В свежем выпуске с еженедельником много по нефти.

Получить доступ можно в аналитическом канале, оформив разовую покупку видео или подписку через платёжного бота. @khtrader_paybot
@khtrader

#sp500 #nasdaq #magnificent #eps #акции #сша #пузырь

📍Еще одно подтверждение пузыря в технологическом секторе США: аналитики прогнозируют прибыли 493 компаний из индекса S&P 500 в следующем году на 4%, тогда как аналогичный показатель компаний из индекса Magnificent 7, напротив, вырастет на 2%. Тем не менее, прогнозный EPS индекса S&P 500 сократится на 2%.
📍При этом индекс продолжает обновлять исторические максимумы, а широта роста сужается, что ухудшает условия для роста. А если к этому добавить еще и спекулятивную перекупленность, то и вовсе высок риск снижения котировок S&P500.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #сша #пузырь #техи

Капитализация 10 крупнейших компаний США сопоставима с капитализацией 440 наиболее слабых компаний из индекса S&P 500. Концентрация в технологическом секторе США продолжает расти и по некоторым показателям является исторической.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #сша #сектора #eps

Доходность на акцию растет почти во всех секторах фондового рынка США: в 10 из 11. Это можно рассматривать как позитивный сигнал, однако исторически столь широкая динамика нередко предшествовала затяжной коррекции.
@khtrader

#акции #инсайдеры #сша #sp500 #nasdaq

По мере роста цен на американские акции индекс инсайдерских транзакций сигнализирует о росте продаж со стороны этой группы участников рынка. Исторически такое поведение индекса предвещает коррекцию S&P 500, хотя этот показатель не дает точных указаний на сроки или характер предстоящего спада.
@khtrader

#американцы #сша #бедность #рецессия #инфляция

📍Сентябрьский опрос Мичиганского университета показал: почти 70% американских домохозяйств опасаются роста стоимости жизни на фоне ускорения инфляции. Это максимальные уровни тревожности как минимум за три десятилетия и прямое свидетельство усиления инфляционных ожиданий.
📍Тем временем ФРС не только снизила ставку, но и дала сигнал о готовности к еще одному-двум снижением до конца года — совокупно на полпроцента. Примечательно, что на этом фоне ожидаемая инфляция вчера слегка выросла.
📍Главная проблема в том, что регулятор фактически демонстрирует: контроль инфляции отходит на второй план по сравнению с удешевлением обслуживания государственного долга. По сути, ФРС приносит в жертву потребителей в угоду интересами бюджета. Вопрос теперь в том, насколько быстро эта мысль начнет проникать в широкие массы…следим за СМИ.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #настроения #сша

Несмотря на рост фондового рынка США (синяя линия), настроения инвесторов остаются подавленными. Подобная, хотя и менее выраженная, динамика наблюдалась на пике рынка в конце 2021 — начале 2022 годов. Любопытный момент, однако.
@khtrader

Свежий выпуск еженедельного анализа и прогноза рынка уже в доступе.

Получить доступ можно в аналитическом канале, оформив разовую покупку видео или подписку через платёжного бота. @khtrader_paybot
@khtrader

#пузырь #акции #sp500 #nasdaq #сша

Широта роста фондового рынка США сузилась до уровня, превышающего пик пузыря доткомов: котировки индекса S&P 500 в 2,5 раза превышают значение равновзвешенного индекса. Напомним, S&P 500 взвешен по рыночной капитализации, где крупные компании оказывают большее влияние на динамику индекса, в отличие от равновзвешенного, где вклад каждой компании одинаков. На сегодня всего 10 компаний обеспечивают основной рост индекса, и такая концентрация уже превзошла пузырь доткомов.
@khtrader

#инсайдеры #акции #sp500 #nasdaq

На прошлой неделе индекс инсайдерских транзакций заметно сократил положение в зоне продаж, но остался в ней. Примечательно, что за последний год инсайдеры преимущественно продавали американские акции, лишь изредка прибегая к незначительным покупкам. Это поведение может указывать на то, что инсайдеры обладают информацией, отличной от широкого рынка.
@khtrader

#пузырь #техи #ии #openai #nvidia #oracle #sp500 #nasdaq #акции #сша

Уже все об этом написали, кроме меня - исправляюсь.

