2025.10.15 13:56:23
기업명: 두산테스나(시가총액: 9,093억)
보고서명: 주요사항보고서(유형자산양수결정)

* 양수자산
(기계장치)반도체 Test 장비

양수금액 : 1,714억
자산대비 : 21.76%
거래상대 : Advantest Corporation, 세메스(주), INTER ACTION Corporation

체결일자 : 2025-10-15
등기일자 : -

* 양수목적
테스트 수요 증가 대응

* 양수영향
매출 및 이익 증대

* 대금지급
장비 입고 후 현금 지급

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251015000136
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=131970

ASML 2025년 3분기 실적:

매출(Net Sales): 75억 2천만 유로 (예상치 77억 1천만 유로)

총마진(Gross Margin): 51.6% (예상치 51.4%)

수주(Bookings): 54억 유로 (예상치 48억 9천만 유로)

4분기 가이던스
매출 가이던스(Q4 Net Sales): 92억~98억 유로 (시장 예상치 92억 3천만 유로)
총마진(Gross Margin): 51~53% (예상치 51%)

2026 회계연도(FY26) 매출은 2025년 수준보다 낮지 않을 것으로 예상

https://semiconductor.samsung.com/kr/dram/hbm/hbm3e-shinebolt/

잠깐 표시 되다가 게시판 내려가고 표시되지 않던 HBM3E 제품이 홈페이지에 공개되었으며 모든 제품이 Mass Production 상태

현재 사회복무요원으로 복무하고 있는 행정학도라고 자신을 소개한 홍석원씨는 2부 행사 말미 '지방상권 활성화를 위한 청년 여행수당 소비쿠폰 정책'을 제안했다. "지방상권이 더 어려웠던 이유가 수도권과 비교할 때 유동인구 등 사람이 없어서였다"고 진단하고, 수도권 청년들에게 일정 액수의 여행수당을 수도권 외 지역의 지역화폐 형태로 지급하자는 내용이었다.

이를 들은 이 대통령은 "아주 훌륭하시다. 청년 연령대에 한정을 둔 방법인데 아주 유용하다고 생각한다"고 답했다. 또한 지역관광으로 사용한 소비액의 절반을 지역화폐로 지급해 재방문 혹은 지역특산품 구매를 유도 중인 전남 강진군 사례를 참조한 정책 사업을 내년에 시행할 예정이라며 "(제안해준 정책도) 세부 설계를 해서 해볼 만한 것 같다"고 말했다.

https://www.ohmynews.com/NWS_Web/View/at_pg.aspx?CNTN_CD=A0003173467

한 행정학도의 의견에 감탄

원화는 쓰레기

https://m.dcinside.com/board/tsmcsamsungskhynix/21403

1년전에 에이디테크놀로지에서 작업했던 네오버스 V3가 드디어 내년부턴 대량양산하나보네요

SF2 중에선 그래도 빅칩에 속하는편

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=30904

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US TRSY SEC BESSENT: ‘ABOUT TO FINISH UP WITH KOREA’ ON TRADE TALKS; WILL SEE TRADE ANNOUNCEMENTS DURING TRUMP-ASIA TRIP

ㄴ현대로템 : 3Q25 Preview: 여기서 더 좋아집니다.

현대로템 3분기 영업이익은 컨센서스에 부합할 것입니다. K2 전차 수출 사업의 높은 수익성이 영업이익 개선을 이끌고 있습니다. 3분기 K2 전차 수출 사업 영업이익률은 35% 이상으로 추정합니다.

수출 시장 역시 확대되고 있습니다. 이라크 및 루마니아와 K2 전차 수출 계약을 추진하고 있으며, 계약 규모는 각각 250대와 200대 이상일 것으로 추정합니다.

수출 물량 확대가 예상되기 때문에, 생산 슬롯 확보 필요성이 커지고 있습니다. 이에 따라 2026년 80대 이상의 폴란드 K2 전차가 생산될 것으로 전망하며, 영업이익이 전년대비 33.9% 증가할 것입니다. 이익 개선과 수출 증가가 동시에 발생하는 상황으로, 매수의견과 목표주가 290,000원 유지합니다.

