4 Year Journey - Фаза ярости - Bob Loukas от 20.11.2024

- Без сомнения мы находимся в последней фазе бычьего рынка и 4-летнего цикла, в той фазе, где мы получаем бОльшую часть роста биткоина.

- Начнем с моего модельного портфеля, в котором конечно очень редко что-то меняется, там всего 7 транзакций с 2018 года, но в этом и идея, это умная версия холда, где мы пытаемся совершать сделки близко к дну или пику, но не пытаемся поймать абсолютные значения.
- Подобные движения повторяются каждый цикл и я не думаю, что текущий цикл будет исключением, однако в текущем цикле я не выставляю какие либо ценовые цели и об этом мы поговорим дальше.
- Интересно то, что подобная ходл-стратегия показывает себя очень хорошо и инвестиция в 40 тысяч долларов в 2018 году сейчас бы стоила более 1 млн долларов. Я считаю, что это отличный показатель, учитывая, что за стратегией стоит идея инвестирования с минимальным стрессом.

- Так где же мы находимся в текущем цикле? Наиболее важная часть, которая видна на недельном таймфрейме - прошлый недельный цикл закончился в сентябре и после 7 месяцев консолидации биткоин формирует новые АТН.
- Не менее интересно то, что с момента создания биткоин испытывал огромную волатильность в обе стороны, но в этом цикле волатильность значительно снизилась. Вероятно это связано с значительным повышением спроса, благодаря которому просадки выкупались при падении на 15-20%.

- Выход из консолидации и прорыв к новым АТН, начавшийся с победы Трампа, также попал в тайминг начала третьего года.
- Прошлый цикл закончился дном, которое сформировалось 10 ноября 2022 года, а сейчас 20 ноября 2024 года, то есть прошло ровно 2 года с момента прошлого дна.
- С перспективы структуры 4-летнего цикла интересно то, что обычно по прошествии 2 лет фазы бычьего рынка наступет наиболее мощная спекулятивная фаза с наибольшим приростом цены. В прошлом цикле АТН обновился через 24 месяца, в позапрошлом это заняло немного больше времени, около 26 месяцев, а в текущем цикле это случилось намного раньше, через 16 месяцев.
- Ранний АТН в этом цикле является основной причиной длительной консолидации, во время которой создавалась мощная и устойчивая основа и этот фундамент, по моему мнению, станет причиной мощного спекулятивного рывка на протяжении третьего года 4-летнего цикла.
- В структуре текущего цикла нет ничего сложного, она довольно ясна и почти идеально отражает структуру предыдущих циклов.
- В социальных сетях очень много опасений и переживаний по поводу того, что не может идти все так гладко, не может цикл развиваться так хорошо, но на самом деле может, так как, несмотря ни на что, циклы очень похожи друг на друга.
- Конечно же, и я повторяю это очень часто, всегда есть место для альтернативного, медвежьего сценария или "черного лебедя", но обычно этого не происходит и цикл все таки рифмуется с историей.

- Основное отличие текущего цикла от предыдущих - в этом цикле нет мании розничных покупателей, это цикл институционального FOMO.
- Произошли такие вещи, о которых я некоторое время назад не мог даже и мечтать. 2 года назад я не мог подумать, что будет принят ETF, но он был принят и запустил ралли, которое привело к обновшлению АТН через 16 месяцев от начала бычьего сезона. Теперь у нас есть президент, который не просто сказал о поддержке блокчейна, крипы или биткоина, но и активно продвигал все это во время предвыборной кампании, выпустил несколько NFT-коллекций, имеет в планах выпустить токен и собрал администрацию полную людей, поддерживающих крипту и биткоин.
- Весь этот позитив в правительстве по отношению к крипте является ярким зеленым светом для институционалов, которые теперь могут без опасений заходить в рынок. Теперь биткоин становится тем классом активов, которые больше нельзя игнорировать.

