Мастерская финансов pinned «Всё ценное и полезное собрали в одном месте: ▪️Как жить на дивиденды ▪️О челлендже «На квартиру за 3 года» ▪️Рубрикатор канала ▪️Личные стратегии и торговля (АЧ) ▪️Наш YouTube канал ▪️Бесплатный канал с аналитикой Все материалы тут ⬇️ »
Просьба проверить почту и подтвердить участие. Место за вами закреплено, но без подтверждения оно сгорит. Начинаем уже 3 июля.
Также от меня или Кати вам пришло сообщение в личку в телеграм. Если остались вопросы, можно писать мне в личку: @valentin_a_s
Подробнее тут: https://i.tfinan.ru/up
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👌10❤2👍2
Что делать с дефолтными ВДО? Продолжаем разбирать ваши вопросы из комментов 👆
Для тех, кто не в теме, ВДО - высокодоходные облигации.
⚠️ Если хотите зарабатывать в инвестировании и не надеяться на авось, то у вас не должен был возникнуть такой вопрос. Но раз возник, ответ такой - сначала научиться инвестировать в ВДО. А не просто гнаться за жадностью, скупая облигации с доходностью 25-30% годовых.
Есть 2 стратегии покупки в ВДО:
1️⃣ Взять нескольких штук в портфель с низкой долей, чтобы в случае дефолта, это не оказало сильного влияния на портфель. ⚠️Но тогда и на доходе это особого не отразится…В случае дефолта сидим и ждем. Не дергаемся. Риск осознанный. Тут нужно внимательно сразу выбрать облигации. Не брать совсем шлак.
2️⃣ Использовать стратегию инвестирования в ВДО, зная, что часть из них уйдут в дефолт.
Тогда, чтобы сохранить повышенный доход, нужно просто посчитать, какая нужна широкая диверсификация, чтобы при выбывании 1-2, у вас сохранялся доход выше тех же ОФЗ.
⚠️ Реализовать такую стратегию на нашем рынке сложно — мало адекватных эмитентов (их нужно 20-30 штук). + надо внимательно следить за каждым, а когда их 20 - это не просто.
Поэтому нам ближе акции, там потенциал выше, а риски ниже.
В портфеле челленджа «На квартиру за 3 года», как вы заметили, таких облигаций нет. Облигации берем или спекулятивно, или как защиту.
Советы, что делать:
📌 Посчитать долю этих облигаций. Не в абсолюте, а в %. Даже если эмитент безнадежен, и вы теряете 5% от портфеля, это печально, но не катастрофа.
📌 Провести работу над ошибками, пересмотреть остальной портфель.
📌 Если нет понимания, что и зачем куплено, нет стратегии и контроля рисков, то, стоит дать себе время, чтобы разобраться и научиться. А не гнаться за большими процентами.
Основная проблема, если уже дефолт, и цена сильно упала. То продавать или ждать, что компания решит проблему?🤔 Тут 50/50, совет дать тяжело. Поэтому лучше не попадать в такие ситуации или уже ждать, согласно вашей стратегии!
❗️Инвестирование — это не про то, как выбираться из ситуации когда ты в - 🍑, а про то, как в них не попадать и зарабатывать.
Для тех, кто не в теме, ВДО - высокодоходные облигации.
Есть 2 стратегии покупки в ВДО:
1️⃣ Взять нескольких штук в портфель с низкой долей, чтобы в случае дефолта, это не оказало сильного влияния на портфель. ⚠️Но тогда и на доходе это особого не отразится…В случае дефолта сидим и ждем. Не дергаемся. Риск осознанный. Тут нужно внимательно сразу выбрать облигации. Не брать совсем шлак.
2️⃣ Использовать стратегию инвестирования в ВДО, зная, что часть из них уйдут в дефолт.
Тогда, чтобы сохранить повышенный доход, нужно просто посчитать, какая нужна широкая диверсификация, чтобы при выбывании 1-2, у вас сохранялся доход выше тех же ОФЗ.
Поэтому нам ближе акции, там потенциал выше, а риски ниже.
В портфеле челленджа «На квартиру за 3 года», как вы заметили, таких облигаций нет. Облигации берем или спекулятивно, или как защиту.
Советы, что делать:
📌 Посчитать долю этих облигаций. Не в абсолюте, а в %. Даже если эмитент безнадежен, и вы теряете 5% от портфеля, это печально, но не катастрофа.
📌 Провести работу над ошибками, пересмотреть остальной портфель.
