🇰🇿🇬🇧🇺🇸 На US Market вместе с NASDAQ подтянулись Qz бумаги

🔝Лидер роста - Freedom Holding (FRHC), бумага отскочила на 2,72% после серии снижений

📊 QZ голубые фишки в Лондоне и Нью-Йорке - итоги торгов за 3 июля:

🇬🇧LSE

FTSE All-Share ⬆️ 0.62%

✔️Halyk (HSBK) ⬇️0,41% to $24,45 (last):⬇️
High/low 24.8/24,45,
Объем торгов - $1 626 320.

✔️Kazatomprom (KAP) ⬆️ 0.69% to $43.5 (last):
High/low 43.5/42,8,
Объем торгов - $1 699 970.

✔️Air Astana (AIRA) ⬇️ 1.45% to $5.42 (last):
High/low 5.58/5.42,
Объем торгов - $11 034.

🇺🇸 NASDAQ ⬆️ 1.02%

✔️Kaspi (KSPI) ⬆️ 0,31% to $84.64 (last):
High/low $85.28/$83,75,
Объем торгов: ADR 309K.

✔️Freedom Holding (FRHC) ⬆️ 2,72% to $143.33 (last):
High/low $144.59/$141.73,
Объем торгов: ADR 148K.

✔️D-Market Elektronik Hizmetler ve Ticaret A.S. (HEPS, турецкая "дочка" Kaspi) ⬆️ 2.19% to $2.8 (last):
High/low $2.81/$2.74,
Объем торгов: ADR 383K.

@qztrd

Ист. - LSE, NASDAQ.

🌦🇰🇿 Новые прогнозы рынка от макроэкономического опроса Нацбанка (июнь 2025)

📰 Нацбанк опубликовал результаты июньского макроопроса профессиональных участников рынка, исследовательских институтов и международных организаций.

📈📉 Ключевые ожидания (в скобках – прошлый прогноз, который был опубликован в мае):

🛢 Цена Brent (среднегодовая):
2025 – $68,9 ($69,3),
2026 – $69 ($66,0),
2027 – 68,5 ($66,2).

📈 Рост ВВП, % г/г:
2025 – 5,1% (май – 5%),
2026 – 4,6% (4,5%),
2027 – 4,5% (4,3%).

📈 Инфляция (декабрь к декабрю):
2025 – 11% (май – 10,7%),
2026 – 9% (9,4%),
2027 – 7% (6,8%).

🏦 Базовая ставка, % на конец года:
2025 – 16,5% (май – 16,3%),
2026 – 14% (14,5%),
2027 – 11,8% (11,2%).

💵 Курс USD/KZT (среднегодовой):
2025 – 515,1 (май – 513,9),
2026 – 538 (540)
2027 – 555,8 (550).

📦 Экспорт товаров и услуг, $ млрд:
2025 – 92 (май – 91,1),
2026 – 89,8 (90,6),
2027 – 92,6 (92,6).

🛒 Импорт товаров и услуг, $ млрд:
2025 – 75,1 (май – 75,1),
2026 – 76,6 (76,1),
2027 – 77,2 (77,2).

↗️ Долгосрочный рост ВВП (5 лет): 4,4% (май – 4,2%).

Напомним: опрос отражает независимые ожидания рынка и не является прогнозом Нацбанка.

🔎📈 Halyk Research повысил прогноз по инфляции на 2025

💡 Ключевые поинты из отчета:

🔺 Годовая инфляция выросла до 11,8%
• Май - 11,3%.

🔻 Месячная инфляция снизилась до 0,8% (май – 0,9%), но ожидаемого замедления не произошло.

❗️ Основной негативный фактор:
✔️ Непродовольственная инфляция неожиданно ускорилась до 0,9% в месяц (vs 0,6% в апреле-мае).

🗣 Halyk Research:

"Это было неожиданно для нас. В связи с этим мы пересматриваем прогноз по годовой инфляции в сторону повышения. Месяц назад прогнозировали ~10%, теперь ожидаем 10–11% в 2025 году, ближе к 11%."

