Ок, Яндекс: куда вложить деньги?
✍️ Авторские права: СИГНАЛЫ РЦБ
Драйверы
● Недооценена по мультипликатору EV/EBITDA 2024г. против исторического медианного значения
● Возможность в акциях после коррекции
● Редомициляция компании
● Идея - пойти в заморозку, зайдя раньше крупных фондов
Инвестиционная идея на покупку акций компании Яндекс
● Тикер: YNDX
● Цель: 5 100 руб. (+25%)
● Срок: 3 месяца
● Текущая цена: 4 035
Мозговой центр Сигналов РЦБ видит возможность в акциях Яндекс после коррекции. Идея - пойти в заморозку, зайдя раньше крупных фондов.
Что ждёт акции YDEX на Мосбирже:
● Покупки от ПИФов, УК и пр. фондов - есть. Ранее многие не могли, так как YNDX иностранная ценная бумага.
● Покупки на ИИС - есть. Ранее было нельзя, так как YNDX иностранная ценная бумага.
● Отсутствие «навеса» от Евроклира.
● По текущей цене, Яндекс оценивается меньше, чем в 9.5х EV/EBITDA 2024г., против исторического медианного 15х.
Напоминание: до середины июня (а у некоторых брокеров до конца мая) держателям Yandex N. V. на Мосбирже необходимо подать заявку на обмен акций YNDX на акции YDEX. Старт торгов акциями YDEX запланирован на 10 июля.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: СИГНАЛЫ РЦБ
Драйверы
● Недооценена по мультипликатору EV/EBITDA 2024г. против исторического медианного значения
● Возможность в акциях после коррекции
● Редомициляция компании
● Идея - пойти в заморозку, зайдя раньше крупных фондов
Инвестиционная идея на покупку акций компании Яндекс
● Тикер: YNDX
● Цель: 5 100 руб. (+25%)
● Срок: 3 месяца
● Текущая цена: 4 035
Мозговой центр Сигналов РЦБ видит возможность в акциях Яндекс после коррекции. Идея - пойти в заморозку, зайдя раньше крупных фондов.
Что ждёт акции YDEX на Мосбирже:
● Покупки от ПИФов, УК и пр. фондов - есть. Ранее многие не могли, так как YNDX иностранная ценная бумага.
● Покупки на ИИС - есть. Ранее было нельзя, так как YNDX иностранная ценная бумага.
● Отсутствие «навеса» от Евроклира.
● По текущей цене, Яндекс оценивается меньше, чем в 9.5х EV/EBITDA 2024г., против исторического медианного 15х.
Напоминание: до середины июня (а у некоторых брокеров до конца мая) держателям Yandex N. V. на Мосбирже необходимо подать заявку на обмен акций YNDX на акции YDEX. Старт торгов акциями YDEX запланирован на 10 июля.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Россети Ленэнерго: а где дивгэп?
✍️ Авторские права: ГАЗПРОМБАНК ИНВЕСТИЦИИ
Драйверы
● Дивиденд за 2023 год 22 рубля
● Выручка 1КВ2024 +17%, ЧП +29%
● Ожидается быстрое закрытие дивидендного гэпа
● Новые технические присоединения крупных предприятий к сети компании
О компании
ПАО «Россети Ленэнерго» — одна из крупнейших и старейших распределительных сетевых компаний страны. С 2005 года в результате реформы энергетической отрасли основными функциями «Россети Ленэнерго» стали передача электрической энергии и присоединение потребителей к электрическим сетям на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Причины потенциального роста акций
В первом квартале 2024 года выручка компании выросла на 17%, операционная прибыль — на 30%, чистая прибыль — на 29%.
Таких сильных результатов удалось достичь в основном благодаря новым техническим присоединениям крупных предприятий к сети компании. Также Ленэнерго сообщила о желании приобрести областную энергетическую компанию АО «ЛОЭСК» за 5 млрд рублей. Это может позитивно сказаться на будущих результатах Ленэнерго. Согласно дивидендной политике Ленэнерго направляет на дивиденды по привилегированным акциям 10% чистой прибыли по отчету РСБУ. За первый квартал компания уже заработала 11 рублей на акцию.
При этом у Ленэнерго уже объявлен дивиденд за прошлый год в размере 22 рублей. За счет сильных результатов первого квартала можно ожидать быстрого закрытия дивидендного гэпа.
Инвестиционная идея
Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции ожидают позитивную динамику привилегированных акций Ленэнерго на горизонте четырех месяцев. Потенциальный рост цены акций с учетом дивидендов — 21% за счет быстрого закрытия дивидендного гэпа на фоне сильных результатов первого квартала, а также новостей о покупке АО «ЛОЭСК».
К рискам инвестидеи можно отнести возможные разовые списания и обесценения активов в отчете за второй квартал. Ранее они случались только в отчете за четвертый квартал, поэтому аналитики считают этот сценарий низко вероятным.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: ГАЗПРОМБАНК ИНВЕСТИЦИИ
Драйверы
● Дивиденд за 2023 год 22 рубля
● Выручка 1КВ2024 +17%, ЧП +29%
● Ожидается быстрое закрытие дивидендного гэпа
● Новые технические присоединения крупных предприятий к сети компании
О компании
ПАО «Россети Ленэнерго» — одна из крупнейших и старейших распределительных сетевых компаний страны. С 2005 года в результате реформы энергетической отрасли основными функциями «Россети Ленэнерго» стали передача электрической энергии и присоединение потребителей к электрическим сетям на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Причины потенциального роста акций
В первом квартале 2024 года выручка компании выросла на 17%, операционная прибыль — на 30%, чистая прибыль — на 29%.
Таких сильных результатов удалось достичь в основном благодаря новым техническим присоединениям крупных предприятий к сети компании. Также Ленэнерго сообщила о желании приобрести областную энергетическую компанию АО «ЛОЭСК» за 5 млрд рублей. Это может позитивно сказаться на будущих результатах Ленэнерго. Согласно дивидендной политике Ленэнерго направляет на дивиденды по привилегированным акциям 10% чистой прибыли по отчету РСБУ. За первый квартал компания уже заработала 11 рублей на акцию.
При этом у Ленэнерго уже объявлен дивиденд за прошлый год в размере 22 рублей. За счет сильных результатов первого квартала можно ожидать быстрого закрытия дивидендного гэпа.
Инвестиционная идея
Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции ожидают позитивную динамику привилегированных акций Ленэнерго на горизонте четырех месяцев. Потенциальный рост цены акций с учетом дивидендов — 21% за счет быстрого закрытия дивидендного гэпа на фоне сильных результатов первого квартала, а также новостей о покупке АО «ЛОЭСК».
