Как отчитался Сибур? При какой оценке Сибура можно участвовать в IPO?

Бегло сегодня пробежался по отчету Сибура МСФО за 2024 год посмотрел.

У Сибура результаты ухудшились в 2024, выручка росла медленнее опер расходов, долг сильно вырос (ND/EBITDA c 1,3 до 1,8) — платили себе дивы в долг, выкупали акции дочек, делали большой капекс.
📉Капекс +114 до 280 млрд
📉-43 млрд покупки долей в компаниях
📉Долг вырос +238 млрд до 915 млрд.
📉Процентные расходы = 65,4 (+29 млрд)
Срвзв ставка выросла с 8,9% до 14,6% за год!
📉Чистая прибыль 186,4 (правда еще 24 ярда можно к ней добавить, т.к. 30 съели курсовые разницы).

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121121/

ВТБ 2024 г. - рекордный уровень прибыли и стабильный дивиденд
$VTBR

ВТБ опубликовал финансовые результаты за 2024 год.

Банк достиг рекордного уровня чистой прибыли, которая составила 551 млрд руб. (+27,6%).

Кредитный портфель прибавил 13% до 23,8 трлн руб.

Рентабельность капитала 22,9%, а уровень достаточности Н20.0 9,1%.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121210/

Акции каких сетевых компаний стоит покупать после выхода отчета об исполнении ИПР за Q4 2024г.???

По всем сетевым компаниям вышли отчеты об исполнении инвестиционной программы за 4 квартал 2024 года и коротко я написал что интересного по компаниям, которые я разбирал.

После выхода этих отчетов можно примерно посчитать размеры дивидендов за 2024г.

Помимо этого коснемся опубликованных бизнес-планов по Россети Центр и Россети Центр и Приволжья на 2025г. - какую они прибыль ждут и какой размер дивиденда пока получается.

В конце поста напишу кого я покупал из сетевых компаний и кого бы купил по текущим ценам!

$FEES $LSNG
$MRKP $MRKV
$MRKC $MSRS $MRKZ

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121671/

Сбер 2024 г. - рекордный уровень прибыли и стабильный дивиденд
$SBER

Сбер опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 год.

Чистая прибыль выросла на 4,8% до 1,58 трлн руб.

Кредитный портфель вырос на 16,4% до 45,9 трлн руб. Портфель физ. лиц вырос на 12,7% до 18,1 трлн руб. Портфель юр. лиц вырос на 19% до 27,7 трлн руб.

Рентабельность капитала составила 24%, а достаточность 13,3%.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1122203/

История одного портфеля #12 - покупаем у индексных фондов

Небольшие изменение в портфеле.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1122574/

Уже завтра состоится Smart-Lab & Cbonds PRO конференция по облигациям! Подходите пообщаться к стенду Mozgovik Research, будем рады всем! 👍

А самые быстрые смогут получить скидку при оформлении прямо на месте!

До встречи 1 марта в отеле Рэдиссон Славянская, Москва

Нужно ли покупать акции Ростелекома после отчета за 2024г.?

👉 Выручка — 779,95 млрд руб. (+10,2% г/г)
👉 Операционные расходы — 655,57 млрд руб. (+11,4% г/г)
👉 Операционная прибыль — 124,38 млрд руб. (+4,2% г/г)
👉 Финансовые расходы — 86,76 млрд руб. (+68,3% г/г)
👉 OIBDA — 302,46 млрд руб. (+6,8% г/г)
👉 Чистая прибыль — 24,06 млрд руб. (-43,2% г/г)

Результат 2024г. по чистой прибыли у Ростелекома слабый, все таки снижение -43,2% г/г до 24,06 млрд руб. - это явно не позитив.

В 2025г. компания планирует сократить инвестиции до 17-18% от выручки (в 2024г. 22,9%) - как это может помочь компании и когда ждать IPO дочек - читайте далее в посте!

$RTKM

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1123173/

ТМК опубликовала отчётность за 2024 год, как изменился потенциал?
$TRMK

ТМК опубликовала операционные и финансовые результаты по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций.

💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124419/

Аэрофлот: подробный разбор отчёта по МСФО за 2024г. Стоит ли покупать акции?

В материале рассмотрел основные моменты из вчерашнего отчёта Аэрофлота. Дал прогноз по финансовым результатам и дивидендам на ближайшую перспективу. Поделился своим взглядом на оценку компании и её возможности придерживаться обновленного целевого пэйаута.

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124666/

$AFLT

2 сделки. Действия по портфелю - неоперативный комментарий

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124834/

#Мартынов