- По мере того, как мы будем приближаться к пику 4-летнего цикла, мы будем видеть увеличение волатильности и именно в тот момент нам нужно быть осторожными. Сейчас мы просто должны дать циклу развернуться и наблюдать за его развитием.
- Если текущий цикл продолжит повторять предыдущие, то у нас есть еще целый год, до ноября 2025, так как пик обычно приходится на 35-й месяц 4-летнего цикла.
- Конечно же пик может быть раньше или позже, определения временных рамок фомирования пика и есть наша работа, все, что я хочу сказать, что мы еще в очень ранней части мощной спекулятивной фазы бычьего рынка.
- Первая фаза рынка - 16-месячный рост к новому АТН, вторая фаза - консолидация с перезагрузкой настроений, третья фаза - начало второй половины бычьего роста и середина 4-летнего цикла.
- Я думаю, что вскоре мы можем увидеть некоторую коррекцию, которая избавит рынок от слабых рук и кредитного плеча.
- Эта коррекция может продлиться вплоть до инаугурации Трампа в конце января 2025 года.

- Многие люди очень хотят знать ценовые цели для текущего цикла и я уверенно скажу, что никто не может знать, как высоко будет расти биткоин.
- Существует идея уменьшающейся прибыльности от цикла к циклу и в таком случае пик может сфомироваться в нижней половине диапазона 100 тысяч долларов, однако, у нас есть поддержка админисрации президента, растущий интерес институционалов и правительств и я рискну сказать, что это может спровоцировать суперцикл.
- На данный момент у нас еще нет признаков приближения к пику, а именно мании в соцсетях, рекламы на Супербоуле и кучи знаменитостей, которые говорят о крипте.
- Я думаю, что на уровне 100 тысяч долларов начнется настоящее FOMO, а освещение биткоина в СМИ увеличится.

- Я понятия не имею относительно того, как сильно может вырасти биткоин и, если вы посмотрите на модельный портфель, я установил раннюю ценовую цель на уровне 28 тысяч долларов учитывая то, что пик позапрошлого цикла (2017) был на уровне 19700$.
- Когда я это делал, я думал о том, что цикл 2017 года был настоящей манией и, по моему мнению, в следующем цикле мы могли получить лишь слегка более высокий пик и затем перейти к падению цены, поэтому я хотел продать небольшую часть (5) ВТС, чтобы выйти в кэш и вернуть первоначальные инвестиции, таким образом защитить портфель от любого существенного падения.
- В этот раз я так не поступлю, так как я намного более уверен, что мы увидим FOMO институционального или правительственного уровня и это пошлет биткоин намного выше текущего уровня.
- Я не хочу ставить какие-либо ранние ценовые цели и просто хочу наблюдать за тем, как разворачивается цикл.

- Важный красный флаг для меня, учитывая все позитивные изменения в сфере ВТС, - повторное тестирование уровня консолидации (уровня 70 тысяч $).
- Конечно же этот уровень может выступить поддержкой и цена может откочить от него, в таком случае это не является медвежьим сигналом, однако, любое закрытие месячной свечи под уровнем 10МА - то, от чего я бы хотел держаться подальше.
- Тем не менее, я не думаю, что такое может произойти. Мы можем увидеть краткосрочную волатильность, медвежью ловушку, но устойчивое снижение ниже уровня 10МА - единственная ситуация, при которой я скажу, что происходит нечто непонятное и такого быть не должно.

- Сейчас нужно оставаться последовательным. Особенно тем людям, портфель которых существенно вырос с прошлого цикла. Очень тяжело смотреть на растущие цифры и удержаться от продажи.
- Это естественное желание, но реальные деньги делаются при удержании портфеля на протяжении всего тренда, на удержании как можно дольше.
- Если структура роста будет напоминать цикл 2017 года, то это будет хорошо и поймать большинтво движения будет вполне возможно, также как пик 2017 года был достаточно очевиден и я писал об этом в то время в Твиттере.
- Цикл 2020-2021 был намного сложнее, но с точки зрения ходл-стратегии, вам просто нужно как можно дольше оставаться в позиции, чтобы получить большее количество прибыли от роста.
- Сопротивляйтесь идее, что вы можете продать часть позиции потому что цена выросла на 15% и на откате вы можете купить дешевле. Такая стратегия срабатывает на бычьем рынке очень редко и обычно получается так, что вам приходится покупать на 10-20% выше, чем вы продали.

#4YJ #bitcoinlive #БобЛукас

Акции Микростратегии упали, не смотря на то, что Биткоин приближается к отметке в 100 000 долларов за монету.

Падение акций на 30% менее чем за 24 часа: с $543 на пике до $386.

Когда ты покупаешь акции Микростратегии, ты должен понимать, на что подписываешься.