📌 Если нет понимания, что и зачем куплено, нет стратегии и контроля рисков, то, стоит дать себе время, чтобы разобраться и научиться. А не гнаться за большими процентами.
Основная проблема, если уже дефолт, и цена сильно упала. То продавать или ждать, что компания решит проблему?🤔 Тут 50/50, совет дать тяжело. Поэтому лучше не попадать в такие ситуации или уже ждать, согласно вашей стратегии!
❗️Инвестирование — это не про то, как выбираться из ситуации когда ты в - 🍑, а про то, как в них не попадать и зарабатывать.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍38🔥9❤7
24 часа на присоединение к сделкам! ⚠️Завтра окно подписки в АЧ и доступ ко всем нашим сделкам и обучению закроется.
▪️Напомню, кто хочет больше сделок и активных спекуляций, тем в ПРО, там за пару месяцев в спекулятивном портфеле заработали 15%. + В ПРО у нас видео эфиры 2 раза в неделю с разборами всех активов (какие пожелаете)!
Ну и в ПРО есть все, что есть в Стандарте.
▪️Ну а у кого времени меньше и/или меньше опыта, то лучше в стандарт. Там, конечно, заработали в 3-х портфелях менее 15%, но тоже хорошо и больше депозитов и индекса!
Похоже лето продолжит быть холодным на улице и жарким на фондовом рынке 📈
Для входа и подробностей просто нажмите тут 👉 https://i.tfinan.ru/antikrizis
▪️Напомню, кто хочет больше сделок и активных спекуляций, тем в ПРО, там за пару месяцев в спекулятивном портфеле заработали 15%. + В ПРО у нас видео эфиры 2 раза в неделю с разборами всех активов (какие пожелаете)!
Ну и в ПРО есть все, что есть в Стандарте.
▪️Ну а у кого времени меньше и/или меньше опыта, то лучше в стандарт. Там, конечно, заработали в 3-х портфелях менее 15%, но тоже хорошо и больше депозитов и индекса!
Похоже лето продолжит быть холодным на улице и жарким на фондовом рынке 📈
Для входа и подробностей просто нажмите тут 👉 https://i.tfinan.ru/antikrizis
👍13🔥5❤2
Итоги июня в челлендже «На квартиру за 3 года»
Завершился 2-й месяц челленджа. Что было и какой результат?
📌 Внесли +30 т.р. к первым 300 т.р. Сейчас оценка портфеля 350 т.р.👆
⚠️ Обратите внимание, в приложении брокер показывает +11 т.р., на деле приросли более чем на 20 т.р.
❗️ Напомню, в этой строке брокер показывает не прибыль, а сальдо текущих открытых позиций, там не учтены прибыль от проданных позиции и поступившие купоны/дивиденды. Многие почему-то этого не знают🤷♂️
📌 Из завершенных сделок в этом месяце — Вуш и ВТБ с результатом 17,7% за пару дней и 9% за пару недель соответственно.
📌 Купонами в июне пришло 3966 р.
📌 Доходность за 2 месяца +6,2%, а индекс в минусе на 2,6%. Напомню, нам надо делать +2,5% в месяц, чтобы выйти на плановые 30% годовых. Пока идем с опережением!
📌 Также в начале июня было много покупок в момент пополнения счета. Но об этом уже писали ранее.
📌 В минусе у нас всего 3 позиции. БСП - но это из-за дивов, так что по сути мы в хорошем плюсе. И еще золото и одна облигация в $ (тут дело в крепком ₽), как и писали ранее пока их держим, но доли не наращиваем.
Сегодня пополняем портфель еще на 30 т.р., всё по плану.
Ну и у нас открыта еще одна секретная, рискованная сделка, расскажем о ней попозже.
О новых покупках в текущем пополнении, напишем отдельно.
Завершился 2-й месяц челленджа. Что было и какой результат?
📌 Внесли +30 т.р. к первым 300 т.р. Сейчас оценка портфеля 350 т.р.
⚠️ Обратите внимание, в приложении брокер показывает +11 т.р., на деле приросли более чем на 20 т.р.
❗️ Напомню, в этой строке брокер показывает не прибыль, а сальдо текущих открытых позиций, там не учтены прибыль от проданных позиции и поступившие купоны/дивиденды. Многие почему-то этого не знают🤷♂️
📌 Из завершенных сделок в этом месяце — Вуш и ВТБ с результатом 17,7% за пару дней и 9% за пару недель соответственно.
📌 Купонами в июне пришло 3966 р.
