Профицит на рынке нефти показал себя — цены на Brent падают до $60,7

Цены на нефть снижаются с начала недели, вчера упали до минимумов со времен выхода из пандемии, сегодня продолжают нисходящую динамику.

Декабрьский фьючерс на нефть Brent дешевеет на 0,46% до $60,73 за баррель. WTI с поставкой в декабре теряет в цене 0,49%, до $56,74 за баррель.

«Проявляющийся профицит» на нефтяном рынке наконец овладел умами игроков. МЭА на прошлой неделе заявило, что он составит аж 4 млн б/с и призвало «что-то предпринимать». Аналитики отмечают на нефтяном рынке котанго: фьючерс на ближайшие месяцы стоит дешевле, чем на более отдаленные, а это означает ослабление спроса в краткосрочном периоде. Подтверждают профицит и данные отслеживания нефтяных танкеров.

Аналитики Goldman Sachs сегодня заявили, что цены на Brent снизятся до $52/барр. к концу следующего года. То есть и в долгосрочном периоде прогноз неутешительный.

Карачаганак готовится выйти на полную мощность после проблем с Оренбургским ГПЗ

Ограничения производства на казахстанском месторождении Карачаганак, которые были введены из-за прекращения приема газа Оренбургским ГПЗ, предполагается снять в ближайшие 3 дня, сообщило Минэнерго РК.

Добыча на месторождении была сокращена с 19 октября на 25-30% по причине внепланового ремонта на российском газоперерабатывающем заводе: из-за атак украинских БПЛА завод был вынужден приостановить прием газа с Карачаганака, сообщает Reuters.

«НиК»: Уже не первый раз атака дронов ВСУ влияет на топливную безопасность и экспорт третьих стран. Напомним, что попытки разрушения инфраструктурных объектов нефтепровода «Дружба» в Брянской области влияли на поставки нефти в Венгрию и Словакию. Кроме того, Киев несколько раз пытался нарушить транспортировку нефти по КТК. Примечательно, что более 20% акций КТК принадлежат американским компаниям — Chevron и ExxonMobil. То есть Киев своими действиями наносил прямой ущерб американскому бизнесу.

Катар начал эксплуатацию третьего СПГ-терминала в Европе

QatarEnergy начала работу на СПГ-терминале Isle of Grain в Британии для хранения охлажденного метана. Терминал располагает 8 резервуарами для хранения СПГ общей емкостью 1 млн кубометров и годовой пропускной способностью 20–25 млрд кубометров природного газа (может принимать около 25% потребностей всего королевства в газе). QatarEnergy займет 7,2 млн т в год мощностей терминала.

QatarEnergy объявила о начале поставок, хранения и регазификации СПГ только сейчас, хотя тестовая партия поставлена еще в июле 2025 года, а договор с нацоператором National Grid подписан в 2020 году на 25 лет — по итогам тендера.

По мнению властей Катара, открытие терминала — это большой шаг к стратегическом росту присутствия QatarEnergy в Европе. Новые мощности на острове Грейн дополняют существующие мощности терминалов СПГ QatarEnergy Trading, ее дочерней компании, в Зебрюгге (Бельгия) и Монтуаре (Франция).

«НиК»: Катар, конечно, готов наращивать экспорт СПГ в Европу, но страна «знает себе цену» и не собирается слепо следовать всем нормам «зеленой повестки» или устойчивого развития (CSDDD), которые были придуманы европейскими властями специально для влияния на поставщиков нефти и газа. Ранее глава QatarEnergy говорил Reuters, что Доха может закрыть экспортные потоки своего СПГ в ЕС из-за проверки всех цепочек поставок компаний на CSDDD.

Напомним, что нормы CSDDD были созданы в ЕС, главным образом, для сокращения цен на энергопродукты российского происхождения, поскольку они поступали в Европу по трубопроводам, и диверсификация этих поставок была сложна для российских экспортеров. Однако санкции ЕС внесли свои коррективы. Теперь большинство стран евроблока полагаются только на морские поставки углеводородов, поэтому им хотелось бы ограничить стоимость этого импорта благодаря «зеленому» инструменту.

