляции.
Сегодня попытаемся выяснить действительно ли это так, и как правильно вложить деньги в золото.
Золото является физическим товаром, а значит тоже должно дорожать с ростом инфляции.
Теоретически так и должно быть, и в истории есть случаи когда золото стремительно росло в цене в периоды гиперинфляции. Но так же есть и случаи когда золото никак не реагировало на инфляцию, или показывало рост во время снижения инфляции. То есть прямой корреляции между инфляцией и ценой на золото нет.
Но! В умах инвесторов золото всегда ассоциируется с надёжностью и уверенностью. Поэтому его всегда начинают активно покупать именно в моменты неопределенности, угрозы войны или мирового кризиса.
Что нужно знать, если вы решили вложиться в золото?
Есть несколько вариантов.
✅ Слитки
✅ Обезличенные металлические счета (ОМС)
✅ Инвестиционные монеты
✅ ETF на золото.
Если вы решили инвестировать в золото, то слитки будут не самым выгодным вариантом.
Покупая слитки вы платите 20% НДС, а при продаже заплатите 13% НДФЛ. Плюс к этому вы будете нести расходы на хранение. Таким образом чтобы получить выгоду от покупки слитков, золото должно очень сильно подорожать.
ОМС в этом плане более прибыльный, но при этом более рисковый. Вклады ОМС не попадают под систему страхования вкладов, поэтому все риски в данном случае ложатся на вас. Также в случае с ОМС банк сам назначает цену покупки и продажи металла, а она часто отличается от биржевой.
Продажа слитков, монет и закрытие ОМС обязывают вас самостоятельно платить налог и отчитываться по нему.
Наиболее целесообразным способом инвестировать в золото является покупка etf.
Цена на золото в таком случае будет биржевой, а не назначенной банком, вы не несёте расходов связанных с хранением золота, не платите НДС, а также при удерживании паев фонда более трёх лет освобождаетесь от налога с прибыли.
Помните, что золото это защитный актив. Он не приносит дивидендов. Когда в стране все хорошо, его цена стоит, а иногда и падает. Спрос на золото появляется только при угрозе войны или кризиса.
Итак, в опросе победил вариант "золото", как лучший в защите от инфляции.
Сегодня попытаемся выяснить действительно ли это так, и как правильно вложить деньги в золото.
Золото является физическим товаром, а значит тоже должно дорожать с ростом инфляции.
Теоретически так и должно быть, и в истории есть случаи когда золото стремительно росло в цене в периоды гиперинфляции. Но так же есть и случаи когда золото никак не реагировало на инфляцию, или показывало рост во время снижения инфляции. То есть прямой корреляции между инфляцией и ценой на золото нет.
Но! В умах инвесторов золото всегда ассоциируется с надёжностью и уверенностью. Поэтому его всегда начинают активно покупать именно в моменты неопределенности, угрозы войны или мирового кризиса.
Что нужно знать, если вы решили вложиться в золото?
Есть несколько вариантов.
✅ Слитки
✅ Обезличенные металлические счета (ОМС)
✅ Инвестиционные монеты
✅ ETF на золото.
Если вы решили инвестировать в золото, то слитки будут не самым выгодным вариантом.
Покупая слитки вы платите 20% НДС, а при продаже заплатите 13% НДФЛ. Плюс к этому вы будете нести расходы на хранение. Таким образом чтобы получить выгоду от покупки слитков, золото должно очень сильно подорожать.
ОМС в этом плане более прибыльный, но при этом более рисковый. Вклады ОМС не попадают под систему страхования вкладов, поэтому все риски в данном случае ложатся на вас. Также в случае с ОМС банк сам назначает цену покупки и продажи металла, а она часто отличается от биржевой.
Продажа слитков, монет и закрытие ОМС обязывают вас самостоятельно платить налог и отчитываться по нему.
Наиболее целесообразным способом инвестировать в золото является покупка etf.
Цена на золото в таком случае будет биржевой, а не назначенной банком, вы не несёте расходов связанных с хранением золота, не платите НДС, а также при удерживании паев фонда более трёх лет освобождаетесь от налога с прибыли.
Помните, что золото это защитный актив. Он не приносит дивидендов. Когда в стране все хорошо, его цена стоит, а иногда и падает. Спрос на золото появляется только при угрозе войны или кризиса.
