⚡️🇦🇪 #ОАЭ вынесен приговор за хищение 185 млн дирхам

В Дубае вынесен приговор по делу о масштабном хищении и отмывании денег на сумму 185 млн дирхамов. В ходе расследования было установлено, что 18 человек разных национальностей причастны к мошеннической схеме, направленной против юридической фирмы.

Обвиняемые не только похитили огромную сумму денег, но и распространяли конфиденциальные коммерческие данные. Кроме того, они создали фиктивные компании внутри и за пределами ОАЭ, чтобы легализовать украденные средства.

По результатам судебного разбирательства четырем фигурантам назначили по три года лишения свободы с последующей депортацией. Остальные соучастники получили по одному году тюремного заключения также с последующей депортацией. Двое из обвиняемых были оштрафованы на сумму 20 тысяч дирхамов, а три компании, связанные с преступной схемой, были оштрафованы на 500 тысяч дирхамов каждая. Четыре человека были оправданы из-за недостатка доказательств.

Расследование показало, что злоумышленники использовали поддельные документы и бланки, выдавая себя за юридическую фирму. Предположительно, они украли базу данных клиентов, после чего связывались с международными компаниями, которые имели договорные отношения с юридической фирмой, и переводили деньги на счета подконтрольных им организаций.

Кроме того, власти распорядились конфисковать активы всех осужденных на сумму 113,65 млн дирхамов — стоимость «отмытых» средств. Вердикт суда первой инстанции Дубая был подтвержден Апелляционным судом Дубая.

FT обратили внимание на смену “банкротных” юристов “генералистами” в практиках американских юрфирм. Клиенты хотят тех, кто умеет находить зацепки в синдицированных кредитах и облигационных выпусках, выторговывать отсрочки, размораживать обеспечение, чтобы получить свежее финансирование, и владеет приёмами “кредиторского насилия” (lender-on-lender violence), переводящего равных займодавцев в “старших” и “младших”.
 
Пример ухода от Главы 11 (реорганизация) в сторону внесудебной реструктуризации - американская компания Carvana, продающая подержанные авто. Во время COVID-19, когда традиционные автодилеры позакрывали офисы, Carvana наладила онлайн-продажи, отпуская авто через гигантские стеклянные автоматы, что привело к взрывному росту. Стало не хватать автомобилей и, на взятые взаймы у фондов Apollo и др. 💵2.2 млрд купили маркетплейс Openlane (сейчас Adesa) по продаже-покупке-обслуживанию подержанных авто. В 2021 Carvana продала свыше 400 тыс машин. Пока затоваривали склады, спрос начал падать, а ставки по займам остались высокими. В 2022 власти штатов Иллинойс и Мичиган приостанавливают лицензии на продажу из-за задержек с оформлением машин в собственность покупателей. За второе полугодие 2022 акции Carvana падают с 💵340 до 💵4 (ниже, чем IPO 2017; аналитики ждали до 💵1). Кредиторы с 70% необеспеченного долга (💵4 млрд) договариваются действовать на переговорах сообща. С конкурсными обязательствами св. 💵6.6 млрд Carvana - “готовый” кандидат на банкротство...но не случилось.
 
При поддержке KIrkland & Ellis к 19.7.23 должник смог получить одобрение 90% (💵5.2 млрд) кредиторов на списание 💵1.2 млрд долга, перенести погашение 83% необеспеченных обязательств на 3–5  лет, снизить %% на 💵430 млн/год, освободив средства для текущей работы. Кредиторы получили новые бумаги с “первого” уровня приоритета с обеспечением на активы Carvana/Adesa. Акции “отскочили” с 💵4 до 💵350, а капитализация - с 💵1 до 50 млрд за 22 мес.; акционеры, чей бизнес был банкротом, снова миллиардеры.
 
