#баффет #капитал #инвестиции #богатство

Поистине, долгосрочная инвестиционная стратегия — это путь накопления богатства Уоррена Баффета. Хотя в его карьере порой наблюдались резкие скачки доходности, критиковать Оракула из Омахи вряд ли уместно. Остаётся лишь восхищаться.
@khtrader

#инсайдеры #акции #sp500 #nasdaq #сша

Индекс инсайдерских транзакций на этой неделе слегка скорректировался, но остается в ярко выраженной медвежьей зоне. Это указывает на то, что инсайдеры используют текущий рост американского фондового рынка для продаж.
@khtrader

#позиции #быки #акции #sp500 #cta

Позиции советников по торговле на товарном рынке (CTA) достигли пятилетнего максимума. Исторически такие пики нередко совпадали с вершинами рынка — пусть и с временным лагом в несколько месяцев.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #сша #спекуляции

Индикатор спекулятивных настроений от Goldman Sachs указывает на третий по величине спекулятивный пузырь на фондовом рынке США за последние 30 лет. Хотя это не является прямым сигналом к продаже, с высокой долей вероятности рынок находится вблизи своих долгосрочных максимумов.
@khtrader

#настроения #соцсети #экономика #сша

Настроения в социальных сетях по поводу экономической ситуации в США остаются на максимуме за последние семь лет. При этом, Пауэлл накануне заявил о замедлении темпов роста американской экономики. На этом фоне текущий оптимизм выглядит избыточным — не исключено, что вскоре последует волна разочарования.
@khtrader

#gold #xau #золото #рынок #трежерис #облигации

📍По оценкам аналитиков Topdown Charts, рынок золота находится в третьей по величине фазе перекупленности за последние 30 лет. В двух предыдущих случаях за этим следовала продолжительная коррекция.
📍Примечательно, что наблюдается значительный рассинхрон с рынком трежерис, что открывает уникальные возможности для парного трейдинга по этим активам. Логика проста: продать переоцененный актив и купить недооцененный.
@khtrader

#акции #ожидания #sp500 #nasdaq #рынок

📍В мае доля потребителей в США, ожидающих роста цен на акции в течение следующих 12 месяцев, составила 47,9% — ниже апрельского значения, но по историческим меркам остаётся высокой.
📍В целом, уровень оптимизма в этом году остаётся рекордным за последние 40 лет. Стоит напомнить участникам рынка: в лес за грибами толпой не ходят.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #опционы #сша #спекуляции

📍Доля розничных инвесторов на рынке опционов впервые в истории превысила 20%. За последние недели их активность резко усилилась и уже примерно на 5 процентных пунктов превышает пик времен ажиотажа вокруг «мемных» акций в 2021 году.
📍С начала апреля масштаб вовлеченности розничных игроков в опционы указывает на крайне бычьи настроения и имеет признаки спекулятивного пузыря.
@khtrader

#труд #сша #занятость #рецессия #фрс #экономика

📍После пересмотра данных по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США за май и июнь — с 258 тыс. до 19 тыс. и с 147 тыс. до 14 тыс. соответственно — средний прирост за последние три месяца опустился к уровням 2011 года, за исключением периода пандемии. Эти пересмотры оказали давление на рынки: с одной стороны, усилились опасения рецессии, с другой — возросли ожидания снижения ставки.
📍На мой взгляд, ключевым моментом стала именно рыночная реакция. Несмотря на то что пересмотры носят сезонный характер, масштаб движения указывает на высокую чувствительность участников рынка и нестабильность настроений — а это повышает риски для устойчивости текущих трендов.
@khtrader

В свежем выпуске:
- перспективы экономики США до средины осени
- основные события августа
- основные тренды августа
- продолжаться ли зародившиеся тренды по доллару, нефти, золоту, S&P500

Получить доступ можно в аналитическом канале, оформив разовую покупку видео или подписку через платёжного бота. @khtrader_paybot
@khtrader

#труд #ставка #занятость #фрс #дкп

После публикации вчерашнего отчета по рынку труда США вероятность снижения ставки ФРС в сентябре увеличилась почти до 80%. Интересно, как изменится эта вероятность, если данные покажут рост инфляции в июле.
@khtrader

#риск #кредитныйспред #рынки

📍Кредитный спред стран с развивающимися экономиками достиг уровней, наблюдавшихся перед мировым финансовым кризисом 2008 года. Это свидетельствует о том, что инвесторы игнорируют риски и активно скупают рисковые финансовые инструменты, что указывает на состояние эйфории. Кроме того, текущий показатель кредитного спреда опустился до новых годовых и локальных минимумов.
📍Можно предположить, что мир стоит на пороге нового потрясения, однако точные сроки его наступления неизвестны. Перед кризисом 2008 года подобная ситуация развивалась в течение двух лет — стоит вспомнить Майкла Бьюрри, который длительное время удерживал позиции в CDS на ипотечные облигации.
@khtrader

#tech #nasdaq #датацентры #ии

📍Капитальные расходы четырех крупнейших технологических компаний США во втором квартале приблизились к отметке в 100 млрд долларов, что на 30% превышает показатели первого квартала текущего года. Развитие технологий искусственного интеллекта требует экспоненциального роста затрат на технологическую инфраструктуру. Основную долю этих расходов, как сообщается, составляет расширение дата-центров.
📍Приближается момент, когда мировые СМИ начнут публиковать заголовки о нехватке ресурсов для дальнейшего развития технологий искусственного интеллекта, что неизбежно сдует пузырь на американском фондовом рынке.
@khtrader

#пузырь #sp500 #nasdaq #акции #сша #tech

📍В июле капитализация акций американских технологических компаний в 2,2 раза превысила капитализацию индекса S&P 500, установив рекорд за всю историю наблюдений. Текущее значение значительно превосходит уровень, зафиксированный на пике пузыря доткомов в 2000 году.
📍Кроме того, этот показатель превышает свое историческое среднее значение более чем на два стандартных отклонения.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #инсайдеры #сша

Индекс инсайдерских транзакций резко снизился и лишь минимально зашел в зону покупок. График выглядит обнадеживающе для быков, но нельзя исключать более глубокой коррекции. Как говорится: «Купил дно — получи второе в подарок».
@khtrader

#ста #акции #управляющие #sp500 #nasdaq

Позиция товарных советников (CTA) на рынке американских акций достигла максимума за последние пять лет, что в прошлом предшествовало коррекциям на фондовом рынке США. Главный вопрос сейчас: текущая коррекция уже произошла или она только начинается? На мой взгляд, фондовый рынок США остается перекупленным, и необходимо более существенное снижение цен.
@khtrader

#акции #макро #sp500 #nasdaq #экономика

За последние 75 торговых дней фонды, ориентированные на макроэкономический анализ, приобрели акции глобальных компаний на сумму свыше 365 млрд долларов, что стало рекордным показателем со времен пандемии COVID-19. Это свидетельствует о том, что профессиональные экономисты настроены оптимистично в отношении будущего, несмотря на ослабление экономики США, которое замедляет глобальный экономический рост. Рынок акций США, вероятно, приближается к поворотному моменту: если осень пройдет стабильно, рост американских акций может продолжиться до весны следующего года.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #инсайдеры

Инсайдерские покупки американских акций находятся на многолетних минимумах. Ранее это предшествовало коррекции на фондовом рынке США.
@khtrader