Защищают ли от инфляции акции?
Безусловно, нет прямой закономерности удорожания тех или иных акций компаний в зависимости от уровня инфляции. Однако, имеется как минимум корреляционная связь между ростом стоимости акций и инфляцией. Также, как и другие предметы и вещи в мире, акции дорожают на фоне инфляции, будучи включёнными в общую экономическую реальность.
Как же акции защищают от инфляции?
В процессе работы компании, под действием локальных и глобальных факторов, затраты на производство и/или обслуживание, оказание услуг увеличиваются, так как в их составе учтены топливо, зарплаты сотрудникам, сырьё, оборудование, материалы и т. д., но бизнес не несёт в этом случае никаких потерь, так как за всё в итоге платит конечный потребитель.
Для того, чтобы уйти от убытков, компании просто регулярно повышают стоимость своих товаров и услуг. Это приводит к тому, что формируется больший денежный поток чем ранее, часть которого вкладывается в развитие и модернизацию, расширение рынков сбыта и т.д. В свою очередь, увеличивается ценность и капитализация компании. И, естественно, при отсутствии серьёзных причин, рыночная оценка стоимости компании (то есть всех её акций) также увеличивается.
Результатом данной цепочки является удорожание акций по сравнению с предыдущим кварталом полугодием, годом, десятилетием в конце концов.
В результате волны инфляции объекты и активы которые интегрированы в сервисные и производственные циклы (производство, сбыт, консалтинг) дорожают. В отличии от статических объектов, как например, деньги или, в отличии от объектов не компенсирующих собственную амортизацию (автомобиль, дорогой телефон, большинство украшений из драгметаллов), которые дешевеют сами по себе, да ещё и обесцениваются дополнительно на фоне инфляции.
Таким образом, акции защищают от инфляции так как дорожают параллельно общему росту цен, и даже с небольшим их опережением.
Стоит отметить, что здесь имеются в виду акции как инструмент инвестирования, а не конкретные акции какой-то компании, которая может вообще обанкротиться!
Последний, и достаточно важный вопрос – может ли курсовая стоимость акций превзойти показатель инфляции?
В большинстве случаев акции превосходят инфляцию, но есть ряд существенных замечаний.
Если говорить о дивидендных выплатах по акциям, то утверждать, что они перекроют инфляцию будет не честно. Компания делится частью прибыли, но так как ей нужно оставаться на плаву, да ещё и развиваться, дивиденды сами по себе не защитят вас от инфляции. Единственное, что справедливо нужно отметить, так это то, что качественные успешные компании ежегодно стараются наращивать дивиденды выплаты. Обычно, процент “прибавки” колеблется в диапазоне от 0.1 до 1,2%. Это ниже уровня официальной инфляции для доллара (как правило, считается на уровне 3%).
Что касается цены на акции компании, то их курсовая стоимость часто во много раз может превзойти инфляцию. Данный момент является и плюсом и минусом. Положительная сторона ясна – вы получаете большую реализованную или нереализованную прибыль. Минусом является то что такие скачки как правило базируются на спекуляции, а это означает вероятность резкого падения цены в будущем. Если акции явно переоценены, рано или поздно их ждёт обвал. Поэтому, о трехкратном “обгоне” инфляции при пассивном или условно-пассивном инвестировании вы можете забыть.
Если хочется конкретных цифр, то просто посчитайте насколько упала покупательская способность денег.
Возьмём к примеру 100 тыс. рублей, и официальные данные по инфляции, и посмотрим насколько мы обеднели бы с 2015 года, если бы просто хранили деньги.
2015 - 100 000 руб.
2016 - 94 600 руб. (-5,4%)
2017 - 92 235 руб. (-2,5%)
2018 - 88 268 руб. (-4,3%)
2019 - 83 423 руб. (-5,5%)
2020 - 79 326 руб. (-4.9%)
2021 - 73 138 руб. (-7,8% на ноябрь)
Таким образом на определенный объем денег в 2015 году вы могли купить 100% товара, а сегодня всего 73%, покупательская способность денег упала на 27%.