Доходы России от экспорта углеводородов снизились на 4% в сентябре

Энергоэкспорт РФ опустился в прошлом месяце до €546 млн в сутки, минимального с начала СВО, указано в сентябрьском обзоре Центра исследований энергетики и чистого воздуха CREA.

При этом доходы от морского экспорта сырой нефти составили €173 млн/сут. (-1%), от экспорта нефти по трубопроводам — €62 млн/сут. (-2%), от экспорта СПГ — €40,5 млн/сут. (+27%).

Падение доходов случилось даже при том, что РФ стала больше поставлять нефти и СПГ по морю. И основная причина такого снижения в том, что в прошлом месяце сильно сократился экспорт нефтепродуктов, например, бензина и ДТ. Их продали на 9% меньше по объему, а в денежном эквиваленте выручка упала сразу на 13%. Не помогло даже то, что продажи СПГ выросли почти на треть.

Основными покупателями ископаемого топлива остаются Китай (уголь 43% от всего экспорта, сырая нефть 47%), Индия (сырая нефть 38%, уголь 20%), Турция (нефтепродукты 26%) и ЕС (СПГ 50%, трубопроводный газ 35%).

В Европе Венгрия и Словакия покупают у РФ трубопроводный газ и нефть, их затраты в сентябре составили €393 млн и €207 млн.

Также СПГ продолжили покупать Франция, Бельгия и Нидерланды, потратив на сжиженный метан из РФ €153 млн, €92 млн и €62 млн соответственно.

CREA отмечает, что часть российского СПГ, импортированного через Францию, в дальнейшем уходит в ФРГ.

В целом, за год Россия стала меньше зарабатывать на продаже энергоресурсов в основном из-за падения цен, так как и сама Brent подешевела до $60-$62/барр., и основной сорт РФ Urals торгуется по цене около $50/барр. (средняя цена была $56,82 в том месяце).

Однако пока общая выручка падала, физический экспорт сырой енфти вышел на 16--месячный максимум в конце сентября-начале октября. Этому есть несколько объяснений:

внеплановые ремонты НПЗ снизили спрос на сырье с их стороны;
запреты на экспорт топлива: с августа — на бензин, с октября — еще и на дизтопливо;
рост нефтедобычи, пусть пока не очень ощутимый, по договоренности с ОПЕК+.

Индия пытается найти нефть в Грузии.

Государственное агентство нефти и газа Грузии подписало с индийской геологоразведочной компанией Hindustan Silichine соглашение о разделе продукции по геологоразведке, бурению и добыче на лицензионном участке VII площадью 1,18 тыс. кв. км в Аджарии.

На данном участке уже было открыто небольшое нефтяное месторождение с добычей в 36,8 тыс тонн в год.

Индийская компания выиграла тендер на этот участок в 2024 году и пообещало грузинскому правительству в течение 4 лет инвестировать $50 млн, пробурить 2 разведочные и 7 эксплуатационных скважин, а главное - увеличить добычу нефти в 20 раз.

Это позволит Hindustan Silichine через пять лет стать ведущей нефтегазовой корпорацией в Грузии, отмечает индийская компания.

Hindustan Silichine Private Limited, входящая в группу компаний Astron Zircon, занимается геологоразведкой, добычей и поставками нефти и газа. Она была создана в 2017 году и владеет нефтегазовыми активами в Индии, включая месторождения Сананд-Мироли и Анклешвар в Гуджарате.

Chevron и Shell теряют добычу нетфи и газа в Казахстане из-за атак ВСУ

Chevron и Shell сократили добычу нефти и газа в Казахстане из-за атаки украинских БПЛА на ГПЗ в России, пишет Reuters со ссылкой на сообщения компаний. В каком объеме предпринято сокращение, агентство не уточняет.