#내년기준PER19_9

리포트 링크 : https://research.koreainvestment.com/streamdocs/view/sd;streamdocsId=eyJjdHkiOiJKV1QiLCJlbmMiOiJBMTI4Q0JDLUhTMjU2IiwiYWxnIjoiZGlyIn0..fK6rpAw-Ik_UJSncBEN62w.w4i1ug0d_4OSYcoByfNnarkKHkivqWGRszQt82-I2e54r8bjYXoBV-PVNYlYYQrgmrc9DX8wfiR_Iofew_VSSHvxNmAKbzhdWmSDU8XGVoOsLSTfv1zo_ypA8duolUGb_88IyVIupGvTIvsk4ddQSVdMz8tBddCd2iYb6Xdym2y3k7a3obQ2xz25jIgqbENQ9vqv4_Lykllr9OhbIn4T1T5WgMv68JHMEx5QC96Mg1LIY__zAYJJUOQL1uwmlC6R.7mn1GjwiUf_YiWydeYRTKw

유투브 터짐

유투브 <-- 터지면 세상망하네

앞서 김용범 대통령정책실장은 15일 “최근 미국이 우리 수정안에 상당히 의미 있는 반응을 보였고 새로운 대안이 왔다”고 말했다. 이어 “미국이 한국이 말하는 상황을 이해했다”며 “의미 있는 진전이라고 본다”고 말했다.
정부는 3500억 달러 규모의 대미 투자펀드와 관련해 무제한 통화스와프 체결은 물론이고 상업적으로 합리적인 투자 방식의 보장 등을 요구해왔다. 이에 대해 미국은 통화스와프 요구에 대한 확답 없이 한국 외환시장의 혼란을 줄이는 대안을 제시한 것으로 알려졌다. 정부 소식통은 “원화를 넣을 수 있는 계좌를 만들어 미국에 투자하는 방식 등 우리 달러 보유량에 큰 타격이 덜할 대안도 거론되는 것으로 안다”고 했다. 통화스와프와 사실상 유사한 효과를 낼 수 있는 아이디어가 한미 간 논의되고 있다는 것이다.

https://v.daum.net/v/20251016030508011

효율을 생각하게된 이유(3분기 레터에 나비타스를 소개하게된 계기)

반도체에서 성능을 끌어올리는 방법은 간단하게 트랜지스터를 더 많이 때려박으면 됨. 하지만 그만큼 전력이 많이 필요하고 전성비가 나빠짐.
전력이 많이 투입되니 발열이 증가해서 쿨링에 소모되는 전력 또한 상승하게됨.

그렇기 때문에 전성비를 높이는 효율의 과정을 필연적으로 갈 수 밖에 없는데 그래서 48V에서 800V로의 전환이 루빈부터 적용되는 것.

더 크게 생각하면 현재 발전소를 건설하는데 빨라야 2~3년이 걸리고 조금 더 지나면 가스터빈은 쇼티지 상황에 더 긴 공사기간이 걸릴 수도 있음.

전력의 Q성장을 보고 발전소를 많이 짓는다는 가정을 하고 있지만 이것만으로는 현재 전력소모량을 감당하기에는 부족함.

그래서 국가적으로도 전력효율을 높이는 방향으로 갈 수 밖에 없다고 생각하는데

건물에서 가장 많이 전력을 사용하는 것은 냉난방임. 여기서 HVAC시스템을 교체하고 히트펌프로 재설치한다면 대충 계산했을때 미국기준 연간 50TWh가 절감되는 효과(AI답변)

그러면 발전소를 덜 지어도 되니 큰 그림에서는 더 좋음. 현재 데이터센터 건설 병목은 전력이기 때문.