📌 Доходность за 2 месяца +6,2%, а индекс в минусе на 2,6%. Напомню, нам надо делать +2,5% в месяц, чтобы выйти на плановые 30% годовых. Пока идем с опережением!
📌 Также в начале июня было много покупок в момент пополнения счета. Но об этом уже писали ранее.
📌 В минусе у нас всего 3 позиции. БСП - но это из-за дивов, так что по сути мы в хорошем плюсе. И еще золото и одна облигация в $ (тут дело в крепком ₽), как и писали ранее пока их держим, но доли не наращиваем.
Сегодня пополняем портфель еще на 30 т.р., всё по плану.
Ну и у нас открыта еще одна секретная, рискованная сделка, расскажем о ней попозже.
О новых покупках в текущем пополнении, напишем отдельно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍49🔥20❤13
Обычный ИИС дал +25% за пол года?🤔 Да ладно?
Крутой кейс, подписчика, и близкого человека👆 Который, а точнее, которая, вообще не верила, что что-то получится)
📌 Декабрь 2024 года, уговоры, сопротивление, отрицание (ну в общем прохождение всех стадий принятия), далее, открытие ИИС в нелюбимом нами Т Банке (тут пришлось пойти на компромисс, чтобы хоть что-то удалось).
В декабре пополнение счета на 400 т.р. Типо - ну ладно, давай посмотрим. И с тех пор других пополнений не было (нужно же посмотреть и убедиться сначала).
📌 Планы и цели:
▫️ К пенсии (лучше чуть раньше), накопить на коммерческую недвижимость (текущая оценка 15 🍋), жить на арендные платежи, а собственность оставить детям.
▫️Ограничения = лимит по ИИС для возврата НДФЛ, т.е. 400 т.р. в год или по 33 т.р. в месяц.
▫️Срок = 20 лет.
▫️ Расчет - с учётом ежегодного вычета по 52 т.р. и даже при средней доходности в 15% годовых, за 20 лет получится накопить 55 миллионов ₽. 🙀
▫️ Инфляцию никто не отменял, в сегодняшних деньгах 55 млн. через 20 лет это около 15 🍋 по текущим — и это в аккурат = цели.
📌 Сейчас, спустя 6 месяцев, оценка счёта 504 600 ₽. Сами видите👆 Тут были сделки только с доп. покупкой активов на пришедшие купоны и вычет. Помним — на цифру у брокера (+42 000) не смотрим, это не прибыль❗️ (надеюсь когда-нибудь все запомнят 🤦♂️).
▫️ Все позиции в хорошем ➕
▫️ Приходили купоны
▫️ Плюс в этом году уже оформлен налоговый вычет 13% с 400 000 р., т.е 52т.р.
⚠️ Эту сумму относим к доходу, а не как сумме пополнения счета. Т.к. эти деньги без ИИС бы у человека бы не появились.
📌 Итого за полгода портфель дал +104 000 р. прибыли, или +26% к начальной сумме за пол года. Т.е. 13% НДФЛ и 13% на инвестициях. Даже без НДФЛ текущей темп 26% годовых👆 , а с НДФЛ вообще 52%.
Кстати, человек был реально в 😂 шоке, т.к. изначально не особо верил в результат…)
Ну какие после этого могут быть депозиты?🤔
⚠️ Причём, сейчас портфель очень консервативный: облигации, ликвидность, акции в фонде, да золотые облигации.
Всё, как хотелось: осторожно, минимум риска. Ну и после текущей прививки, по мере снижения ставки риск-профиль будет меняться, чтобы сохранять высокий тем доходности.
❗️Самое ценное - человек поверил, что сможет без особого напряга прийти к своей цели. Хотя сначала и казалось это невозможным.
Все реально, если взять немного знаний, приправить дисциплиной и не откладывать все на священный «потом».
Завтра всех научим делать также👆 Плюс начнем разбирать ваши инвестиционные портфели!
Крутой кейс, подписчика, и близкого человека
📌 Декабрь 2024 года, уговоры, сопротивление, отрицание (ну в общем прохождение всех стадий принятия), далее, открытие ИИС в нелюбимом нами Т Банке (тут пришлось пойти на компромисс, чтобы хоть что-то удалось).
В декабре пополнение счета на 400 т.р. Типо - ну ладно, давай посмотрим. И с тех пор других пополнений не было (нужно же посмотреть и убедиться сначала).
📌 Планы и цели:
▫️ К пенсии (лучше чуть раньше), накопить на коммерческую недвижимость (текущая оценка 15 🍋), жить на арендные платежи, а собственность оставить детям.