Безусловно, нет прямой закономерности удорожания тех или иных акций компаний в зависимости от уровня инфляции. Однако, имеется как минимум корреляционная связь между ростом стоимости акций и инфляцией. Также, как и другие предметы и вещи в мире, акции дорожают на фоне инфляции, будучи включёнными в общую экономическую реальность.
Как же акции защищают от инфляции?
В процессе работы компании, под действием локальных и глобальных факторов, затраты на производство и/или обслуживание, оказание услуг увеличиваются, так как в их составе учтены топливо, зарплаты сотрудникам, сырьё, оборудование, материалы и т. д., но бизнес не несёт в этом случае никаких потерь, так как за всё в итоге платит конечный потребитель.
Для того, чтобы уйти от убытков, компании просто регулярно повышают стоимость своих товаров и услуг. Это приводит к тому, что формируется больший денежный поток чем ранее, часть которого вкладывается в развитие и модернизацию, расширение рынков сбыта и т.д. В свою очередь, увеличивается ценность и капитализация компании. И, естественно, при отсутствии серьёзных причин, рыночная оценка стоимости компании (то есть всех её акций) также увеличивается.
Результатом данной цепочки является удорожание акций по сравнению с предыдущим кварталом полугодием, годом, десятилетием в конце концов.
В результате волны инфляции объекты и активы которые интегрированы в сервисные и производственные циклы (производство, сбыт, консалтинг) дорожают. В отличии от статических объектов, как например, деньги или, в отличии от объектов не компенсирующих собственную амортизацию (автомобиль, дорогой телефон, большинство украшений из драгметаллов), которые дешевеют сами по себе, да ещё и обесцениваются дополнительно на фоне инфляции.
Таким образом, акции защищают от инфляции так как дорожают параллельно общему росту цен, и даже с небольшим их опережением.
Стоит отметить, что здесь имеются в виду акции как инструмент инвестирования, а не конкретные акции какой-то компании, которая может вообще обанкротиться!
Последний, и достаточно важный вопрос – может ли курсовая стоимость акций превзойти показатель инфляции?
В большинстве случаев акции превосходят инфляцию, но есть ряд существенных замечаний.
Если говорить о дивидендных выплатах по акциям, то утверждать, что они перекроют инфляцию будет не честно. Компания делится частью прибыли, но так как ей нужно оставаться на плаву, да ещё и развиваться, дивиденды сами по себе не защитят вас от инфляции. Единственное, что справедливо нужно отметить, так это то, что качественные успешные компании ежегодно стараются наращивать дивиденды выплаты. Обычно, процент “прибавки” колеблется в диапазоне от 0.1 до 1,2%. Это ниже уровня официальной инфляции для доллара (как правило, считается на уровне 3%).
Что касается цены на акции компании, то их курсовая стоимость часто во много раз может превзойти инфляцию. Данный момент является и плюсом и минусом. Положительная сторона ясна – вы получаете большую реализованную или нереализованную прибыль. Минусом является то что такие скачки как правило базируются на спекуляции, а это означает вероятность резкого падения цены в будущем. Если акции явно переоценены, рано или поздно их ждёт обвал. Поэтому, о трехкратном “обгоне” инфляции при пассивном или условно-пассивном инвестировании вы можете забыть.
Если хочется конкретных цифр, то просто посчитайте насколько упала покупательская способность денег.
Возьмём к примеру 100 тыс. рублей, и официальные данные по инфляции, и посмотрим насколько мы обеднели бы с 2015 года, если бы просто хранили деньги.
2015 - 100 000 руб.
2016 - 94 600 руб. (-5,4%)
2017 - 92 235 руб. (-2,5%)
2018 - 88 268 руб. (-4,3%)
2019 - 83 423 руб. (-5,5%)
2020 - 79 326 руб. (-4.9%)
2021 - 73 138 руб. (-7,8% на ноябрь)
Таким образом на определенный объем денег в 2015 году вы могли купить 100% товара, а сегодня всего 73%, покупательская способность денег упала на 27%.
Продолжение
...А теперь возьмём данные по акциям Сбербанка, и представим что на те же 100 тыс. руб мы купили акций Сбера в конце 2015 года. На тот момент они стоили 100 руб. и мы смогли бы купить 1000 акций.