К рискам инвестидеи можно отнести возможные разовые списания и обесценения активов в отчете за второй квартал. Ранее они случались только в отчете за четвертый квартал, поэтому аналитики считают этот сценарий низко вероятным.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Globaltrans Investment PLC
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: GLTR
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 855 руб.
Потенциал идеи: 19,9%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 640 руб.
Технический анализ
Котировки откатились к уровню поддержки. Сигнал в продолжение тренда еще не сформировался, но бумага интересна с точки зрения фундаментального анализа. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 640 руб. риск на портфель составит 1,02%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,94.
Фундаментальный фактор
Globaltrans — один из крупнейших частных железнодорожных операторов, занимается перевозками металлургических и строительных грузов, нефтепродуктов и угля. Компания торгуется с относительно невысоким значением мультипликатора EV/EBITDA (в сравнении со своими средними историческим значениями и в сравнении с нормой для сектора), при этом показывает высокую рентабельность (ROE).
Globaltrans обладает большим запасом полувагонов и выигрывает в случае высоких ставок за их аренду. Также компания обладает большим запасом кеша, что позволяет применить его для собственного развития или для поглощения других компаний.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: GLTR
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 855 руб.
Потенциал идеи: 19,9%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 640 руб.
Технический анализ
Котировки откатились к уровню поддержки. Сигнал в продолжение тренда еще не сформировался, но бумага интересна с точки зрения фундаментального анализа. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 640 руб. риск на портфель составит 1,02%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,94.
Фундаментальный фактор
Globaltrans — один из крупнейших частных железнодорожных операторов, занимается перевозками металлургических и строительных грузов, нефтепродуктов и угля. Компания торгуется с относительно невысоким значением мультипликатора EV/EBITDA (в сравнении со своими средними историческим значениями и в сравнении с нормой для сектора), при этом показывает высокую рентабельность (ROE).
Globaltrans обладает большим запасом полувагонов и выигрывает в случае высоких ставок за их аренду. Также компания обладает большим запасом кеша, что позволяет применить его для собственного развития или для поглощения других компаний.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Астра: цветик-семицветик
✍️ Авторские права: КИТ ФИНАНС
Драйверы
Ежегодные выплаты дивидендов
Темпы роста выручки компании могут составить около 40-50% в год в периоде 2023-2028 гг.
Акции интересны на коррекции
Главный игрок на рынке инфраструктурного ПО в РФ
Планирует войти в состав индекса ММВБ
Ожидается рост российского рынока инфраструктурного ПО с CAGR 15,2% в периоде 2023-2030 гг.
О компании
главный игрок на рынке инфраструктурного ПО в РФ;
основным предложением компании для клиентов является 15 продуктов, главным из которых является ОС Astra Linux на базе открытого кода с 2,5 млн лицензий на конец 2022 года;
продукты компании направлены на замещение решений от Microsoft, IBM;
клиентская база компании включает более 22,5 тыс. уникальных заказчиков на конец 2023 года.
По оценкам Strategy Partners, доля компании в сегменте ОС российской разработки в 2022 г. составила 74,5%, в сегменте отечественного инфраструктурного ПО в целом – 23%. По прогнозу Strategy Partners, российский рынок инфраструктурного ПО будет расти с CAGR 15,2% в периоде 2023-2030 гг., при этом ожидается увеличение доли российских компаний с текущих 36% до 80% к 2027 году.
По оценкам:
темпы роста выручки компании могут составить около 40-50% в год в периоде 2023-2028 гг., при этом маржинальность по EBITDA в среднем будет находится в диапазоне 40-45% с высокой конвертацией в Free cash flow, в том числе благодаря низкому уровня капекса;
еще одним драйвером роста мы считаем ежегодные выплаты дивидендов;
компания провела SPO и планирует войти в состав индекса ММВБ, что так же привлечет деньги от индексных фондов.
Мнение: С учетом коррекции на рынке считаем текущие уровни интересными для покупки, открываем идею лонг со среднесрочным таргетом 649 рублей.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: КИТ ФИНАНС
Драйверы
Ежегодные выплаты дивидендов
Темпы роста выручки компании могут составить около 40-50% в год в периоде 2023-2028 гг.
Акции интересны на коррекции
Главный игрок на рынке инфраструктурного ПО в РФ
Планирует войти в состав индекса ММВБ
Ожидается рост российского рынока инфраструктурного ПО с CAGR 15,2% в периоде 2023-2030 гг.
О компании
главный игрок на рынке инфраструктурного ПО в РФ;
основным предложением компании для клиентов является 15 продуктов, главным из которых является ОС Astra Linux на базе открытого кода с 2,5 млн лицензий на конец 2022 года;
продукты компании направлены на замещение решений от Microsoft, IBM;
клиентская база компании включает более 22,5 тыс. уникальных заказчиков на конец 2023 года.
По оценкам Strategy Partners, доля компании в сегменте ОС российской разработки в 2022 г. составила 74,5%, в сегменте отечественного инфраструктурного ПО в целом – 23%. По прогнозу Strategy Partners, российский рынок инфраструктурного ПО будет расти с CAGR 15,2% в периоде 2023-2030 гг., при этом ожидается увеличение доли российских компаний с текущих 36% до 80% к 2027 году.
По оценкам:
темпы роста выручки компании могут составить около 40-50% в год в периоде 2023-2028 гг., при этом маржинальность по EBITDA в среднем будет находится в диапазоне 40-45% с высокой конвертацией в Free cash flow, в том числе благодаря низкому уровня капекса;
еще одним драйвером роста мы считаем ежегодные выплаты дивидендов;
компания провела SPO и планирует войти в состав индекса ММВБ, что так же привлечет деньги от индексных фондов.
Мнение: С учетом коррекции на рынке считаем текущие уровни интересными для покупки, открываем идею лонг со среднесрочным таргетом 649 рублей.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «Лукойл»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: LKOH
Идея: Long
Срок идеи: 4-6 недель
Цель: 8100 руб.
Потенциал идеи: 9,68%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 7132 руб.
Технический анализ
На графике акций компании сформировался спекулятивный разворотный сигнал — бычье поглощение. Идея на восстановление котировок к уровню 8100 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 7132 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,47.
Фундаментальный фактор
Лукойл — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.
К фундаментальным факторам роста стоит отнести сильные финансовые показатели компании и растущий свободный денежный поток.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: LKOH
Идея: Long
Срок идеи: 4-6 недель
Цель: 8100 руб.
Потенциал идеи: 9,68%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 7132 руб.
Технический анализ
На графике акций компании сформировался спекулятивный разворотный сигнал — бычье поглощение. Идея на восстановление котировок к уровню 8100 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 7132 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,47.
