Не упускаем ли мы счастливую возможность?
💡 Идея долгосрочного инвестирования изначально базируется на инстинкте сохранения и приумножения ресурсов в настоящем, чтобы они были доступны нам в будущем. Мы знаем: придёт время, когда наших возможностей по естественным причинам станет меньше, чем сегодня. Полагаться лишь на помощь детей и внуков - безответственно и эгоистично.
🧐 Но иногда посещает мысль: а не упускаем ли мы счастливую возможность получать заработанное вознаграждение с максимальной пользой и удовольствием? Ведь с годами некоторые вещи и занятия просто теряют актуальность, а какие-то удовольствия становятся недоступными навсегда! Денег становится больше, но здоровья - меньше. Но мы часто продолжаем отказывать себе даже в том, что можем себе позволить.
📚 Обратил внимание на несколько идей из книги “Умри по нулям. Как получить максимум от своих денег и жизни” (Билл Перкинс).
✍️ “Нас с детства учат трудиться и копить деньги, но не учат тратить их с удовольствием и вовремя”
✍️ “Умереть с нулевым балансом — значит с толком потратить каждую заработанную копейку, наполнить максимальным удовольствием каждый момент жизни”.
✍️ Распределяйте траты и вовремя делать приятное для себя на всей продолжительности вашей жизни”
✍️ “Не оставляйте детям наследство. Лучше дайте им денег тогда, когда они нужнее всего (в возрасте 26–35 лет)”.
✍️ "На пике благополучия (как правило в 45–60 лет) начинайте тратить больше, чем зарабатываете".
✍️ “Ваши здоровье и время ценнее денег! Тратьте деньги, чтобы облегчить себе жизнь и сохранить здоровье”.
🎓 Моя позиция в этом вопросе сложилась как-то сама собой, органично вплетаясь в долгосрочные финансовые цели. Осмысленные траты на то, к чему лежит душа, особенно если это способствует развитию (в т.ч. духовному), - часть философии инвестирования. Качество жизни моей семьи, возможность путешествовать и жить там, где тебе хорошо - бесценно! Это не то, что нужно откладывать на потом. Разумеется, при условии, что доходная часть плана с запасом обеспечивает расходную.
❓ Как вам идеи Билла Перкинса?
🔥 Разделяю полностью;
👍 Принимаю, но с оговорками;
🐳 Не разделяю, буду пользоваться плодами инвестирования в будущем.
#книги #инвестиции #философия
💡 Идея долгосрочного инвестирования изначально базируется на инстинкте сохранения и приумножения ресурсов в настоящем, чтобы они были доступны нам в будущем. Мы знаем: придёт время, когда наших возможностей по естественным причинам станет меньше, чем сегодня. Полагаться лишь на помощь детей и внуков - безответственно и эгоистично.
🧐 Но иногда посещает мысль: а не упускаем ли мы счастливую возможность получать заработанное вознаграждение с максимальной пользой и удовольствием? Ведь с годами некоторые вещи и занятия просто теряют актуальность, а какие-то удовольствия становятся недоступными навсегда! Денег становится больше, но здоровья - меньше. Но мы часто продолжаем отказывать себе даже в том, что можем себе позволить.
📚 Обратил внимание на несколько идей из книги “Умри по нулям. Как получить максимум от своих денег и жизни” (Билл Перкинс).
✍️ “Нас с детства учат трудиться и копить деньги, но не учат тратить их с удовольствием и вовремя”
✍️ “Умереть с нулевым балансом — значит с толком потратить каждую заработанную копейку, наполнить максимальным удовольствием каждый момент жизни”.
✍️ Распределяйте траты и вовремя делать приятное для себя на всей продолжительности вашей жизни”
✍️ “Не оставляйте детям наследство. Лучше дайте им денег тогда, когда они нужнее всего (в возрасте 26–35 лет)”.
✍️ "На пике благополучия (как правило в 45–60 лет) начинайте тратить больше, чем зарабатываете".
✍️ “Ваши здоровье и время ценнее денег! Тратьте деньги, чтобы облегчить себе жизнь и сохранить здоровье”.