На сегодняшний день цена одной акции Сбера 342 рубля. Таким образом ваш капитал составил бы 342 тысячи рублей, плюс 71 тысяча рублей дивидендов за 5 лет.
...А теперь возьмём данные по акциям Сбербанка, и представим что на те же 100 тыс. руб мы купили акций Сбера в конце 2015 года. На тот момент они стоили 100 руб. и мы смогли бы купить 1000 акций.
На сегодняшний день цена одной акции Сбера 342 рубля. Таким образом ваш капитал составил бы 342 тысячи рублей, плюс 71 тысяча рублей дивидендов за 5 лет.
Виноваты ли мы в инфляции?
Безусловно да, потому что как только заслышав о том что инфляция бьёт рекорды, люди словно сходят с ума.
Вспомните 2014-й. Все у кого на тот момент были деньги, решили во что бы то ни стало их истратить.
Истратить не просто так, а с целью сохранить их разумеется. Но интересно, что люди не кинулись покупать акции, а почему то побежали за холодильниками, телевизорами, машинами и прочими вещами, которые можно продать, так как они дорожают.
Было ли это верным решением? Конечно же сейчас мы понимаем что нет. Но попробуйте убедить людей не паниковать во время пожара. Любые ваши призывы будут сеять наоборот больше паники, и вызовут обратный эффект, что и произошло.
Ставка ЦБ взлетела с 9,5% до 17%, а людям говорят не паниковать и не покупать холодильники.
В наших сознаниях давно укоренился шаблон, что когда с трибун нам говорят не паниковать, то именно так и нужно делать, иначе опять останемся в дураках.
Но справедливости ради, надо отметить что именно действия ЦБ в 2014 году предотвратили новый кризис и остановили инфляцию, а все кто накупили холодильников, наверняка охладили много продуктов но не более того.
В таких ситуациях, власть и население должны разговаривать на одном языке, а это в нашем случае всегда проблема. Однажды подорванное доверие очень трудно восстановить.
Наши действия провоцируют инфляцию? Да. Можно ли нас в этом винить? Нет. Слишком много раз нас обманывали и призывали к спокойствию. Даже если каждый в отдельности понимает что покупать холодильники сейчас не самое лучшее вложение, то толпе этого не объяснить, и инфляция все равно будет расти, так почему бы и мне не пойти в ближайшее М-Видео?
Кстати оцените динамику акций М-Видео с декабря 2014 года? Наводит на мысли?
Безусловно да, потому что как только заслышав о том что инфляция бьёт рекорды, люди словно сходят с ума.
Вспомните 2014-й. Все у кого на тот момент были деньги, решили во что бы то ни стало их истратить.
Истратить не просто так, а с целью сохранить их разумеется. Но интересно, что люди не кинулись покупать акции, а почему то побежали за холодильниками, телевизорами, машинами и прочими вещами, которые можно продать, так как они дорожают.
Было ли это верным решением? Конечно же сейчас мы понимаем что нет. Но попробуйте убедить людей не паниковать во время пожара. Любые ваши призывы будут сеять наоборот больше паники, и вызовут обратный эффект, что и произошло.
Ставка ЦБ взлетела с 9,5% до 17%, а людям говорят не паниковать и не покупать холодильники.
В наших сознаниях давно укоренился шаблон, что когда с трибун нам говорят не паниковать, то именно так и нужно делать, иначе опять останемся в дураках.
Но справедливости ради, надо отметить что именно действия ЦБ в 2014 году предотвратили новый кризис и остановили инфляцию, а все кто накупили холодильников, наверняка охладили много продуктов но не более того.
В таких ситуациях, власть и население должны разговаривать на одном языке, а это в нашем случае всегда проблема. Однажды подорванное доверие очень трудно восстановить.
Наши действия провоцируют инфляцию? Да. Можно ли нас в этом винить? Нет. Слишком много раз нас обманывали и призывали к спокойствию. Даже если каждый в отдельности понимает что покупать холодильники сейчас не самое лучшее вложение, то толпе этого не объяснить, и инфляция все равно будет расти, так почему бы и мне не пойти в ближайшее М-Видео?
Кстати оцените динамику акций М-Видео с декабря 2014 года? Наводит на мысли?
Коэффициент CAPE или P/E Шиллера.