Хотя кейс Carvana уникален, он показывает тренд на отказ от Гл. 11 в пользу внесудебной реструктуризации. У фондов - кредиторов юристы не хуже, чем у должников, следовательно, не доводить до суда выгоднее обоим:  
(1) нет затрат на Главу 11: юристы по 💵2500/час; подготовка Плана за 10-ки млн 💵, процедурные слушания; юристам платят, а кредиторам - нет, т. к. мораторий,
(2) private equity - фондам не нужно показывать долги на балансе как “дефолтные”, пусть даже они и являются таковыми, что выгодно их управляющим (в Гл.11 всё равно пришлось бы прощать часть долга).
Юрфирмы создают “спецгруппы” с “банкротчиками”, “облигационщиками”, спецами по кредитным сделкам, частным инвестициями и займам. 
Правда, по статистике, многие реструктуризации через 1-2 года всё равно заканчиваются Главой 11. Ранее рассказывал об истории производителя матрасов Serta Simmons. Часть кредиторов выделила должнику финансирование на текущую хоз. деятельность взамен повышения старшинства своих требований (uptier), новое обеспечение и indemnity. Это прописали в Плане реорганизации, утверждённом судом первой инстанции. Чтобы обойти "равное отношение" в рамках одной очереди, требования, ушедшие в uptier, как бы “продали” на открытом рынке. “Пониженные” [в старшинстве] кредиторы успешно оспорили эти условия в Апелляции 5-го Округа. Суд посчитал, что uptier — это не уступка долга независимому покупателю. Аргумент должника об equitable mootness (нежелательность отмены Плана, если бОльшая его часть уже исполнена) отвергнут; иначе суд ограничивался бы в полномочиях править несправедливые условия. Компания как бы вышла из банкротства в 2023, ведь бОльшая часть Плана действует, но в суде Южного Округа Техаса остаются споры из-за приоритетов и indemnity. “Банкротчики” Jones Day и WilmerHale подчёркивают значимость Serta как ограничивающего реструктуризационный “креатив”.
 
Дела Serta, Purdue Pharma и «техасские двуходовки» говорят о том, что принятая в 1978 Гл. 11 тесна бизнесу. Но это уже другая история.

⚡️🇦🇪 #ОАЭ с 2026 года отдаст доходы российских удаленщиков #ФНС по новому Соглашению об избежании двойного налогообложения

Комментирует адвокат Николай Рудоманов @Nikolai_Rdmnv

📢 ОЭСР признала дополнительный налог (DMTT) ОАЭ «квалифицированным» для целей Pillar 2
ОАЭ стали первой страной Залива, чье законодательство по дополнительному 15-процентному налогу (Domestic Minimum Top UpTax DMTT), получило квалифицированный статус в Центральном реестре ОЭСР.

Центральный реестр включает законодательство тех стран, которые получили “transitional qualifiedstatus”. Правила DMTT в этих странах признаются квалифицированными “on a transitional basis” с момента их вступления в силу (в ОАЭ
- с 2025 года). Окончательный анализ (the full legislative review) ожидается не позднее, чем в течение двух лет с момента введения в действия правил DMTT. После завершения окончательного анализа заканчивается и действие присвоенного ранее транзитного статуса.

🔎 Что это означает на практике для международных групп компаний (MNE Groups), подпадающих под действие Pillar 2?

В соответствии с п. 5.2 Модельных правил, при определении дополнительного налога головной компанией группы (UPE) по правилам IncomeInclusion Rule (IIR) сначала к облагаемой дополнительным налогом прибыли компаний группы, заработанной в ОАЭ, применяется дополнительный налог, доводя эффективную ставку налога по юрисдикции (ОАЭ) до 15%, и затем производится вычет DMTT, оплаченного по этой юрисдикции.

Применение этого правила предполагает, что посчитать дополнительный налог по ОАЭ нужно два раза: сначала по правилам DMTT в ОАЭ, а затем по правилам IIR, установленным в юрисдикции UPE. Квалификация DMTT (QDMTT Safe Harbour) нужна для того, чтобы считать дополнительный налог по юрисдикции нужно было только один раз. Если правила DMTT прошли квалификацию, то статья 8.2 Модельных правил позволяет не делать ещё один расчёт по правилам IIR (по Модельным правилам) в юрисдикции UPE, поскольку презюмируется, что разница между двумя расчётами будет равна нулю.