히트펌프는 현재 인프라법안으로 보조금을 지급하고 있는데 좀 더 정책적인 드라이브를 기대하지만 아직까지는 소식이 없음.

https://blog.naver.com/opushk/224027487756

○ESS 배터리 공급부족- ESS 배터리 공급이 긴장된 상황에서 1선 배터리 업체들은 풀 생산에도 불구하고, 수요를 충족시키기 어려워 2선 및 3선 업체들의 생산 능력이 그 공백을 메워야 하는 상황임. 공급 부족으로 인해 일부 기업들이 가격을 인상하기 시작했지만, 상승폭은 약 0.01원/Wh로 제한적임.- CATL의 ESS 주문량은 48GWh를 넘어섰으며, 납품 일정은 2026년 1분기까지 연장됨. 하이첸에너지(海辰储能)는 올해 3월부터 최대 용량으로 운영되고 있으며, 주문은 9~10월까지 배정되었고, EVE에너지, 뤼푸란쥔(瑞浦兰

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<무역협상 타결시, Fact 기반 시나리오>

안녕하세요. 한미 무역협상 타결 가능성이 진전을 보일 경우에 대해
몇가지 Fact기반 수치들을 안내드립니다.
업무에 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.


* 전제조건: 자동차 수출 관세율 25% -> 15%
A. 현대차/기아 2Q25 관세비용 각각 8,280억원, 7,860억원

B. 각각 온 분기 단순 역산시 1.3조, 1.2조/ 또는 연환산시 5.2조, 4.8조원 규모 추정

C. 15%로 관세 인하시, 연간 비용은 1.6조원, 1.4조원 규모 축소

D. 일본/유럽 OEM과 미국내 동등 경쟁 가능해져, 이는 멀티플에 대한 시장의 기대감 회복을 시사

E. 현대차의 경우 TSR 35% 달성을 위해 미뤄지고 있는 자사주 매입 발표 가능성. 현대차는 25년을 시작으로 3년간 4조원의 자사주 매입/소각 이행을 발표한 상태

F. 예상 증익분에 현재 P/E 멀티플 5배 적용시 현대와 기아 각각 약 8조원, 7조원의 기업가치에 해당. 이는 각 사의 현재 시총 대비 16%, 17% 수준

G. 현재 코스피 지수내 자동차 업종 YTD 수익율은 7.8%에 해당, 52% 수익율을 기록한 지수 대비 약 44% 하회 상태

전국지표조사 리포트 제166호 (2025년 10월 3주)

조사결과 요약

국정운영평가 평가
– 긍정적 평가 56% > 부정적 평가 35%

국정운영 신뢰도
– 신뢰한다 57% > 신뢰하지 않는다 39%%

정당지지도
– 더불어민주당 39%, 국민의힘 23%, 개혁신당 4%, 조국혁신당 3%, 진보당 1%, 태도유보 29%

대통령 요리 예능 프로그램 출연
– 출연 평가: 긍정적 48% > 부정적 35%
– 국가 이미지나 K-푸드 홍보: 도움 되었다 47%, 도움되지 않았다 46%

국가정보자원관리원 화재 대응 평가 및 책임
– 화재 대응 평가: 잘 대응하고 있다 49%, 잘못 대응하고 있다 42%
– 정치적 책임: 정치적 공방 자제해야 64% > 대통령 사과와 책임자 문책 있어야 28%
– 사전·사후 책임: 사전 대비 부족 책임 크다 75% > 사후 대응 부족 책임 크다 18%

내란 특검 수사 평가 및 독립성 인식
– 수사 평가: 잘하고 있다 47%, 잘못하고 있다 43%
– 독립성 인식: 정치권 영향 받고 있다 66% > 받지 않고 있다 23%

성장과 분배 인식
– 경제성장 79% > 소득분배 17%

명절 대화 주제
– 경제 56% > 가족 43% > 정치 30% > 주택/부동산 27%

※ NBS 조사결과는 격주 목요일 오전 11시에 공개됩니다.