Ранее Минэнерго РК сообщало, что добыча на Карачаганакском НГКМ упала на 8,5 тыс. т или 25-30% еще 19 октября. Однако сегодня ведомство заявляло, что производство на этом месторождении будет восстановлено в течение трех дней, а сокращение производства не окажет влияние на топливный рынок Казахстана.

Напомним, что Карачаганак разрабатывается, главным образом, западными компаниями: у Chevron 18% акций, у Shell и Eni — по 29,25%. Оставшиеся ценные бумаги принадлежат ЛУКОЙЛу и «КазМунайГазу».

Агентство подчеркивает, что Киев взял на себя ответственность за атаку на Оренбургский ГПЗ, который перерабатывает газ Карачаганака. Таким образом, режим Зеленского не стесняется признаваться в том, что напрямую наносит ущерб западному бизнесу. Reuters также пишет о том, что Астане уже пришлось фиксировать стоимость моторного топлива в стране и это тоже последствия действий ВСУ.

Ранее Киев с помощью БПЛА и ракет нанес ущерб инфраструктуре КТК, хотя в этот трубопроводный консорциум входят энергокомпании США и Европы.

«НиК»: Ранее аналитики Bloomberg указывали, что именно добыча в Казахстане положительно влияет на операционные показатели финансовой отчетности Chevron. Теперь им, возможно, придется пересматривать свои прогнозы.

Экспорт из Курдистана снова под вопросом: Багдад не выполняет договоренности

Поставки нефти из Иракского Курдистана могут вновь прекратиться. В настоящее время этот экспортный поток, который идет в турецкий порт Джейхан, достигает 205 тыс. б/с.

Напомним, что поставки сырья по нефтепроводу из Курдистана возобновились в конце прошлого месяца, 27 сентября, после простаивания более 2,5 лет и длительных переговоров между Багдадом и Анкарой, а потом Багдадом и Эрбилем.

Kurdistan24 сообщает, что трехстороннее соглашение между властями Ирака и Курдистана, а также восемью НК, добывающими сырье в регионе, может быть расторгнуто, поскольку Багдад не выполнил условия соглашения о покрытии эксплуатационных расходов и возврат инвестиций.

«НиК» напоминает, что изначально, в марте 2023 года, нефтепровод перестал работать по требованию суда при Международной торговой палате, с которым согласилась Анкара. Власти Ирака выиграли международный суд, и Турцию обязали не только согласовывать поставки из Курдистана с Багдадом, но и заплатить $1,5 млрд за несогласованные поставки в предыдущие годы. Анкара решению подчинилась в части прекращения поставок, хотя уже через несколько месяцев была готова возобновить транзит (вопрос по компенсациям пока в апелляции). Багдад и Эрбиль же уговаривали нефтекомпании, работающие в Курдистане, восстановить добычу нефти. Те в ответ требовали гарантий выплат своей доли доходов и инвестиции.

Продолжались прения два с лишним года, в итоге 8 компаний (шесть из них — из АПИКУР, ассоциации нефтедобытчиков региона) соглашение подписали, экспорт возобновился. Не подписал один из крупнейших поставщиков, норвежская DNO, которой, по ее мнению задолжали $300 млн за предыдущие годы.

В процесс даже вмешивался Вашингтон, собственно, после его давления процесс вообще как-то сдвинулся с мертвой точки.

Трубопровод Ирак-Турция из Киркука через Курдистан и до турецкого порта Джейхан может прокачивать, по разным оценкам 350-200 тысяч б/с нефти, напоминает «НиК».

Венесуэла делает ставку на уголь

Чтобы дать толчок своей ресурсной экономике и экспорту на фоне усиления санкций против ее нефтяной промышленности. В конце 2024 года совместное венесуэльско-турецкое предприятие возобновило добычу угля на двух шахтах на северо-западе Венесуэлы после многих лет отсутствия там добычи угля. Оба рудника эксплуатируются совместным предприятием Carboturven, которое является партнерством государственной компании Венесуэлы Carbozulia и турецкой компании Glenmore Dis Ticaret Ve Madencilik AS.