Фундаментальный фактор
Лукойл — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.
К фундаментальным факторам роста стоит отнести сильные финансовые показатели компании и растущий свободный денежный поток.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «Газпром»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: GAZP
Идея: Long
Срок идеи: 4-8 недель
Цель: 152,9 руб.
Потенциал идеи: 23%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 119 руб.
Технический анализ
Акции формируют уровень поддержки. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 119 руб. риск на портфель составит 0,29%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,6.
Фундаментальный фактор
Газпром — крупнейшая в мире компания по объемам добычи газа. Кроме того, компания добывает и перерабатывает нефть, владеет энергетическими, банковскими и медиаактивами.
Рост поставок в альтернативные страны позволит с текущего года операционным результатам перейти к росту. Планы «Газпрома» предполагают увеличение экспорта в Китай до 98 млрд кубометров в год примерно к 2031-2033 гг., рост поставок в Среднюю Азию, запуск «Балтийского СПГ» и возможные проекты с Ираном. Совокупность данных проектов может позволить «Газпрому» к началу следующего десятилетия восстановить объемы газового бизнеса до значений 2021 года.
Сильной стороной «Газпрома» остается нефтяной бизнес. «Газпром нефть» является бенефициаром повышенных рублевых цен на нефть и маржи нефтепереработки. При этом на данный момент доля «Газпрома» в «Газпром нефти» уже стоит дороже «Газпрома» целиком.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: GAZP
Идея: Long
Срок идеи: 4-8 недель
Цель: 152,9 руб.
Потенциал идеи: 23%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 119 руб.
Технический анализ
Акции формируют уровень поддержки. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 119 руб. риск на портфель составит 0,29%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,6.
Фундаментальный фактор
Газпром — крупнейшая в мире компания по объемам добычи газа. Кроме того, компания добывает и перерабатывает нефть, владеет энергетическими, банковскими и медиаактивами.
Рост поставок в альтернативные страны позволит с текущего года операционным результатам перейти к росту. Планы «Газпрома» предполагают увеличение экспорта в Китай до 98 млрд кубометров в год примерно к 2031-2033 гг., рост поставок в Среднюю Азию, запуск «Балтийского СПГ» и возможные проекты с Ираном. Совокупность данных проектов может позволить «Газпрому» к началу следующего десятилетия восстановить объемы газового бизнеса до значений 2021 года.
Сильной стороной «Газпрома» остается нефтяной бизнес. «Газпром нефть» является бенефициаром повышенных рублевых цен на нефть и маржи нефтепереработки. При этом на данный момент доля «Газпрома» в «Газпром нефти» уже стоит дороже «Газпрома» целиком.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Владельцы привилегированных акций Башнефти получат 11,96% дивидендную доходность по итогам 2023 года
✍️ Авторские права: ЛМС
Компания Башнефть представила умеренно-позитивные результаты по итогам первого квартала 2024 года, однако, не раскрыла данные за аналогичный период прошлого года. Выручка нефтяной компании сократилась на 7,01% до 279,99 млрд руб. по сравнению с четвертым кварталом 2023 года. Чистая прибыль Башнефти выросла на 19,58% до 31,57 млрд руб. по отношению к результатам в четвертом квартале. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 4.11 (без учета денежных средств на балансе), P/E = 3.54, Debt/ EBITDA = 1.46.
Более того, на состоявшемся 22 мая заседании Совет Директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 249,69 руб. на одну привилегированную акцию, что дает 11,96% дивидендной доходности при текущей цене 2087 руб. Напомним, что согласно действующей дивидендной политике компании, Башнефть распределяет дивиденды на уровне не менее 25% от чистой прибыли Группы по МСФО при условии, что показатель NetDebt/EBITDA не превышает 2х. Дата фиксации лиц, имеющих право на получение дивиденда – 12 июля 2024 года.
Отметим, что в связи с добровольным ограничением добычи и экспорта нефти в общей сложности на 471 тыс. барр. в сутки в рамках сделки ОПЕК+ во втором квартале 2024 года, мы ожидаем от компании слабый второй квартал с точки зрения финансовых результатов. Основной негативный эффект может оказать решение Роснефти о сокращении добычи за счет Башнефти в рамках исполнения добровольного сокращения, как это было в прошлые периоды.
Несмотря на умеренно-позитивные финансовые результаты, мы не рекомендуем «покупать» привилегированные акции Башнефти в связи с возможным ухудшением финансовых метрик во втором квартале 2024 года. Рекомендуем дождаться публикации финансовых результатов за первое полугодие и только после этого принимать дальнейшее решение относительно приобретения ценных бумаг компании.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: ЛМС
Компания Башнефть представила умеренно-позитивные результаты по итогам первого квартала 2024 года, однако, не раскрыла данные за аналогичный период прошлого года. Выручка нефтяной компании сократилась на 7,01% до 279,99 млрд руб. по сравнению с четвертым кварталом 2023 года. Чистая прибыль Башнефти выросла на 19,58% до 31,57 млрд руб. по отношению к результатам в четвертом квартале. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 4.11 (без учета денежных средств на балансе), P/E = 3.54, Debt/ EBITDA = 1.46.
Более того, на состоявшемся 22 мая заседании Совет Директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 249,69 руб. на одну привилегированную акцию, что дает 11,96% дивидендной доходности при текущей цене 2087 руб. Напомним, что согласно действующей дивидендной политике компании, Башнефть распределяет дивиденды на уровне не менее 25% от чистой прибыли Группы по МСФО при условии, что показатель NetDebt/EBITDA не превышает 2х. Дата фиксации лиц, имеющих право на получение дивиденда – 12 июля 2024 года.
Отметим, что в связи с добровольным ограничением добычи и экспорта нефти в общей сложности на 471 тыс. барр. в сутки в рамках сделки ОПЕК+ во втором квартале 2024 года, мы ожидаем от компании слабый второй квартал с точки зрения финансовых результатов. Основной негативный эффект может оказать решение Роснефти о сокращении добычи за счет Башнефти в рамках исполнения добровольного сокращения, как это было в прошлые периоды.
Несмотря на умеренно-позитивные финансовые результаты, мы не рекомендуем «покупать» привилегированные акции Башнефти в связи с возможным ухудшением финансовых метрик во втором квартале 2024 года. Рекомендуем дождаться публикации финансовых результатов за первое полугодие и только после этого принимать дальнейшее решение относительно приобретения ценных бумаг компании.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «Татнефть»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: TATN
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 748 руб.
Потенциал идеи: 7,67%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 669 руб.
Технический анализ
Боковая тенденция продолжается, цена близко к нижней границе диапазона. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 669 руб. риск на портфель составит 0,30%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,07.