🎓 Моя позиция в этом вопросе сложилась как-то сама собой, органично вплетаясь в долгосрочные финансовые цели. Осмысленные траты на то, к чему лежит душа, особенно если это способствует развитию (в т.ч. духовному), - часть философии инвестирования. Качество жизни моей семьи, возможность путешествовать и жить там, где тебе хорошо - бесценно! Это не то, что нужно откладывать на потом. Разумеется, при условии, что доходная часть плана с запасом обеспечивает расходную.
❓ Как вам идеи Билла Перкинса?
🔥 Разделяю полностью;
👍 Принимаю, но с оговорками;
🐳 Не разделяю, буду пользоваться плодами инвестирования в будущем.
#книги #инвестиции #философия
Еда, золото, рубль
🎤 Каждый Новый год Джим Роджерс даёт большое интервью российским СМИ. У нас его любят и ценят: многие взгляды знаменитости удачно вписываются в текущую повестку.
💰 Напомню, вместе с Соросом в 1973 г. он основал хедж-фонд Quantum (+4200% за 10 лет, S&P500 за то же время прибавил 47%). Знаменит тем, что проехал на мотоцикле 6 континентов, попал в книгу рекордов Гиннесса и написал книгу “Инвестиционный байкер”, “Investment Biker”.
🥚 Этой весной, “к пасхе” (как впрочем и год, и два назад), ждет глобальную рецессию, возможно, масштабов Великой депрессии 1929-1939 гг. или кризиса 2008 г. В т.ч. из-за планируемых Трампом торговых пошлин. Бычий рынок в США впервые в истории длится уже 16 лет, пора бы и упасть как следует!
⛩ Верит в Китай, и ждёт краха США, из-за чего даже переехал в Азию в 2007 г. Поклонник реальных активов, особенно продовольствия (“еда будет дороже”), золота и крипты. Банковская система должна исчезнуть, а “эту вредную контору” (ФРС) нужно закрыть. Доллар уже несколько десятилетий называет пузырём.
🇷🇺 Верит, что в случае перемирия на российском рынке “случится большой бум”. С 2014 г. не хочет (да и не может) продавать или обменивать акции Аэрофлота (“с удовольствием бы докупил”), Фосагро, Мосбиржи, АФК Системы. До сих пор числится консультантом в ВТБ. Верит в крепкий рубль и рекомендует российский рынок (как и накануне событий февраля 2022 г.).
👀 Охотно инвестировал бы в Северную Корею и Венесуэлу, если бы не санкции и запрет для граждан США. Как-то собирался уехать в “Биробиджан, или в Оренбург”, но в итоге остановился на Сингапуре.
🤷♂️ Как воспринимать идеи Роджерса? На этот вопрос он отвечает сам: “Не слушайте меня, да и вообще никого. Единственный способ стать успешным инвестором — вкладывать деньги в то, в чем сами хорошо разбираетесь”. Тут я полностью согласен, не стоит делать из кото-то гуру. Тем более из людей со столь противоречивыми взглядами, которые исторически далеко не всегда оправдывались.
#инвестиции #идеи #роджерс
🎤 Каждый Новый год Джим Роджерс даёт большое интервью российским СМИ. У нас его любят и ценят: многие взгляды знаменитости удачно вписываются в текущую повестку.
💰 Напомню, вместе с Соросом в 1973 г. он основал хедж-фонд Quantum (+4200% за 10 лет, S&P500 за то же время прибавил 47%). Знаменит тем, что проехал на мотоцикле 6 континентов, попал в книгу рекордов Гиннесса и написал книгу “Инвестиционный байкер”, “Investment Biker”.
🥚 Этой весной, “к пасхе” (как впрочем и год, и два назад), ждет глобальную рецессию, возможно, масштабов Великой депрессии 1929-1939 гг. или кризиса 2008 г. В т.ч. из-за планируемых Трампом торговых пошлин. Бычий рынок в США впервые в истории длится уже 16 лет, пора бы и упасть как следует!
⛩ Верит в Китай, и ждёт краха США, из-за чего даже переехал в Азию в 2007 г. Поклонник реальных активов, особенно продовольствия (“еда будет дороже”), золота и крипты. Банковская система должна исчезнуть, а “эту вредную контору” (ФРС) нужно закрыть. Доллар уже несколько десятилетий называет пузырём.
