Сбер февраль 2025 г. - двузначный темп роста прибыли сохраняется с ростом налогов
$SBER

Сбер опубликовал результаты по РПБУ за февраль 2025 года.

Чистая прибыль в феврале выросла на 11,6% до 134 млрд руб. За 2 месяца рост +13,5% до 267 млрд руб. Рентабельность капитала за 2 месяца работы составила 23,2%.

Доналоговая прибыль в феврале выросла почти на 20% до 176 млрд руб., +17% за 2 месяца до 339 млрд руб.

Кредитный портфель сократился на 1% за месяц и составил 44,5 трлн руб. С начала года снижение уже на 1,6%.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127192/

МТС 2024г. - прибыль снижается, но будет еще хуже?!

👉Выручка — 703,74 млрд руб. (+16,1% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 385,39 млрд руб. (+17,9% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 152,92 млрд руб. (+16,3% г/г)
👉Операционная прибыль — 135,93 млрд руб. (+10,7% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 246,43 млрд руб. (+5,2% г/г)
👉Финансовые расходы — 104,79 млрд руб. (+74,3% г/г)
👉Чистая прибыль — 49,05 млрд руб. (-10,1% г/г)

Чистая прибыль МТС в 2024г. упала на -10,1% и составила 49,05 млрд руб. на фоне увеличения финансовых расходов на +74,3% до 104,79 млрд руб., которые занимают 77,1% от операционной прибыли, а в Q4 занимали 102,5% — это конечно катастрофа, и кстати, в Q3 и Q4 ЧП была 1,86 и 1,89 млрд руб. (ужасно, такими темпами можем увидеть скоро, впервые за многие годы, квартальный убыток).

Интересна ли текущая цена для покупки и какую ждать прибыль в 2025г. - читайте далее в посте!

$MTSS

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127577/

Ренессанс страхование МСФО 2024 г. - впереди лучший год в истории компании
$RENI

Группа Ренессанс страхование опубликовала финансовые результаты за 2024 год работы.

Чистая прибыль за год составила 11,1 млрд руб. (+7,8%).

Объем страховых премий вырос на +37,5% до 170 млрд руб.

Инвестиционный портфель вырос на +28,8% до 235 млрд руб.

В планах рекомендовать 50% от чистой прибыли — 6,4 руб. финального дивиденда.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127657/

Флиппинг – стратегия быстрого заработка при размещении облигаций

👉При первичном размещении облигаций, ставка купона (и доходность) по новым бумагам, как правило, устанавливается с премией к выпускам близким по дюрациям, эмитентов сходных по рейтингам. После начала торгов эти новые выпуски зачастую снижаются по доходности ближе к Peer-кривым, построенным на основе сопоставимых облигаций. Это движение порой происходит за несколько дней или даже в первый день торгов, что открывает перед участниками рынка хорошие возможности для краткосрочного заработка. Такую тактику торгов обычно называют флиппингом.

👉Рассмотрим - какой доход может принести такая стратегия и какие будут интересные размещаемые выпуски облигаций на следующей неделе.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1128094/

Бомба в Юнипро - акции теряют 30%! Почему? Что будет дальше?

👉 Выручка — 128,25 млрд руб. (+8,1% г/г)
👉 Операционные расходы — 101,82 млрд руб. (+6,5% г/г)
👉 Операционная прибыль — 27,73 млрд руб. (+17,8% г/г)
👉 Финансовые доходы — 13,04 млрд руб. (+197,0% г/г)
👉 EBITDA — 49,11 млрд руб. (+10,8% г/г)
👉 Чистая прибыль — 31,92 млрд руб. (+44,8% г/г)

Результаты за 2024г. получились отличные — операционная прибыль выросла на +17,8% до 27,73 млрд руб., а чистая прибыль прибавила +44,8% до 31,92 млрд руб., но акции компании падают!

Разбираем причины и строим прогноз до 2030г. - может не все так страшно!

$UPRO

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1128398/

💼7 портфелей аналитиков Mozgovik прямо сейчас: концентрация в 5 основных акциях.

Добрый вечер, господа.
Примерно раз в квартал мы публикуем общий срез портфелей всех наших аналитиков.
Пришло время сделать регулярный портфельный ревю, который я снабжу своими комментариями.

Квартал назад консенсус портфель выглядел так:

👉Роснефть (5)

👉Сбер (4)

👉Совкомбанк (4)

👉Европлан (4)

👉Транснефть(3)

👉Т-Технологии(3)

👉Фосагро(3)

👉Яндекс(3)

Что изменилось?