САРЕ (Cyclically adjusted Price-to-Earnings) это общий коэффициент для рынков, который показывает соотношение стоимости всех компаний на рынке к их прибыли за 10 лет с учётом инфляции.
Использовать этот коэффициент вместо привычного P/E впервые предложил нобелевский лауреат по экономике Роберт Шиллер, поэтому он получил второе название
P/E Шиллера.
Коэффициент показывает насколько высоко оценены рынки.
К примеру сейчас САРЕ американского рынка примерно равен 38. Это означает что инвесторы платят 38 долларов за один доллар прибыли в будущем. Для сравнения, перед крахом доткомов в 1999 году этот показатель был равен 44,2, а в 2008 был на уровне около 27.
Какой показатель считается нормальным?
Шиллер исследовал 139 лет истории рынков, и выяснил что средним показателем является 16,8. То есть все что выше считается перегретым, и инвестиции в такой рынок в ближайшие 20 лет не принесут выгоды, а все что ниже считается недооценённым, и напротив является привлекательным для инвестора.
На графике голубая линия (США) и фиолетовая (Россия). Для США на данный момент индекс Шиллера — 37,67, а в России — 10,58, почти в три с половиной раза ниже! И — очень удачно — ниже среднемировой шиллеровской планки в 16,80 пунктов!
То есть получается, что именно Россия сейчас — рай для инвестиций. Вкладывать дешево, зарабатывать просто, а акции не просто не перегреты — они торгуются даже ниже рынка!
САРЕ (Cyclically adjusted Price-to-Earnings) это общий коэффициент для рынков, который показывает соотношение стоимости всех компаний на рынке к их прибыли за 10 лет с учётом инфляции.
Использовать этот коэффициент вместо привычного P/E впервые предложил нобелевский лауреат по экономике Роберт Шиллер, поэтому он получил второе название
P/E Шиллера.
Коэффициент показывает насколько высоко оценены рынки.
К примеру сейчас САРЕ американского рынка примерно равен 38. Это означает что инвесторы платят 38 долларов за один доллар прибыли в будущем. Для сравнения, перед крахом доткомов в 1999 году этот показатель был равен 44,2, а в 2008 был на уровне около 27.
Какой показатель считается нормальным?
Шиллер исследовал 139 лет истории рынков, и выяснил что средним показателем является 16,8. То есть все что выше считается перегретым, и инвестиции в такой рынок в ближайшие 20 лет не принесут выгоды, а все что ниже считается недооценённым, и напротив является привлекательным для инвестора.
На графике голубая линия (США) и фиолетовая (Россия). Для США на данный момент индекс Шиллера — 37,67, а в России — 10,58, почти в три с половиной раза ниже! И — очень удачно — ниже среднемировой шиллеровской планки в 16,80 пунктов!
То есть получается, что именно Россия сейчас — рай для инвестиций. Вкладывать дешево, зарабатывать просто, а акции не просто не перегреты — они торгуются даже ниже рынка!
👍1
Оптимизм вознаграждается.
В 2008 году основатель фонда Appaloosa Management Дэвид Теппер специализировался на торговле высокодоходными облигациями (читай мусорными), и акциями компаний которые испытывали серьезные трудности.
Теппер прочитал что власти США собираются влить деньги в капитал банков через покупку привилегированных акций.
Большинство инвесторов оценивали эту новость как негативную, так как посчитали что государство собирается национализировать банки и взять управление ими в свои руки. Дэвид Теппер же считал что государство лишь окажет поддержку чтобы не дать банкам рухнуть и начал покупать их акции и облигации, тогда как все вокруг их продавали.
К концу марта 2009 года, акции Citigroup которые он покупал подорожали втрое, также выросли цены и на рисковые облигации. Тогда он купил ещё на 1 млрд. долларов акций Citigroup и Bank of America.
К концу 2009 года акции этих банков выросли в 5 раз и Теппер заработал для своего фонда в общей сложности 7 млрд. долларов.
Эта история учит нас тому, что снижения рынков дают долгосрочным инвесторам возможность приобрести активы по привлекательной цене.
Когда на рынке паника, цены падают не потому что в бизнесе проблемы, а потому что инвесторы очень ранимы и впечатлительны.