▫️Ограничения = лимит по ИИС для возврата НДФЛ, т.е. 400 т.р. в год или по 33 т.р. в месяц.
▫️Срок = 20 лет.
▫️ Расчет - с учётом ежегодного вычета по 52 т.р. и даже при средней доходности в 15% годовых, за 20 лет получится накопить 55 миллионов ₽. 🙀
▫️ Инфляцию никто не отменял, в сегодняшних деньгах 55 млн. через 20 лет это около 15 🍋 по текущим — и это в аккурат = цели.
📌 Сейчас, спустя 6 месяцев, оценка счёта 504 600 ₽. Сами видите
▫️ Все позиции в хорошем ➕
▫️ Приходили купоны
▫️ Плюс в этом году уже оформлен налоговый вычет 13% с 400 000 р., т.е 52т.р.
⚠️ Эту сумму относим к доходу, а не как сумме пополнения счета. Т.к. эти деньги без ИИС бы у человека бы не появились.
📌 Итого за полгода портфель дал +104 000 р. прибыли, или +26% к начальной сумме за пол года. Т.е. 13% НДФЛ и 13% на инвестициях. Даже без НДФЛ текущей темп 26% годовых
Кстати, человек был реально в 😂 шоке, т.к. изначально не особо верил в результат…)
Ну какие после этого могут быть депозиты?
Честно, если бы это не был близкий человек из окружения, мы бы забили и не стали даже уговаривать, было реально сложно пройти через стену сопротивления.
Всё, как хотелось: осторожно, минимум риска. Ну и после текущей прививки, по мере снижения ставки риск-профиль будет меняться, чтобы сохранять высокий тем доходности.
❗️Самое ценное - человек поверил, что сможет без особого напряга прийти к своей цели. Хотя сначала и казалось это невозможным.
Все реально, если взять немного знаний, приправить дисциплиной и не откладывать все на священный «потом».
Завтра всех научим делать также
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍50🔥27❤11
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Это поможет зарабатывать и составлять такие же, портфели, о которых мы тут говорим.
➕ закроет 90% ваших вопросов и сэкономит кучу времени!
▪️Старт завтра 3 июля
▪️Море общения и обсуждений
▪️Но прежде, мы дадим теорию
▪️Научим управлять рисками и составлять прибыльные портфели
▪️А еще вы узнаете, что предела доходности нет и что % дохода зависит только от вас (знаний, времени и дисциплины)
Но главное - мы проверим ваши портфели (текущие или созданные в процессе обучения) и дадим рекомендации по улучшению и повышению доходности %
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16❤5
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Что в итоге с ВТБ?🤔
Акционеры ВТБ утвердили рекордные дивиденды, но акции все равно падают, несмотря на див. доходность почти 25% 😱
Что происходит и почему мы заранее вышли из акций ВТБ?
Подробно об этом рассказал тут👆
Акционеры ВТБ утвердили рекордные дивиденды, но акции все равно падают, несмотря на див. доходность почти 25% 😱
Что происходит и почему мы заранее вышли из акций ВТБ?
Подробно об этом рассказал тут
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍35❤14🔥9
Государство отжимает ЮГК, что делать инвесторам с акциями и облигациями? А также что делаем в портфеле челленджа «На квартиру за 3 года».
Генпрокуратура подала в суд иск об обращении в доход государства акций компании "Южуралзолото".
Акции ЮГК и облигации падают, что делать инвесторам? Подобно рассказал тут.
А также сегодня расскажем о пополнении челленджа и новых покупках в портфеле.
Генпрокуратура подала в суд иск об обращении в доход государства акций компании "Южуралзолото".
Акции ЮГК и облигации падают, что делать инвесторам? Подобно рассказал тут.
А также сегодня расскажем о пополнении челленджа и новых покупках в портфеле.
❤22🔥8👍5🙏3
Покупки в челлендж «На квартиру за 3 года»
Итоги июня подвели, теперь новые покупки. Кстати, видели, как пошли вниз акции ВТБ? Уже -4% на этой неделе. Но об этом говорил на видео выше👆 Радуемся, как мы круто вовремя вышли с прибылью 💰
📌 На этот раз пополнили счет на 40 000₽ (сразу говорили, что будем пополнять по 30-50 т.р.).
📌 Пока продолжили выбирать акции, которые уже есть в портфеле: БСП, Европлан, Новатэк, Сбер — примерно равными долями, Полюс — на меньшую сумму.