Фундаментальный фактор
Татнефть — одна из крупнейших нефтяных компаний в России. Основными направлениями деятельности являются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, также у компании есть своя сеть АЗС.
Компания представила отчетность за I квартал 2024 года (РСБУ). Чистая прибыль составила 68,4 млрд руб. (против 50,12 млрд руб. год назад).
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: TATN
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 748 руб.
Потенциал идеи: 7,67%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 669 руб.
Технический анализ
Боковая тенденция продолжается, цена близко к нижней границе диапазона. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 669 руб. риск на портфель составит 0,30%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,07.
Фундаментальный фактор
Татнефть — одна из крупнейших нефтяных компаний в России. Основными направлениями деятельности являются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, также у компании есть своя сеть АЗС.
Компания представила отчетность за I квартал 2024 года (РСБУ). Чистая прибыль составила 68,4 млрд руб. (против 50,12 млрд руб. год назад).
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
МКПАО «ВК»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: VKCO
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 690 руб.
Потенциал идеи: 23,7%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 520 руб.
Технический анализ
Цена находится на сильном уровне поддержки, от которого просматривается разворот. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 520 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,50.
Фундаментальный фактор
ВКонтакте — российская социальная сеть со штаб-квартирой в Санкт-Петербурге. Сайт доступен на 82 языках.
VK планирует возведение нового центра обработки и хранения данных в Санкт-Петербурге, который станет ядром для создания высокотехнологического кластера в этом регионе. Как подчеркнул глава компании Владимир Кириенко, собственная сеть ЦОДов станет краеугольным камнем для обеспечения высокой производительности и надежности сервисов VK как для пользователей, так и для бизнеса.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: VKCO
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 690 руб.
Потенциал идеи: 23,7%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 520 руб.
Технический анализ
Цена находится на сильном уровне поддержки, от которого просматривается разворот. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 520 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,50.
Фундаментальный фактор
ВКонтакте — российская социальная сеть со штаб-квартирой в Санкт-Петербурге. Сайт доступен на 82 языках.
VK планирует возведение нового центра обработки и хранения данных в Санкт-Петербурге, который станет ядром для создания высокотехнологического кластера в этом регионе. Как подчеркнул глава компании Владимир Кириенко, собственная сеть ЦОДов станет краеугольным камнем для обеспечения высокой производительности и надежности сервисов VK как для пользователей, так и для бизнеса.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
НЛМК: железная логика
✍️ Авторские права: ВЕЛЕС КАПИТАЛ
Драйверы
Прогнозируемый дивиденд за 2024 год 28,9 руб.
По итогам 2023 г. выручка +3,6%
Недооценен по мультипликатору EV/EBITDA 2024П
Подходящий момент для покупки бумаг на коррекции
Компания сохранила значительную долю экспорта, в том числе на западные рынки
Девистиция части активов и поиск новых рынков для сбыта или переработки российских слябов
Акции НЛМК в последние дни продемонстрировали сильное падение, что обусловлено общей коррекцией российского рынка и дивидендным гэпом. Тем не менее мы считаем текущий момент подходящим для покупки бумаг компании. В отличие от коллег по цеху НЛМК сохранил значительную долю экспорта, в том числе на западные рынки, что позволяет компании более гибко реагировать на сокращение внутреннего спроса на сталь. Также ожидаемый рост форвардного дивиденда за 2024 г. позволяет рассчитывать на закрытие дивидендного гэпа в обозримой перспективе. В то же время долгосрочным риском в бумагах НЛМК остается полный запрет на ввоз российских стальных полуфабрикатов в Евросоюз с 1 октября 2028 г.
На наш взгляд, текущая стратегия НЛМК состоит из двух компонентов: девистиция части активов и поиск новых рынков для сбыта или переработки российских слябов. И первый этап уже активно реализуется: в сентябре 2023 г. компания продала сортовой дивизион, а в мае 2024 г. стало известно о возможной продаже американского подразделения. Согласно нашим расчетам, на конец текущего года денежная подушка на балансе НЛМК превысит 300 млрд руб., и у компании будет чуть меньше 4 лет для конвертации данных средств в новые производственные активы в азиатском регионе. Мы устанавливаем целевую цену для бумаг НЛМК на уровне 286 руб. с рекомендацией «Покупать».
Финансовые показатели
По итогам 2023 г. НЛМК нарастил выручку на 3,6%, EBITDA – на 11,8% с рентабельностью 29,3%. Согласно нашим расчетам, свободный денежный поток компании сократился на 13,6% на фоне роста оборотного капитала. Чистый долг ушел в отрицательную зону, а денежная подушка достигла 251,8 млрд руб. В 2024 г. мы ожидаем увеличение выручки НЛМК на 23,0%, EBITDA – на 22,4%, FCF – на 7,9%. В то же время рост показателей будет сдерживаться падением объемов выплавки стали на фоне распродажи активов. При этом недавнее повышение налоговых ставок окажет умеренное влияние на финансовые показатели компании. Мы оцениваем совокупные потери FCF за 2025 г. в 9,6%, из которых 1,6% придутся на железорудный НДПИ (рост ставки с 4,8% до 6,7%) и 8,0% – на налог на прибыль (рост ставки с 20% до 25%).
Дивиденды
По итогам 2023 г. НЛМК выплатил дивиденд в размере 25,4 руб. на акцию с доходностью 11,5% к текущим котировкам. Согласно нашим расчетам, компания распределила акционерам около 120% свободного денежного потока, что было ожидаемо с учетом хорошего FCF, отрицательной долговой нагрузки и денежной подушки в размере 251,8 млрд руб. Для сравнения, коэффициент выплат Северстали за 2023 г. составил 134%, ММК – 100%. При сохранении акционерной отдачи на уровне 120% FCF мы прогнозируем рост совокупного дивиденда НЛМК за 2024 г. до
28,9 руб. на акцию, что позволяет ожидать быстрого закрытия текущего дивидендного гэпа. В то же время с учетом крайне сжатого раскрытия пока остается неясным, начнет ли НЛМК осуществлять выплаты хотя бы на полугодовой основе.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: ВЕЛЕС КАПИТАЛ
Драйверы
Прогнозируемый дивиденд за 2024 год 28,9 руб.