Сам Теппер тогда объяснил это тем, что оптимизм обычно вознаграждается, когда речь идёт о длинном горизонте, ведь на длинном горизонте рынки всегда растут.
В 2008 году основатель фонда Appaloosa Management Дэвид Теппер специализировался на торговле высокодоходными облигациями (читай мусорными), и акциями компаний которые испытывали серьезные трудности.
Теппер прочитал что власти США собираются влить деньги в капитал банков через покупку привилегированных акций.
Большинство инвесторов оценивали эту новость как негативную, так как посчитали что государство собирается национализировать банки и взять управление ими в свои руки. Дэвид Теппер же считал что государство лишь окажет поддержку чтобы не дать банкам рухнуть и начал покупать их акции и облигации, тогда как все вокруг их продавали.
К концу марта 2009 года, акции Citigroup которые он покупал подорожали втрое, также выросли цены и на рисковые облигации. Тогда он купил ещё на 1 млрд. долларов акций Citigroup и Bank of America.
К концу 2009 года акции этих банков выросли в 5 раз и Теппер заработал для своего фонда в общей сложности 7 млрд. долларов.
Эта история учит нас тому, что снижения рынков дают долгосрочным инвесторам возможность приобрести активы по привлекательной цене.
Когда на рынке паника, цены падают не потому что в бизнесе проблемы, а потому что инвесторы очень ранимы и впечатлительны.
Сам Теппер тогда объяснил это тем, что оптимизм обычно вознаграждается, когда речь идёт о длинном горизонте, ведь на длинном горизонте рынки всегда растут.
"Если среднее кровяное давление в стране повысится на 3%, я думаю, что несколько газет сообщат об этом на странице 16, ничего не изменится, и жизнь продолжится. Но если фондовый рынок упадет на 3%, ну, не нужно угадывать - об этом напишут почти все. Вот новость из 2015 года: «Президент Барак Обама был проинформирован о турбулентности на мировом фондовом рынке в понедельник».
Почему финансовые новости, имеющие вроде бы низкое значение часто обходят новости, которые объективно более важны? Потому что финансы интересны каким-то особенным образом - ортодонтия, садоводство, морская биология - нет. У денег есть конкуренция, правила, победы, потери, герои, злодеи, команды и болельщики, что делает их мучительно близкими к спортивному состязанию. Но это даже другой, еще более будоражащий уровень близости, потому что деньги - это как спортивное событие, в котором вы одновременно - фанат и игрок, и результаты влияют на вас как эмоционально, так и напрямую.
Это опасно.
Я обнаружил, что когда я принимаю решение о деньгах, полезно напоминать себе, что целью инвестирования является максимизация прибыли, а не минимизация скуки. Скука - это отлично! Скука - это просто идеально круто! Если вы хотите встроить это в вашу стратегию, просто порассуждайте: самые лучшие возможности лежат там, где другие не догадываются, а другие, как правило, держатся подальше от скучных вещей."
Морган Хазел. "Психология денег" 2018 г.
Почему финансовые новости, имеющие вроде бы низкое значение часто обходят новости, которые объективно более важны? Потому что финансы интересны каким-то особенным образом - ортодонтия, садоводство, морская биология - нет. У денег есть конкуренция, правила, победы, потери, герои, злодеи, команды и болельщики, что делает их мучительно близкими к спортивному состязанию. Но это даже другой, еще более будоражащий уровень близости, потому что деньги - это как спортивное событие, в котором вы одновременно - фанат и игрок, и результаты влияют на вас как эмоционально, так и напрямую.
Это опасно.
Я обнаружил, что когда я принимаю решение о деньгах, полезно напоминать себе, что целью инвестирования является максимизация прибыли, а не минимизация скуки. Скука - это отлично! Скука - это просто идеально круто! Если вы хотите встроить это в вашу стратегию, просто порассуждайте: самые лучшие возможности лежат там, где другие не догадываются, а другие, как правило, держатся подальше от скучных вещей."
Морган Хазел. "Психология денег" 2018 г.
👍1
CAPEX и OPEX. Что это такое и как применить?
CAPEX (не путать с САРЕ) - это капитальные расходы компании (capital expense), то есть расходы на расширение базы активов, например покупку нового оборудования.
ОРЕХ - это затраты на операционную деятельность (operation expense), такие как аренда, зарплата сотрудникам и т.д.
