🛢 В SberCIB теперь анализируют компанию «Башнефть»

Оценка её акций — «держать» для привилегированных бумаг и «продавать» — для обыкновенных.

🟡 Оценка справедливой стоимости компании базируется на методе дисконтирования дивидендов. «Башнефть» направляет на выплаты 25% чистой прибыли. Дивдоходность привилегированных акций в 2025–2026 годах составит 9–12% — выше, чем у «Газпром нефти», но ниже, чем у остальных нефтяных компаний.

🟡 Добыча «Башнефти» в последние годы уменьшается — сейчас она на 22% ниже, чем в 2016 году. Восстановление добычи до прежнего уровня может привести к росту прибыли и дивидендов на 25–30%.

🟡 Для переоценки акций нужно изменение дивидендной политики. «Башнефть» может увеличить коэффициент выплат с 25 до 50% чистой прибыли или даже выше — без ущерба для баланса.

➡️ По мнению SberCIB, привилегированные акции «Башнефти» оценены рынком справедливо, таргет аналитиков — 1 250 ₽, что на 9% выше текущих котировок. Для обыкновенных акций — 1 400 ₽, на 25% ниже рыночной цены.

#BANE

🎙 Вебинар SberCIB c «Аренадатой»

Стартует уже через 15 минут!

👉🏼 Подключайтесь по ссылке.

⚫️ Итоги дня: выручка Henderson, планы «ФосАгро», «Софкомфлота» и МТС

🟢 Год к году выручка Henderson (+0,9%) за пять месяцев выросла на 18,7%. В мае 2025 года этот показатель увеличился на 23,7%. Доля онлайн-продаж от выручки за пять месяцев составила 24%.

🟢 Совет директоров «ФосАгро» (-0,3%) рассмотрит стратегию-2030 до конца третьего квартала. В планах компании — рост добычи апатитового концентрата в долгосрочной перспективе. А ещё эмитент хочет запустить 40 новых нишевых марок удобрений и может начать их экспорт.

🟢 В 2024 году «Совкомфлот» (+0,7%) выполнил 35 транзитных рейсов по Севморпути и перевёз порядка 1,8 млн тонн углеводородов, доля компании — около 15%. Эмитент хочет сохранить показатели и планирует дальше придерживаться дивполитики и вернуться к стабильным выплатам.

🟢 На биржу выведут ещё три «дочки» МТС (+0,5%) — «МТС Линк», «МТС Exolve» и MTS Web Services. Но сделать это могут после IPO МТС AdTech и кикшеринга «Юрент», размещение которых планируется при улучшении ситуации на рынке. Например, когда ключевая ставка будет менее 10%.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#HNFG #PHOR #FLOT #MTSS

🎙 Новый выпуск подкаста для инвесторов

А вот и четверг! Давайте начнём его с главных новостей рынка.

❤️ Хорошего дня и услышимся в следующий вторник!

#OZPH #VTBR #BANE #BANEP

🟢 Фокус дня: дивиденды «Займера», отчётности Segezha Group и «Диасофта»

🏦 К концу вечерней сессии индекс Мосбиржи прибавил 1%. Рынку понравились геополитические новости, а недельная инфляция осталась на низком уровне прошлой недели — 0,04%.

📰 Корпоративные новости. Henderson опубликовала операционные результаты за пять месяцев. МТС сообщила о планах вывести на биржу ещё три дочерние компании — «МТС Линк», «МТС Exolve» и MTS Web Services. «Совкомфлот» заявил о приверженности к дивполитике и намерениях вернуться к дивидендным выплатам.

⚡️ Утром «Диасофт» отчитался по МСФО за 2024 финансовый год, который заканчивается 31 марта. Выручка выросла на 10%, EBITDA снизилась на 25%.

🛢 Цена барреля Brent по итогам дня практически не изменилась — $67,8.

🪙 Рубль оставался стабильным — около 10,9 за юань.

🧳 Доходности ОФЗ снизились на 15 базисных пунктов вдоль всей кривой.

➡️ На повестке дня

⚪️ Последний день для покупки акций «Займера» с дивидендами за четвёртый и первый кварталы, доходность — 8,7%.

⚪️ Segezha Group отчитается по МСФО за первый квартал.

