📈 Meta Platforms* (NASDAQ: META), материнская компания Facebook и Instagram, получила повышение рейтинга до Overweight (ранее Equal Weight) от Morgan Stanley (NYSE: MS) с целевой ценой $250 (ранее $190). Аналитикам понравилось решение компании сократить расходы на метавселенную.

📈 Moody's повысило кредитный рейтинг Tesla (NASDAQ: TSLA) до Baa3, самого низкого уровня для инвестиционного класса. Предыдущее значение Ba1 соответствует наивысшему уровню спекулятивного рейтинга (мусорный). Кстати, про кредитные рейтинги можно почитать здесь (ссылка). Must have, если собираетесь покупать облигации.

*запрещена в РФ

​​#SQ
📉 Основатель финтеха Block (ранее Square) и соучредитель соцсети Twitter (заблокирована в России) Джек Дорси после выхода расследования компании Hindenburg Research за день лишился $526 млн (11% состояния). По данным Bloomberg на 23 марта, его состояние оценивается примерно в $4,4 млрд.

💰 Большая часть состояния Дорси — это акции финтеха Block (NYSE: SQ). 23 марта Hindenburg Research опубликовала отчет, из которого следует, что платформа завышала количество пользователей и занижала затраты на привлечение клиентов, а также способствовала мошенничеству. В ходе торгов акции Block теряли более 22%, по итогам дня упали почти на 15% — до $61,9 за бумагу.

Компания Block отвергла обвинения и назвала исследование фактически неточным и вводящим в заблуждение. Она также заявила, что планирует рассмотреть возможность подачи судебного иска против Hindenburg Research.

📍 Hindenburg Research занимается поиском скрытых проблем в публичных компаниях, чтобы затем заработать на обвале их котировок. Опубликованный в январе отчет Hindenburg Research привел к обвалу капитализации Adani Group более чем на $100 млрд. Согласно расчетам Bloomberg News, с 2020 года Hindenburg Research выпустила исследования примерно по 30 компаниям, их акции потеряли в среднем около 15% на следующий день.

Вы можете быть подписаны на сотню каналов, где 1000 идей.

Это – ваше право.
У нас мало идей, но почти каждая отрабатывает).

Если вы найдёте канал, который заработал за несколько месяцев больше чем мы – приз каждому по 100 $.

Напомню, что только по #G1 мы забрали 100 000$, по #TSLA еще 30 000 $, прибыль по #PTON составила 50 000 $, #MARA + 11 000 $, #RIOT дал 52 000 $, Сбербанк +1,6 млн. руб.

Чистый доход за пару месяцев более 300 000 $.

https://www.tg-me.com/hitradingru

Аналитическая записка, 27 марта

Финансовые рынки

🔔 Рынки начали неделю смешанно после того, как в пятницу на торговых площадках снова проявились опасения по поводу стабильности финансового сектора. Слова министра финансов США Джанет Йеллен в защиту депозитов, так и заверения главы ЕЦБ Кристин Лагард относительно силы финансового сектора Европы остались без внимания. Беспорядки, начавшиеся с краха трех американских банков, снова перекинулись на Европу, в результате чего резко подешевели бумаги Deutsche Bank (DB).

Проблемы банковского сектора

🏦 В целом, мировые торговые площадки смогли частично отыграть потери в пятницу, но банки стали главными аутсайдерами. Индекс Stoxx Europe 600 потерял 1,4%. Deutsche Bank падал на 15% во время пятничной сессии и завершил торги с убытком в 8,5%. Падение стоимости акций немецкого банка в значительной степени было связано с нервозностью в финансовом секторе в целом.

Швейцарский UBS (UBS) также оказался под давлением, завершив день снижением на 3,6% на швейцарской бирже. Негатив был вызван сообщением Bloomberg News о том, что и UBS, и Credit Suisse (CS) — часть расследования Минюста США в отношении российских олигархов, уклоняющихся от санкций.