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1128971/

Совкомбанк МСФО 2024 г. - впереди рекордный год, но есть нюансы
$SVCB

Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 год.

Чистая прибыль за год снизилась на 19% до 77,2 млрд руб. В 4-ом квартале рост составил 11% до 20,7 млрд руб.

Капитал за год прибавил 31% до 390 млрд руб., +26% без субордов. Рентабельность капитала составила 26%.

За год активы выросли на 27% до 4 трлн руб., кредитный портфель вырос на 40% до 2,8 трлн руб.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1128995/

Рекордная прибыль Красноярскэнергосбыт в 2024г. по РСБУ, но что ждать в 2025г.?

👉Выручка — 48,17 млрд руб. (+10,0 г/г)
👉Себестоимость — 42,97 млрд руб. (+9,0% г/г)
👉Прибыль от продаж — 2,77 млрд руб. (+21,1% г/г)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — -0,16 млрд руб. (-0,26 млрд руб. в 2023г.)
👉Чистая прибыль — 2,55 млрд руб. (+43,8% г/г)

Отчет получился очень хороший, чистая прибыль получена рекордная и составила 2,55 млрд руб. (+43,8% г/г) — это лучше моих ожиданий и моего прогноза.

Но главное - что будет в будущем и какие сейчас с начала года операционные результаты - читайте далее в посте!

$KRSBP

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1129256/

Банк Санкт-Петербург: прибыль в феврале 2025г. Изменилась ли оценка?

В материале остановился на результатах БСП в феврале. Рассмотрел актуальные балансовые мультипликаторы в банковском секторе. Поделился причинами снижения моего мега оптимизма относительно акций ряда банков.

$BSPB

💎 Подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1129480/

Что интересного будет на первичном рынке облигаций на текущей неделе

👉После довольно активной предыдущей недели, на текущей о новых букбилдингов пока объявлено сравнительно немного в преддверии заседания ЦБ РФ 21.03.2025.

👉Интересными могут стать новые рублевые выпуски: Аэрофьюэлз-002Р-04, ДелоПортс-001Р-04-боб и Биннофарм Групп-001P-05.

👉Среди валютных отмечу юаневые Группа Черкизово-002P-01 и долларовые НорНикель-БО-001Р-08-USD.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1129566/

Прибыль у РЭСК впервые за 10 лет снизилась! Что ждет компанию в 2025г.?

👉Выручка — 14,41 млрд руб. (+3,1 г/г)
👉Себестоимость — 12,50 млрд руб. (+3,8% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,99 млрд руб. (-14,0% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,91 млрд руб. (-9,4% г/г).

Отчет получился слабый и хуже ожиданий, чистая прибыль впервые за 10 лет не увеличилась, а уменьшилась на -9,4% до 0,91 млрд руб.

Помогут ли сбытовые надбавки компании в 2025г. и сколько ждать ДД - читайте далее в посте!

$RZSB

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1129760/

Действия по портфелю, оперативный комментарий: что сегодня брал?

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1129832/

Почему полезно читать Mozgovik Research?

Нас часто просят показать примеры наших работ. И сегодня мы открываем статью для всех читателей, чтобы вы имели полное представление о работе наших аналитиков!

Мы не только делимся с вами разбором отчетов по компании, но и даем свой взгляд на рынок, который может позволить вам избежать больших просадок.

Ниже вы можете с ним ознакомиться с тем, как Тимофей предупреждал о коррекции и помог многим подписчикам избежать потерь.

👉"Мы же говорили", предупреждали как могли... или почему высасывать идеи из пальца вредно для кошелька

Подпишись👈 и экономь свое время!

Динамика доходностей и спредов рублевых облигаций

👉В целом после декабрьского заседания ЦБ РФ сохраняется динамика снижения доходностей и сужения спредов под валянием начала смягчения ДКП, внешнеполитической разрядки и структурного профицита денежной ликвидности банковской системы.

👉G-cпред (к ОФЗ 2Y) облигаций 1-го эшелона остается довольно широким – 376 б. п., в основном из-за большего снижения доходностей госбумаг. Здесь в первую очередь можно ожидать его сужения ближе к среднегодовым значениям в 138 б. п.

👉Заметный разрыв по спредам 1-го эшелона со 2-ым и сегментов ВДО будет сохраняться еще какое-то время. Рыночные ставки пока остаются высокими, и инвесторы закладывают в цены повышенный риск по менее качественным эмитентам.

👉В дальнейшем перспективе можно ожидать сужения корпоративных спредов до их среднегодовых значений.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1130096/