В отличие от нефти, венесуэльский уголь не находится под санкциями и теперь привлекает дополнительные усилия правительства Николаса Мадуро по увеличению добычи и экспорта. По данным Carbozulia, с момента перезапуска двух шахт добыча угля в Венесуэле достигла около 3 миллионов тонн за первый квартал 2025 года.

Показатель первого квартала позволяет Венесуэле приблизиться к годовому объему производства в 8 миллионов тонн, что в последний раз наблюдалось в начале 2000-х годов.
Венесуэла намерена увеличить экспорт угля до 10 миллионов тонн в год.

Лидеры коренных народов и члены местных общин сообщили, что возобновление работы рудников загрязняет воздух и воду, выбрасывая цианид, ртуть, свинец и кадмий в реку Гуасаре, поскольку не принимаются меры по обеспечению защиты окружающей среды.

Электростанции Испании наращивают потребление газа на треть после блэкаута

После крупной аварии в испанской энергосистеме, которая случилась 28 апреля, в Испании теперь полагаются на газ, чтобы поддерживать стабильную работу электросетей, пишет Reuters. Как сообщил оператор газовых сетей Enagas, обычные электростанции, работающие на газе, обеспечивают сети более надежным напряжением по сравнению с «ветряками» и солнечными панелями.

Из-за этого спрос на газ для выработки электричества за первые три квартала 2025 года подскочил почти на 37%. Кроме того, Испания нарастила экспорт газа, в основном во Францию, которой нужно было заполнить хранилища и обеспечить работу своих терминалов.

В итоге общее потребление газа в стране за этот период выросло на 6,6% в сравнении с прошлым годом, достигнув 267,6 ТВт*ч.

Совпадение? Не думаю!

За последние сутки произошло 2 аварии на двух европейских НПЗ.

В Венгрии на НПЗ MOL произошел серьёзный взрыв и пожар, а на заводе Petrotel в Румынии - взрыв.

Объединяет эти заводы причастность к России - НПЗ MOL (самый крупный и современный в Венгрии) получает нефть по нефтепроводу "Дружба" из РФ. А акционером румынского завода Petrotel (тоже крупное предприятие с объёмом переработки 2,5 млн т нефти в год) является российский ЛУКОЙЛ.

Причины взрывов на обоих предприятиях пока не названы. Речи о диверсии пока не идёт, но кто знает...

Пожар на Дунайском НПЗ компании MOL в локализован

Венгерская MOL сообщила о локализации возгорания на Дунайском НПЗ компании, начавшимся вечером 20 октября.

Reuters сообщает, что причина ЧП пока неизвестна. «Мы рассмотрим необходимость использования стратегических резервов», — заявили в MOL, добавив, что на заводе никто не пострадал от огня.

По данным агентства, возгорание началось на установке AV-3 по перегонке нефти на НПЗ в Сазхаломбатте. По оценкам аналитиков издания, она отвечает за 40% мощности НПЗ, поэтому работа завода может быть нарушена на несколько месяцев. Из-за этого MOL может обратиться к властям страны с просьбой получить доступ к резервным запасам нефтепродуктов.

По данным на сайте Венгерской ассоциации по запасам, углеводородов на конец сентября в Венгрии имелись стратегические запасы сырой нефти и нефтепродуктов, достаточные для обеспечения потребностей в течение 96 дней. Премьер-министр Виктор Орбан уже заявил, что снабжение страны топливом находится в безопасности.

«НиК»: Два НПЗ MOL (в Венгрии и Словакии) снабжаются нефтью, которая идет по «Дружбе» из России. При этом завод компании в Словакии активно поставляет ДТ на Украину, более того, эти поставки покрывают 10% потребностей Незалежной в этом виде топлива. При этом Киев постоянно уговаривает Будапешт отказаться от поставок нефти из РФ по нефтепроводу «Дружба».