По итогам 2023 г. выручка +3,6%
Недооценен по мультипликатору EV/EBITDA 2024П
Подходящий момент для покупки бумаг на коррекции
Компания сохранила значительную долю экспорта, в том числе на западные рынки
Девистиция части активов и поиск новых рынков для сбыта или переработки российских слябов
Акции НЛМК в последние дни продемонстрировали сильное падение, что обусловлено общей коррекцией российского рынка и дивидендным гэпом. Тем не менее мы считаем текущий момент подходящим для покупки бумаг компании. В отличие от коллег по цеху НЛМК сохранил значительную долю экспорта, в том числе на западные рынки, что позволяет компании более гибко реагировать на сокращение внутреннего спроса на сталь. Также ожидаемый рост форвардного дивиденда за 2024 г. позволяет рассчитывать на закрытие дивидендного гэпа в обозримой перспективе. В то же время долгосрочным риском в бумагах НЛМК остается полный запрет на ввоз российских стальных полуфабрикатов в Евросоюз с 1 октября 2028 г.
На наш взгляд, текущая стратегия НЛМК состоит из двух компонентов: девистиция части активов и поиск новых рынков для сбыта или переработки российских слябов. И первый этап уже активно реализуется: в сентябре 2023 г. компания продала сортовой дивизион, а в мае 2024 г. стало известно о возможной продаже американского подразделения. Согласно нашим расчетам, на конец текущего года денежная подушка на балансе НЛМК превысит 300 млрд руб., и у компании будет чуть меньше 4 лет для конвертации данных средств в новые производственные активы в азиатском регионе. Мы устанавливаем целевую цену для бумаг НЛМК на уровне 286 руб. с рекомендацией «Покупать».
Финансовые показатели
По итогам 2023 г. НЛМК нарастил выручку на 3,6%, EBITDA – на 11,8% с рентабельностью 29,3%. Согласно нашим расчетам, свободный денежный поток компании сократился на 13,6% на фоне роста оборотного капитала. Чистый долг ушел в отрицательную зону, а денежная подушка достигла 251,8 млрд руб. В 2024 г. мы ожидаем увеличение выручки НЛМК на 23,0%, EBITDA – на 22,4%, FCF – на 7,9%. В то же время рост показателей будет сдерживаться падением объемов выплавки стали на фоне распродажи активов. При этом недавнее повышение налоговых ставок окажет умеренное влияние на финансовые показатели компании. Мы оцениваем совокупные потери FCF за 2025 г. в 9,6%, из которых 1,6% придутся на железорудный НДПИ (рост ставки с 4,8% до 6,7%) и 8,0% – на налог на прибыль (рост ставки с 20% до 25%).
Дивиденды
По итогам 2023 г. НЛМК выплатил дивиденд в размере 25,4 руб. на акцию с доходностью 11,5% к текущим котировкам. Согласно нашим расчетам, компания распределила акционерам около 120% свободного денежного потока, что было ожидаемо с учетом хорошего FCF, отрицательной долговой нагрузки и денежной подушки в размере 251,8 млрд руб. Для сравнения, коэффициент выплат Северстали за 2023 г. составил 134%, ММК – 100%. При сохранении акционерной отдачи на уровне 120% FCF мы прогнозируем рост совокупного дивиденда НЛМК за 2024 г. до
28,9 руб. на акцию, что позволяет ожидать быстрого закрытия текущего дивидендного гэпа. В то же время с учетом крайне сжатого раскрытия пока остается неясным, начнет ли НЛМК осуществлять выплаты хотя бы на полугодовой основе.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Мечел: долг углем не покроешь
✍️ Авторские права: СИГНАЛЫ РЦБ
Драйверы
Возможная отмена дивидендов за 2024 год
Необоснованный рост акций MTLRP на фоне отмены дивидендов за 2023 год
Возможное увеличение ставки ЦБ
Низкие цены на уголь, падение экспортных поставок в дружественные страны, повышение налогов
Идея на шорт Мечел-преф
Тикер: MTLRP
Цель: 220 руб (-5%)
Срок: неделя
Текущая цена: 231.6 руб
Мозговой центр Сигналов РЦБ считает необоснованным рост акций MTLRP на фоне отмены дивидендов за 2023 год. Если ЦБ на завтрашнем заседании примет решение об увеличении ставки — это может вызвать волну распродаж в акциях компании.
От повышения ставки страдают компании, нагруженные долгом с плавающей ставкой. Одна из самых закредитованных компаний — Мечел. По итогам 2023 года долг Мечела составил 233 млрд рублей. Для сравнения текущая капитализация компании составляет 129 млрд рублей. Большая часть кредитов Мечела с плавающей ставкой, отмечает Мозговой Центр Сигналов.
Кроме ставки на бизнес Мечела негативное давление оказывают ряд внешних факторов: низкие цены на уголь, падение экспортных поставок в дружественные страны, повышение налогов. Как итог — 50% угольщиков закрыло 1 квартал этого года в убыток, по данным Росстата.
Мозговой Центр Сигналов считает, что при текущем положении дел в отрасли вероятность дивидендных выплат от Мечела по итогам 2024 года близка к нулю.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: СИГНАЛЫ РЦБ
Драйверы
Возможная отмена дивидендов за 2024 год
Необоснованный рост акций MTLRP на фоне отмены дивидендов за 2023 год
Возможное увеличение ставки ЦБ
Низкие цены на уголь, падение экспортных поставок в дружественные страны, повышение налогов
Идея на шорт Мечел-преф
Тикер: MTLRP
Цель: 220 руб (-5%)
Срок: неделя
Текущая цена: 231.6 руб
Мозговой центр Сигналов РЦБ считает необоснованным рост акций MTLRP на фоне отмены дивидендов за 2023 год. Если ЦБ на завтрашнем заседании примет решение об увеличении ставки — это может вызвать волну распродаж в акциях компании.
От повышения ставки страдают компании, нагруженные долгом с плавающей ставкой. Одна из самых закредитованных компаний — Мечел. По итогам 2023 года долг Мечела составил 233 млрд рублей. Для сравнения текущая капитализация компании составляет 129 млрд рублей. Большая часть кредитов Мечела с плавающей ставкой, отмечает Мозговой Центр Сигналов.
Кроме ставки на бизнес Мечела негативное давление оказывают ряд внешних факторов: низкие цены на уголь, падение экспортных поставок в дружественные страны, повышение налогов. Как итог — 50% угольщиков закрыло 1 квартал этого года в убыток, по данным Росстата.
Мозговой Центр Сигналов считает, что при текущем положении дел в отрасли вероятность дивидендных выплат от Мечела по итогам 2024 года близка к нулю.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «ВУШ Холдинг»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: WUSH
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 370 руб.
Потенциал идеи: 20,20%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 289 руб.
Технический анализ
Коррекционная фаза в самом разгаре, однако цена вернулась выше уровня 300 руб., что может намекать на продолжение тренда наверх. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 289 руб. риск на портфель составит 0,49%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,31.
Фундаментальный фактор
Whoosh — крупнейший в России оператор кикшеринга. Компания продолжает демонстрировать стремительный рост финансовых и операционных показателей.