Теперь доля каждого из них примерно 4,5% от портфеля.
📌 Не докупали Сургут и ИКС 5, у обоих в июле отсечки.
▫️ Сургут перед отсечкой будем продавать (мысли по нему были на днях в нашем боте «Живу на дивиденды»).
▫️ У ИКС 5 гэп будет достаточно большой, пока не будем наращивать позицию, может после гэпа возьмем.
📌 Из облигаций добрали ОФЗ 26238, сравняли долю с 248-й, теперь обе примерно на 13% от портфеля, дадим им равные шансы в баттле, посмотрим кто круче. Надеюсь все читали о нашем споре)
📌 Из новых эмитентов была мысль прикупить Фосагро на дивгэпе завтра, а они не утвердили дивы за 1 кв.🤨
Так что пока размышляем, брать его вообще или нет.
📌 По поводу ЮГК, чтобы в один пост все не местить, подробно рассказал мысли на видео👆
⚠️Если кого ситуация сильно нервирует, может, стоит и выйти, чтоб спать спокойно, нервы дороже. Я и сам порывался сначала продать, но потом, все же решил оставить. Так как и срок облигации меньше срока цели, доля не большая, а текущая просадка кажется избыточной. Да и доходность 13% в долларах по текущим, выглядит даже интересной, чтобы докупить) но посмотрим. Пока ждем.
И, конечно, продолжаем двигаться к цели! Без иллюзий и суеты, но с планом действий и контролем риска!
Итоги июня подвели, теперь новые покупки. Кстати, видели, как пошли вниз акции ВТБ? Уже -4% на этой неделе. Но об этом говорил на видео выше
📌 На этот раз пополнили счет на 40 000₽ (сразу говорили, что будем пополнять по 30-50 т.р.).
📌 Пока продолжили выбирать акции, которые уже есть в портфеле: БСП, Европлан, Новатэк, Сбер — примерно равными долями, Полюс — на меньшую сумму.
Теперь доля каждого из них примерно 4,5% от портфеля.
📌 Не докупали Сургут и ИКС 5, у обоих в июле отсечки.
▫️ Сургут перед отсечкой будем продавать (мысли по нему были на днях в нашем боте «Живу на дивиденды»).
▫️ У ИКС 5 гэп будет достаточно большой, пока не будем наращивать позицию, может после гэпа возьмем.
📌 Из облигаций добрали ОФЗ 26238, сравняли долю с 248-й, теперь обе примерно на 13% от портфеля, дадим им равные шансы в баттле, посмотрим кто круче. Надеюсь все читали о нашем споре)
📌 Из новых эмитентов была мысль прикупить Фосагро на дивгэпе завтра, а они не утвердили дивы за 1 кв.🤨
Так что пока размышляем, брать его вообще или нет.
📌 По поводу ЮГК, чтобы в один пост все не местить, подробно рассказал мысли на видео
⚠️Если кого ситуация сильно нервирует, может, стоит и выйти, чтоб спать спокойно, нервы дороже. Я и сам порывался сначала продать, но потом, все же решил оставить. Так как и срок облигации меньше срока цели, доля не большая, а текущая просадка кажется избыточной. Да и доходность 13% в долларах по текущим, выглядит даже интересной, чтобы докупить) но посмотрим. Пока ждем.
И, конечно, продолжаем двигаться к цели! Без иллюзий и суеты, но с планом действий и контролем риска!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤61👍35🔥16
ИКС 5, перспективы, что будем делать с акциям в челлендже?🤔
9 июля у Х5 закрытие реестра по дивам и нужно срочно принимать решение, что делать — продавать полностью, сокращать, оставить и докупать на дивгэпе?🤔
Ситуация чем-то похожа на кейс ВТБ. Высокие текущие дивы предполагают большой гэп, при этом дальнейшие скорее всего будут ниже. Поэтому акции после утверждения дивов перешли в низ. Какие наши мысли? 💭
📌 В дивполитике Х5 нет четкой формулы, поэтому точно прикинуть будущие дивы не выйдет. Будем исходить из косвенных данных и логики прошлых лет.
📌 Текущие 648 р. — это выплата, по сути, за 3 предыдущих года (2022-2024). И это около 63% прибыли за этот период.
📌 Пока в 2025 г. видим снижение прибыли, но 1 кв. обычно самый сложный в ритейле.
