Почему одни деньги «умнее» других

Умные деньги (Smart Money) — это капитал, который контролируется опытными инвесторами, которые глубоко понимают происходящее на фондовых рынках. Это люди и организации, которые подходят к биржевой торговле со знанием дела.

О ком идет речь:
• институциональные инвесторы
• центробанки
• финансовые специалисты
• инвестиционные фонды
• хеджеры

Изначальной термин был игорным и относился к спортивным ставкам. Его применяли, если человек, принимая решение, руководствовался, например, математическими алгоритмами, разработками и теориями, или же у него просто был доступ к инсайдерской информации.

Проще говоря, такие люди подходят к своему выбору серьезно, не ставя наугад.
В мире инвестиций ситуация похожа. Считается, что «умные деньги» инвестируют те, кто понимает происходящее на рынке лучше большинства или же у них есть доступ к закрытым от широкой публики данным. В любом случае, такие вложения должны иметь больше шансов на успех.

Зачем следить за «умными деньгами»
Часто держатели «умных денег» действуют против общего рыночного тренда, поскольку они представляют осведомленное меньшинство, имеющее доступ к важной информации. Отметим, дело не только в «секретных» новостях или каких-то «инсайдерских» материалах, а в умение анализировать данные.

Например, в инвестиционном фонде работают финансовые аналитики, которые собирают большие объемы информации, строят модели и графики, делают выводы и прогнозы — и уже опираясь на них принимают инвестиционные решения. Человек «с улицы» не сможет совершить подобную работу.
Под «умными деньгами» подразумевается движущая сила больших капиталов, которая может менять настроения на рынке. Поэтому знание о том, в какие бумаги приходят «умные деньги», может принести пользу обычным инвесторам. 
Нет статистики, позволяющей утверждать, что «умные деньги» работают лучше остальных инвестиций. Однако приток средств, который они создают, влияет на рынки и часто помогает зарабатывать другим участникам, в том числе, спекулянтам.

Как отследить «умные деньги»:

- По объемам торгов. Считается, что профессиональные осведомленные участники рынка инвестируют большее количество средств, поскольку обладают малодоступной информацией. Поэтому «умные деньги» на рынке часто можно идентифицировать по большему, чем обычно, обороту торгов. Особенно это заметно, когда мало или вовсе нет открытых данных, объясняющих такие объемы — например, не выходило никаких значимых новостей и отчетов об отрасли или конкретной компании, но внезапно прошли крупные покупки или продажи ее акций.

- По отчетам. Крупные фонды и другие профессиональные организации отчитываются о своих вложениях регулярно. Поэтому можно следить за активами, в которые они инвестируют. Единственное — это происходит не в моменте, а спустя какое-то время, постфактум. Однако знание перспективных бумаг может помочь непрофессиональному инвестору определиться со своими целями.

Главное
• «Умные деньги» — это капитал, который контролируют опытные инвесторы, в их числе фонды, финансовые специалисты, центробанки, хеджеры.
• Инвесторам стоит наблюдать за движением «умных денег», поскольку часто оно формирует настроения на рынке и подсказывает, в какие компании стоит инвестировать.
• Следить за ними можно по большому обороту торгов или по отчетам фондов и других профессиональных организаций

А Вы отслеживаете объёмы в активах?

Да, слежу - 👍

Нет - 🔥

Я и не понимаю в них ничего - 😂

  Если вернуться к играм, то в рулетке – нельзя научиться и не следует заниматься, а в покер – можно (и хотя там тоже нулевая сумма, но дело не в ней!).

   У партии «трейдинг лженаука» есть еще ряд доводов, но они опять-таки, про другое. Они говорят какую-то правду о мире, зачастую важную, но в решающий момент совершают смысловую подмену. Коротко их разберем.
         1). Большинство хедж-фондов проигрывают индексу.

