Эрик Трамп прогнозирует, что именно криптовалюты могут стать фактором спасения доллара США. В интервью Financial Times сын президента заявил, что бум цифровых активов привлечёт «триллионы со всего мира» в США из стран с «ненадёжными валютами». Он подчеркнул, что добыча биткоинов на территории Америки и создание новых финансовых инструментов обеспечат стране «своего рода финансовую революцию».

Дедолларизация набирает обороты: использование китайского юаня в мировой торговле с 2022 года выросло более чем вдвое. По данным World Trade Scanner, в 2022 году доля юаня составляла лишь 1,6%, а к третьему кварталу 2025 года она достигла 3,36%. На первый взгляд цифра скромная, но скачок более чем на 110% за три года показывает: тренд закрепляется.

Китай активно продвигает расчёты в своей валюте, опираясь на недовольство внешней политикой Белого дома и последствия торговых войн времён Трампа. Пока доллар остаётся безусловным лидером (88% мировой торговли), евро удерживает около 30%, а иена — 15–17%. Однако именно юань стал символом процесса дедолларизации, и Пекин максимально использует ситуацию, включая расширение национальной системы CIPS — аналога SWIFT. Эксперты отмечают, что реальная доля юаня может быть выше официальной статистики, поскольку многие расчёты проходят через китайскую инфраструктуру.

Опрос Bank of America стал холодным душем для криптоэнтузиастов: несмотря на весь шум вокруг цифровых активов, реальное внедрение криптовалют в институциональную сферу остаётся на зачаточном уровне. Согласно данным, 67% глобальных управляющих фондами вообще не имеют криптоактивов в портфеле, а средняя доля вложений едва достигает 0,4%. В общей сложности 84% респондентов признались, что даже не начинали структурных инвестиций в этот сектор.

Лишь небольшие группы заявили об осторожных экспериментах: около 3% выделяют на крипту 2% портфеля, ещё 3% — 4%, и только 1% держат выше 8%. Всё это говорит о том, что реальное проникновение криптовалют на глобальный рынок капитала сильно отстаёт от ожиданий. Для скептиков это подтверждение слабости индустрии, а для сторонников — лишь признак ранней стадии, когда «биткоин-движение» ещё не выстрелило в полную силу.

Стратегическая ошибка Запада

Саммит ШОС в Тяньцзине стал наглядной демонстрацией того, как меняется архитектура мировой энергетики и политики. Тёплые объятия Путина, Си и Моди сопровождались подписанием «обязывающего меморандума» по проекту газопровода «Сила Сибири-2», который должен поставить в Китай до 50 млрд кубометров российского газа. Таким образом, ресурсы Ямала, десятилетиями питавшие немецкую индустрию, теперь будут обеспечивать рост китайской экономики.

Этот поворот знаменует не только уход России в Азию, но и стратегическую ошибку Запада. Санкции подтолкнули Москву и Пекин к сближению, а новые тарифы Трампа на индийские товары окончательно оттолкнули Дели. В итоге три крупнейшие экономики Евразии, несмотря на взаимные противоречия, формируют новый энергетический блок, который снижает зависимость Китая от дорогого СПГ и уязвимых морских маршрутов, а Индии даёт свободу в нефтяных сделках с Россией. Европа же лишилась дешёвого газа и скатывается к деиндустриализации, превращаясь из центра силы в периферию. То, что задумывалось как стратегическое удушение России и контроль над Евразией в духе Бжезинского, обернулось крахом западной стратегии и укреплением альтернативного центра силы в лице БРИКС.

На Московском финансовом форуме страны БРИКС обсудили создание собственной биржи драгоценных металлов — ещё одного ключевого элемента финансовой системы, выстраиваемой вне долларовой орбиты. Инициатива предполагает запуск нейтральной децентрализованной площадки, где страны объединения смогут формировать собственные ценовые ориентиры, развивать инфраструктуру торговли и укреплять взаимные связи. По словам замминистра финансов РФ Алексея Моисеева, новая биржа позволит повысить прозрачность ценообразования и стимулировать внутренний спрос на золото и другие металлы.

Идея получила широкую поддержку не только от членов БРИКС, но и от африканских партнёров, проявивших интерес к участию в проекте. Участники дискуссии договорились о выработке единых стандартов качества продукции, что станет базой для роста взаимного оборота. Таким образом, биржа драгоценных металлов БРИКС превращается в ещё один кирпичик альтернативной финансовой архитектуры — вместе с расчётами в нацвалютах, накоплением золота и обсуждением общей валюты. Всё это укрепляет тренд дедолларизации и создаёт систему, где ключевым ориентиром становится не доллар, а реальные активы.

Золото — 42% за год!

Цены на золото продолжают рост: $3 719 за унцию, рост — почти 42% за год. Серебро повторяет динамику, укрепившись на 40%. На фоне агрессивных покупок со стороны центробанков, институционалов и частных инвесторов, золото остаётся одним из самых устойчивых и доходных активов, заметно обгоняя американские фондовые индексы.

Дедолларизация стала одним из ключевых драйверов этого роста. Центральные банки стран БРИКС системно накапливают золото, снижая долю долларовых активов в резервах. В ситуации, когда проект валюты БРИКС упирается в противоречия между Китаем и Индией по поводу роли юаня, именно золото может стать компромиссным решением. Огромные запасы драгметалла в странах объединения способны превратиться в основу взаимных расчётов и фундамент новой финансовой системы за пределами долларовой зависимости.