Борьба с инфляцией

💸 ЕЦБ, ФРС, НБШ и Банк Англии повысили ставки, несмотря на продолжающиеся банковские потрясения. Для некоторых инвесторов это послужило сигналом о том, что центральные банки могут придерживаться более высоких ставок, чтобы укротить высокую инфляцию, даже ценой дестабилизации финансовой системы.

Азия

📍 Рынки в Азии начали новую неделю неоднозначно. В Гонконге индексы Hang Seng и Hang Seng Tech упали на -1,7% и -2,9% соответственно. В материковом Китае Shanghai Composite снизился на -0,6%, а Shenzhen Component — на -0,2%. Японский Nikkei прибавил +0,4%.

Макроданные

📍 Помимо волатильности финансового сектора, индексы менеджеров по закупкам (PMI), опубликованные в пятницу в США и Европе, нарисовали более яркую картину для экономики, чем ожидалось. Сводный индекс в США вырос на 3,2 пункта, до 53,3, что указывает на рост. В еврозоне составной индекс достиг 10-месячного максимума в 54,1 пункта.

Аналитическая записка, 29 марта:

Финансовые рынки

🔔 Акции Alibaba Group (1060) и других китайских IT-компаний возглавили рост на торговых площадках Азии сегодня после новостей о том, что технологический гигант объявил о планах прекратить свою деятельность. Днем ранее Alibaba заявила, что планирует выделить в общей сложности шесть новых подразделений. Некоторые инвесторы рассматривают этот шаг как знак того, что китайский технологический сектор может ощутить больше свободы после нескольких лет строгого регулирования со стороны властей.

Европа

📍 Также в центре внимания рынков продолжают находиться банки, особенно французские. В отличие от более ранних распродаж в секторе, вызванных общими опасениями, акции финучреждений оказались под давлением из-за расследования случаев налогового мошенничества и отмывания денег. Акции Société General (GLE.PA) во вторник подешевели более чем на 1%.

Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли признал на слушаниях в парламенте 28 марта, что ужесточение условий кредитования может повлиять на экономику Великобритании. Более высокая стоимость заимствований влияет как на бизнес, так и на потребителей. После повышения на 25 базисных пунктов на прошлой неделе ключевая процентная ставка Банка Англии составляет теперь 4,25%, что является самым высоким показателем со времен финансового кризиса 2008 года. В то же время инфляция в стране в феврале превысила 10%.

Азия

📍 Рынки в Азии выросли, так как некоторые инвесторы интерпретировали реструктуризацию Alibaba как сигнал о том, что Пекин может ослабить контроль над технологическим сектором. Акции Alibaba на бирже в Гонконге, выросли более чем на 13%. Гонконгский индекс Hang Seng Tech подскочил на 2,8%, а Hang Seng — на +1,9%. В материковом Китае Shanghai Composite немного снизился, а Shenzhen Component прибавил +0,3%. Японский Nikkei вырос на +0,6%.

США

📍 В Нью-Йорке рынки во вторник имели тенденцию к снижению. Промышленный индекс Dow Jones потерял 0,12% и завершил день на отметке 32 294,25 пункта. S&P 500 упал на -0,16% и закрылся на отметке 3 971,27 пункта. На Nasdaq основные технологические индексы не смогли развить ралли Alibaba (ВАВА) и потеряли около 0,5%.

​​📈 Аналитики Morgan Stanley (MS) считают, что реструктуризация бизнеса Alibaba (1060) может привести к росту цены акций на 100%, — CNBC

Alibaba 28 марта объявила о реорганизации бизнеса и разделении на шесть независимых бизнес-групп. Каждой из групп будет управлять собственный гендиректор и совет директоров, что позволит им проводить независимый сбор средств и провести IPO, за исключением одного подразделения, которое останется полностью в собственности Alibaba.

🧐 В Morgan Stanley считают, что депозитарные расписки Alibaba (BABA) торгуются со значительным дисконтом по сравнению с их оценкой по сумме частей и реструктуризация бизнеса может разблокировать эту ценность.

