트럼프 관세 도발이 주식시장 추세에 영향을 줄 수 없는 이유

1. 중국에만 때렸다

2. 한국은 중국이 관세를 맞으면 반사수혜 포지션이다

3. AI는 미국 중국 각자 열 올리면서 투자하는 중이다

4. 금리는 내리는 방향이지 올리는 방향이 아니다

5. 삼성전자 3분기 실적 나오면 4분기 기대감이 더 생길 거다

6. 디램 현물 가격이 안떨어지고 있기 때문이다

7. 트럼프가 저러는 건 지지율이 떨어져서다. 2기 최저 경신 중

8. 지지율 하락은 이민자 내보내는 과정이 덜컹거리면서 미국내 여론이 안좋아져서다

9. 주가 빠진건 변동성 상승으로 헤지가 늘어서지 주식을 때려서가 아니다

10. 돈이 너무 많다. 내년엔 더 많아진다.

그러니 주말에 폭락 망상 하지 마시고 쉬셔라

지금 시애틀 vs 디트로이트가 Bo 5 2:2 상황에서 연장 12회 진행 중인데

여기서 이긴팀이 토론토 블루제이스랑 맞붙을 예정

이러면 토론토가 아주 유리해 지는데

여기서 토론토가 우승하면 월드시리즈 진출을 하게됨

그러면 NL 리그 우승자랑 맞붙게 되는데 아마 다저스랑 붙게될 가능성이 높음

재미있는건 월드시리즈 우승팀은 항상 백악관을 방문하는데 만약 토론토가 우승을 하게 되면 백악관에 카나다 팀이 트럼프를 만나는 재미있는 장면이 연출될 예정

참고로 도람프는 양키스 골수팬

토론토가 이기면 관세매길수도 ㄷㄷ

[단독] 캄보디아 韓대학생 사망 사건…중국인 3명 검거
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005195312?sid=102

https://youtu.be/TJVVBJEkH8Y?si=gtBqeKhQ1EP4F9zj

세금이 아주 올바르게 쓰인 예

** 물론 담당자는

홍보 + 유지보수 + 업데이트 +... + 본업을 하느라 격무에 시달린다함

인센티브도 따로 없고 간호직 -> 행안부 파견 만 시키고 다시 보내려나봄

물론 이게 손이 잘 안간다는 사람도 있긴 한데

그게 하던게 익숙하던 사람은 그럴 수 있음.

근데 신입 공뭔들이 저걸로 시작해서 저게 익숙해지면 계속 저거만 쓰는거

그런 경험은 넘나 많아서

환율 모르면 외워 (하트 388개)

📊 반도체 수출액 10일 단위 기준 사상 최대치 기록 (10월 1일~10일 잠정치 기준)
올해 10월 10일까지 영업일이 3일에 불과함에도 반도체 수출액은 큰 폭으로 성장 (전년도 영업일은 5일)
- 반도체(전체): 4,470백만달러, YoY 47.5% 증가
- 메모리반도체: 2,986백만달러, YoY 92.0% 증가
- HBM(MCP): 1,549백만달러, YoY 184.3% 증가
- 특히 대만향 HBM(MCP) 수출액이 1,258백만달러, YoY 466.3% 증가하면서 강한 성장을 견인

일본 집권 연정 붕괴, 고메이토 탈퇴로 총리 교체 불확실성 커져 일본 집권 자민당의 새 대표 다카이치 사나에가 연정 파트너인 공명당의 지지를 잃으며 중대한 정치적 위기에 직면함. 공명당은 정치자금 규제안 협의 실패를 이유로 25년 만에 연정 탈퇴를 선언, 자민당 단독으로는 중의원 과반 확보가 어려운 상황임. 이에 따라 일본은 불과 몇 주 앞으로 다가온 트럼프 대통령의 방일을 앞두고 새 총리를 선출하지 못할 가능성이 커짐. 공명당 사이토 데쓰오 대표는 “다카이치를 총리 후보로 지지하지 않겠다”고 밝혔으며, 다카이치는 타 정당 의원들의 협력을 얻지 못하면 총리 지명 표결에서 과반을 확보하기 어려운 처지에 놓임. 다카이치는 보수적 성향을 강화하며 자위대 증강과 안보 개혁을 추진 중이나, 이는 공명당 등 온건 세력의 반발을 불러온 것으로 분석됨. 이번 사태는 지난해 자민당의 정치자금 스캔들 이후 공명당이 정당 기부 규제 강화를 요구한 데서 비롯됨. 다카이치는 논의를 계속하겠다고 했으나 즉답을 피했고, 공명당은 결국 연정 이탈을 결정함. 트럼프 대통령은 다카이치의 자민당 대표 당선을 “지혜와 강단을 겸비한 인물의 승리”라며 축하 메시지를 보냈으며, 다카이치는 미국과의 동맹 강화를 강조하고 있음. 그러나 공명당의 탈퇴로 국회 과반 기반이 무너진 자민당은 정책 추진력 약화가 불가피할 전망임. 무디스 애널리틱스의 스테판 앙그리크 이코노미스트는 “새 파트너를 찾거나, 협상이 결렬되면 조기 총선 가능성도 있다”고 평가함. 출처: Wall Street Journal (2025년 10월 11일)