🇷🇺 Верит, что в случае перемирия на российском рынке “случится большой бум”. С 2014 г. не хочет (да и не может) продавать или обменивать акции Аэрофлота (“с удовольствием бы докупил”), Фосагро, Мосбиржи, АФК Системы. До сих пор числится консультантом в ВТБ. Верит в крепкий рубль и рекомендует российский рынок (как и накануне событий февраля 2022 г.).
👀 Охотно инвестировал бы в Северную Корею и Венесуэлу, если бы не санкции и запрет для граждан США. Как-то собирался уехать в “Биробиджан, или в Оренбург”, но в итоге остановился на Сингапуре.
🤷♂️ Как воспринимать идеи Роджерса? На этот вопрос он отвечает сам: “Не слушайте меня, да и вообще никого. Единственный способ стать успешным инвестором — вкладывать деньги в то, в чем сами хорошо разбираетесь”. Тут я полностью согласен, не стоит делать из кото-то гуру. Тем более из людей со столь противоречивыми взглядами, которые исторически далеко не всегда оправдывались.
#инвестиции #идеи #роджерс
К вопросу о цене и ценности
⏰ Сегодня возобновились торги акциями X5. Цена упала ниже ₽2798 - столько они стоили 9 месяцев назад до переезда. Сказался навес продавцов (около 20% держателей), купивших расписки на внешнем инфраструктурном контуре. Общая динамика рынка тоже не в пользу роста.
💼 Бумага есть в моём портфеле, поэтому я наблюдаю за динамикой. Но делаю это вскользь, не беспокоясь по поводу волатильности, даже если график идёт вниз. Позиция долгосрочная, как и практически весь портфель акций. Не пытаюсь извлечь выгоду из текущего движения цены, могу позволить себе этим пренебречь!
👉 Если акции (любые, не только X5) находятся в портфеле, значит они прошли через фундаментальную оценку, которая будет актуальна и сегодня, и завтра, и через год.
1️⃣ Качество корпоративного управления - ключевой вопрос в вашем чек-листе! Отношение к миноритариям, прозрачность намерений, история выполнения обещаний. Всё это во многом определяет поведение акций.
2️⃣ Устойчивость бизнес-модели к длительному давлению высокой ставки. Например, возможность “перекладывать” рост цен на полку и наращивать выручку быстрее продуктовой инфляции.
3️⃣ Лидерские позиции в секторе и способность её удерживать. Инвесторы любят лидеров, это даёт бонус к цене.
4️⃣ Стабильность дивидендных выплат. В случае с X5 мы можем ожидать, что с акционерами поделятся накопленным за 3 года деньгами.
🎓 Оценивать долгосрочно - значит оценивать как бизнес. Цена в моменте не так важна, как ценность, которая будет раскрываться еще не один год!
Всем успешных инвестиций для длинном горизонте!
#x5 #анализ #акции
⏰ Сегодня возобновились торги акциями X5. Цена упала ниже ₽2798 - столько они стоили 9 месяцев назад до переезда. Сказался навес продавцов (около 20% держателей), купивших расписки на внешнем инфраструктурном контуре. Общая динамика рынка тоже не в пользу роста.
💼 Бумага есть в моём портфеле, поэтому я наблюдаю за динамикой. Но делаю это вскользь, не беспокоясь по поводу волатильности, даже если график идёт вниз. Позиция долгосрочная, как и практически весь портфель акций. Не пытаюсь извлечь выгоду из текущего движения цены, могу позволить себе этим пренебречь!
👉 Если акции (любые, не только X5) находятся в портфеле, значит они прошли через фундаментальную оценку, которая будет актуальна и сегодня, и завтра, и через год.
1️⃣ Качество корпоративного управления - ключевой вопрос в вашем чек-листе! Отношение к миноритариям, прозрачность намерений, история выполнения обещаний. Всё это во многом определяет поведение акций.
2️⃣ Устойчивость бизнес-модели к длительному давлению высокой ставки. Например, возможность “перекладывать” рост цен на полку и наращивать выручку быстрее продуктовой инфляции.
3️⃣ Лидерские позиции в секторе и способность её удерживать. Инвесторы любят лидеров, это даёт бонус к цене.
4️⃣ Стабильность дивидендных выплат. В случае с X5 мы можем ожидать, что с акционерами поделятся накопленным за 3 года деньгами.
🎓 Оценивать долгосрочно - значит оценивать как бизнес. Цена в моменте не так важна, как ценность, которая будет раскрываться еще не один год!