🔺 Аналитики Morgan Stanley рассматривают Alibaba как главного бенефициара открытия экономики Китая после снятия карантинных ограничений. Кроме того, компания выиграет от притока в Китай средств глобальных инвесторов.

​​#XOM
📈 Акции Exxon Mobil (NYSE: XOM), Chevron (NYSE: CVX) и других нефтяных гигантов сегодня дорожают более чем на 3% на открытии рынка

🛢 Драйвером роста бумаг послужили новости о том, что ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией заявила, что добровольно планирует сократить добычу сырья на один миллион баррелей в сутки. Последнее сокращение производства, объявленное в воскресенье, дополняет сокращения, объявленные в октябре прошлого года.

​​💉 Новая вакцина Moderna претендует на рынок $10 млрд

Биотехнологическая компания Moderna Inc. (NASDAQ: MRNA) завершает разработку вакцины против респираторно-синцитиального вируса (РСВ).

Moderna не единственная компания, разрабатывающая вакцину против РСВ. В частности, GlaxoSmithKline plc (GSK) и Pfizer (PFE) уже получили первое одобрение от регулятора и в ближайшие месяцы могут получить разрешение на использование. В то же время еще один разработчик – Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) – наоборот, отказался от дальнейших исследований вакцины против РСВ, приняв решение сосредоточиться на более перспективных с точки зрения потенциальных доходов препаратах.

Таким образом, Moderna станет третьей компанией, которая может представить вакцину против РСВ.

​​#JPM
🏦 JPMorgan Chase & Co (JPM) находится под пристальным вниманием регуляторов США из-за ряда своих более ранних приобретений, — Financial Times со ссылкой на источники.

Управление валютного контролера (OCC) в США запланировало специальную проверку сделок JPMorgan после того, как банк купил десятки небольших компаний в 2021 и 2022 годах.

⚖️Основанием для проверки послужило возбуждение уголовного дела против Чарли Джавис, основательницы ныне закрытой компании по оказанию финансовой помощи колледжам Frank. Как стало известно, он обманом заставил JPMorgan купить стартап за $175 млн в 2021 году.

👨🏼‍⚖️ Минюст обвинил 31-летнюю Джавис в том, что она неоднократно лгала крупнейшему банку США, утверждая, что Frank зарегистрировал 4,25 млн клиентов-студентов, хотя фактически данные были только о 300k человек.

Аналитическая записка, 11 апреля

Финансовые рынки

🔔 После пасхальных выходных рынки капитала пока остаются в ловушке между рецессией и опасениями вокруг процентных ставок. В прошлую пятницу вышли сильные данные по рынку труда США. Рост занятости остался на высоком уровне, а низкий уровень безработицы еще больше снизился. Между тем, рост заработной платы ускорился по сравнению с прошлым месяцем, но замедлился в годовом исчислении. В целом данные по рынку труда вряд ли заставят ФРС немедленно сменить курс, и финансовые рынки ожидают дальнейшего, хотя и умеренного, повышения ключевых процентных ставок в мае.

США

📍 В марте в США было создано больше новых рабочих мест, чем ожидалось. Рост занятости вне с/х сектора составил 236k рабочих мест, что немного превышает консенсус-прогноз в 230k. Однако по сравнению с февралем рост замедлился — +326k. Уровень безработицы снизился до 3,5% в марте с 3,6% в феврале. Этот контрольный показатель лишь немного превышает 3,4%, о которых сообщалось в начале года, — самый низкий уровень с 1969 года. Средняя почасовая заработная плата выросла на 4,2% г/г (в феврале: +4,6%).

На Уолл-стрит неделя началась с небольшого роста. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,3%, до 33 586,52 пункта, а S&P 500 прибавил 0,1%, до 4 109,11 пункта. На Nasdaq индексы оказались под давлением в начале торгов, но ближе к закрытию сессии смогли отыграть снижение и закрылись практически без изменений.