Компания заявила, что по итогам мая спрос на аренду электросамокатов вырос на 25% по сравнению с прошлым годом.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: WUSH
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 370 руб.
Потенциал идеи: 20,20%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 289 руб.
Технический анализ
Коррекционная фаза в самом разгаре, однако цена вернулась выше уровня 300 руб., что может намекать на продолжение тренда наверх. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 289 руб. риск на портфель составит 0,49%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,31.
Фундаментальный фактор
Whoosh — крупнейший в России оператор кикшеринга. Компания продолжает демонстрировать стремительный рост финансовых и операционных показателей.
Компания заявила, что по итогам мая спрос на аренду электросамокатов вырос на 25% по сравнению с прошлым годом.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Роснефть представила сильные результаты и рекомендовала дивиденды
✍️ Авторские права: ЛМС
Компания Роснефть представила крайне позитивные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года. Выручка нефтегазовой компании увеличилась на 1,7% до 2,59 трлн руб. благодаря увеличению эффективности и наращиванию производственного потенциала, в первую очередь, газового бизнеса в связи с внешними ограничениями добычи нефти. Чистая прибыль Роснефти выросла на 92,8% до 486,0 млрд руб. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 2.64, P/E = 3.55, Net debt/ EBITDA = 1.00.
Более того, на состоявшемся 23 мая заседании Совет Директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 29,01 руб. на одну обыкновенную акцию, что дает 5,08% дивидендной доходности при текущей цене 570,95 руб. Напомним, что действующая Дивидендная политика компании подразумевает распределение 50% чистой прибыли по МСФО на дивиденды. Дата закрытия реестра – 9 июля 2024 года.
Отметим, что в связи с добровольным ограничением добычи и экспорта нефти в общей сложности на 471 тыс. барр. в сутки в рамках сделки ОПЕК+ во втором квартале 2024 года, а также роста процентных расходов, мы ожидаем ухудшения финансовых результатов компании во втором квартале. Тем не менее, высокая дивидендная база за первый квартал 2024 года позволит компании провести выплату по итогам полугодия в диапазоне 33-34 руб. на акцию, что при текущей цене составляет 5,78%-5,95% дивидендной доходности к текущей цене.
Мы повышаем нашу рекомендацию по ценным бумагам Роснефти до уровня «держать» в связи с сильными финансовыми результатами нефтегазовой компании за 1 квартал 2024 года, несмотря на негативные ожидания от второго квартала. При условии сохранения финансовых результатов на текущем уровне и снижения процентных ставок в экономике, российская компания на горизонте 1 года имеет 14% потенциал роста до нашей целевой цены 650 руб.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: ЛМС
Компания Роснефть представила крайне позитивные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года. Выручка нефтегазовой компании увеличилась на 1,7% до 2,59 трлн руб. благодаря увеличению эффективности и наращиванию производственного потенциала, в первую очередь, газового бизнеса в связи с внешними ограничениями добычи нефти. Чистая прибыль Роснефти выросла на 92,8% до 486,0 млрд руб. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 2.64, P/E = 3.55, Net debt/ EBITDA = 1.00.
Более того, на состоявшемся 23 мая заседании Совет Директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 29,01 руб. на одну обыкновенную акцию, что дает 5,08% дивидендной доходности при текущей цене 570,95 руб. Напомним, что действующая Дивидендная политика компании подразумевает распределение 50% чистой прибыли по МСФО на дивиденды. Дата закрытия реестра – 9 июля 2024 года.
Отметим, что в связи с добровольным ограничением добычи и экспорта нефти в общей сложности на 471 тыс. барр. в сутки в рамках сделки ОПЕК+ во втором квартале 2024 года, а также роста процентных расходов, мы ожидаем ухудшения финансовых результатов компании во втором квартале. Тем не менее, высокая дивидендная база за первый квартал 2024 года позволит компании провести выплату по итогам полугодия в диапазоне 33-34 руб. на акцию, что при текущей цене составляет 5,78%-5,95% дивидендной доходности к текущей цене.
Мы повышаем нашу рекомендацию по ценным бумагам Роснефти до уровня «держать» в связи с сильными финансовыми результатами нефтегазовой компании за 1 квартал 2024 года, несмотря на негативные ожидания от второго квартала. При условии сохранения финансовых результатов на текущем уровне и снижения процентных ставок в экономике, российская компания на горизонте 1 года имеет 14% потенциал роста до нашей целевой цены 650 руб.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «Совкомфлот»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: FLOT
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 150 руб.
Потенциал идеи: 18,58%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 115,5 руб.
Технический анализ
Котировки откатились к уровню поддержки, свеча от 3 июня образовала формацию «Пин бар». Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего ценового максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 115,5 руб. риск на портфель составит 0,87%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,14.
Фундаментальный фактор
Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.
Компания имеет $1,1 млрд законтрактованной выручки на 2024-2026 гг. Кроме того, «Совкомфлот» сохраняет приверженность политике по выплате 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Таким образом, акции компании обладают привлекательной дивдоходностью за 2024 год, при этом бумага интересна как защита от роста курса валюты.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: FLOT
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 150 руб.
Потенциал идеи: 18,58%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 115,5 руб.
Технический анализ
Котировки откатились к уровню поддержки, свеча от 3 июня образовала формацию «Пин бар». Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего ценового максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 115,5 руб. риск на портфель составит 0,87%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,14.
Фундаментальный фактор
Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.
Компания имеет $1,1 млрд законтрактованной выручки на 2024-2026 гг. Кроме того, «Совкомфлот» сохраняет приверженность политике по выплате 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Таким образом, акции компании обладают привлекательной дивдоходностью за 2024 год, при этом бумага интересна как защита от роста курса валюты.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «НК Роснефть»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: ROSN
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 599 руб.
Потенциал идеи: 8,43%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 523 руб.
Технический анализ
Котировки находятся в боковом движении, цена отскочила от уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего ценового максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 523 руб. риск на портфель составит 0,53%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,58.
Фундаментальный фактор
Роснефть — российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». Согласно дивидендной политике «Роснефти», целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов по меньшей мере два раза в год. Компания стабильно придерживается дивидендной политики.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: ROSN
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 599 руб.
Потенциал идеи: 8,43%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 523 руб.
Технический анализ
Котировки находятся в боковом движении, цена отскочила от уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего ценового максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 523 руб. риск на портфель составит 0,53%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,58.
Фундаментальный фактор
Роснефть — российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». Согласно дивидендной политике «Роснефти», целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов по меньшей мере два раза в год. Компания стабильно придерживается дивидендной политики.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
‼️МЫ ПОТРАТИЛИ ЁЩЕ 50.000₽ И КУПИЛИ ДЛЯ ВАС…
Всё как вы и просили! Мы потратили ещё 50.000₽ и купили для вас ровно 5 дополнительных мест доступа в этот закрытый канал, идеи которого разлетаются по всем телеграму!