OpenAI, HBM 대규모 주문으로 ‘연산력 기근’ 촉발 우려 — Phison 등 대만 업체, AI 메모리 시장 공략 본격화


- OpenAI, 삼성·SK하이닉스와 사상 최대 규모 메모리 계약

OpenAI CEO 샘 올트먼은 10월 초 한국을 방문해 삼성전자와 SK하이닉스와의 전략적 협력 의향서를 공식 체결했다.
이 협약은 OpenAI의 초대형 AI 슈퍼데이터센터 ‘Stargate’ 프로젝트에 필요한 메모리 반도체 및 AI 인프라 공급을 골자로 한다.

한국 정부와 업계 추정에 따르면,
OpenAI는 2029년까지 삼성과 SK하이닉스로부터 총 90만장(wafer)의 DRAM 웨이퍼(대부분 HBM)를 구매하며,
총 700억 달러 규모의 계약을 추진 중인 것으로 알려졌다.
이는 AI 컴퓨팅 역사상 최대 규모의 메모리 구매 계약 중 하나가 될 전망이다.


- 글로벌 HBM 생산능력의 2~3배 — 공급 대란 불가피

현재 전 세계 HBM 월간 생산능력은 34만~54만장 수준으로,
OpenAI의 주문 물량은 세계 전체 생산능력의 200% 이상(2~3배)에 해당한다.
이는 단순히 기존 HBM 생산능력을 모두 소화할 뿐 아니라,
전 세계적 증산 압력과 공급난 심화를 초래할 것으로 전망된다.


- 메모리 가격 급등세 지속

2023년 하반기 이후 메모리 시장은 급격히 반등하며 가격이 지속 상승 중이다.
SK하이닉스, 삼성전자, 마이크론 등 주요 업체들은
HBM3E 및 HBM4 생산라인 확대에 집중하면서
상대적으로 DDR5 등 범용 DRAM 공급이 위축되고, 일부 제품군의 공급 부족 현상이 발생하고 있다.

AI 서버는 모두 HBM을 탑재하기 때문에
서버 1대당 DRAM 탑재량이 연간 17% 이상 증가하고 있으며,
HBM의 기술 장벽 상승으로 인해 공급망 구조적 전환이 진행 중이다.
AI 시대의 메모리는 이제 단순한 ‘저가 부품’이 아니라,
시스템 성능 병목을 해소하는 핵심 자원으로 자리 잡고 있다.


- AI 데이터 폭증 → HDD 부족, QLC SSD 수요 급증

AI 추론(inference) 및 데이터 저장량 폭증으로 인해
근거리 저장용 HDD 공급이 부족해지고,
대용량 QLC SSD 수요가 급격히 증가하고 있다.
일부 공급업체들은 QLC SSD를 cold data 저장용으로 전환하려는 움직임을 보이고 있다.

AI 모델과 가속기 대역폭이 커지면서
SSD가 DRAM/HBM의 용량 한계를 보완하는 ‘느린 메모리(slow memory)’ 역할을 수행하게 되었다.
데이터 레이크(Data Lake) 역시 전력 효율과 대역폭 효율을 이유로
기존 HDD 대신 고용량 SSD 채택 비중이 높아지고 있다.


- cold data 정의 및 기술 변화

cold data는 다음과 같은 특성을 가진다:

읽기·쓰기 빈도가 낮음

저장 용량이 매우 크고, 장기 보존 필요

데이터 유효기간이 김 (예: 장기 백업, 원시 AI 학습 데이터, 구형 모델 파라미터)

이러한 cold data를 NAND 플래시에 저장하면 속도와 공간 효율은 높지만,
장기 보존성과 고밀도 신뢰성 확보가 과제로 떠오른다.

이에 따라 NAND 업체들은
QLC/PLC(4~5bit per cell) 구조, 초고층 적층, 저주파 내구 설계를 병행하며,
고성능 HBM/TLC 시장과 다른 ‘저속·고용량’ 세그먼트를 형성 중이다.


- AI 데이터 계층 구조 속 대만 기업들의 역할

AI 데이터 저장 구조를 5단계로 구분하면 다음과 같다:
DRAM → HBM → TLC SSD → QLC SSD → WORM NAND/Tape

Phison: 중간 계층(TLC/QLC SSD)을 담당하며,
자사 펌웨어 기술 SmartECC™, SmartDataRefresh™, LifeExtend™으로
저빈도 쓰기 환경에서의 수명·전력·에러율 문제를 해결.

Macronix: 최하단 계층(영구 저장 영역)을 담당.
SLC NAND/NOR Flash를 기반으로
(1) 10년 이상 데이터 보존, (2) 10만 회 이상 내구성, (3) 저전력·저오류율을 구현.
이는 AI 모델 스냅샷, 중요 백업, 국방/우주 데이터 기록 등에 적합하다.

cold data 시대는 NAND 산업을 ‘속도 경쟁’에서 ‘용량+신뢰성 균형’ 경쟁으로 전환시키고 있으며,
AI 메모리 생태계 내 새로운 가치사슬을 형성하고 있다.


