#риком_инвестидеи

👍 Бумаги «Фосагро» в конце недели показали лучший результат на рынке среди базы расчёта индекса МосБиржи.

Тем не менее не стоит считать это началом новой эры растущего тренда. Скорее речь идет о временном отскоке после сильного снижения на минимумы с конца декабря 2022 г. Пока инвесторы не понимают, будет ли компания платить дивиденды, но хорошо уже, что выплаты возможны.

Технически на днях бумаги «Фосагро» наконец-то выпали из боковика вниз, где были достаточно долго. Поэтому для движения в сторону 6500 руб. нужны более весомые причины: например, одобрение выплаты дивидендов.

Что может стать весомым фундаментальным фактором роста? Скорее всего, рост объема производства в натуральном выражении с учётом тренда на снижение цен на удобрения за последние 2 квартала. В 2023 году компания уже нарастила операционные показатели: производство минеральных удобрений и кормовых фосфатов выросло до 11 млн тонн (+2,1% к уровню прошлого года), а производство прочей агрохимической продукции составило около 0,3 млн тонн — во многом из-за увеличеня объемов производства DAP/MAP до 4,5 млн тонн (+8,4%), аммиачной селитры до 723 тыс. тонн (+4,4%) и карбамида до 1,7 млн тонн (+ 1,6%). Общие продажи продукции компании в 2023 году выросли до 11,4 млн тонн
(+2% г/г).

✅ Мы рекомендуем держать бумаги «Фосагро» долгосрочно. В качестве основных триггеров роста видим гибкую сбытовую политику и высокую ценовую доступность удобрений. В будущем это позволит существенно увеличить продажи удобрений не только на приоритетный внутренний, но и на ключевые экспортные рынки.

📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

#риком_аналитика

✅ Паи ЗПИФ «Рентал ПРО» будут размещены на МосБирже в конце
мая/начале июня.

Закрытый паевой инвестиционный фонд для квалифицированных инвесторов управляется
УК «А класс капитал». Ранее она вела фонд «ПНК-Рентал» с пассивным управлением.

Портфель нового ЗПИФ, в отличие от других фондов,
представлен только растущей индустриальной недвижимостью: часть на стадии строительства.

В ходе IPO планируется привлечь более 25 млрд руб.

🔗 Перспективы, риски и детали — в нашем новом обзоре.

#риком_инвестидеинедели

📈 Ключевые мысли о событиях рынка 27–31 мая.

🟢Газпром — это был тяжелый год
Дивидендов не будет?

🟢Ростелеком — на волне успеха
Выводим «дочек» в свет

🟢Селигдар — выгода растет
А при чем тут Китай?

🟢«Система» — всё дело в «дочке»
Отличный триггер для роста

Подробности, как всегда — в нашем еженедельном дайджесте.

#риком_выпуски

📣 Уважаемые инвесторы!
Раскрыты финальные параметры 5-го выпуска биржевых облигаций ООО «Моторные технологии».

🟩Серия: 001Р-05
🟩Дата размещения: 31 мая 2024
🟩Кредитный рейтинг: «BB-» от Эксперт РА
🟩Объем выпуска: 70 млн руб.
🟩Купон: 20%
🟩Ежеквартальные выплаты
🟩Срок обращения: 5 лет
🟩Call-оферта через 2, 3, 4 года.

Подробнее о выпуске

#риком_новостиэмитентов

❕ В 5-м выпуске облигаций «Моторные технологии» установили фиксированную ставку 20% на 5 лет, YTM — 21,55%.

Премия по доходности к четвертому: -1,95% годовых, рейтинг компании от Эксперт РА: «ВВ-» со стабильным прогнозом.

Выпуск доступен для неквалифицированных инвесторов.

➡️ Привлеченные средства пойдут на расширение производства в связи с растущим рынком спроса в рамках долгосрочного плана развития.

➡️ В качестве якорного инвестора планируется участие МСП Банка: это особенно важно именно сейчас, когда в условиях неопределенности по инфляционным ожиданиям ЦБ РФ занял выжидательную позицию по ключевой ставке. Пока мы не видим должного подтверждения жёстким намерениям ЦБ РФ и по-прежнему считаем, что существует высокая вероятность снижения инфляционных ожиданий в начале 2-го полугодия. Это повлечет за собой более мягкие заявления регулятора и действия по снижению ставки ближе к концу 2-го полугодия.

🔗Оставить заявку на покупку 5-го выпуска облигаций можно здесь.

#риком_инвестидеи

💎 Накануне бумаги девелопера ПИК показали лучший результат среди всех компонентов индекса МосБиржи.

Заметим, что вчера в условиях мощной коррекции на рынке и мощных распродаж бумаг широким фронтом акции ПИК смогли удержаться в рамках долгосрочного растущего тренда. Это позитивный технический сигнал к покупкам при первой же волне смены общего фона на более позитивную. На широком рынке именно бумаги, показавшие устойчивость, смогут начать рост в первых рядах.

Ближайший ориентир по стоимости сейчас — около 890–900 руб. Уход выше 1000 руб. пока откладывается, так как возможен только при условии смягчения ДКП ЦБ, а пока этот сценарий далёк от реализации.

Основной триггер роста — первичный рынок. Его поддерживают программы субсидирования ипотеки, с учетом ставки 8% по федеральной программе, 6% для молодых семей, 5% для ИТ-специалистов и 2% для Дальнего Востока. Данные программы позитивны для ПИК, учитывая фокус компании на массовом розничном сегменте покупателей вкупе с растущим региональным присутствием группы.