Для того, чтобы такая презумпция работала, Exclusive Framework должна была признать соответствие эмиратского DMTT трём основным стандартам:
1️⃣ QDMTT Accounting Standard, который требует, чтобы DMTT рассчитывался либо по стандартам юрисдикции, в которой находится материнская компания группы, либо на основании допустимых “Local Financial Accounting Standard”. Перечень стран, стандарты учёта в которых признаются допустимыми, приведён в ст. 18.1 эмиратских правил DMTT. В него включены, в частности, и российские стандарты бухгалтерского учёта.
2️⃣ Consistency Standard, который требует чтобы исчисление DMTT осуществлялось также, как это предусмотрено в Модельных правилах за исключением тех случаев, когда комментарии к ст. 10.1 предусматривают иное. Во всех остальных случаях отступление должно быть согласовано решением Inclusive Framework
3️⃣ Administration Standard который требует, чтобы администрирование (on-going monitoring process) осуществлялось в порядке, аналогичному тому, который применяется в странах, имплементировавших Модельные правила.

Таким образом, признание эмиратского DMTT квалифицированным существенно снижает риски того, что его не признают таковым в юрисдикциях, применяющих IIR, потребовав доплатить налог в этих юрисдикциях. Такое признание делает ненужными ряд довольно обременительных compliance правил, которые теперь можно не выполнять.

Подробнее на сайте OECD: ссылка.

🇺🇸 #США лишило гражданства по рождению через 70 лет ребенка сотрудника 🇺🇳 #ООН

Мужчина, родившийся в Нью-Йорке, проживший и проработавший в США почти 70 лет, не является гражданином США по праву рождения, поскольку его отец обладал дипломатическим иммунитетом в год его рождения, заявил в среду Апелляционный суд Девятого округа.

Хотя правительство «неоднократно признавало» 75-летнего Роберто Монкаду гражданином США, выдав ему пять паспортов за последние семь десятилетий, окружной суд не допустил явной ошибки, придя к выводу о том, что представленные правительством доказательства подтверждают наличие у Монкады иммунитета на момент рождения, написал судья Энтони Д. Джонстон для Апелляционного суда США Девятого округа.

«Каким бы несправедливым ни был этот результат, у судов нет справедливых полномочий исправить ошибки правительства, предоставив гражданство Монкаде», — написал Джонстон.

Это решение было принято на фоне того, как администрация президента Дональда Трампа столкнулась с несколькими исками, оспаривающими его указ, который отказывает в автоматическом гражданстве детям неграждан, родившимся в США. В июле Девятый апелляционный суд признал указ неконституционным, оставив в силе предварительный судебный запрет, вынесенный федеральным судьей Сиэтла, который блокировал его исполнение.

Отец Монкады работал в постоянном представительстве Никарагуа при ООН в 1950 году, в год своего рождения. Правительство США «неоднократно подтверждало» статус его отца как консула, что не давало дипломатического иммунитета его детям, и, следовательно, Монкаде предоставляло гражданство по праву рождения, утверждает он.

Однако в 2018 году правительство пересмотрело дипломатический статус его отца и пришло к выводу, что на момент рождения Монкады он служил атташе. Атташе обладает дипломатическим иммунитетом, который распространяется на детей. Правительство аннулировало паспорт Монкады и сообщило ему, что он не является гражданином по праву рождения.

Монкада подал в суд на правительство, оспаривая его выводы.

«Неясности и пробелы»

«Неясности и пробелы» в официальных документах привели к противоречивым доказательствам, представленным в окружной суд. Монкада представил документы, в том числе свидетельство о рождении, в котором должность его отца указана как «заместитель консула». Однако в документе ООН 1950 года его отец указан как консул и атташе, а ряд правительственных документов свидетельствует о его работе атташе.

Правительство также представило справку 2020 года, подтверждающую, что семья Монкады обладала дипломатическим иммунитетом на момент его рождения. Окружной суд отказался придать справке неоспоримый вес, как утверждало правительство, но всё же постановил, что доказательства свидетельствуют о том, что отец Монкады был атташе на момент его рождения.

Апелляционный суд Девятого округа отклонил довод правительства о том, что справка является неоспоримой, учитывая противоречивые доказательства в материалах дела относительно того, принимал ли президент отца Монкады в качестве дипломата после рождения сына. Хотя президент обладает исключительным правом принимать дипломатов, это не налагает на суды никаких обязательств, когда исполнительная власть представляет справку в попытке разрешить спорные факты о том, «действительно ли президент это сделал», написал Джонстон.