По CAPEX можно определить насколько активно компания инвестирует в модернизацию и собственное развитие. САРЕХ может существенно увеличить расходы компании, но сразу оценить эффект от этих расходов не возможно, поэтому судить об эффективности компании по этим данным не получится.
По ОРЕХ можно узнать насколько эффективно компания работает. Так если отношение ОРЕХ к выручке снижается, значит эффективность растет.
Если хотите сделать выводы об эффективности компании то лучше смотреть на ОРЕХ. В отчётах по МСФО эти данные можно найти в разделе "движение денежных средств".
CAPEX (не путать с САРЕ) - это капитальные расходы компании (capital expense), то есть расходы на расширение базы активов, например покупку нового оборудования.
ОРЕХ - это затраты на операционную деятельность (operation expense), такие как аренда, зарплата сотрудникам и т.д.
По CAPEX можно определить насколько активно компания инвестирует в модернизацию и собственное развитие. САРЕХ может существенно увеличить расходы компании, но сразу оценить эффект от этих расходов не возможно, поэтому судить об эффективности компании по этим данным не получится.
По ОРЕХ можно узнать насколько эффективно компания работает. Так если отношение ОРЕХ к выручке снижается, значит эффективность растет.
Если хотите сделать выводы об эффективности компании то лучше смотреть на ОРЕХ. В отчётах по МСФО эти данные можно найти в разделе "движение денежных средств".
🇳🇴Как Норвегия инвестирует сверхдоходы.
Государственный суверенный фонд Норвегии, это крупнейший фонд в мире, который владеет 1,5% всех акций на рынке, на общую стоимость $1,4 трлн.
Если поделить объем фонда на каждого жителя страны, то получится по $260 тыс. на человека.
Как они достигли таких результатов?
В 1969 году в Северном море было открыто одно из самых больших нефтяных месторождений Ekofisk. С тех пор экономика Норвегии начала быстро расти.
В 1990 году власти озадачились тем, куда девать сверхдоходы от продажи нефти, и вместо того чтобы просто поделить их между небольшой кучкой олигархов, решили что нужно создать специальный фонд, так как ситуация может в корне изменится в будущем.
Целью этого фонда было благосостояние будущих поколений (типа нашего ФНБ, только нормальный).
Для управления фондом был создан инвестиционный комитет. Вначале фонд мог инвестировать только в государственные облигации, но позже комитет разрешил добавлять акции и недвижимость.
По данным на август 2021 года фонд имеет следующее распределение по классам активов:
✅ 72,8% акции (около 9000 компаний из 69 стран)
✅ 24.7% облигации (всего около 1200 облигаций из 45 стран)
✅ 2,5% недвижимость в 14 разных странах в том числе США, Японии и еврозоны.
Инвестиционный комитет придерживается пассивной стратегии, ориентируются на крупнейшие биржевые индексы и вкладываются в акции в их составе.
Для сравнения, наш ФНБ, не инвестирует в акции и даже в облигации а просто хранит деньги в валюте, при этом оттуда частенько берется помощь для всяких там аэрофлотов и роснефтей.
Чему может научится инвестор на примере Норвегии?
❗️Широкая диверсификация помогает снизить риски, и хотя это сказывается на доходности, на длинном горизонте разница не так ощутима.
❗️Не стоит пытаться заработать на краткосрочных колебаниях. Деньгами на будущее нельзя рисковать.
Государственный суверенный фонд Норвегии, это крупнейший фонд в мире, который владеет 1,5% всех акций на рынке, на общую стоимость $1,4 трлн.
Если поделить объем фонда на каждого жителя страны, то получится по $260 тыс. на человека.
Как они достигли таких результатов?
В 1969 году в Северном море было открыто одно из самых больших нефтяных месторождений Ekofisk. С тех пор экономика Норвегии начала быстро расти.
В 1990 году власти озадачились тем, куда девать сверхдоходы от продажи нефти, и вместо того чтобы просто поделить их между небольшой кучкой олигархов, решили что нужно создать специальный фонд, так как ситуация может в корне изменится в будущем.
Целью этого фонда было благосостояние будущих поколений (типа нашего ФНБ, только нормальный).
