​​
Легенды инвестирования: теория инвестиций от основателя индекса Dow Jones

Поговорим сегодня об основателе одного из самых популярных индексов. Информация будет более полезна трейдерам, но и долгосрочному инвестору тоже есть что перенять.

Немногие знают, что основателем промышленного индекса Dow Jones был человек без экономического образования — журналист и сооснователь Wall Street Journal Чарльз Доу. Для оценки компаний у него была собственная теория, которая все еще, как это ни странно, работает. Доу утвердил шесть постулатов, часть из которых может показаться спорной, а часть вполне действенной.

1️⃣ Рынок учитывает все новости: эта теория основана на гипотезе эффективного рынка. Согласно ей, цены на активы аккумулируют в себе необходимую и доступную информацию, такую как потенциал прибыли, преимущества компании и эффективность ее менеджмента. Все это учитывается рынком и влияет на цену актива, даже если какой-то части инвесторов неизвестны некоторые из показателей.

2️⃣ Тренды
Рынок может быть «бычьим» или «медвежьим», и каждый из трендов длится примерно год или больше, но случаются тенденции, работающие против основного тренда. Это может быть ралли на медвежьем рынке или коррекция на бычьем (что вполне логично). Но случаются и тенденции, которые не влияют на рынок в значительной степени и длятся не более трех недель.

3️⃣ Фазы.
Для «бычьего» рынка характерны фазы накопления, общественного участия и избытка. Для «медвежьего» — фазы распределения, общественного участия и паники. Во время первой фазы часть инвесторов начинает скупать или продавать активы вопреки общей тенденции рынка. Затем в какой-то момент часть рынка улавливает новый тренд и повторяет действия этих инвесторов. Во время третьей фазы под влияние тренда попадает весь рынок и начинается ажиотаж. В это момент первая часть инвесторов закрывает позиции.

4️⃣ Тренды должны повторяться в индексах.
К примеру, если один из индексов Dow демонстрирует «бычий» тренд, а поведение другого индекса Dow отличается, то это ни в коем случае не говорит о начале нового тренда.

5️⃣ Объем торгов
Объем торгов должен увеличиваться, если цена движется в соответствии с основным трендом. В противном случае можно говорить о начале разворота тренда.

6️⃣ Тренд сохраняется до явного разворота.
Нужно быть очень осторожным, прежде чем переходить к «медвежьей» стратегии. Стоит убедиться, что тренд действительно сменился с «бычьего» на «медвежий», иначе не избежать серьезных потерь.

Одним из интересных фактов было то, что Доу уделял основное внимание ценам закрытия, а движение цены внутри дня его не интересовало. Одним из методов, который он использовал для принятия решений о смене стратегии, был анализ максимумов и минимумов. Доу считал, что уверенно говорить о смене тренда можно лишь после того, как рынок либо не смог достичь очередного пика и затем более высокого минимума, либо перестал падать ниже предыдущего максимума. По сути, именно Доу способствовал началу бурного развития методов технического анализа более ста лет назад.

‼️Индекс Мосбиржи

На прошлой сессии ушли ниже трендовой зеленой линии, берущей начало с доев 22 года, то есть тренд среднесрочный по идеи стал нисходящей.

Но как практика показывает, во многих случаях, делают пробой, показывают, что все плохо, все пропало, и потом идет возврат.

Данная ситуация лишнии раз показывает, что не надо делать акцент на одном уровне и вкладывать все на одной отметке.

А пока смотрим ща реакцией продавца на отметке 2612, где можно шортить ту же нефтянку.

Не иир

Индекс Мосбиржи

На прошлой недели ушли под среднесрочную зеленую линию тренда и сейчас идет попытка проверить данный уровень снизу 2612.

Как во многих случаях бывает перед разворотом вверх: делают ложный заход под уровень, показывая намеренье дальше падать, а потом идет мощный возврат выше.

☝️Надеюсь, что это самое произойдёт и в этот раз, а то уж слишком все гладко для шортистов!!! Не верю я в такую щедрость!!!!!

Ключевое сопротивление - 2612

Ключевая поддержка - 2400.

Не иир

#br ( нефть)

Закрепились над тредовой зеленой, сегодня тестируем ее сверху!

Для продолжения роста необходимо закрывать сегодня день выше 65.4

Тогда откроется дорога на скользящую в район 70

В противном случае уход под трендовую равно поход на горизонтальную поддержку в район 58-59

Не иир

#nvtk

Эх не нравится картина в нем!

Ушли ниже низа нисходящего канала.

И до тех пор пока не будет возврата (выше 1051) цена актива будет смотреть вниз, а точнее на низ среднесрочного нисходящего канала - 948, где я докуплю его.

Не иир

‼️Индекс Мосбиржи

Котировки запилили трендовую зелёную линию и снова ушли под нее.

На данный момент идёт снова отскок - он же ретест снизу.

☝️Сегодня резких движений я не делал бы, смотрю за реакцией на уровень 2623: отбой от него вниз уведёт цену на 2525 (середина нисходящего канала).

Этот сценарии пока в приоритете, пока снова не закрепимся над трендоврй зеленой линией (выше 2625)

Не иир

#ng (газ)

Неделю назад отбились вниз от верха канала, поэтому ничего не мешает котировкам падать дальше к середине канала 2.78

И только закрепление над верхом канала (выше 3.5) способно сломить нисходящей характер движения.

Не иир