💼7 портфелей аналитиков Mozgovik прямо сейчас: концентрация в 5 основных акциях.

Добрый вечер, господа.
Примерно раз в квартал мы публикуем общий срез портфелей всех наших аналитиков.
Пришло время сделать регулярный портфельный ревю, который я снабжу своими комментариями.

Квартал назад консенсус портфель выглядел так:

👉Роснефть (5)

👉Сбер (4)

👉Совкомбанк (4)

👉Европлан (4)

👉Транснефть(3)

👉Т-Технологии(3)

👉Фосагро(3)

👉Яндекс(3)

Что изменилось?

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1128971/

Совкомбанк МСФО 2024 г. - впереди рекордный год, но есть нюансы
$SVCB

Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 год.

Чистая прибыль за год снизилась на 19% до 77,2 млрд руб. В 4-ом квартале рост составил 11% до 20,7 млрд руб.

Капитал за год прибавил 31% до 390 млрд руб., +26% без субордов. Рентабельность капитала составила 26%.

За год активы выросли на 27% до 4 трлн руб., кредитный портфель вырос на 40% до 2,8 трлн руб.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1128995/

Рекордная прибыль Красноярскэнергосбыт в 2024г. по РСБУ, но что ждать в 2025г.?

👉Выручка — 48,17 млрд руб. (+10,0 г/г)
👉Себестоимость — 42,97 млрд руб. (+9,0% г/г)
👉Прибыль от продаж — 2,77 млрд руб. (+21,1% г/г)
👉Сальдо прочие доходы-прочие расходы — -0,16 млрд руб. (-0,26 млрд руб. в 2023г.)
👉Чистая прибыль — 2,55 млрд руб. (+43,8% г/г)

Отчет получился очень хороший, чистая прибыль получена рекордная и составила 2,55 млрд руб. (+43,8% г/г) — это лучше моих ожиданий и моего прогноза.

Но главное - что будет в будущем и какие сейчас с начала года операционные результаты - читайте далее в посте!

$KRSBP

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1129256/

Банк Санкт-Петербург: прибыль в феврале 2025г. Изменилась ли оценка?

В материале остановился на результатах БСП в феврале. Рассмотрел актуальные балансовые мультипликаторы в банковском секторе. Поделился причинами снижения моего мега оптимизма относительно акций ряда банков.

$BSPB

💎 Подробнее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1129480/

Что интересного будет на первичном рынке облигаций на текущей неделе

👉После довольно активной предыдущей недели, на текущей о новых букбилдингов пока объявлено сравнительно немного в преддверии заседания ЦБ РФ 21.03.2025.

👉Интересными могут стать новые рублевые выпуски: Аэрофьюэлз-002Р-04, ДелоПортс-001Р-04-боб и Биннофарм Групп-001P-05.

👉Среди валютных отмечу юаневые Группа Черкизово-002P-01 и долларовые НорНикель-БО-001Р-08-USD.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1129566/

Прибыль у РЭСК впервые за 10 лет снизилась! Что ждет компанию в 2025г.?

👉Выручка — 14,41 млрд руб. (+3,1 г/г)
👉Себестоимость — 12,50 млрд руб. (+3,8% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,99 млрд руб. (-14,0% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,91 млрд руб. (-9,4% г/г).

Отчет получился слабый и хуже ожиданий, чистая прибыль впервые за 10 лет не увеличилась, а уменьшилась на -9,4% до 0,91 млрд руб.

Помогут ли сбытовые надбавки компании в 2025г. и сколько ждать ДД - читайте далее в посте!

$RZSB

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1129760/

Действия по портфелю, оперативный комментарий: что сегодня брал?

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1129832/

Почему полезно читать Mozgovik Research?

Нас часто просят показать примеры наших работ. И сегодня мы открываем статью для всех читателей, чтобы вы имели полное представление о работе наших аналитиков!

Мы не только делимся с вами разбором отчетов по компании, но и даем свой взгляд на рынок, который может позволить вам избежать больших просадок.