📊 Сегменты (год к году):
✔️ Продовольствие +10,6% (май – 9,6%),
✔️ Непродовольственные товары: +9,4% (май – 9,0%),
✔️ Платные услуги: +16,1% (май – 16,0%).

🇺🇸⭐️ Акции Freedom Holding (FRHC) вошли в американский ETF FXO

Биржевой фонд First Trust Financials AlphaDEX (FXO) добавил в свой портфель 185 000 акций Freedom Holding Corp.

📊 Доля бумаг FRHC в FXO составила 1,22%.

📊 Какие бумаги еще в активах фонда:
Goldman Sachs, Citigroup, Robinhood, Coinbase, Berkshire Hathaway и т. д.

↗️ Динамика FRHC:
3 июля акции ⬆️2,72% до 143,33 $.
С начала года рост составил 9,4%.

😎 В мае FRHC также вошла в индекс Russell 3000.

ℹ️ О фонде:
FXO торгуется на NYSE Arca, использует стратегию AlphaDEX – отбор акций по фундаментальным показателям из индекса Russell 1000.

🔥🇰🇿🕯Индекс KASE продолжает покорять новые вершины - перешагнул за отметку 6 100

🚀Банки штурмуют очередные исторические max:
✔️ Halyk (HSBK) на объемах коснулся уровня ₸330.
❓Как думаете, закрепится там?
✔️ БЦК (CCBN) на объемах перешагнул за ₸3500

📈 Итоги торгов за 4 июля на KASE по акциям blue chips+AIX:

↗️ Индекс KASE ⬆️0.67% до 6 113.14 п.

⬆️ KSPI
Цена последней сделки T45 601 (+0.26%),
Средневзвешенная: 45 563.93,
Max/min: 45 601.50/45 480,
Объем торгов: T30.3 млн.

⬆️ KZAP
Цена последней сделки T22 619.99 (+0.54%),
Средневзвешенная: 22 588.60,
Max/min:.22 700/22 511,
Объем торгов: T82.3 млн.

⬇️ KMGZ
Цена последней сделки T16 931 (-0.41%),
Средневзвешенная: 17 007.95,
Max/min: 17 099.65/16 900.65,
Объем торгов: T38.3 млн.

⬆️ HSBK
Цена последней сделки T329.96 (+2.5%),
Средневзвешенная: 324.38,
Max/min: 330/321,
Объем торгов: T219.6 млн.

⬆️ AIRA
Цена последней сделки T728 (+0.40%),
Средневзвешенная: 730.06,
Max/min: 736/720,
Объем торгов: T60.6 млн.

⬆️ KZTK
Цена последней сделки T40 238 (+0.36%),
Средневзвешенная: 40 257.96,
Max/min: 40 699.98/39 905,
Объем торгов: T49.1 млн.

⬆️ KCEL
Цена последней сделки Т3 389 (+0.60%),
Средневзвешенная: 3 360.16,
Max/min: 3 390/3 340.10,
Объем торгов: T2 млн.

⬆️ KEGC
Цена последней сделки 1 455.30 (+0.16%),
Средневзвешенная: 1 453.27,
Max/min: 1 455.40/1 448,
Объем торгов: T29.3 млн.

⬆️ KZTO
Цена последней сделки T812, (+0.23%),
Средневзвешенная: 815.89,
Max/min:.820/808.01,
Объем торгов: T56.6 млн.

⬆️ CCBN
Цена последней сделки T3 520 (+1.24%),
Средневзвешенная: 3 494.50,
Max/min: 3 553/3 450,
Объем торгов: T144.1 млн.

📈 Индекс AIX ⬆️0.91% до 1565.34 п.

⬇️ CORE (ранее. Polymetal)
Цена последней сделки: $3.81 (-0.26%),
Объем торгов: $145 390.

#ИтогиДня

@qztrd

🇰🇿🇬🇧🇺🇸 Единственный в плюсе торговую сессию закрыл Halyk (HSBK) - ⬆️1,41%

📉 На US Market наибольшее снижение показали Freedom (FRHC) и Kaspi (KSPI) - более 2,5%

📊 QZ голубые фишки в Лондоне и Нью-Йорке - итоги торгов за 7 июля:

🇬🇧LSE

FTSE All-Share ⬇️ 0.17%

✔️Halyk (HSBK) ⬆️1,41% to $25.15 (last):
High/low 25.3/24,75,
Объем торгов - $679 084.

