❗️Об исполнении вечных фьючерсов

17 марта в вечерний клиринг часть позиций во фьючерсах USDRUBF и EURRUBF была исполнена в квартальные контракты Si-3.25 и Eu-3.25, согласно спецификации контрактов и правилам клиринга НКО НКЦ (АО).

👉 Почему у вечных фьючерсов есть исполнение?

В 2022 году по рекомендации участников рынка Биржа реализовала возможность исполнения бессрочных контрактов в квартальные для улучшения качества ценообразования. В марте 2023 года комиссия за исполнение путем подачи поручения была повышена до 1% от номинала контракта.

👉 Как происходило исполнение?

В течение 17 марта до вечернего клиринга часть клиентов подали поручения на исполнение контрактов. Само исполнение было в вечерний клиринг.

Сначала были исполнены встречные поручения. Поскольку объем поручений на продажу был больше, чем на покупку, оставшиеся поручения исполнялись без подачи поручения на покупку.

Выбор счетов, позиции на покупку которых исполнились без подачи поручений, происходил пропорционально объему открытых в порядке убывания позиций.

Применялось округление вверх, поэтому позиции не всех клиентов были затронуты.

👉 Что произошло в результате исполнения?

В ходе исполнения заключаются две сделки:

1️⃣ Сначала по расчетным ценам закрылись позиции в USDRUBF (цена клиринга — 84.31) и EURRUBF (цена клиринга — 90.84).

2️⃣ Затем по ценам 84310 и 90840 открылись позиции в Si-3.25 и Eu-3.25, соответственно.

Направление открытых позиций в квартальных контрактах соответствует направлению исходной позиции в вечных фьючерсах.

👉 Где описывается механизм исполнения?

🔗 Порядок исполнения определяется спецификацией контрактов (пункт 2.2) и Правилами клиринга (раздел 29.3)

🔗 Описание механизма с примерами приведено на странице

@moex_derivatives

💡Как получить мерч срочного рынка? Задать вопрос!

Напоминаем, что в этот четверг в нашем канале состоится прямой эфир с экспертами УК БКС, на котором Юрий Франц и Роман Носов расскажут, как используют инструменты срочного рынка для оптимизации портфелей.

❓ Мы заранее собираем вопросы, чтобы спикеры могли подготовить на них качественные ответы и выбрать самые интересные. Авторам трех лучших вопросов мы подарим мерч срочного рынка 🎁

Задать вопрос можно в комментариях под этим или под основным постом с анонсом эфира.

🎙 До встречи на эфире!

@moex_derivatives

⛏ Напоминаем про изменения по фьючерсам и опционам на акции ПАО «Полюс»

В связи с предстоящим дроблением обыкновенных акций ПАО «Полюс» (PLZL) изменятся параметры срочных контрактов.

📌 Что важно знать?

✔️21 марта 2025 – исполнение фьючерса PLZL-3.25 исполнение пройдет стандартно в соответствии со спецификацией.

✔️ 25 марта 2025 (вечерний клиринг, 18:50–19:05):
🔹 Лот фьючерсов на PLZL увеличится с 10 до 100 акций
🔹 Лот и Lot_Coeff опционов на PLZL изменятся с 1 до 10 акций
🔹 Параметры маржируемых опционов останутся без изменений.

❗️Даты могут корректироваться в зависимости от хода корпоративных процедур.

🔗 Подробнее в пресс-релизе

#Фьючерсы
@moex_derivatives

📊 Позиционирование физлиц во фьючерсах на акции

Анализируем данные по открытым позициям физических лиц на сайте Московской биржи по данным на 18.03.2025

👍, если полезно

@moex_derivatives

🏦 Рынок в ожидании решения по ключевой ставке 21 марта

Уже в эту пятницу состоится заседание совета директоров Банка России, на котором будет определен уровень ключевой ставки. Решение может повлиять на стоимость государственных облигаций.

➡️ Как отразить в портфеле изменение ставки?
🔹Индекс государственных облигаций RGBI служит индикатором ожиданий рынка по стоимости гособлигаций, на которую влияет ставка ЦБ
🔹Фьючерс RGBI позволяет участвовать в движении индекса гособлигаций с небольшим капиталом (ГО ~1000 руб.)

➡️ Интерес к инструменту растет:
✔ Открытые позиции — более 7,3 млрд руб.
✔ Среднедневной объем торгов в марте ~1 млрд руб.
✔ Число активных клиентов за март превысило 4 тыс.

🔥, если используете фьючерс на RGBI

@moex_derivatives