Тем не менее, «согласно имеющимся в его распоряжении материалам, окружной суд не допустил явной ошибки, придя к выводу о том, что доктор Монкада обладал дипломатическим иммунитетом на момент рождения его сына», – заявила коллегия.

Судьи Джонни Б. Роулинсон и Морган Кристен присоединились к решению.

Монкаду представляет US Law Center.

The case is Moncada v. Rubio, 9th Cir., No. 23-55803, 8/20/25

По мнению МВФ, росту теневой экономики способствуют высокий уровень бюрократии в стране, наличие монополий в ключевых секторах экономики, коррупция в госсекторе и слабость системы сбора налогов.
https://evropakipr.com/biznes/tenevaya-ekonomika-kipra-dostigaet-25-vvp-dlya-borby-s-ney-nuzhna-nalogovaya-reforma

⚡️🇨🇭#Швейцария #HSBC уведомило более 1000 ближневосточных клиентов о прекращении отношений

Швейцарское подразделение по управлению благосостоянием международного банка HSBC прекратит обслуживать более тысячи состоятельных клиентов из Саудовской Аравии, Ливана, Катара и Египта, сообщает Bloomberg. Среди получивших отказ много тех, чьи активы превышают $100 млн.

🇪🇺❗️ Перспективы вступления Черногории в ЕС к 2028 году оказались под сомнением. Страна выполнила меньше двух третей обязательств и столкнулась с блокировкой со стороны Хорватии, а оппозиция обвиняет власти в затягивании евроинтеграции под влиянием Сербии. @tipical_vizovik

Новая система паспортного контроля в ЕС с октября

Европейский союз готовится к внедрению с октября новой единой системы въезда-выезда, которая изменит процесс контроля пассажиров, въезжающих в страны ЕС или выезжающих из них. Это позволит модернизировать существующий порядок проверок на границах.

Рассказываем о нововведении подробнее: https://vkcyprus.com/legal/1467412341602-novaya-sistema-pasportnogo-kontrolya-v-es-s-oktyabrya/

@Vestnik_Kipra

🚢 «Золотой паспорт пенсионера» сделали в круизной компании Villa Vie Residences

С ним можно всю жизнь жить на роскошном кругосветном круизном лайнере Odyssey, достаточно заплатить один взнос.

Корабль курсирует по миру циклами по 3,5 года, заходя в 425 городов в 147 странах. В стоимость входят питание, клининг, прачечная, ежегодные медосмотры и даже алкоголь. Пригласить родных на борт можно за $129 в день.

🇬🇧💳 Необанк с российскими корнями Revolut ищет консультанта для помощи в покупке американского банка.

Британский финтех-гигант Николая Сторонского Revolut рассматривает покупку банка в США, чтобы ускорить своё развитие на американском рынке. Компания уже ведёт переговоры с инвестиционными банкирами о возможной сделке, сообщает Bloomberg, но параллельно думает и о подаче заявки на собственную банковскую лицензию.

В ближайшие недели Revolut намерен запустить сберегательные продукты для американских клиентов и активно наращивает маркетинг — например, компания предлагала жителям Нью-Йорка бесплатные поездки в метро, чтобы привлечь внимание к сервису.

В США у Revolut пока нет собственной лицензии — он работает через партнерские банки. Но в условиях финансовой дерегуляции и более мягкого подхода к слияниям у Revolut и его конкурентов появился шанс получить больший контроль над процессами.

Revolut активно расширяется и в других регионах: в прошлом году компания получила лицензию в Мексике, а летом объявила о покупке аргентинского банка Banco Cetelem. Сейчас фирма также работает над французской лицензией.

Параллельно идут переговоры о новом раунде инвестиций на $1 млрд при оценке в $65 млрд. Это даст Revolut финансовый запас для масштабного выхода в США.

На сегодня у Revolut уже 60 млн клиентов по всему миру, а его выручка в прошлом году выросла на 72% до £3,1 млрд.

@forbesglobalrus

Слияние одобрили все регулирующие органы.
https://evropakipr.com/biznes/hellenic-bank-i-eurobank-cyprus-obedinilis-novyy-bank-budet-nazyvatsya-eurobank