Впервые с 1996 года мировые центробанки держат золота больше, чем казначейских облигаций США. По оценкам ЕЦБ, в их резервах сегодня около 36 тыс. тонн — это $4,5 трлн по текущим ценам, тогда как Treasuries всего $3,5 трлн. Последние три года они скупают свыше 1000 тонн ежегодно, что более чем вдвое выше среднего уровня прошлого десятилетия. Скачок цен на золото выше $3500 за унцию сделал металл главным активом для защиты резервов.

Причина проста: доллар больше не воспринимается как нейтральный и безопасный. Заморозка $300 млрд российских резервов в 2022 году стала для многих стран сигналом, что американские активы подвержены политическому риску. Теперь 76% центробанков планируют увеличивать золотые резервы, а 75% — сокращать вложения в долларовые бумаги. Китай, Индия, Турция, Польша активно докупают металл, а крупнейшие держатели — США, Германия, Италия, Франция и Россия — вместе контролируют более половины мировых запасов.

На этом фоне меняется сама архитектура глобальной финансовой системы: расчёты всё чаще ведутся в национальных валютах, формируются новые платёжные механизмы, а золото возвращается в статус главного «якоря» резервов. Для доллара это не крах, но очевидный сигнал: его доминирование больше не выглядит безусловным. Мир всё быстрее готовится к многополярной денежной системе, где «надёжной гаванью» становится не американская валюта, а физический металл.

На графике видно, что с начала 2000-х объёмы глобальных ETF на золото росли почти непрерывно, отражая устойчивый спрос на драгметалл как защитный актив. Пики приходились на периоды турбулентности — мировой кризис 2008 года, пандемию 2020-го и геополитические шоки последних лет. После коррекции 2013–2015 годов тренд снова пошёл вверх, а к 2025-му удерживается на высоком уровне, близком к историческим максимумам.

Такой интерес инвесторов к золоту — это не только «классический» хедж от инфляции, но и индикатор недоверия к доллару. На фоне дедолларизации и накапливания золота центробанками БРИКС именно драгметалл превращается в новый универсальный резерв. Когда растёт скепсис к долговой устойчивости США и к самому доллару как единственной опоре мировой системы, золото становится очевидным бенефициаром этой трансформации.

Доллар переживает худший год за последние десятилетия: индекс американской валюты обвалился более чем на 10% с начала года, и динамика выглядит хуже даже кризисных 2013-го и 1991-го. Волатильная политика ФРС, тарифные войны и постоянное использование доллара как инструмента давления подрывают доверие к нему.

На фоне этой слабости мировые игроки всё активнее уходят в альтернативные активы. Золото и серебро обновляют исторические пики, а страны БРИКС продолжают курс на дедолларизацию, расширяя расчёты в нацвалютах и накапливая драгметаллы.

❗️Индия намерена укреплять партнерство с российскими регионами, заявил советник отдела экономики и коммерции посольства Индии в РФ Рамкумар Тангарадж.

Deutsche Bank в свежем отчёте допустил, что биткоин к 2030 году может стать признанным резервным активом для центробанков. Сегодня доллар по-прежнему занимает 57% мировых резервов, но тренд диверсификации очевиден: золото активно скупают центробанки, а криптовалюты начинают рассматриваться как новый класс защитных активов.

По оценке аналитиков банка, биткоин способен сосуществовать с золотом, выступая «страховочной парой» против инфляции и геополитических рисков. Главный аргумент — ограниченность эмиссии и низкая корреляция с другими активами. Если сценарий подтвердится, это станет ещё одним ударом по доллароцентричной системе: к традиционному золоту добавится цифровой аналог «тихой гавани», который окончательно закрепит многополярность в мировой финансовой архитектуре.

Глобальное предложение денег достигло $140 трлн в июле 2025 года, увеличившись более чем в пять раз по сравнению с 2000-м. Среднегодовой рост составил 6,9%, но в 2025-м он ускорился до 9,3% в годовом выражении — во многом из-за ослабления доллара на 7,9%.

Китай вышел на первое место с денежной массой в $46 трлн (32,8% мирового показателя), обогнав США ($22,1 трлн) и ЕС ($22 трлн). На долю Японии приходится $11 трлн, Великобритании — $5 трлн. Фактически, Китай контролирует уже треть мировой денежной массы, что отражает смещение центра экономического веса. Ослабление доллара и рост юаня как глобального фактора — это прямое проявление процессов дедолларизации и постепенной перестройки мировой финансовой системы.

Денежная масса США (M2) в августе 2025 года достигла рекордных $22,2 трлн — это исторический максимум. С 2000 года показатель рос в среднем на 6,3% в год, но резкий скачок произошёл именно после ковидного периода и на фоне агрессивных мер стимулирования. Для стран Глобального Юга эта статистика звучит как сигнал: Америка производит слишком много денег, размывая ценность доллара и рискуя экспортировать инфляцию в остальные экономики.

Именно поэтому в БРИКС и смежных союзах уже выстраивается портфель проектов, которые должны позволить быстро выйти из-под долларовой зависимости — от золотых резервов до цифровых валют и новой биржи драгоценных металлов. Однако озвучиваются эти шаги осторожно и дозированно: тарифная политика Трампа и угроза санкций заставляют действовать прагматично. По сути, страны БРИКС ведут тихую подготовку к моменту, когда доллар перестанет быть универсальным «якорем», а альтернативная система сможет заработать оперативно.