Если ты ищешь что-то в экосистеме Биткоина с еще бОльшим потенциалом роста, чем у главной криптовалюты, ты должен быть готов е более высокой волатильности, чем у Биткоина.

У меня же есть ощущение, что Сэйлор продает так много акций MSTR, готовясь объявить о крупной покупке BTC.

Показатель mNAV для Микростратегии достиг 3,5x, что дает Сэйлору весомый стимул извлечь из этого выгоду и приобрести значительное количество биткоинов.



Матчасть:


mNAV (Market Net Assset Value) - это показатель, используемый для оценки стоимости компании, которая владеет значительным количеством активов, например, криптовалют или недвижимости. Он отражает рыночную стоимость чистых активов компании, приходящихся на акцию. В контексте MicroStrategy, mNAV часто применяется для оценки стоимости компании с учётом её крупных запасов биткоинов (BTC). Формула расчета на скриншоте.

Инвесторы часто смотрят на отношение рыночной цены акции к mNAV (Price-to-mNAV), чтобы понять, насколько акция переоценена или недооценена.


Если mNAV падает - это означает:

1) Падение стоимости активов (в случае Микростратегии - Биткоинов)
2) Рост обязательств и долгов компании
3) Увеличение числа акций компании
4) Ухудшение операционных показателей. Например, падение прибыли и рост убытков


Если mNAV растет - это означает:

1) Рост стоимости активов (в случае Микростратегии - Биткоинов)
2) Снижение обязательств и долгов компании
3) Сокращение числа акций (например, за счет обратного выкупа)
4) Улучшение операционных показателей. Например, рост прибыли и падение убытков

Позволь мне прояснить ситуацию.

Стоимость биткоина составляет почти 100 000 долларов за монету, но ни одна из компаний S&P 500 не приняла его в качестве основного резервного актива казначейства, ни одна из крупных стран не приняла его в качестве основного резервного актива казначейства, и большинство людей в мире по-прежнему имеют долю в размере < 1%.

Трудно представить, насколько далеко это может зайти.

Психологически никто не готов к такому будущему.

Ставь лайк, если создал стратегический Биткоин резерв до того, как это сделали США и другие страны :)))))

100,000 долларов за Bitcoin - это не просто шестизначная цена, в которую никто не верил.

Это гораздо глубже.

Это как IPO для Биткоина. Биткоин становится "публичной компанией". Именно в кавычках.

100 000 долларов - это когда больше не нужно объяснять отдельным лицам и учреждениям, почему Биткоин имеет ценность и/или почему он может упасть до 0.

100 000 долларов - это когда ты уже начинаешь объяснять, почему Биткоин еще не стоит 1 000 000 $. Это когда ты уже начинаешь прокладывать путь, по которому Биткоин дойдет до миллиона.

И я обязательно поучаствую в создании этого пути.

На каком этапе цикла мы находимся?

Большинство людей скажут, что сейчас мы находимся на этапе жадности или мании.

Не скажу, что они ошибаются, но выскажу свое несогласие.

Я считаю мы вступаем в стадию энтузиазма.

Почему?

Посмотри на знаки:

- Избрание Трампа было фазой "внимания медиа/СМИ"

- Криптовалютные нарративы разжигаются с новой силой, но розничные инвесторы пока еще не включились на полную силу

- Умные деньги/институционалы не выходят, а рекордно накапливаются (выкупая даже то, что УЖЕ начали продавать долгосрочные холдеры).

Это еще не мания/эйфория, это только подготовка.

Настоящая фаза мании начнется, когда все будут кричать про Биткоин за миллион долларов.

Когда твои друзья, которые никогда не интересовались криптовалютой, начнут страдать синдромом упущенной выгоды.

Когда количество комментариев на крипто-реддите превысит 20 000 на пост, а каждое видео на крипто-ютубе будет набирать минимум 150 000 просмотров.

Сейчас, как ни странно, мы все еще не опоздали.

Это наше окно для набора позиций в альткоинах, которые еще не выстрелили.

Потому что когда наступит фаза настоящей жадности, а затем и фаза мании, ты будешь либо ехать на этом тренде вверх, либо умирать от сожалений. Во втором варианте ты гарантировано купишь пик цикла.

Подпишись и следи за моим тг каналом.