📌 Так что предположим, что чистая прибыль в 2025 г. останется на уровне 2024 г. (около 110 млрд р.), тогда при том же уровне выплат итоговые дивы за 2025 г. могут составить 405 р. на акцию. Из них около 300 р. могут прийтись на выплату за 9 месяцев.
Хотя, например, БКС дает более смелую оценку — 490 р., но это кажется чрезмерно оптимистично.
📌 Если компания выплатит условные 300 р. за 2025 год, то при текущей цене это около 8% дивдоходности, а дальше вопрос, куда цена упадет на гэпе.
📌 В теории должна на 2700-2750 пойти, но ближайшие уровни по графику находятся ниже.
Если скорректируется до 2750 р. или ниже — дивдоходность вырастет минимум до 11%, что неплохо с учётом ожидания снижения норм доходности по рынку из-за ставки.
⚠️ Но есть нюансы.
И главный — это свободный денежный поток (FCF).
Именно из него компания сейчас выплачивает дивиденды, и вот за 1 кв. он был отрицательный. Справедивости ради нужно сказать, что и в 1 кв.2024 года он тоже был отрицательный, но само значение было меньше.
При этом Х5 собирается наращивать капвложения, и если FCF останется в минусе, может встать вопрос — стоит ли выплачивать дивы? Ведь платить в долг — не лучшая идея. Да и долг тогда может сильно вырасти.
Было бы, конечно, здорово увидеть отчет за 2 кв., чтобы оценить динамику, но, к сожалению, он выйдет только после 15 июля...🍑
Все как обычно, решение нужно принимать сейчас в условиях неопределенности.
Завтра будем делать сделку. А вы бы что сделали?
👌 - Продать
🤝 - Держать
🤩 - Докупить
9 июля у Х5 закрытие реестра по дивам и нужно срочно принимать решение, что делать — продавать полностью, сокращать, оставить и докупать на дивгэпе?
Ситуация чем-то похожа на кейс ВТБ. Высокие текущие дивы предполагают большой гэп, при этом дальнейшие скорее всего будут ниже. Поэтому акции после утверждения дивов перешли в низ. Какие наши мысли? 💭
📌 В дивполитике Х5 нет четкой формулы, поэтому точно прикинуть будущие дивы не выйдет. Будем исходить из косвенных данных и логики прошлых лет.
📌 Текущие 648 р. — это выплата, по сути, за 3 предыдущих года (2022-2024). И это около 63% прибыли за этот период.
📌 Пока в 2025 г. видим снижение прибыли, но 1 кв. обычно самый сложный в ритейле.
📌 Так что предположим, что чистая прибыль в 2025 г. останется на уровне 2024 г. (около 110 млрд р.), тогда при том же уровне выплат итоговые дивы за 2025 г. могут составить 405 р. на акцию. Из них около 300 р. могут прийтись на выплату за 9 месяцев.
Хотя, например, БКС дает более смелую оценку — 490 р., но это кажется чрезмерно оптимистично.
📌 Если компания выплатит условные 300 р. за 2025 год, то при текущей цене это около 8% дивдоходности, а дальше вопрос, куда цена упадет на гэпе.
📌 В теории должна на 2700-2750 пойти, но ближайшие уровни по графику находятся ниже.
Если скорректируется до 2750 р. или ниже — дивдоходность вырастет минимум до 11%, что неплохо с учётом ожидания снижения норм доходности по рынку из-за ставки.
И главный — это свободный денежный поток (FCF).
Именно из него компания сейчас выплачивает дивиденды, и вот за 1 кв. он был отрицательный. Справедивости ради нужно сказать, что и в 1 кв.2024 года он тоже был отрицательный, но само значение было меньше.
При этом Х5 собирается наращивать капвложения, и если FCF останется в минусе, может встать вопрос — стоит ли выплачивать дивы? Ведь платить в долг — не лучшая идея. Да и долг тогда может сильно вырасти.
Было бы, конечно, здорово увидеть отчет за 2 кв., чтобы оценить динамику, но, к сожалению, он выйдет только после 15 июля...🍑
Все как обычно, решение нужно принимать сейчас в условиях неопределенности.
Завтра будем делать сделку. А вы бы что сделали?
