🎙 Итоги эфира о вечных фьючерсах и стратегиях

На этой неделе в канале прошёл эфир, посвящённый вечным фьючерсам — инструментам, которые позволяют удерживать позицию без необходимости роллирования и открывают новые возможности как для арбитража, так и для спекулятивной торговли.

👉 Ключевые тезисы эфира:

🟠 Вечные фьючерсы — это однодневные контракты, которые автоматически продлеваются каждый день, т.е. у них нет фиксированной даты исполнения, и позиция сохраняется изо дня в день. Это удобно для тех, кто хочет удерживать позицию долго без необходимости роллирования.
🟠 Фандинг — ключевая особенность вечных фьючерсов. Он стабилизирует цену контракта и приближает ее к цене базового актива в случае расхождений. На эфире обсудили, как работает фандинг, а Владислав рассказал, как на нём можно зарабатывать, используя арбитражные стратегии.
🟠 Популярные стратегии: продажа вечного фьючерса и покупка базового актива или квартального фьючерса при положительном фандинге; покупка вечного фьючерса и продажа базового актива — при отрицательном фандинге; связки с тремя и более инструментами (например, доллар, евро и EUR/USD) — более сложные, но дающие устойчивый доход при правильной настройке.
🟠 Работа с фандингом возможна как вручную, так и через автоматизированные платформы. Даже начинающие могут начать с расчётов в Excel и онлайн-графиков фандинга, прежде чем переходить к более сложным системам.
🟠 Вечные фьючерсы на индекс МосБиржи и акции Сбербанка и Газпрома включают дивидендные поправки — это важно учитывать при работе с ними, особенно вблизи дивидендных отсечек.
🟠 Главный риск — недооценка возможных просадок. В эфире был приведён пример неудачной сделки с юанем из-за резкого роста ставок. Вывод: важно анализировать исторические значения фандинга и держать под контролем размер позиции.
🟠 Владислав подчеркнул, что эффективные стратегии — это не быстрые спекуляции, а стабильное накопление доходности на длинной дистанции. Главное — дисциплина, расчёты и постоянное обучение.

🎁 Призы за лучшие вопросы Владиславу отправим @nagvalru, @Zks034, @NoMethodError (вам напишет модератор канала @moex_derivatives_manager)

🎧 Запись эфира уже доступна (прикреплена к этому посту). Слушайте в удобное время и делитесь своими впечатлениями в комментариях.

Если было полезно — ставьте🔥

Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ПАО Московская биржа не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации. Историческая доходность портфеля не гарантирует доходности в будущем, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем.

ПАО Московская Биржа является организатором торговли. Условия доступа конечных клиентов к финансовым инструментам определяются участником торгов.

#эфир
@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:25:33 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

29🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥86

🟢 Лидеры роста 🟢

IBIT-9.25 +5.87% 69.04
ORANGE-9.25 +4.43% 2.827
ALIBABA-9.25 +2.49% 110.98
NG-7.25 +2.05% 3.382
NGM-7.25 +1.9% 3.377
TTF-7.25 +1.85% 35.28
SILV-9.25 +1.84% 38.24
BAIDU-9.25 +1.71% 91.48
HANG-9.25 +1.56% 25149
R2000-9.25 +1.01% 229.1

🔘 Лидеры падения 🔘

RTKM-9.25 -3.88% 5821
SPBE-9.25 -3.49% 1990
SGZH-9.25 -2.72% 1397
BYN-9.25 -2.64% 27.26
FESH-9.25 -2.5% 5611
SMLT-9.25 -2.42% 1252
PIKK-9.25 -2.26% 6478
MAGN-9.25 -2.19% 33244
POSI-9.25 -2.12% 1385
SVCB-9.25 -2.11% 1620

💡Особенности премиальных опционов на курс доллара США к российскому рублю

Премиальные опционы на доллар дают право купить или продать валюту по фиксированной цене в будущем, позволяя участвовать в движении цены курса USD/RUB или защищать активы/обязательства от валютных рисков.

📈 О типах стратегий мы рассказывали здесь

👉 Особенности и преимущества инструмента:
🛑Премиальные: однократная уплата премии. Нет ежедневного начисления и списания вариационной маржи
🛑Европейские: исполнение контрактов возможно только в день экспирации опционов

На текущий момент на Московской бирже представлена квартальная серия премиального опциона на курс доллара США к российскому рублю с исполнением 18 сентября 2025 года. Опцион с датой экспирации в декабре появится в торговле ближе к экспирации сентябрьского опциона.

📌Параметры премиального опциона на курс доллар США — российский рубль

🛑

Базисный актив: курс доллара США к российскому рублю

🛑

Тип опциона: Расчетный

🛑

Шаг премии: 0,1

🛑

Лот: 100 USD

🛑

Стоимость шага премии: 0,1 RUB

🛑

Цена исполнения: значение фиксинга USDFIXME

🛑

Время исполнения: вечерний клиринг

🔍Как найти?
По коду контракта: Si + P + дата (дд.мм.гг) + C (колл) или P (пут) + E + страйк

👉 Примеры

📍

SiP180925CE78

— премиальный европейский опцион колл со страйком 78 с исполнением 18 сентября на курс доллара США к российскому рублю

📍

SiP180925PE78

— премиальный европейский опцион пут со страйком 78 с исполнением 18 сентября на курс доллара США к российскому рублю

🔥, если используете опционы

@moex_derivetives

#funforts | А какие у вас планы на выходные?

Мы, например, собираемся на Инвеst Weekend — мероприятие от РБК, где Московская биржа выступает генеральным партнёром.

💡 На мероприятии будут сразу две сессии с участием команды срочного рынка:
📍11:10 — «Срочный рынок Московской биржи»
📍16:30 — практикум «Срочный рынок»

📍 А ещё на стенде срочного рынка будет много нашего мерча. Если будете на мероприятии — заходите.

💬 Не будете — делитесь в комментариях, чем займетесь в эти выходные

@moex_derivatives