⚪️ Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ».

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#HNFG #MTSS #FLOT #DIAS #ZAYM #SGZH

⚡️ Прошло ещё две недели, и аналитики снова обновили краткосрочные идеи!

На сегодня изменений не так много — закрыли одну идею:

⚫️ Парная позиция в акциях «РусГидро» (+1,7%) против бумаги ОГК-2 (+3,1%) принесла 2,4% прибыли.

А ещё аналитики открыли одну новую одиночную идею:

🟢 Краткосрочный лонг в акциях «Озон Фармацевтики». Бумаги упали более чем на 10% в ходе SPO. Вторичное размещение акций позволило расширить free float до 13,8% и улучшить ликвидность акций.

Привлечённые через SPO деньги пойдут на сокращение долга, что приведёт к снижению процентных расходов уже в этом году.

Кстати, ещё эффективнее краткосрочные идеи могут стать с маржинальной торговлей. Для этого нужно пройти тест в приложении СберИнвестиции и подключить услугу «Торговля с плечом».

❤️ Успешных инвестиций!

#HYDR #OGKB #OZPH

🔎 Аналитики обновили топ акций средней и малой капитализации — скорее к просмотру!

С начала ноября 2022 года эта подборка выросла на 100,9%, а индекс Мосбиржи средней и малой капитализации — на 17,3%. За последний месяц она упала на 0,5%, а индекс вырос на 0,2%.

На этот раз в подборке появились акции двух новых компаний — HeadHunter и Группы ЛСР.

💫 Аналитики обновили модель HeadHunter и теперь ждут двузначной дивидендной доходности в течение пяти лет. А ещё они предполагают, что рентабельность компании улучшится и в следующем году выручка вырастет.

⚡️ К преимуществам Группы ЛСР аналитики относят: низкую долговую нагрузку, ликвидный портфель проектов, самую высокую чистую рентабельность среди девелоперов, стабильные выплаты дивидендов и планы по диверсификации бизнеса.

Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация

#HEAD #LSRG

🟢 Новости к этому часу

⚪ «Лента» покупает «Молнию» — одну из крупнейших торговых сетей Челябинской области — ретейлер.

⚪ Дочерняя компания РУСАЛа проиграла спор о валютных свопах в западной юрисдикции на €213,8 млн — «Коммерсантъ».

⚪ VK привлекла 112 млрд ₽ в рамках допэмиссии и планирует направить их на снижение долговой нагрузки — компания.

⚪ Акционеры Мосбиржи на повторном годовом собрании утвердили дивиденды по итогам 2024 года: 26,11 ₽ на бумагу — «Интерфакс».

⚪ По итогам пяти месяцев экспорт железа, стали и изделий из них из Китая в РФ вырос в деньгах примерно на 16% — «Коммерсантъ».

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#LENT #RUAL #VKCO #MOEX

🔥 Самое интересное из вебинара с Группой «Аренадата»

Вчера с представителями эмитента встретились наши аналитики. А сегодня мы собрали для вас самое важное:

🟢 В 2024 году «Аренадата» показала амбициозный темп роста выручки — год к году на 52%. Ключевые драйверы: рост объёма данных, увеличение клиентской базы на 50% и дальнейшее проникновение в IT-инфраструктуру заказчиков.

🟢 Компания ждёт, что по итогам этого года рост выручки составит не менее 40%. Прогноз основан на растущей текущей клиентской базе, расширении продуктового портфеля и органическом росте рынка.

🟢 Группа занимает лидирующие позиции в аналитических и резидентных системах управления базами данных (СУБД). Её конкурентные преимущества заключаются в широкой платформе продуктов для работы с данными, развитой партнёрской сети и тесном сотрудничестве с крупнейшими облачными провайдерами.

🟢 У эмитента есть множество каналов роста. Среди них — запуск новых продуктов, органический рост бизнеса клиентов, импортозамещение, регуляторные преимущества и повышенный спрос на хранение и обработку данных на фоне использования ИИ.

🟢 На дивиденды компания продолжит распределять не менее 50% от скорректированной чистой прибыли. И делать она это будет не реже одного раза в год при уровне долговой нагрузки «чистый долг / OIBDA» ниже 2. Напомним: исторически у компании отрицательный чистый долг.