Всем успешных инвестиций для длинном горизонте!
#x5 #анализ #акции
Про переговорную эйфорию
🗣 Трамп заявил, что встреча с Путиным “уже готовится”. Признаемся, тема перемирия волнует примерно всех на рынке: на неё слишком много завязано и сделано ставок. В чатах пестрит от голубей с оливковой ветвью 🕊🕊.
❓ Что сулят инвестору успешные мирные переговоры? В первую очередь:
✅ Нормализация ДКП и переход к снижению ставки;
✅ Возврат западных инвестиций и премиальных сырьевых рынков;
✅ Разблокировка замороженного.
😎 Уверенность, что всё вот-вот наладится, зашкаливает. “Санкции снимут!”. Правда, встаёт вопрос: а зачем это Трампу? Чтобы дать нашим компаниям вернуться на западные рынки и заработать? И при этом лишиться важного рычага давления, которым он привык пользоваться? Пример: Трамп в 2017 году не только вернул, но и ужесточил снятые Обамой санкции против Ирана. Северный Поток-2 - из той же оперы.
👉 Если Трамп что-то и обещал, то не нам, а своим избирателям. Он президент другой (недружественной) страны.
👉 Трамп говорит много чего (часто под влиянием Маска), и сложно понять - троллит он или серьёзно. Сегодня “сделаем снова великими” Гренландию и Канаду, завтра еще кого-нибудь.
🤷♂️ И вообще, почему все смотрят на Трампа, хотя он всего лишь посредник? Публично излагаемая позиция нашего руководства - "Перемирие с Киевом - это путь в никуда" и “СВО будет продолжена до достижения всех поставленных целей”. Зачем идти на уступки, если ты наступаешь?
🧠 Трамп, похоже, начал вникать в тему и проделал путь от “Мир за 24 часа, еще до вступления в должность” до “В течение полугода”. Думаю, что к срокам привязываться здесь в принципе бесполезно. Если нет компромиссного решения, встреча Путина и Трампа сама по себе ничего не даст (как в Хельсинки в 2018 г.).
🐃 Распространенный “бычий” аргумент: когда события случатся, будет уже поздно, всё станет дорого. Отчасти это правда, но я думаю, потенциала роста в этом случае хватит как минимум не на один день.
✨ А в целом, без оптимизма в инвестировании никак, предвестники Армагеддона не всегда оказываются правы. Шансы на перемены есть. Из идей можно встретить такую: проехаться на эйфории, выйти на её пике и зайти потом дешевле, когда реальность возьмет своё. Почему нет, если у вас активная стратегия, допускающая подобные телодвижения. Долгосрочные пассивные инвестиции к такому не очень располагают.
🎓 Неважно, на какой ход событий вы ставите. Главное - помнить: недостаток критического мышления, зависимость от новостного фона часто ведет к потере денег. Заголовки в СМИ - это не обязательно то, что происходит на самом деле. Их целью может быть как кликбейт, так и пропаганда. Инвестор должен прокачивать навык самостоятельного анализа. И при этом избегать лютой уверенности в своей правоте, всегда оставлять место для альтернативного сценария.
✊ Всем хорошей пятницы и разумных инвестиций!
#трамп #переговоры #инвестиции #стратегия
🗣 Трамп заявил, что встреча с Путиным “уже готовится”. Признаемся, тема перемирия волнует примерно всех на рынке: на неё слишком много завязано и сделано ставок. В чатах пестрит от голубей с оливковой ветвью 🕊🕊.
❓ Что сулят инвестору успешные мирные переговоры? В первую очередь:
✅ Нормализация ДКП и переход к снижению ставки;
✅ Возврат западных инвестиций и премиальных сырьевых рынков;
✅ Разблокировка замороженного.
😎 Уверенность, что всё вот-вот наладится, зашкаливает. “Санкции снимут!”. Правда, встаёт вопрос: а зачем это Трампу? Чтобы дать нашим компаниям вернуться на западные рынки и заработать? И при этом лишиться важного рычага давления, которым он привык пользоваться? Пример: Трамп в 2017 году не только вернул, но и ужесточил снятые Обамой санкции против Ирана. Северный Поток-2 - из той же оперы.
👉 Если Трамп что-то и обещал, то не нам, а своим избирателям. Он президент другой (недружественной) страны.