Там уже опубликованы важнейшие разборы таких акций компаний как Сбербанк, Тинькофф, Лукойл, Яндекс, Роснефть, Полюс золото и других!
👉 https://www.tg-me.com/+AyiVm7A_yq5iYzRi
Такую возможность упускать нельзя!
Всё как вы и просили! Мы потратили ещё 50.000₽ и купили для вас ровно 5 дополнительных мест доступа в этот закрытый канал, идеи которого разлетаются по всем телеграму!
Там уже опубликованы важнейшие разборы таких акций компаний как Сбербанк, Тинькофф, Лукойл, Яндекс, Роснефть, Полюс золото и других!
👉 https://www.tg-me.com/+AyiVm7A_yq5iYzRi
Такую возможность упускать нельзя!
ПАО «Сбербанк России»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: SBER
Идея: Long
Срок идеи: 4-8 недель
Цель: 336,7 руб.
Потенциал идеи: 7%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 309 руб.
Технический анализ
Акции Торгуются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 309 руб. риск на портфель составит 0,12%. Соотношение прибыль/риск составляет 4.
Фундаментальный фактор
Сбербанк — крупнейший банк в России с государственным участием. После введенных санкций акции просели, но, учитывая, что основной бизнес никак не задет, то влияние санкций на компанию минимальное.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: SBER
Идея: Long
Срок идеи: 4-8 недель
Цель: 336,7 руб.
Потенциал идеи: 7%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 309 руб.
Технический анализ
Акции Торгуются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 309 руб. риск на портфель составит 0,12%. Соотношение прибыль/риск составляет 4.
Фундаментальный фактор
Сбербанк — крупнейший банк в России с государственным участием. После введенных санкций акции просели, но, учитывая, что основной бизнес никак не задет, то влияние санкций на компанию минимальное.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Henderson. Кто, кто...бык в пальто!
✍️ Авторские права: Финам
Эксперты Финам рекомендуют к покупке акции Henderson на фоне роста выручки за первые 5 месяцев 2024 года на 30%, а также планов компании по активному расширению торговых площадей и ассортимента своей продукции.
Драйверы
Дивидендная доходность за 2024 год может 5%
Выручка в 1К 2024 увеличилась на 35%
Бумаги интересны после коррекции
Компания активно расширяет свои торговые площади и ассортимент
Строительство нового распределительного центра в Шереметьево
Онлайн-выручка за 4М2024 года +51% г/г
Ралли в акциях Henderson началось в середине марта и продолжилось до мая, за 2 месяца котировки прибавили более 25%. После рыночной коррекции бумаги модного дома просели на 10%, предлагая инвесторам значительный апсайд. Позитивный взгляд на акции компании связан с двукратными темпами роста бизнеса, его высокой рентабельностью и положительной рыночной конъюнктурой.
Наша оценка справедливой стоимости акций Henderson на горизонте 12 месяцев составляет 950 руб. с потенциалом роста 33%. Рейтинг «Покупать». Для расчета целевой цены мы использовали метод дисконтированных денежных потоков.
Henderson — лидер российского фешен-ритейла. Компания производит и продает одежду, обувь и парфюм для мужчин. Henderson управляет 160-ю салонами, расположенными в 64 городах РФ и Армении.
Выручка Henderson в 1К 2024 увеличилась на 35%, до 4,4 млрд руб. Объем продаж за квартал увеличился на 18%, до 1 432 тыс. ед. Сопоставимые продажи увеличились на 24% благодаря значительному росту чека, однако LFL-трафик вырос всего на 2,3%.
В мае 2024 года выручка Henderson увеличилась на 22% г/г, достигнув 1,5 млрд руб., совокупная выручка за первые 5 месяцев 2024 года выросла на 30% г/г, составив 7,4 млрд руб.
Компания выплатила 30 руб. дивидендов на акцию за 2023 год, доходность составила 4,4%. За 2024 год Henderson может выплатить 36 руб. с доходностью 5,0%.
Стратегия Henderson направлена на обновление формата существующих салонов, а также развитие онлайн-каналов продаж. Компания планирует переоткрыть все существующие салоны в новом формате, увеличить их площадь до 350–700 кв. м, а выручку на 1 салон — до 165–200 млн руб.
Рост бизнеса — ключевой драйвер Henderson. Компания активно расширяет свои торговые площади и ассортимент, увеличивая финансовые показатели. В 2023 году торговая площадь выросла на 18,5%, а в начале 2024 года — на 20%.
Развитие логистики. В 2024 году планируется строительство нового распределительного центра в Шереметьево площадью 22,5 тыс. кв. м, который начнет функционировать в 2025 году, улучшая управление товарными запасами и снижая логистические издержки.
Развитие онлайн-продаж. Онлайн-выручка в 2023 году увеличилась на 39% г/г, а в первые 4 месяца 2024 года прирост составил 51% г/г. Доля цифровых продаж достигла 20%, что положительно сказывается на рентабельности.
Уход иностранных люксовых брендов с российского рынка и подорожание оставшихся товаров положительно сказываются на спросе на продукцию компании, увеличивая рыночную долю Henderson.
Замедление темпов роста. Поддержание высоких темпов увеличения выручки по мере расширения бизнеса становится сложнее. Это может негативно сказаться на отношении розничных инвесторов, так как ожидания высоких доходов могут не оправдаться.
Высокая зависимость от иностранных поставщиков. Закупки у зарубежных поставщиков из Китая и Вьетнама делают компанию уязвимой к колебаниям валютных курсов и удорожанию логистики. Массовая переориентация логистических путей с Запада на Восток увеличивает и расходы на доставку.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
Продолжение ниже 👇
✍️ Авторские права: Финам
Эксперты Финам рекомендуют к покупке акции Henderson на фоне роста выручки за первые 5 месяцев 2024 года на 30%, а также планов компании по активному расширению торговых площадей и ассортимента своей продукции.
Драйверы
Дивидендная доходность за 2024 год может 5%
Выручка в 1К 2024 увеличилась на 35%
Бумаги интересны после коррекции
Компания активно расширяет свои торговые площади и ассортимент
Строительство нового распределительного центра в Шереметьево
Онлайн-выручка за 4М2024 года +51% г/г
Ралли в акциях Henderson началось в середине марта и продолжилось до мая, за 2 месяца котировки прибавили более 25%. После рыночной коррекции бумаги модного дома просели на 10%, предлагая инвесторам значительный апсайд. Позитивный взгляд на акции компании связан с двукратными темпами роста бизнеса, его высокой рентабельностью и положительной рыночной конъюнктурой.