👌 - Продать
🤝 - Держать
🤩 - Докупить
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤝98👌36❤10👍5🤩4
Какие облигации сейчас купить? Продолжаем разбирать ваши вопросы из комментариев 👆
Начну с параметров облигаций: Есть ОФЗ, муниципальные, корпоративные, с амортизацией и без, с офертой и без, есть с постоянным купоном, есть флоатеры. А еще облигации можно купить на 1,2,3-5-10 лет)
Все они торгуются, их кто-то покупает. Интересно, почему?🤔
Попросил больше конкретики по целям, чтобы помочь с подборкой и получил такие запросы по целям:
🔹Спекулятивно
🔹Облигации с ежемесячной выплатой
🔹Облигации в долгосрок от 5лет + для пассивного дохода
🔹Облигации на пол года
🔹Облигации для пассивного дохода для погашения ипотеки
Как думаете, я мог бы в итоге ответить на вопрос, какие облигации сейчас лучше купить?
Что, если инвестору нужны облигации с ежемесячным купоном. Я посоветую такие с погашением через год, далее ставка упадет до 13% и инвестор будет реинвестировать деньги через год уже под 10%? Хреново… Но чья вина? Это мой хреновый совет или дело в вопросе?
Поэтому сделали чек-лист по выбору облигаций, чтобы каждый нашел для себя ответ🥳
Сегодня БЕСПЛАТНО 🆓
А после изучения и прохождения теста, вы можете получить курс по облигациями тоже бесплатно (хотя он стоит 25000₽).
⬇️ Скачать чек-лист можно тут.
Это подарок в честь Деня семьи, любви и верности ❤️ Ведь, с милым в шалаше рай, только когда в кармане есть пара свободных миллионов 🍋😉
Начну с параметров облигаций: Есть ОФЗ, муниципальные, корпоративные, с амортизацией и без, с офертой и без, есть с постоянным купоном, есть флоатеры. А еще облигации можно купить на 1,2,3-5-10 лет)
Все они торгуются, их кто-то покупает. Интересно, почему?
Попросил больше конкретики по целям, чтобы помочь с подборкой и получил такие запросы по целям:
🔹Спекулятивно
🔹Облигации с ежемесячной выплатой
🔹Облигации в долгосрок от 5лет + для пассивного дохода
🔹Облигации на пол года
🔹Облигации для пассивного дохода для погашения ипотеки
Как думаете, я мог бы в итоге ответить на вопрос, какие облигации сейчас лучше купить?
Что, если инвестору нужны облигации с ежемесячным купоном. Я посоветую такие с погашением через год, далее ставка упадет до 13% и инвестор будет реинвестировать деньги через год уже под 10%? Хреново… Но чья вина? Это мой хреновый совет или дело в вопросе?
Поэтому сделали чек-лист по выбору облигаций, чтобы каждый нашел для себя ответ
Сегодня БЕСПЛАТНО 🆓
А после изучения и прохождения теста, вы можете получить курс по облигациями тоже бесплатно (хотя он стоит 25000₽).
Это подарок в честь Деня семьи, любви и верности ❤️ Ведь, с милым в шалаше рай, только когда в кармане есть пара свободных миллионов 🍋
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥57❤29👍17👏2
ЦФА — зло? Или там есть секрет?🤔 На рынке ЦФА - цифровых финансовых активов прогремели первые дефолты.😱 ❓И вот вопрос — а стоит ли тогда вообще инвестировать в ЦФА?
Продолжаем разбирать вопросы из комментов. Добрались до ЦФА.
Если инвестор сунул палец в розетку и его ударило током, кто в этом виноват?
❗️ЦФА — лишь оболочка, одна из форм договора. Суть большинства не отличается от облигаций или депозитов — вы даете деньги в долг. Точка. Даете кому попало — будьте готовы, что в какой-то момент вам деньги не вернут (в облигациях тема та же).🤷♂️
Т.е. анализ тот же, разницы нет кому вы даете в долг.
Вот смотрите, первый эмитент, допустивший дефолт по ЦФА — Автосити, компания по продаже авто из Новосибирска.🧐
📌 Внятных фин. отчетов в открытом доступе нет.
📌 Из того что удается быстро найти в сети: за 2024 г.
▫️ выручка 45 млн р.
▫️ убыток 16,4 млн р.
▫️ чистые активы отрицательные
▫️ денежный поток от текущей деятельности отрицательный
▫️ из 5 салонов действующим остался 1, остальные закрылись.
При этом ЦФА было выпущено на 200 млн р.
Все еще удивлены дефолтом?
Кстати, ставка была всего 20,5% годовых, с таким-то риском это бессовестно мало… И кто-то же купил🙄
Какой из этого урок?
‼️ Если вы не понимаете, что покупаете, не анализируете эмитента и не просчитываете риски, то вопрос времени когда ваши деньги вас покинут… И неважно, покупаете вы новомодные ЦФА или «по старинке» предпочитаете фондовый рынок!