✅ Мы рекомендуем держать бумаги ПИК долгосрочно. Компания продолжает наращивать объём земельного банка, имеет достаточно сильные показатели обслуживания долга: сокращение долговой нагрузки к капиталу в 2023 году реализовалось почти в 2 раза: с 3,2х до 1,9х. Также есть высокая вероятность возврата к выплате дивидендов, приостановленной с 2022 г.

📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

#риком_эфир

📈 Уважаемые инвесторы, предлагаем посмотреть запись эфира с ООО «Моторные технологии»

Обсуждение посвящено запланированному на 31 мая размещению 5-го выпуска облигаций. Ответили на вопросы инвесторов,   раскрыли основные финансовые показатели и параметры нового выпуска.

🟩Ведущий:
Олег Абелев, начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ»
🟩Спикер:
Наталья Спирина, заместитель генерального директора ООО НПП «Моторные Технологии»

🔗Оставить заявку на покупку 5-го выпуска облигаций можно здесь.

#риком_новостиэмитентов

⚡️Рейтинговое агентство АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Аквилон-Лизинг» до уровня BBB-(RU), прогноз «Стабильный».

⬆️ Повышение кредитного рейтинга связано с улучшением оценки риск-профиля при сохранении качества лизингового портфеля.

🎙️ Генеральный директор ООО «Аквилон-Лизинг» Алексей Садчиков:
«Повышение кредитного рейтинга подтверждает правильность выбранной стратегии развития «Аквилон-Лизинг», а также отражает высокий уровень стабильности и надежности компании на лизинговом рынке».

#риком_выпуски

📣 Уважаемые инвесторы!
31 мая состоится размещение пятого выпуска биржевых облигаций ООО «НПП «Моторные Технологии».

В дату начала размещения вам необходимо осуществить подачу заявки в адрес АО "ИК "РИКОМ-ТРАСТ" через вашего брокера по следующему скрипту:

🟩Режим: "Размещение: Адресные заявки" (PSAU)
🟩ISIN: RU000A108KV2
🟩Партнер по сделке: Риком-Траст (MC0088200000)
🟩Код расчетов: Z0
🟩Цена: 100%
🟩Количество: 

Временной регламент:
▫️Начало размещения: 31 мая 2024 
▫️Период сбора заявок: 10:00 - 13:00 Мск
▫️Период удовлетворения заявок: 14:00 - 16:30 Мск

После окончания периода удовлетворения: 
▫️Время сбора заявок и заключения сделок: 16:45 - 18:30 Мск

Подробнее о выпуске.

#риком_аналитика

📈 IPO от IVA Technologies — что ожидать?

Компания — лидирующий отечественный разработчик экосистемы корпоративных
коммуникаций. Среди российских поставщиков видеоконференцсвязи IVA Technologies занимает 1-е
место по выручке на рынке.

Первичное размещение акций планируется в
начале июня. Формат IPO — cash out, при этом действующие
акционеры сохранят значительные доли за собой.

✳️Факторы привлекательности и рисков — в нашем новом обзоре.

#риком_инвестидеи

🛫 Накануне крайне неплохо (при общем коррекционном движении рынка) себя вели бумаги Аэрофлота: убыток можно признать формальным на фоне масштабной распродажи широкого рынка акций.

Важно, что бумаги остаются одними из наиболее доходных с начала года из всей базы расчёта индекса — рост около 60%. Цена акции не сильно отличалась от своих 2-летних максимумов: 56–57 руб. по сравнению с 59–60 руб. Традиционная для бумаг Аэрофлота волатильность улетучилась из-за крайне позитивной отчетности за последние периоды: в 1К24 чистая прибыль составила 1,1 млрд руб. (по сравнению с убытком 46,5 млрд руб. в 1К23).

Понятно, что на рынке правят бал ожидания: а они у Аэрофлота больше позитивные — из-за улучшения операционно-финансовых метрик. Возможно, кто-то активно открывает короткие позиции по этим бумагам, что удерживает их от сильного снижения. Как только общий сантимент рынка «позеленеет», есть большая вероятность роста бумаг вверх с прорывом уровня 60 руб.

✅ Мы рекомендуем держать бумаги Аэрофлота долгосрочно. Компания продолжает радовать отчетностью.

Выручка в 1К24 выросла до 173,6 млрд руб. (+54,3% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.).

Выручка от регулярных пассажирских перевозок увеличилась до 160 млрд руб. (+55,5%) — это связано преимущественно с ростом пассажирооборота.

Выручка от грузовых перевозок увеличилась до 6,8 млрд руб. (+25,2%), в том числе на фоне роста объема перевозок грузов и почты на 18,7%.

Чистая прибыль группы за 1К24 составила 1,1 млрд руб. (по сравнению с убытком 46,5 млрд руб. за 1К23.).

📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

#риком_инвестидеинедели

📈 Ключевые инвестиционные идеи недели 3-7 июня.

🟢Фосагро — новая эра?
Смотрим глубже.

🟢ПИК — рост налицо.
Спасибо первичному рынку.

🟢Аэрофлот — убыток формальный
А ожидания весьма позитивные.

И новые налоговые поправки.

✳️Подробности — в еженедельном дайджесте.