Наша оценка справедливой стоимости акций Henderson на горизонте 12 месяцев составляет 950 руб. с потенциалом роста 33%. Рейтинг «Покупать». Для расчета целевой цены мы использовали метод дисконтированных денежных потоков.
Henderson — лидер российского фешен-ритейла. Компания производит и продает одежду, обувь и парфюм для мужчин. Henderson управляет 160-ю салонами, расположенными в 64 городах РФ и Армении.
Выручка Henderson в 1К 2024 увеличилась на 35%, до 4,4 млрд руб. Объем продаж за квартал увеличился на 18%, до 1 432 тыс. ед. Сопоставимые продажи увеличились на 24% благодаря значительному росту чека, однако LFL-трафик вырос всего на 2,3%.
В мае 2024 года выручка Henderson увеличилась на 22% г/г, достигнув 1,5 млрд руб., совокупная выручка за первые 5 месяцев 2024 года выросла на 30% г/г, составив 7,4 млрд руб.
Компания выплатила 30 руб. дивидендов на акцию за 2023 год, доходность составила 4,4%. За 2024 год Henderson может выплатить 36 руб. с доходностью 5,0%.
Стратегия Henderson направлена на обновление формата существующих салонов, а также развитие онлайн-каналов продаж. Компания планирует переоткрыть все существующие салоны в новом формате, увеличить их площадь до 350–700 кв. м, а выручку на 1 салон — до 165–200 млн руб.
Рост бизнеса — ключевой драйвер Henderson. Компания активно расширяет свои торговые площади и ассортимент, увеличивая финансовые показатели. В 2023 году торговая площадь выросла на 18,5%, а в начале 2024 года — на 20%.
Развитие логистики. В 2024 году планируется строительство нового распределительного центра в Шереметьево площадью 22,5 тыс. кв. м, который начнет функционировать в 2025 году, улучшая управление товарными запасами и снижая логистические издержки.
Развитие онлайн-продаж. Онлайн-выручка в 2023 году увеличилась на 39% г/г, а в первые 4 месяца 2024 года прирост составил 51% г/г. Доля цифровых продаж достигла 20%, что положительно сказывается на рентабельности.
Уход иностранных люксовых брендов с российского рынка и подорожание оставшихся товаров положительно сказываются на спросе на продукцию компании, увеличивая рыночную долю Henderson.
Замедление темпов роста. Поддержание высоких темпов увеличения выручки по мере расширения бизнеса становится сложнее. Это может негативно сказаться на отношении розничных инвесторов, так как ожидания высоких доходов могут не оправдаться.
Высокая зависимость от иностранных поставщиков. Закупки у зарубежных поставщиков из Китая и Вьетнама делают компанию уязвимой к колебаниям валютных курсов и удорожанию логистики. Массовая переориентация логистических путей с Запада на Восток увеличивает и расходы на доставку.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
Продолжение ниже 👇
Продолжение
Ограниченность рынка. Henderson ориентируется на сегмент люксовой мужской одежды и обуви. В долгосрочной перспективе существует риск того, что по мере насыщения рынка и возвращения иностранных брендов продажи компании замедлят свой рост.
Выплаты акционерам
Дивидендная политика компании предполагает выплату дивидендов дважды в год объемом не менее 50% от чистой прибыли при отношении чистого долга к EBITDA менее 2,5x. По итогам 2023 г. Henderson выплатила 30 руб. на акцию с доходностью 4,4%. При распределении 50% чистой прибыли за 2024 г. компания может выплатить 36 руб. на акцию с доходностью 5,0%.
Технический анализ
С точки зрения теханализа на дневном графике акции Henderson, установив максимум в середине мая, перешли к общерыночной коррекции. В настоящее время бумаги компании пытаются восстанавливаться, ближайшим уровнем сопротивления выступает отметка 727 руб., далее открывается потенциал роста до 750 и 800 руб. В случае нисходящего движения курса уровнями поддержки может выступить 639 руб. и более серьезная отметка — 624 руб.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Ограниченность рынка. Henderson ориентируется на сегмент люксовой мужской одежды и обуви. В долгосрочной перспективе существует риск того, что по мере насыщения рынка и возвращения иностранных брендов продажи компании замедлят свой рост.
Выплаты акционерам
Дивидендная политика компании предполагает выплату дивидендов дважды в год объемом не менее 50% от чистой прибыли при отношении чистого долга к EBITDA менее 2,5x. По итогам 2023 г. Henderson выплатила 30 руб. на акцию с доходностью 4,4%. При распределении 50% чистой прибыли за 2024 г. компания может выплатить 36 руб. на акцию с доходностью 5,0%.
Технический анализ
С точки зрения теханализа на дневном графике акции Henderson, установив максимум в середине мая, перешли к общерыночной коррекции. В настоящее время бумаги компании пытаются восстанавливаться, ближайшим уровнем сопротивления выступает отметка 727 руб., далее открывается потенциал роста до 750 и 800 руб. В случае нисходящего движения курса уровнями поддержки может выступить 639 руб. и более серьезная отметка — 624 руб.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
➡️ Актуальные инвестиционные идеи о покупке акций российских компаний.
2023: Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь
2024: Январь Февраль Март ч. 1 Март ч. 2 Апрель Май
Июнь:
🔸 Транснефть
🔸 АФК Система
🔸 Яндекс
🔸 Россети Ленэнерго
🔸 Globaltrans
🔸 Астра
🔸 Лукойл
🔸 Газпром
🔸 Башнефть
🔸 Татнефть
🔸 VK
🔸 НЛМК
🔸 Мечел
🔸 ВУШ Холдинг
🔸 Роснефть
🔸 Совкомфлот
🔸 Роснефть
🔸 Сбер
🔸 Henderson
➡️ Ваши Инвестиционные идеи
——————————————-
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат •
Удачных Вам инвестиций!
🍀
2023: Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь
2024: Январь Февраль Март ч. 1 Март ч. 2 Апрель Май
Июнь:
🔸 Транснефть
🔸 АФК Система
🔸 Яндекс
🔸 Россети Ленэнерго
🔸 Globaltrans
🔸 Астра
🔸 Лукойл
🔸 Газпром
🔸 Башнефть
🔸 Татнефть
🔸 VK
🔸 НЛМК
🔸 Мечел
🔸 ВУШ Холдинг
🔸 Роснефть
🔸 Совкомфлот
🔸 Роснефть
🔸 Сбер
🔸 Henderson
➡️ Ваши Инвестиционные идеи
——————————————-
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат •
Удачных Вам инвестиций!
🍀