Я дам тебе знать, когда мы войдем в фазу жадности/мании, в которой мы будем готовы фискировать жизнеменяющие прибыли.

НЕ ПРОШЛЯПЬ ЭТОТ ЦИКЛ.

Для многих это будет первый в их жизни альткоин сезон.

Это время, когда многие мечтают разбогатеть, приумножив свои вложения в 100 или даже 1000 раз. Но на самом деле этот период времени станет серьезным испытанием для твоей выдержки и характера.

Что тебя ждет?

- Ты захочешь каждый день проверять, насколько вырос твой портфель.

- Ты будешь фантазировать, каким огромным станет твое состояние, когда какой-нибудь альткоин взлетит до заоблачных высот.

- Захочется похвастаться своими успехами перед друзьями, которые не особо в теме.

- Каждый откат или ОСОБЕННО новый максимум будет вызывать желание вложить еще больше денег.

- Появится соблазн нарушить собственные правила по риску и размеру позиций для каждой отдельной монеты

- Чем глубже мы будем погружаться в альткоинсезон, тем хуже проекты ты начнешь рассматривать.

Это будет настоящая проверка. Выиграют только те, кто сохранит спокойствие и сможет выдержать как падения на 30%, 50%, а то и 70%, так и впечатляющий рост на 100%, 300% или даже 500%.

Что делать?

1. Составь четкий план.
Определи свои цели, заранее реши, когда будешь выходить из монет.

2. Будь реалистом.
Ставь адекватные финансовые цели, не полагайся на "миллион" процентов.

3. Накапливай, когда цены низкие.
Для этого полезно следить за индикатором RSI (он показывает, когда рынок перегрет или, наоборот, слишком упал).

4. Определи время, когда завершение цикла наиболее вероятно. Признаки завершения альтсезона:
- СМИ начинают активно писать про альткоины.
- На больших таймфреймах появляются фигуры "двойная вершина" с низкими/понижающимися объемами.
- RSI на месячном графике долгое время превышает 90 пунктов.

Самое важное — сохраняй скромность и здравый смысл. И придерживайся плана и целей.

Альткоинсезон может стать отличной возможностью, но только для тех, кто сохраняет хладнокровие и действует осознанно.

Ты же помнишь что рынок это когда деньги от нетерпеливых переходят терпеливым?!

$100,000 за один биткоин.

Просто осознайте это на секунду. Сто тысяч долларов. За один BTC, которому предрекали крах до нуля.

Подумайте о том хаосе, через который мы прошли, чтобы оказаться здесь, в этой точке пространства и времени.

"Это пирамида", "его запретят", "майнеры убивают планету", "биткоин мертв", "это новая тульпаномания", "биткоин - это угроза социальной и финансовой стабильности" — негативные прогнозы никогда не прекращались.

Нас называли сумасшедшими все эти годы с 2018 по 2024. Клоунами, мунбоями, зазывалами и кем-то еще.

А помните 2022 год?

Коллапс FTX и бесконечная череда банкротств крипто-компаний заставили всех кричать, что это конец криптовалют и Биткоина.

И регуляторы, такие как Генслер, со своей войной против ХРП, Биткоина, практически всех криптовалют... Постоянные отказы в одобрении спотовых ETF год за годом. Постоянные нападки на криптовалюты и ее холдеров.

Они сделали всё, что могли. Они били нас как могли. Они сделали нас преступниками. Они рушили рынки как могли.

И люди теряли веру. Но каждый раз биткоин не просто выживал — он становился еще сильнее.

Медленно и тихо он продолжал делать то, что умеет лучше всего: доказывать, что все они были неправы.

А потом всё перевернулось. Институционалы, наконец, приняли его.

Спотовые ETF начали одобрять. Страны (да, целые страны) начали рассматривать биткоин как стратегический резервный актив. Президенты крупнейших экономик мира и председатели сильнейших центральных банков признали его роль, как цифрового золота. Признали, что его нельзя "закрыть" или "запретить".

И мы все наблюдали, как те, кто раньше сомневался, потихоньку и молча начали накапливать Биткоин/Сатоши.

$100,000 — это не цена. Это символ.

Для каждого, кто поверил в биткоин с самого начала.

Для каждого, кто держал его, не смотря ни на что.

Для каждого, кто отказался сдаваться в этом хаосе, панике и давлении.