Ниже вы можете с ним ознакомиться с тем, как Тимофей предупреждал о коррекции и помог многим подписчикам избежать потерь.

👉"Мы же говорили", предупреждали как могли... или почему высасывать идеи из пальца вредно для кошелька

Подпишись👈 и экономь свое время!

Динамика доходностей и спредов рублевых облигаций

👉В целом после декабрьского заседания ЦБ РФ сохраняется динамика снижения доходностей и сужения спредов под валянием начала смягчения ДКП, внешнеполитической разрядки и структурного профицита денежной ликвидности банковской системы.

👉G-cпред (к ОФЗ 2Y) облигаций 1-го эшелона остается довольно широким – 376 б. п., в основном из-за большего снижения доходностей госбумаг. Здесь в первую очередь можно ожидать его сужения ближе к среднегодовым значениям в 138 б. п.

👉Заметный разрыв по спредам 1-го эшелона со 2-ым и сегментов ВДО будет сохраняться еще какое-то время. Рыночные ставки пока остаются высокими, и инвесторы закладывают в цены повышенный риск по менее качественным эмитентам.

👉В дальнейшем перспективе можно ожидать сужения корпоративных спредов до их среднегодовых значений.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1130096/

Эти компании могут разочаровать инвесторов по итогам 1 квартала 2025. Нюансы компаний, с низким P/E. Weekly#93

Доброго дня. Выкроил время, чтобы набросать Weekly обзор по рынку.

Явные тренды последнего месяца:
📈резкое укрепление курса рубля
📈рост российских гособлигаций RGBI

Индекс RGBI вырос на 9% за 6 недель. Такое в истории бывало всего несколько раз:

✅апрель 2015 = восстановление после рублевого валютного кризиса 2014 года
✅апрель 2020 = резкое восстановление после обвала на пандемии
✅апрель 2022 = резкое восстановление после обвала на начале СВО
✅март 2025 = восстановление на ожиданиях разворота ДКП

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1130395/

Т-Технологии МСФО 2024 г. - амбициозные планы по росту прибыли 2025 года могут быть перевыполнены
$T

Компания Т-Технологии опубликовала финансовые результаты за 2024 год.

Чистая прибыль выросла на 51% до 122 млрд рублей. В 4-ом квартале рост составил 87% до 38,7 млрд руб.

Рентабельность капитала 32,5% за год и 30% за 4-ый квартал. В 3-ем квартале закрыли сделку по приобретению Росбанка, что помогло увеличить капитал за год на 84%.

Количество активных клиентов выросло на 16% до 32,4 млн человек. Кредитный портфель вырос за год на 146% до 2,76 трлн рублей.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1131036/

Акции сетевых компаний отчитались по МСФО! Кого можно купить и кто имеет максимальный потенциал?

Почти по всем сетевым компаниям вышли отчеты РСБУ и МСФО за 2024г. (как обычно в один день).

Посчитал сколько может быть расчетный дивиденд по МСФО за 2024г. по каждой компании!

Как изменился потенциал компаний после публикации отчетов - читайте далее в посте!


$MRKP $MRKV $MRKU $MRKY
$MRKC $MSRS $MRKZ $MRKS $MRKK

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1131037/

ММК опубликовал финансовые результаты за 4 кв. 2024 года, как они повлияли на оценку?
$MAGN

ММК опубликовал финансовые результаты за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании, сравним с нашим прогнозом и оценим потенциал акций.

💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1131171/

ЦБ РФ 21.03.2025 ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 21%: что можно ожидать от долгового рынка в ближайшей перспективе?

👉Совет директоров ЦБ РФ 21.03.2025 сохранил ключевую ставку (КС – далее) на уровне 21,00% годовых. Такого решения прогнозировало большинство аналитиков, согласно консенсус-опросам. При этом ожидался более мягкий комментарий на фоне некоторых признаков снижения инфляционного давления и кредитной активности.

👉Рассмотрим мотивацию регулятора при приятии решения, а также, что можно ожидать от долгового рынка в ближайшей перспективе?

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1131501/