✔️Kazatomprom (KAP) ⬇️ 0.47% to $42.8 (last):
High/low 43.35/42,5,
Объем торгов - $3 699 823.

✔️Air Astana (AIRA) ➡️0% to $5.56 (last):
High/low 5.58/5.5,
Объем торгов - $3 755.

🇺🇸 NASDAQ ⬇️ 0.79%

✔️Kaspi (KSPI) ⬇️ 2,53% to $82.5 (last):
High/low $84.67/$82,47,
Объем торгов: ADR 296K.

✔️Freedom Holding (FRHC) ⬇️ 2,71% to $139.45 (last):
High/low $143.94/$139.45,
Объем торгов: ADR 149K.

✔️D-Market Elektronik Hizmetler ve Ticaret A.S. (HEPS, турецкая "дочка" Kaspi) ➡️ 0% to $2.8 (last):
High/low $2.82/$2.8,
Объем торгов: ADR 374K.

@qztrd

Ист. - LSE, NASDAQ.

❗️🇰🇿Напоминаем, в пятницу, 11 июля, Нацбанк огласит очередное плановое решение по базовой ставке.

*Как думаете, сохранят/снизят/повысят?

📊🇰🇿 ИДА: деловая активность в Казахстане осталась в зоне роста

По данным Нацбанка, индекс деловой активности (ИДА) в июне составил 50,6, немного снизившись с майских 51,4, но сохранившись выше порога роста.

▫️ Производство – 51,7 (в мае 53,5)
▫️ Услуги – 51,2 (51,1)
▫️ Торговля – 51,4 (52,4)

В то же время строительство осталось в зоне спада – индекс упал до 44,7 (в мае 49,6). В горнодобывающей промышленности снижение менее заметное – с 48,9 до 48,1.

📉 Индекс бизнес-климата (ИБК) также снизился до 11,6, отражая уменьшение как оценки текущих условий ведения бизнеса, так и оптимизма относительно будущих.

💰🔽 Нацфонд: тратим больше, чем зарабатываем

По данным Energy monitor, за 6 месяцев 2025 года в Нацфонд поступило Т1,8 трлн, а изъято Т3,14 трлн.

📉 При этом по итогам первого квартала совокупный убыток составил Т584 млрд.

🔢 На 1 июля 2025 года активы Нацфонда составляют Т32,8 трлн ($63 млрд).

Напомним, хозяин Ак Орды поставил задачу увеличить активы фонда до $100 млрд к 2029 году.

🗓 До 2029 года осталось 3,5 года, а значит, нужно накопить еще $37 млрд – то есть примерно по $10,5 млрд в год.

❓ Кого нужно учить финансовой грамотности в такой ситуации? Народ или правительство?

🇰🇿🇺🇸Объем торгов в секторе KASE Global c 1 по 4 июля - ₸1,5 млрд:

✔️ 2 103 сделки с акциями 33 компаний на ₸1,1 млрд,
✔️ 1 174 сделок с ETF 12 фондов на ₸369 млн.

🔝 Наибольшие объемы:
✔️AAPL_KZ- ₸340,2 млн,
✔️NVDA_KZ - ₸215,9 млн.

Ист. - KASE

🇰🇷💼 Южная Корея усилила защиту миноритариев – после кейса Korea Zinc

📜 Изменения:
🔹 Члены СД обязаны защищать интересы всех акционеров, а не только мажоритариев и саму компанию.
🔸Введены квоты на независимых директоров и ограничения на голос крупных акционеров при назначении аудитора.
🔹Теперь миноритарии могут требовать выкупа акций по справедливой цене в спорных ситуациях.

↗️ Последствия реформы:
🔹После голосования индекс KOSPI вырос на 1,34%, до 3 116 пунктов — это максимум с сентября 2021 года.
🔸Инвесторы восприняли закон как положительный сигнал.
🔹Ожидается приток иностранного капитала, поскольку закон помогает устранить «Korea Discount» — недооценку корейских компаний из-за слабой защиты акционеров.