Каждый раз, когда вы сомневались, стоит ли продолжать стоять на своем, я приходил с новым агрессивным видео. И сегодня тот момент, когда вы должны осознать: ЭТО ВЫ БЫЛИ ПРАВЫ. Даже до того, как это осознали Blackrock, Дональд Трамп или кто-то другой из сильных мира сего.

Когда-то Биткоин называли "волшебными интернет-деньгами"? А теперь это мировой класс активов. Валюта, входящая в топ 10 крупнейших валют мира. А если бы он был компанией, то и топ 10 крупнейшей компанией мира.

Если это не доказательство стойкости, инноваций и вызова всем критикам, то что тогда?

ИННОВАЦИИ ВСЕГДА ПОБЕЖДАЮТ. Те, кто с ними борется, всегда проигрывают.

Именно поэтому я думаю, что 100 000 - это лишь начало, а не финал. Лучшее еще впереди.

Не поймите меня неправильно, но просто осознайте этот факт.

Биткоин - это про децентрализацию. Это про отсутствие необходимости доверять третьим лицам (банкам) денежные переводы. Это про независимость.

Но сейчас нас поставили в зависимость от трех человек:

Дональда Трампа, на чьи обещания мы надеемся (а что, если он их не сдержит?).

Майкла Сэйлора, который усиленно накапливает по любой цене (но что, если он решит в моменте продать все свои 400 тыс Биткоинов?).

И Ларри Финка с компанией ETF-ов, которые впитали в себя больше миллиона Биткоинов. Что будет, если все они захотят продать?

Мне не нравятся зависимости, в которые нас поставили. Мне не нравится, что нам нужно «верить» этим людям. Это уже не похоже на децентрализацию.

У меня есть авторский индикатор, который я публично не показываю (он пока что сырой), но вот этот индикатор очень на него похож.

Многие, говоря про альткоин сезон, опираются на доминирование Биткоина.

Пик доминирования Биткоина = начало альтсезона. Дно доминирования Биткоина = завершения альтсезона.

Так-то оно так, но еще лучше вместе с этим использовать и этот индикатор, который показывает периоды, когда альткоины растут быстрее Биткоина.

Если более 50% альткоинов растут быстрее биткоина, это сигнал, что начинается альтсезон. На графике зеленый цвет показывает эти периоды.

Сейчас индикатор на уровне 67%, что означает, что большая часть альткоинов превосходит биткоин.

Но также это означает, что все меньше альткоинов находятся в точке покупки, но больше переходят в точку продажи.

Именно поэтому сейчас я больше сосредоточен на точках продаж, чем на точках покупок.

Так устроен мозг, что большинство людей хочет немедленного удовлетворения своих желаний, включая инвестиции.

Когда большая часть инвесторов покупает они ожидают, что цена вырастет очень быстро и если она не растет, инвестор тут же продает и ищет новую покупку.

Именно поэтому средний инвестор будет со средним (как у большинства) результатом.

После того, как Биткоин преодолевал уровни пика цены предыдущего цикла, он взрывался, как сумасшедший. В прошлых циклах время роста после этого колеблется от 7 до 9 месяцев.

Если (!) мы будем следовать этой тенденции, то увидим новый циклический пик около мая 2025 года. Но кто знает, возможно, в этот раз все будет по-другому...

Почему? Потому что в прошлом цикле не было Bitcoin ETF. Не было Биткоин-президента в США. Не было Микростратегии, которая помогает компаниям принимать Биткоин резерв. И не было целых стран, которые задумывались бы о добавлении Биткоина в свои резервы.

На днях Microsoft примет решение о том, принимать ли Биткоин. Акционеры Amazon также просят компанию добавить Биткоин в резерв компании.

У крупных компаний сотни миллиардов долларов в кэше, который с каждым годом теряет свою покупательную способность, что будет, если они потекут в Биткоин? Речь идет про сумму не менее 811 млрд долларов.

Возможно, это сломает тенденции предыдущих циклов...

Посмотрим. Терпение.

БИТКОИН МОЖЕТ НЕ ТОЛЬКО ВЗЛЕТЕТЬ В ТРИ РАЗА ЗА НЕСКОЛЬКО МЕСЯЦЕВ, НО И ОБВАЛИТЬСЯ НА 80% ЗА НЕСКОЛЬКО ЧАСОВ!