Российские порты работают на пределе — экспорт составил 3,82 млн б/с

Морские поставки российской нефти за последние четыре недели выросли до максимума с весны 2023 года, достигнув 3,82 млн барр./сут., пишет Bloomberg, ссылаясь на данные системы отслеживания судов.

Рост экспорта связан с постепенным наращиванием квот по добыче в рамках соглашения ОПЕК+. Однако экспорт может приближаться к пику: порты работают на пределе пропускной способности, а сезонные погодные условия в Находке и Козьмино уже начинают мешать швартовкам танкеров.

В то же время, отмечает агентство объемы экспорта могут начать падать по мере восстановления НПЗ после атак беспилотников — часть добываемой нефти может быть перенаправлена на внутренний рынок.

Высокому уровню экспорта способствует как отказ США предоставить Украине ракет большой дальности «Томагавк», так и приостановка американским сенатом рассмотрения законопроекта о санкциях в отношении РФ. Кроме того, непонятна позиция Индии по покупке российской нефти на фоне ее торговых переговоров с США. Американский президент Дональд Трамп заявил, что получил уверения премьер-министра Индии Нарендры Моди об отказе покупать российскую нефть, индийский МИД говорит, что ничего не знает о разговоре.

Как пишет Bloomberg, хотя и есть признаки того, что ряд индийских НПЗ диверсифицируют закупки, но нет ясных свидетельств того, что экспорт из РФ страдает.

Выручка от экспорта за четыре недели выросла на $5 млн — до $1,5 млрд за неделю, что стало максимальным за 11 месяцев. Снижение цен Urals и ESPO до минимумов с июня более, чем компенсировано более высокими объемами экспорта.

Поставки в китайские порты снизились до 1,2 млн барр./сут., а в Индию следует 950 тыс. барр./сут., грузы, которые пока не указали покупателей составили 1,3 млн барр./сут.

Потоки в Турцию оставались стабильными — около 310 тыс. барр./сут., экспорт в Сирию снизился в два раза — до 35 тыс. барр./сут.

ГПЗ Cactus в Мексике охвачен огнем

На ГПЗ Cactus в муниципалитете Реформа мексиканского штата Чиапас произошел взрыв. Сообщается, что пять солдат мексиканской армии получили ранения, кроме того были повреждены несколько зданий и машин.

Этот комплекс уже взрывался два года назад. Тогда огнем была охвачена газораспределительная линия, что привело к эвакуации около 1800 работников и жителей.

ГПЗ Cactus входит в систему газопроводов «Чиапас — Гвадалахара». ГПЗ выпускает главным образом СУГи — 60% пропана, 40% бутана, менее 1% других углеводородов.

Белоруссия помогает России с бензином

Белоруссия кратно увеличила поставки бензина в Россию, помогая сдерживать рынок. Импорт может продлиться еще несколько месяцев, пока отечественная переработка не оправится от ударов БПЛА

На российском топливном рынке наблюдаются признаки стабильности, в том числе благодаря кратному увеличению закупок нефтепродуктов в Беларуси, пишет Коммерсант со ссылкой на обзор Национального биржевого агентства.

В предыдущем месяце продажи на бирже находились на двухлетнем минимуме. При этом по состоянию на 20 октября поставка бензина из Белоруссии выросла почти в 32 раза к тому же периоду прошлого года, составив почти 25 тыс. т.

Объемы сильно меняются – от 5,7 тыс. т в день на прошлой неделе до 1 тыс. т – на текущей.

Всего по итогам трех кварталов текущего года Минск продал на Петербургской бирже 7,7 млн т бензина.

При этом если, например, вчера на российской бирже 92-й бензин продавался по 74,3 тыс. руб./т, то на базисе Рудня-экспорт – по 82-82,5 тыс. руб./т.