✖️ Кейс Korea Zinc

🔹В конце 2023 года Korea Zinc выпустила дополнительные акции для финансирования дочерней структуры.
🔸Миноритарии не получили выгоды, их доли размылись, а акции упали.
🔹Это стало признаком системной проблемы: компании могли использовать инвестиции миноритариев в своих интересах, не отдавая им прибыли.

🔋🇰🇿🇺🇿🇦🇿KEGOC (KEGC) вошла в проект “Green Corridor Alliance” для экспорта зеленой энергии в Европу

🥮 KEGOC получило 33,33% долю в созданном ООО «Green Corridor Alliance» (Баку, Азербайджан).

ℹ️ О проекте
Международный энергокоридор для передачи «зеленой» электроэнергии из Казахстана, Узбекистана и Азербайджана в Европу через объединение энергосистем Центральной Азии и Кавказа.

📊 Состав участников:
✔️ KEGOC (Казахстан),
✔️ Azerenerji (Азербайджан),
✔️ Национальные электрические сети Узбекистана.

🔹 Доли сторон - 33,33% у каждого,
🔹 Сроки реализации: 2025 – 2032 гг
🔹 Уставный капитал - $1 800.

🌐 Параллельно Азербайджан, Грузия, Румыния и Венгрия разрабатывают проект черноморского кабеля для передачи зеленой энергии в ЕС.

❗️Реализация зависит от согласований с Турцией и РФ.

🚀🇰🇿🕯 БЦК на новой вершине: ⬆️2%, на объеме Т263 млн

❓На каком топливе летит эта ракета? Пишите в комментариях

📈 Итоги торгов за 8 июля на KASE по акциям blue chips+AIX:

↗️ Индекс KASE ⬆️0.21% до 6 126.19 п.

⬇️ KSPI
Цена последней сделки T45 021 (-1.27%),
Средневзвешенная: 45 130,44,
Max/min: 45 499,49/44 900,
Объем торгов: T52.2 млн.

➡️ KZAP
Цена последней сделки T22 620 (0%),
Средневзвешенная: 22 627,86,
Max/min:.22 672,23/22 550,31,
Объем торгов: T105,4 млн.

⬆️ KMGZ
Цена последней сделки T17 079,22 (+0,88%),
Средневзвешенная: 17 073,58,
Max/min: 17 200/16 950,
Объем торгов: T100,4 млн.

⬆️ HSBK
Цена последней сделки T330,02 (+0,02%),
Средневзвешенная: 329,37,
Max/min: 332/324,01,
Объем торгов: T353.4 млн.

⬇️ AIRA
Цена последней сделки T723,51 (-0,62%),
Средневзвешенная: 725,42,
Max/min: 731,19/723,1,
Объем торгов: T25 млн.

⬇️ KZTK
Цена последней сделки T40 049,91 (-0.47%),
Средневзвешенная: 40 049,89,
Max/min: 40 225,33/39 756,
Объем торгов: T44.3 млн.

⬆️ KCEL
Цена последней сделки Т3 419 (+0.89%),
Средневзвешенная: 3 408,21,
Max/min: 3 419,6/3 389,
Объем торгов: T3,8 млн.

⬇️ KEGC
Цена последней сделки 1 450,05 (-0,36%),
Средневзвешенная: 1 455,56,
Max/min: 1 459,29/1 449,
Объем торгов: T40.6 млн.

⬆️ KZTO
Цена последней сделки T813 (+0.12%),
Средневзвешенная: 815,26,
Max/min:.820/812,
Объем торгов: T45,2 млн.

⬆️ CCBN
Цена последней сделки T3 588,5 (+1.95%),
Средневзвешенная: 3 565,98,
Max/min: 3 598,98/3 520,
Объем торгов: T263,3 млн.

📈 Индекс AIX ⬇️0.34% до 1560,08 п.

⬆️ CORE (ранее. Polymetal)
Цена последней сделки: $3.84 (+0.79%),
Объем торгов: $145 390.

#ИтогиДня

@qztrd