🔔 Такие дела, инвесторы! Чтобы не пропустить следующие вебинары с эмитентами — подписывайтесь и включайте уведомления.

#DATA

⚫️ Итоги дня: результаты Segezha Group, отчётность «Диасофта» и другие новости

🟢 Segezha Group (+0,3%) отчиталась за первый квартал. Год к году выручка выросла на 8%, OIBDA составила 2,1 млрд ₽. Продажи бумаги увеличились на 81%, берёзовой фанеры — на 5%, бумажной упаковки и пиломатериалов упали на 12 и 4%. В результате размещения 62,8 млрд акций компания привлекла 113 млрд ₽.

🟢 «Диасофт» (-2,8%) опубликовал отчёт за 2024 финансовый год. Год к году выручка выросла на 10%, но чистая прибыль упала на 21,8%. Законтрактованная выручка прибавила 13%, EBITDA упала на 24,7%.

🟢 «Лента» (+1,3%) выкупит сеть «Молния» в Челябинской области. Последняя включает 72 магазина. Сумма сделки не раскрывается, но известно, что она финансируется за счёт собственных средств. Цель — усилить позиции сети на Урале и достичь выручки 1 трлн ₽ к концу года.

🟢 Акционеры Мосбиржи (-0,9%) утвердили дивиденды за 2024 год — 26,11 ₽ на акцию с доходностью 13%. Реестр закроют 10 июля.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#SGZH #DIAS #LENT #MOEX

🟢 Фокус дня: редомициляция «Эталона»

🏦 По итогам вечерней сессии индекс Мосбиржи практически не изменился. В течение дня индикатор превышал отметку 2 800 пунктов.

📰 Корпоративные новости. VK завершила допэмиссию, акционеры Мосбиржи утвердили дивиденды за прошлый год. Segezha Group отчиталась за первый квартал 2025 года, «Диасофт» — за 2024 финансовый год, который закончился 31 марта 2025-го. «Лента» покупает челябинскую сеть «Молния».

🛢 Баррель Brent на Мосбирже также не изменился в цене — $67,8.

🪙 Рубль немного подешевел — до 10,95 за юань.

🧳 Доходности ОФЗ в среднем снизились ещё на 5 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪️ Последний день торгов расписками «Эталона» в режиме Т+1, причина — редомициляция компании.

⚪️ Последний день для покупки акций компаний «Арсагера», «ТНС энерго Кубань» и НКХП.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#VKCO #SGZH #DIAS #LENT #ETLN #ARSA #KBSB #NKHP

🟢 Новости к этому часу

⚪ «Займер» объявил о покупке инвестбанка «Евроальянс» — компания.

⚪ С 1 января по 25 июня количество поездок Whoosh снизилось год к году на 10% — компания.

⚪ К 2030 году программа капзатрат на техперевооружение у «Транснефти» увеличится до 350–380 млрд ₽ ежегодно — «Интерфакс».

⚪ В ближайшее время СПБ Биржа планирует начать торги фьючерсами на российские акции, включая собственные, — «Интерфакс».

⚪ Softline купил контролирующую долю в группе компаний «Омег-Альянс» — холдинг.

⚪ Чистая прибыль «Совкомбанка» по РСБУ за пять месяцев составила 230 млн ₽ против 13,47 млрд ₽ за аналогичный период прошлого года — «Интерфакс».

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#ZAYM #WUSH #TRNFP #SPBE #SOFL #SVCB

⚡️ Аналитики обновили топ дивидендных акций

С начала июня 2022 года он вырос на 184%, а индекс Мосбиржи полной доходности — на 57,1%. За последний месяц они прибавили по 6,9 и 5,5% соответственно.

Весенне-летний дивидендный сезон — в самом разгаре. «Лукойл», «Татнефть» и Банк «Санкт-Петербург» уже распределили прибыль за прошлый год, МТС, КЦ ИКС 5, Сбер и «Транснефть» собираются сделать это в ближайшее время.

💡 На этот раз из подборки исключили бумаги «Лукойла» и «Татнефти» и добавили акции HeadHunter.

И вот почему.