Азия

📍 Индексы в Азиатско-Тихоокеанском регионе во вторник преимущественно росли. В Токио индекс Nikkei 225 прибавил +1,3%, в первую очередь за счет технологических и потребительских акций. Южнокорейский Kospi вырос на +1,4% после того, как Банк Кореи оставил ключевую процентную ставку неизменной на уровне 3,5%. Гонконгский индекс Hang Seng закрылся на +0,2% выше.

Тем временем фондовые рынки материкового Китая упали. Shanghai Composite снизился на -0,5%, а Shenzhen Component — на -0,3%. Уровень инфляции в Китае в марте составил 0,7% (прогноз: 1,0%). Индекс цен производителей упал на -2,5% г/г.

Аналитическая записка, 18 апреля

Финансовые рынки

🔔 В начале недели инвесторы демонстрировали сдержанные настроения. Индексы на Уолл-стрит начали неделю с небольшого роста, а азиатские площадки продемонстрировали смешанную динамику. Китайская экономика значительно восстановилась в первом квартале. Помимо этого, после позитивных данных по балансам крупных банков США финансовые рынки теперь с нетерпением ждут продолжения сезона корпоративной отчетности, а также завтрашней публикации Бежевой книги ФРС по экономическому развитию США.

Азия

📍 На фондовых рынках Азии во вторник наблюдалась небольшая негативная динамика. В Шанхае Composite Index и Shenzhen Component показали незначительное снижение на -0,18%. В Гонконге Hang Seng потерял -0,75% под давлением акций потребительского циклического и технологического сегментов.

Экономика Китая восстановилась в первом квартале после завершения стратегии «zero-Covid» в начале декабря, продемонстрировав темпы роста на 4,5% г/г (консенсус: +4,0%). В 4К22 года рост ВВП замедлился до 2,9%. В Токио индекс Nikkei 225 вырос на +0,5%, отметив рост восьмой день подряд.

США

📍 В Нью-Йорке индексы закрылись в понедельник небольшим ростом. Промышленный Dow Jones прибавил +0,3%, до 33 987,18 пункта. Индекс S&P 500 прибавил +0,33%, достигнув 4 151,32 пункта, тогда как Nasdaq практически не изменился.

Положительный сюрприз преподнес индекс Empire State от ФРБ Нью-Йорка. Согласно этим данным, настроения промышленности в нью-йоркском экономическом районе улучшились более значительно, чем ожидалось. Промышленный барометр вырос в апреле с -24,6 в марте до +10,8 пункта (консенсус: -18,0). Положительное значение индикатора сигнализирует о росте в региональном секторе. В результате доходность десятилетних государственных облигаций США выросла до 3,6%, а доллар США торговался на отметке 1,0930 по отношению к евро.

❗ Ключевой показатель инфляции, отслеживаемый ФРС, оставался высоким в марте

Ключевой индекс базовой инфляции, за которым внимательно следит Федеральная резервная система, остался высоким в апреле, что позволило регулятору повысить процентные ставки в 10-й раз с марта прошлого года.

Индекс, исключающий нестабильные затраты на продукты питания и энергоносители для определения «базовых» цен, вырос на 0,3% с февраля по март и на 4,6% г/г, что все еще значительно выше целевой ставки ФРС в 2%.

Некоторые официальные лица ФРС обеспокоены тем, что базовая инфляция незначительно снизилась по достижении 4,7% в июле.

​​#UPRO
Росимущество получило во временное управление принадлежащие иностранным акционерам доли в «Юнипро» и «Фортум»

Речь идет о 83,73% акций «Юнипро (UPRO)» (принадлежат немецкой Uniper SE), а также 69,88% «Фортум», принадлежащие Fortum Russia B.V., и 28,35% акций, владельцем которых является Fortum Holding B.V.

Временный управляющий осуществляет полномочия собственника, а также функции по проведению инвентаризации имущества и обеспечению сохранности. Финансирование расходов, связанных с временным управлением имуществом, осуществляется за счет доходов от его использования, перечисляется в документе.

Немецкий Uniper в своем отчете по итогам 2022 года заявлял, что потерял возможность принимать решения и руководить «Юнипро». Продажа "дочки" также остается под вопросом, так как компания до сих пор не получила необходимое для этого разрешение президента РФ.