         Следовательно – нет ни трейдинга (если понимать под этим маркет-тайминг), ни активного инвестирования (отбор активов). Первое возражение: проигрыш управляющих не то же самое, что проигрыш вкладчиков. Комиссия, то же типовое 2/20, обычно прописана так, что альфы хватает на прокорм лишь одной стороны. Например, можно обыгрывать индекс на 3% годовых, но комиссиями брать себе 5%. Второе: часть стратегий (то же типовое ассет алокейшен) и не рассчитано на то, чтобы бить индекс, они оптимизированы по шарпу, и эту задачу выполняют. Наконец, третье и главное: тезис «трейдинг невозможен на миллиардах» не синоним «трейдинг невозможен вообще». Я вот не устаю повторять, что это – малый и средний бизнес, там есть предел масштабирования.
         2). Большинство рекламируемых «стратегий» не даст прибыли, а большинство «курсов» не даст знаний.

Тоже верно. Следует из аксиомы о нулевой сумме. Предположим, у брокера есть некая стратегия маркет-тайминга, подключиться к которой может любой желающий.  И у другого брокера есть, и у третьего, у любого – и не только у брокера. В среднем, все пользователи  таких стратегий не смогут обыграть… ибо вопрос – кого они должны обыграть? Других пользователей других стратегий? Так это они и есть. К тому же (по ряду причин, куда углубляться не будем) самые популярные стратегии принадлежат отнюдь не носителям реальных рыночных скиллов, там совсем-совсем другие скиллы.  
         Но следует ли отсюда, что нормальных курсов или стратегий – не может быть в принципе? Если есть сильный игрок в покер, он может научить в покер. Далее, если можно ставить на него деньги в некоем турнире – почему бы не ставить? Это тривиально, и это так. Менее тривиален лайф-хак: если хотите кому-то довериться, ищите не блестящую эквити (в 90% там ошибка выжившего), ищите в первую очередь человека. Как человек говорит, намного важнее того, кто в прибыли за последний квартал.
         3). В трейдинге нет методов, работающих раз и навсегда.

        Тоже верно. В большинстве ремесел, если вы что-то освоили, можете и через 20 лет с этого жить. Скажем, белить потолок. А торговые системы, увы, стареют. Иначе – было бы слишком просто. И чтобы оставаться на месте, читай, с нынешней нормой прибыли, иногда приходится, как Алисе у Кэррола, быстро бежать. Но «методы устаревают» не синоним «нет методов».
         4). В трейдинге все только вероятностно.

         И снова верно. Можно делать все верно, правильно, по годами проверенной системе – и уйти в минус. Скажу даже больше: можно сделать все неправильно – и замечательно заработать. Но точно также вероятностны карточные игры, если серия не большая. Новичок может выиграть у профи – бывает, что кому-то карта идет, а кому-то нет.

Обычно это лечится ставкой на большие серии и диверсификацией по системам. В жизни так, кстати, тоже бывает: хорошая команда может пропустить гол, лучшие политтехнологи могут проиграть выборы, и т.д. Никто не говорит  после этого, что нет такой профессии, как политтехнолог и футболист. Про трейдера скажут.  
         Наверное, можно еще нарыть каких-то замечаний на полях. Все они, как правило, дельные, говорят что-то важное, подмечают эмпирию… Логика там хромает в самом последнем обобщении, что трейдинг суть глюк и морок, а так – я сам подпишусь под каждым

Трейдинг - ?

Наука - 👍

Лженаука - 🔥

#ogkb

На днях котировки достигли сопротивления (черная линия около 0.44), откуда пошла реакция продавца.

Пока котировки под черным уровнем вполне вероятно сходить пониже к уровню середины канала 0.405, ретеста сверху которого не было.

☝️На ретесте открою лонг.

✅Цель - 0.47 (верх канала)

☄️Ниже активу не дадут упасть, смотрим объёмы, любые просадки шли на пониженных обьемах, а рост на повышенных. Это наблюдается с начала года!!!

Не иир