ОВК: МСФО 2024 г. Актуализация взгляда на акции компании.

Компания ожидаемо представила очень сильные финансовые результаты за 2024 год. Загрузка производственной мощности была близка к пику, спред между ценой реализации продукции и себестоимостью сырьевой корзины на максимальных (по историческим меркам) значениях.

Но есть нюансы с распределением денежного потока.

$UWGN

Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1148182.php

Магнит 2024 г. - рекордные капзатраты ставят под вопрос будущие дивиденды
$MGNT

Магнит опубликовал финансовые результаты за 2024 год.

Выручка выросла на +19,6% до 3 трлн руб. 2 полугодие +20,4% до 1,6 трлн руб.

Валовая прибыль +18,6% до 684 млрд руб. 2 полугодие +20% до 357 млрд руб.

EBITDA +3,4% до 171,9 млрд руб. 2 полугодие +12,1% до 94,7 млрд руб.

Чистая прибыль сократилась на -24,4% до 50 млрд руб. 2 полугодие -4,4% до 27,5 млрд руб.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148203/

Solidcore Resources опубликовала производственные результаты за 1 квартал 2025 года, насколько изменился потенциал акций?
$CORE

Solidcore Resources опубликовала операционные результаты за 1 квартал 2025 года. Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в компании и как изменился потенциал у акций.

💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148280/

Европлан прогнозы на 2025 г. - впереди падение прибыли в 2 раза?
$LEAS $SFIN

Европлан представил прогнозы на 2025 год.

Прогнозы основаны на текущих уровнях ключевой ставки. При текущей ключевой закладывают снижение размера портфеля на 14% до 223,6 млрд руб.

Рост стоимости риска с 3,4% до 6,3%. Рост соотношения расходов и доходов до 32%.

Зато обещают порадовать дивидендами в этом году, по прогнозам в 2025 календарном году компания выплатит 10,5 млрд руб. (3,5 млрд руб. уже рекомендованы).

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148664/

Обзор рынка стали, что сейчас происходит в металлургической отрасли?

Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в металлургической отрасли, что происходит с ценами и производством.

💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148674/

Вчера провели еженедельный мозговой штурм в офисе: какие выводы?

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148574/

(Не забываем про скидку 20%☝️ на подписку которая действует пару дней во время майских праздников❤️)

М.Видео МСФО 2024 г. - худшее позади?
$MVID

М.Видео опубликовал финансовые результаты за 2024 год.

Выручка выросла на 4% до 452 млрд руб. 2 полугодие снижение на -2% до 250 млрд руб.

EBITDA (IFRS 16) снизилась на -10% до 37,7 млрд руб. 2 полугодие снижение на 14% до 21,2 млрд руб.

Чистый убыток вырос в 3 раза до -20 млрд руб. 2 полугодие рост в 20 раз до -9,8 млрд руб.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1148825/

Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (28 апреля - 4 мая 2025 года)

Конспект постов за прошедшую неделю.

👉 Отчеты Сбера, НМТП, Селигдара, Сегежи, ОВК, Магнита, Газпрома и других

👉 Дивидендный трюк/сюрприз от ВТБ

👉 Конспект еженедельного мозгового штрума от Тимофея Мартынова

и многое другое

Обо всем этом далее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1150072/

Динамика доходностей и спредов рублевых облигаций

👉Сужение спредов по корпоративным бумагам произошло не только за счет снижения их доходностей, но и увеличения доходностей по ОФЗ 2Y. Спреды приблизились к среднегодовым значениям.

👉Рост доходностей ОФЗ может несколько замедлить сужение спредов по корпоративным бондам в ближайшее время.

👉С вероятным началом цикла смягчения ДКП ЦБ РФ в текущем году, может возобновиться снижение G-спредов.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1150240/

Наступил момент "развилки" и максимальной неопределенности: какова оптимальная структура портфеля? W#97

В этой заметке постараемся широко взглянуть на рынок глазами долгосрочного инвестора, желающего получать разумный пассивный доход от своих инвестиций.

Структура моих инвестиций в данный момент выглядит следующим образом:

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1150859/

X5 МСФО 1 кв. 2025 г. - рост выручки есть, а прибыли нет
#X5

X5 опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2025 г.

Выручка +20,7% до 1,07 трлн руб.

Валовая прибыль +19,2% до 250 млрд руб., снижение рентабельности с 23,7% до 23,4%.

EBITDA -9,8% до 51 млрд руб., снижение рентабельности с 6,3% до 4,7%.

Чистая прибыль -24% до 18,4 млрд руб., снижение рентабельности с 2,7% до 1,7%.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1151013/

Изменился ли рейтинг Мозговика после результатов 1 квартала 2025г. в ЭЛ5 Энерго?

👉Выручка — 21,69 млрд руб. (+11,7% г/г)
👉Операционные расходы — 17,40 млрд руб. (+15,3% г/г)
👉EBITDA — 5,60 млрд руб. (+19,1% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,48 млрд руб. (+1,6% г/г)
👉Скорректированная чистая прибыль — 2,44 млрд руб. (+18,4% г/г)

Отчет за Q1 2025г. хороший, потому что несмотря на снижение операционных показателей (полезный отпуск -2,9%) выручка выросла на +11,7% до 21,69 млрд руб., а EBITDA на +19,1% до 5,6 млрд руб., а рентабельность по EBITDA достигла рекордного значения в 25,8%.

Изменилась ли целевая цена и рейтинг Мозговика - читайте далее в посте.

$ELFV

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1151235/