▪️ Wells Fargo (WFC) понизил рейтинг акций Fox (FOXA) до нейтрального с «выше рынка» и снизил целевую цену до $34,00 с $44,00.

Во вторник Fox отчитался о доходах за третий квартал, при этом EPS и выручка оказались выше консенсуса. Общая выручка увеличилась за счет роста доходов от рекламы на 43%, в первую очередь из-за влияния Супербоула, увеличения количества игр NFL и продолжающегося роста Tubi.

▪️ Piper Sandler (PIPR) понизила рейтинг ImmunityBio (IBRX) до нейтрального с избыточного, а price-target до $4,00 с $10,00.

Вчера акции упали более чем на 55% после того, как компания объявила, что получила полный ответ от FDA в отношении заявки на получение лицензии на биопрепараты (BLA) для кандидата на продукт Anktiva (N-803). В письме указывалось, что регулятор не может одобрить BLA в его нынешнем виде.

▪️ Тем временем, Barclays (BCS) понизил рейтинг Northrop Grumman (NOC) до нейтрального с «выше рынка» и PT до $450 с $580, чтобы отразить более низкий прогноз FCF в период нарастания для B-21/GBSD в течение следующих нескольких лет.

По данным инвестбанкиров, маржа Northrop, вероятно, ухудшится больше, чем ожидалось, что затормозит рост.

▪️ Jefferies (JEF) понизил рейтинг Diageo (DEO) до «держать» с «покупать» и целевую цену до $190 с $200.

Аналитическая записка, 15 мая

Финансовые рынки

🔔 Фондовые индексы США завершили неделю снижением под давлением экономических данных, опасений по поводу банковской стабильности и неопределенности ситуации с потолком госдолга. Исключение составляют IT-компании: Nasdaq-100 торгуется вблизи самых высоких уровней с августа 2022 года.

США

📍 Промышленный индекс Dow Jones закрыл пятничную сессию лишь незначительным снижением — на уровне 33 300,62 пункта, но, тем не менее, за неделю потерял -1,1%. S&P 500 снизился на -0,16% в пятницу и закрылся на отметке 4124,08 пункта. По итогам недели падение составило -0,29%. Технологический индекс Nasdaq-100 опустился на -0,37%, до 13 340,18 пункта, но неделю закрыл в «зеленой» зоне — +0,4%.

Макроэкономика

🔺 Недельные экономические данные оказали давление на рынки в конце недели: индекс потребительских настроений Мичиганского университета в мае составил 57,7 пункта, что является самым низким значением за шесть месяцев. Опрос показал, что ожидания потребителей в отношении инфляции на следующие пять лет достигли самого высокого значения с 2011 года и составили 3,2%.

Дополнительные данные США, опубликованные в пятницу, показали, что в апреле цены на импорт выросли впервые с декабря 2022 года — +0,4% м/м. Несмотря на всплеск в апреле, они все равно снизились на -4,8% г/г. Основным драйвером роста стали цены на топливо, которые в апреле выросли на +4,5%. Данный индекс важне для расчета индекса потребительских цен, за которым внимательно следит ФРС как показатель общей инфляции.

Европа

📍 Согласно данным, опубликованным в пятницу, экономике Великобритании едва удалось зафиксировать рост в 1К23. Слабый показатель роста был представлен всего через день после того, как Банк Англии поднял ставки до самого высокого уровня с 2008 года, пытаясь бороться с инфляцией, которая в марте превысила 10%.

В настоящее время в Великобритании самая высокая инфляция среди стран G7 и в то же время самый медленный рост. Это единственная экономика G7, которая все еще ниже доковидного уровня.

Азия

📍 В Азии рынки торговались разнонаправленно в начале недели с упором на Тайланд, где оппозиционная партия, скорее всего, победит на выборах. Тайский бат укрепился по отношению к доллару США. Таиландский Set Composite открылся небольшим ростом, прежде чем опуститься в «красную» зону. В материковом Китае Shanghai Composite снизился на -0,5%, а Shenzhen Component прибавил +0,1%. Гонконгский индекс Hang Seng и японский Nikkei выросли примерно на +0,7%.