ИИ-индустрию называют «мыльным пузырём» из-за кругового движения капитала между гигантами. Nvidia инвестирует $100 млрд в OpenAI, которая заключила контракт с Oracle на $300 млрд облачных мощностей, из которых $100 млрд уже оплачены. Oracle тратит эти средства на видеокарты Nvidia, чья капитализация делает её лидером рынка. Деньги возвращаются в OpenAI, раздувая её стоимость и привлекая новых инвесторов. В итоге акции и капиталы владельцев растут, но реальная экономическая ценность остаётся под вопросом.
@khtrader

#акции #сша #sp500 #nasdaq #нерезиденты #пузырь

📍В то время как финансовые рынки тревожатся из-за потенциального обвала рынка американских гособлигаций, вызванного действиями нерезидентов, новый рекорд привлекает внимание: иностранные инвесторы владеют почти 32% акций США, что является историческим максимумом.
📍Подобная концентрация наблюдалась лишь однажды — в конце 1960-х годов, на пике пузыря Nifty Fifty, когда рынок захлебнулся от эйфории вокруг крупнейших американских компаний. Тогда, как и сегодня, инвесторы были очарованы уникальностью американских корпораций. В эпоху Nifty Fifty такие компании, как IBM, Xerox и Coca-Cola, считались непревзойденными лидерами роста, оправдывая заоблачные коэффициенты P/E.
📍Сегодняшний рынок, подпитываемый технологическими гигантами, вновь вызывает параллели: вера в исключительность американских фирм раздувает оценки, но исторические уроки напоминают о рисках пузыря с дальнейшей переоценкой американских акции.
@khtrader

#dx #dxy #доллар #валюты #евро #сша

Просто интересный факт: доллар США переживает один из худших годов как минимум с 1991 года, демонстрируя значительное ослабление.
@khtrader

Свежий выпуск еженедельного анализа и прогноза рынка уже в доступе.

Получить доступ можно в аналитическом канале, оформив разовую покупку видео или подписку через платёжного бота. @khtrader_paybot
@khtrader

#eps #sp500 #nasdaq #акции #доходы #пузырь

Прогнозы роста прибыли на акцию (EPS) в США на 2026 год превысили верхнюю границу 100-летнего канала. Исторически, когда ожидаемый EPS достигал верхнего предела этого канала, это предшествовало заметным коррекциям на фондовом рынке США. Текущий случай — второй подобный паттерн с 2007 года; в 2022 году коррекция не достигла даже середины 100-летнего канала. За столетнюю историю схожий паттерн наблюдался лишь однажды — в период послевоенного бума 1945–1955 годов, но даже тогда вторая волна роста была менее выраженной, чем сейчас.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #инсайдеры #сша

Бум 💥 Индекс инсайдерских транзакций резко углубился в зоне продаж, достигнув годового уровня. Инсайдеры активно продают американские акции, что исторически предшествовало снижению индекса S&P 500.
@khtrader

#акции #sp500 #nasdaq #сша #пузырь

Хорошая иллюстрация к таймингу спекулятивных пузырей: за 400-летнюю историю мирового фондового рынка зафиксировано семь крупных циклов спекулятивных пузырей, каждый из которых длился от одного до пяти лет. Ключевой вопрос — определить начальную точку текущего пузыря на рынке США :)
@khtrader

#sp500 #stox #акции #пузырь #кеш

Доля наличных в портфелях инвесторов вне банковского сектора упала до минимального уровня в XXI веке, опустившись ниже показателей пузыря доткомов. Хм, похоже на эйфорию!
@khtrader

В свежем выпуске еженедельника много о рынке нефти и S&P500. А также о перспективах инфляции в США, как важном аспекте доходности длинных трежерис.

Получить доступ можно в аналитическом канале, оформив разовую покупку видео или подписку через платёжного бота. @khtrader_paybot
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #настроения #сша

Несмотря на стремительный рост фондового рынка США с апрельского минимума после Дня Освобождения, настроения инвесторов так и не восстановились. Подобная картина наблюдалась в 2023 году, но ведь тогда рынок находился на дне, а сейчас индексы обновляют исторические максимумы чуть ли не каждую неделю.
@khtrader