- QLC/PLC + 스마트 컨트롤러 = 차세대 AI 스토리지 핵심

향후 AI 데이터레이크(Data Lake), 추론 캐시(Inference Cache),
cold storage의 핵심은 QLC/PLC NAND + 스마트 컨트롤러 통합 기술이 될 전망이다.
AI 서버의 저장 계층은 QLC SSD, PCIe Gen5 NVMe 중심으로 전환되며,
64GB~1TB급 고용량·고대역폭 모듈 수요가 급증할 것이다.
따라서 모듈 제조사와 SSD 컨트롤러 통합 능력이 차별화 포인트로 부상한다.


- Phison + ADATA + Team Group, ‘AI 데이터레이크 공급망’ 형성

대만 Phison, ADATA, Team Group은
AI 데이터센터 및 AI 데이터레이크를 위한
고용량·저비용 DDR5·SSD·NAND 모듈을 공급하며,
‘AI Ready’ 스토리지 솔루션 공급망을 구축 중이다.

이들 업체는 단순 부품 공급을 넘어
소프트웨어·펌웨어·컨트롤러 통합형 솔루션 제공업체(Solution Provider)로 진화하고 있다.
특히 Kingston과 ADATA는 AI 서버용 메모리 모듈 수요 증가의 최대 수혜 기업으로 꼽힌다.

https://www.ctee.com.tw/news/20251011700012-430501

9월 뉴스



https://www.news1.kr/world/international-economy/5902496

cHBM에 대해 가장 왈가왈부가 많은게

1) cHBM 좋은거 알겠음 근데 그거 많이 생산 안하면 의미가 없음

2) 그리고 그거 드로잉 하는데에만 수백억 드는데 그거 개발하다 포기할걸? 누가 그런돈들임?

3) 마지막으로 이래저래해서 엔비디아 쓰는게 젤 가성비 좋음ㅋ 그래서 sHBM으로 결국 회귀할거임

이라는 삼단 논법으로 반cHBM파가 주장을 많이함

실제로도 NVDA 제외하곤 브컴 정도 (TPU탑재)만 할만하지 나머지 업체들은 소량이라, 실제로 진행된다 해도 비즈니스용 정도로만 찍을 가능성이 농후함

만약 OAI의 계획이 저래 장대하고 실천할 의지가 있다면 Google 포함 도전 가능한 두번째 업체가될듯

https://decenter.kr/NewsView/2GZ4HSOWUP/GZ03

"소프트뱅크 산하의 일본 최대 간편결제사 페이페이가 가상화폐 거래소 바이낸스 재팬 지분을 인수하면서 간편결제와 가상화폐가 결합한 첫 대형 모델이 현실화 됐다. 업계에서는 이번 사례가 향후 네이버-두나무 협력 구도의 가늠자가 될 수 있다는 분석이 나온다.

10일 로이터통신에 따르면 페이페이는 9일(현지시간) 글로벌 최대 가상화폐 거래소 바이낸스의 일본 자회사 바이낸스 재팬 지분 40%를 인수했다. 양사는 이번 지분 인수를 통해 간편결제와 가상화폐 서비스를 통합한 새로운 금융 모델을 구축한다. 구체적으로 페이페이 앱 내 선불충전금인 ‘페이페이 머니’를 통해 바이낸스 재팬에서 가상화폐를 매수하거나 매도 대금을 페이페이 머니로 출금할 수 있는 기능을 제공할 전망이다."

#NAVER #두나무

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네이버페이 머니(포인트)로 코인 매매, 결제, 입출금 그림

고 레버리지 청산

https://m.sedaily.com/NewsView/2GZ5F0M7R2

12일 업계에 따르면 삼성 초기업 노조 삼성전자 지부는 10일 반도체사업을 맡고 있는 디바이스솔루션(DS) 부문 내 송모 부사장이 이같이 부적절한 발언을 했다며 전영현 부회장(DS부문장) 등을 대상으로 공문을 발송했다.

갈등은 송 부사장이 추석 연휴를 앞둔 2일 소관 팀의 소통회에서 “고작 2000~3000만원 가지고 인맥이나 커리어를 버리고 이직하지 마라”고 말한 것에서 불이 붙었다. 소통회는 기술 동향과 개발 방향 등을 공유하는 자리인데 직원들을 독려하려 한 발언이 오히려 반발을 부른 것이다.

노조는 이에 대해 “2000~3000만원이라는 금액은 한 직원의 1년 생활비, 주거비 등을 좌우하는 중요한 경제적 요인”이라며 “이를 두고 ‘고작’ 이라 표현한 것은 직원들의 현실적인 고민을 무시한 태도”라고 꼬집었다. 그러면서 “소통을 위한 모임에서 직원들을 비하하는 발언을 한 것은 권위적 조직문화를 보여주는 사례”라고 비판했다. 노조는 송모 부사장을 향해 공식 사과와 해당 발언의 경위에 대한 사실관계 조사를 요청했다.

* 다시 4월로

https://n.news.naver.com/article/001/0015672436?sid=104