🔴 В июне «Лукойл» распределил по 541 ₽ на акцию, дивдоходность — 7,9%. Из-за крепкого рубля и слабой конъюнктуры рынка нефти следующая, декабрьская, выплата может оказаться значительно скромнее. Поэтому аналитики исключают акции компании из подборки.

🔴 В первом месяце лета «Татнефть» распределила по 43,11 ₽ на бумагу, дивдоходность — 6,1%. Это самая большая единовременная выплата в истории компании. В SberCIB считают, что крепкий рубль и снижение цен на нефть в первом полугодии 2025-го приведут к более скромным промежуточным выплатам за этот год, поэтому акции компании покидают подборку.

🟢 Аналитики обновили модель по HeadHunter и теперь ждут от интернет-рекрутера двузначной дивдоходности в ближайшие пять лет. А ещё они прогнозируют улучшение рентабельности и ускорение роста выручки компании в 2026 году.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация

#LKOH #TATN #HEAD

⚠ «Диасофт» раскрыл слабые финансовые результаты за 2024 год

Выручка повысилась на 10%, а расходы — более чем на 40%. Рентабельность по EBITDA упала на 14,1 процентных пункта, прогнозы на год компания не выполнила.

В четвёртом квартале 2024 финансового года — это фактически первый квартал 2025-го — «Диасофт» недополучил 1 млрд ₽ выручки. Причины — перенос сроков закрытия крупных проектов, задержки в процессе импортозамещения в средних и малых банках, а также длинные циклы продаж на новых рынках.

EBITDA по итогам 2024-го — 2,9 млрд ₽, это минус 25,6% год к году. В финансовом четвёртом квартале 2024-го динамика была гораздо хуже — расходы выросли более чем на 40% при падении выручки. Как следствие, EBITDA стала отрицательной.

В четвёртом квартале 2024 финансового года чистый убыток компании составил 0,4 млрд ₽, прибыль по итогам финансового года — 2,4 млрд ₽, показатель NIC — 1,5 млрд ₽.

➡ В SberCIB считают результаты «Диасофта» слабыми: они значительно хуже и прогнозов аналитиков, и ожиданий рынка. Эксперты пересматривают оценку и таргет по акциям компании.

#DIAS

⚫️ Итоги дня: операционные результаты Whoosh, развитие «Транснефти» и другие новости

🟢 Whoosh (-2,1%) выложила операционные результаты за период с 1 января по 25 июня 2025 года. Год к году количество поездок упало на 10%. Парк самокатов вырос на 19%, количество аккаунтов — на 26%, география сервиса — до 70 городов. А среднее количество поездок на активного пользователя составило 12,6.

🟢 «Транснефть» (-1,3%) утвердила долгосрочную программу развития. Компания хочет увеличить экспортные мощности, заменить старые трубопроводы, обновить оборудование и внедрить цифровые технологии. Инвестпрограмму будет наращивать с 2026 года, но рост выручки до 2030 года замедлится.

🟢 «Норникель» (+0,6%) наблюдает стагнацию потребления металлов в мире. На европейском рынке происходит спад , а в Китае — небольшой рост. Компания ждёт, что спрос и предложение на мировом рынке палладия в этом году будут сбалансированы, чтобы продать весь выпущенный в этом году объём.

🟢 Несколько компаний объявили о том, что не выплатят дивиденды: РУСАЛ, АФК «Система», «Магнит», «Норникель», «Промомед», КАМАЗ.

🟢 Акционеры «Абрау-Дюрсо», «Ренессанс страхования» и «Газпром нефти» одобрили дивиденды. Первая — 5, вторая — 6,4, а третья — 27,21 ₽.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#WUSH #TRNFP #GMKN #RUAL #AFKS #MGNT #PRMD #KMAZ #ABRD #SIBN

🏐 Топ-5 наших материалов за неделю!

Собрали лучшие посты в канале на случай, если вы их пропустили. Вот они:

🧳 Аналитики выделили фаворитов в валютных облигациях!

🌏 Атлас СберИнвестиций: где «Полюс» производит золото?

🪙 Инвестиции в прекрасное: как Фаберже стали не просто искусством

🧳 ДОМ.РФ на пути к публичности

🇮🇳 Что вы знаете про фондовый рынок Индии?

Спасибо, что читаете нас. Хороших выходных и до встречи в понедельник!