Я просто хочу напомнить тем, кто из-за взлета цены мог позабыть: биткоин может падать также быстро, как и расти. Например, в апреле 2013 года он обвалился в 5 раз: с 269 до 51 доллара.

Причины:

1) стремительный взлет цены с 13 до 269 долларов должен был закончиться коррекцией

2) Произошел крах крупнейшей на тот момент криптобиржи MtGox

3) Страх и паника из-за коллапса MTgox спровоцировали продажный снежный ком


Не смотря на это, Биткоин не умер, но даже восстановился и вырос до 1000 долларов под конец 2013 года.

Этот крах научил многому, в том числе следующему:

- Волатильность — это цена возможностей крипторынка.

- Не доверяйте слепо централизованным биржам.

- Безопасность имеет значение.

- В криптовалюте побеждают устойчивость, уверенность и терпение


Может ли подобное повториться сейчас?

Естественно. Это происходило не раз: в 2018, когда Биткоин упал с 6 до 3 тыс долларов. В 2020, когда коронавирус обвалил курс с почти 11 тыс до 3 тыс...

Если это произойдет сейчас, когда Биткоин стоит 100 000 долларов, мы можем увидеть даже 20 000 долларов за монету.

Для этого нужен некий черный лебедь. Например, Blackrock или Микростратегия возьмут и продадут свои монеты, а на этом фоне Трамп после инаугурации скажет: "да, я пошутил насчет Биткоин резерва".


Даже не смотря на то, что капитализация Биткоина превысила 2 триллиона долларов, сама криптовалюта остается нестабильной. Биржи все еще могут рухнуть, а черные лебеди зреют вокруг...

Но сегодня инфраструктура рынка сильнее, а трейдеры/инвесторы стали мудрее.

Вы можете защитить себя, соблюдая правила:

- Распределение риска по биржам (не хранить все средства на ОДНОЙ бирже)

- Использование холодного кошелька для долгосрочного хранения.

- Моральная подготовка к резкой волатильности.

А теперь представьте, что сейчас 10 апреля 2013 года. Ваши биткоины упали на 81% за несколько часов...

Что бы вы сделали?

- Холдили бы дальше?
- Продали бы все, чтобы сократить убытки?
- Сидели бы в шоке и недоумении?


Такие моменты проверяют вашу убежденность как инвестора. Проверяют вашу веру в актив. И проверяют сам актив. Биткоин прошел эту проверку не один раз, а вы?...

Расскажите о своей самой дикой истории в криптовалюте в комментариях.

Так ты думал, что бычий рынок будет лёгким, да?

Наверное, ты уже понял, что это далеко не так.

Очень важно понять одну вещь.

Если у тебя нет собственных убеждений и идей… ты потеряешь все свои деньги.

Ты будешь слепо покупать то, что тебе советуют, без собственного исследования, а потом продавать в панике, когда цена упадёт (потому что как ты сможешь держать то, во что не веришь и чего не понимаешь?).

Ты будешь верить, что пик цикла находится на отметке в $150 тыс, потому что кто-то так сказал… а потом, когда рынок начнёт падать, поверишь другому мнению, что пик уже пройден, и ты очень сильно испугаешься.

Ты будешь смотреть на низкие цены, которые мы уже прошли, и думать: “Вот бы я купил тогда…” а потом, когда цены упадут к этим отметкам и даже ниже, ты не просто не купишь, но продашь дешевле то, что купил дороже.

Ты будешь влетать в пики цены, находясь в состоянии FOMO (синдрома упущенной выгоды), а затем панически продавать, когда цена начнет падать, и так снова и снова, пока не потеряешь всё…

Бычий рынок — это тяжело. Люди заблуждаются, когда думают, что это легко.

Но именно в такие дни, как сегодня, мы и зарабатываем деньги.

Если ты не можешь пережить падение Биткоина, то и прибыли от его роста ты тоже не заслуживаешь. Да, это жестко. Но это не я жесткий, это рынок жесток.

Точка.

Такие моменты отделяют эмоциональных трейдеров от дисциплинированных инвесторов.

Эта коррекция — проверка на устойчивость, и если вы сыграете правильно, вы будете готовы оседлать следующую волну.

Так действует 1% — покупая страх, пока остальной рынок колеблется.

Дисциплина — это расстояние между мечтами и реальностью.