Продолжаем разбирать вопросы из комментов. Добрались до ЦФА.
Если инвестор сунул палец в розетку и его ударило током, кто в этом виноват?
❗️ЦФА — лишь оболочка, одна из форм договора. Суть большинства не отличается от облигаций или депозитов — вы даете деньги в долг. Точка. Даете кому попало — будьте готовы, что в какой-то момент вам деньги не вернут (в облигациях тема та же).🤷♂️
Т.е. анализ тот же, разницы нет кому вы даете в долг.
Вот смотрите, первый эмитент, допустивший дефолт по ЦФА — Автосити, компания по продаже авто из Новосибирска.🧐
📌 Внятных фин. отчетов в открытом доступе нет.
📌 Из того что удается быстро найти в сети: за 2024 г.
▫️ выручка 45 млн р.
▫️ убыток 16,4 млн р.
▫️ чистые активы отрицательные
▫️ денежный поток от текущей деятельности отрицательный
▫️ из 5 салонов действующим остался 1, остальные закрылись.
При этом ЦФА было выпущено на 200 млн р.
Все еще удивлены дефолтом?
Кстати, ставка была всего 20,5% годовых, с таким-то риском это бессовестно мало… И кто-то же купил
Какой из этого урок?
‼️ Если вы не понимаете, что покупаете, не анализируете эмитента и не просчитываете риски, то вопрос времени когда ваши деньги вас покинут… И неважно, покупаете вы новомодные ЦФА или «по старинке» предпочитаете фондовый рынок!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥39👍17❤9
Когда будем продавать длинные облигации?🤔 Все активно набирали длинные облигации и мы тоже. Уже неплохо на них заработали👆 . Более того, пока мы их только докупали в портфель челленджа «На квартиру за 3 года» и ряд портфелей АЧ.
Но вот вопрос - а когда будем их продавать?🤔
Поделюсь с вами некоторыми мыслями и расчетами:
Легче всего показать логику на примере ОФЗ 26238. Допустим вы купили на 100 000 ₽ этих облигаций по цене 55% от номинала, т.е. по 550₽. Итого это выходит 181 штука. По ним вы будете получать 12 814,8 ₽ купонов в год (пренебрегаем здесь налогами и комиссиями).
Теперь смоделируем, что ставка снижается и допустим достигла 7%, тогда облигация 26238 должна условно торговаться по номиналу. Т.е. на каждой облигации вы заработаете 450₽ и если все продать по номиналу, то вам вернется 181 000₽. На эти 181 000₽ вы можете по номиналу купить уже каких-то более коротких облигаций с тем же купоном 7%. В итоге это будут те же 181 штука облигаций в портфеле. И при ставке купона в 7%, вы купонами в год также будете получать 12 670₽.
Зачем такая схема?🤔
Заработали на длинных облигациях и дальше убираем уже риск волатильности.
При этом сохраняем такое же количество облигаций в портфеле и сохраняем тот же самый денежный поток от облигаций. Более короткими облигациями дальше уже можно реагировать на изменения рынка, не бояться за поведение цены, ну и ждать возможно следующего роста ставки...
Что скажете?
Но вот вопрос - а когда будем их продавать?
Поделюсь с вами некоторыми мыслями и расчетами:
Легче всего показать логику на примере ОФЗ 26238. Допустим вы купили на 100 000 ₽ этих облигаций по цене 55% от номинала, т.е. по 550₽. Итого это выходит 181 штука. По ним вы будете получать 12 814,8 ₽ купонов в год (пренебрегаем здесь налогами и комиссиями).
Теперь смоделируем, что ставка снижается и допустим достигла 7%, тогда облигация 26238 должна условно торговаться по номиналу. Т.е. на каждой облигации вы заработаете 450₽ и если все продать по номиналу, то вам вернется 181 000₽. На эти 181 000₽ вы можете по номиналу купить уже каких-то более коротких облигаций с тем же купоном 7%. В итоге это будут те же 181 штука облигаций в портфеле. И при ставке купона в 7%, вы купонами в год также будете получать 12 670₽.
Зачем такая схема?
Заработали на длинных облигациях и дальше убираем уже риск волатильности.
При этом сохраняем такое же количество облигаций в портфеле и сохраняем тот же самый денежный поток от облигаций. Более короткими облигациями дальше уже можно реагировать на изменения рынка, не бояться за поведение цены, ну и ждать возможно следующего роста ставки...
Что скажете?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍87🔥24❤21