​​#GMKN
🔔 Акции «Норникеля» (GMKN), приобретаемые компанией «Цифровые активы» в рамках мотивационной программы сотрудников ГМК, после ее завершения вновь окажутся на рынке

🗣 «Наше обязательство в части погашения ЦФА — это выплатить (сотрудникам) сумму, равную стоимости акции Норникеля. Для исполнения данного обязательства акции будут проданы по истечению срока выпуска (токенов)», — цитирует гендиректора «Цифровых активов» Максима Трофимова РБК.

Ранее Норникель сообщил, что приобретет до 407 344 акций компании в период с 1 мая 2023 г. до 31 декабря 2023 г.

Отмеченный объем акций соответствует около 6,3 млрд руб. Если распределить этот объем на весь отмеченный срок действия программы, то доля выкупа в будет около 3% от среднедневных торговых оборотов в бумаге за последний месяц. Величина не такая большая, чтобы стать полноценным драйвером для роста акций, но поддержку бумагам все же окажет.

📈 В моменте влияние новости на акции Норникеля нейтральное. В перспективе 2023 г. котировки будут поддерживаться покупками акций для реализации корпоративной программы. Затем, по истечению lock up периода (1 год), сотрудники Норникеля, получившие ЦФА в 2023 г. смогут продать актив, тем самым создавая в акциях Норникеля дополнительное предложение. Однако, если программа успешно пройдет пилотные испытания и будет продлена, эффект должен компенсироваться новыми покупками.

​​⚡️ Зарядные станции ChargePoint получили положительную рекомендацию Bank of America

Акция компании – поставщика оборудования и услуг для зарядки электрического транспорта ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT) подорожали на 14% до $9,69 на торгах 30 мая. Причиной стал комментарий Bank of America, а также ожидаемый квартальный отчет на этой неделе.

🔺 Аналитик Bank of America (BAC) Алекс Врабель (Alex Vrabel) улучшил рекомендацию по акциям CHPT с "нейтрального" до "купить", хотя и снизил целевую цену с $15,5 до $14. Несмотря на понижение целевой цены, на момент публикации комментариев она предполагала большой рост: примерно на 70%.

​​#ALRS
💎 Новый гендиректор АЛРОСА (ALRS) Павел Маринычев считает диверсификацию бизнеса и добычу других видов полезных ископаемых одним из способов долгосрочного развития

По словам Маринычева, продажи алмазов АЛРОСА «находятся под давлением», поэтому целесообразно сформировать новые каналы сбыта продукции. В планах компании «смотреть на новые развивающиеся рынки», которые «не казались приоритетными, а сейчас становятся быстрорастущими».

📍 В то же время АЛРОСА может диверсифицировать бизнес. Также АЛРОСА хочет отказаться от использования западной техники и оборудования, которые сейчас нельзя поставить в РФ. При этом на ближайшие годы компания обеспечена техникой и запчастями.

#BLK
Глава BlackRock Inc. (BLK) в Китае Тони Танг покидает свой пост, сыграв ключевую роль в расширении деятельности компании в регионе

Танг, бывший чиновник китайского регулирующего органа по ценным бумагам, начал свою деятельность в качестве главы BlackRock в Китае в 2019 году и был одним из главных помощников генерального директора Ларри Финка.

Под его руководством BlackRock создала полностью принадлежащее Китаю подразделение по управлению фондами и совместное предприятие с China Construction Bank и Temasek, предлагающее услуги по управлению капиталом китайским инвесторам.

💰 На данный момент Китай играет незначительную часть в общей структуре активов BlackRock по всему миру. Согласно отчету, крупнейшая в мире инвестиционная компания завершила первый квартал с активами под управлением в размере $9,1 трлн по сравнению с 9,57 трлн долларов годом ранее.