Для управления фондом был создан инвестиционный комитет. Вначале фонд мог инвестировать только в государственные облигации, но позже комитет разрешил добавлять акции и недвижимость.
По данным на август 2021 года фонд имеет следующее распределение по классам активов:
✅ 72,8% акции (около 9000 компаний из 69 стран)
✅ 24.7% облигации (всего около 1200 облигаций из 45 стран)
✅ 2,5% недвижимость в 14 разных странах в том числе США, Японии и еврозоны.
Инвестиционный комитет придерживается пассивной стратегии, ориентируются на крупнейшие биржевые индексы и вкладываются в акции в их составе.
Для сравнения, наш ФНБ, не инвестирует в акции и даже в облигации а просто хранит деньги в валюте, при этом оттуда частенько берется помощь для всяких там аэрофлотов и роснефтей.
Чему может научится инвестор на примере Норвегии?
❗️Широкая диверсификация помогает снизить риски, и хотя это сказывается на доходности, на длинном горизонте разница не так ощутима.
❗️Не стоит пытаться заработать на краткосрочных колебаниях. Деньгами на будущее нельзя рисковать.
Не надо так.
Кому-то всё нижеперечисленное покажется бредом сивой кобылы (впрочем вполне резонно), но все что вы прочитаете это реальное поведение современных инвесторов всплывающее в разговорах, переписках, личных обращениях и т.д.
Итак, как делать не надо, но как делают многие:
1⃣ Ежедневно, ежечасно и ежеминутно проверяют терминал или приложение для инвестиций.
2⃣ Видят знаки для покупки тех или иных бумаг просто всюду. Пример: "Проезжал мимо заправки, а она Газпромнефть - это знак, надо брать".
3⃣ Больше новостей - больше знаний. Подписываются на всех и каждого, читают всё и сразу, ведь кто владеет информацией тот правит миром. Так ещё Рокфор говорил... или Ротвейлер? В общем кто-то богатый и важный.
4⃣ Переживают об упущенной выгоде, даже если получить её было не возможно. Не важно, было ему всего 10 лет или он ещё даже не знал о существовании биржи, ничто, ни один разумный аргумент не помешает новичку грустить о Сбербанке по 16 рублей.
5⃣ Все разговоры сводят к инвестициям. - "У вас хомяк умер? Да это что, знаете сколько хомяков полегло на бирже?" Пытаются убедить всех и каждого, что нужно инвестировать и даже убедить свою маму покупать акции с пенсии.
6⃣ Если денег нет, то нужно их найти и вложить в акции, потому что деньги должны работать, а я работать не должен. Взять кредит и вложить в рынок - это не безграмотность, это взгляд в будущее.
Приходилось ли вам встречать таких инвесторов?
Кому-то всё нижеперечисленное покажется бредом сивой кобылы (впрочем вполне резонно), но все что вы прочитаете это реальное поведение современных инвесторов всплывающее в разговорах, переписках, личных обращениях и т.д.
Итак, как делать не надо, но как делают многие:
1⃣ Ежедневно, ежечасно и ежеминутно проверяют терминал или приложение для инвестиций.
2⃣ Видят знаки для покупки тех или иных бумаг просто всюду. Пример: "Проезжал мимо заправки, а она Газпромнефть - это знак, надо брать".
3⃣ Больше новостей - больше знаний. Подписываются на всех и каждого, читают всё и сразу, ведь кто владеет информацией тот правит миром. Так ещё Рокфор говорил... или Ротвейлер? В общем кто-то богатый и важный.
4⃣ Переживают об упущенной выгоде, даже если получить её было не возможно. Не важно, было ему всего 10 лет или он ещё даже не знал о существовании биржи, ничто, ни один разумный аргумент не помешает новичку грустить о Сбербанке по 16 рублей.
5⃣ Все разговоры сводят к инвестициям. - "У вас хомяк умер? Да это что, знаете сколько хомяков полегло на бирже?" Пытаются убедить всех и каждого, что нужно инвестировать и даже убедить свою маму покупать акции с пенсии.
6⃣ Если денег нет, то нужно их найти и вложить в акции, потому что деньги должны работать, а я работать не должен. Взять кредит и вложить в рынок - это не безграмотность, это взгляд в будущее.
Приходилось ли вам встречать таких инвесторов?