👉 Трамп говорит много чего (часто под влиянием Маска), и сложно понять - троллит он или серьёзно. Сегодня “сделаем снова великими” Гренландию и Канаду, завтра еще кого-нибудь.
🤷♂️ И вообще, почему все смотрят на Трампа, хотя он всего лишь посредник? Публично излагаемая позиция нашего руководства - "Перемирие с Киевом - это путь в никуда" и “СВО будет продолжена до достижения всех поставленных целей”. Зачем идти на уступки, если ты наступаешь?
🧠 Трамп, похоже, начал вникать в тему и проделал путь от “Мир за 24 часа, еще до вступления в должность” до “В течение полугода”. Думаю, что к срокам привязываться здесь в принципе бесполезно. Если нет компромиссного решения, встреча Путина и Трампа сама по себе ничего не даст (как в Хельсинки в 2018 г.).
🐃 Распространенный “бычий” аргумент: когда события случатся, будет уже поздно, всё станет дорого. Отчасти это правда, но я думаю, потенциала роста в этом случае хватит как минимум не на один день.
✨ А в целом, без оптимизма в инвестировании никак, предвестники Армагеддона не всегда оказываются правы. Шансы на перемены есть. Из идей можно встретить такую: проехаться на эйфории, выйти на её пике и зайти потом дешевле, когда реальность возьмет своё. Почему нет, если у вас активная стратегия, допускающая подобные телодвижения. Долгосрочные пассивные инвестиции к такому не очень располагают.
🎓 Неважно, на какой ход событий вы ставите. Главное - помнить: недостаток критического мышления, зависимость от новостного фона часто ведет к потере денег. Заголовки в СМИ - это не обязательно то, что происходит на самом деле. Их целью может быть как кликбейт, так и пропаганда. Инвестор должен прокачивать навык самостоятельного анализа. И при этом избегать лютой уверенности в своей правоте, всегда оставлять место для альтернативного сценария.
✊ Всем хорошей пятницы и разумных инвестиций!
#трамп #переговоры #инвестиции #стратегия
Итоги недели: растем на санкциях
📊 Индекс Мосбиржи по итогам недели почти вышел в ноль после двух дней падения. Помогли пятничные санкции: шортисты заранее открыли короткие позиции, ориентируясь на сливы в ТГ-каналах. Однако рынок решил, что могло быть и хуже (Роснефть и Лукойл не попали в SDN List), и что хуже после Байдена уже не будет. Посмотрим, какой будет санкционная политика при Трампе, но для снятия санкций ему понадобится одобрение Конгресса.
🙅♂️ Допускаю вероятность продолжения локального ралли, в т.ч. на переговорных ожиданиях. Но по-прежнему не разделяю избыточного оптимизма, пока не увижу смены тренда в геополитике и в экономике.
🛒 Впереди - первые в этом году данные по инфляции (15 января), а затем - отчёты компаний за 4 квартал, в которых отразятся последствия высокой ставки. В ближайшие 2-3 недели многое прояснится.
🏆 Топ событий недели
🔸Под "дембельские" санкции Байдена попали Газпромнефть с Дюковым, Сургутнефтегаз, сын Алекперова, 2 СПГ-завода, Совкомфлот, 180+ танкеров, страховщики и т.д.
🔸Нефть Brent превысила $80 за баррель впервые с октября 2024 г. на опасениях снижения объёмов у российской нефтянки.
🔸ИКС 5 (#X5) успешно вернулась на торги 9 января, +9,5% за 2 дня: рынок ждёт спецдивиденды и байбэк.
🔸Лукойл продает свой НПЗ и розничную сеть в Болгарии общей стоимостью $4,3 млрд. Сделку должен одобрить парламент страны.
🔸Фарма (бигфармы у нас на бирже нет) подскочила в моменте на десятки процентов. Триггером стали слухи о новом китайском метапневмовирусе.
🌤 Всем уютных выходных и хорошей погоды!
#неделя #рынки #итоги
📊 Индекс Мосбиржи по итогам недели почти вышел в ноль после двух дней падения. Помогли пятничные санкции: шортисты заранее открыли короткие позиции, ориентируясь на сливы в ТГ-каналах. Однако рынок решил, что могло быть и хуже (Роснефть и Лукойл не попали в SDN List), и что хуже после Байдена уже не будет. Посмотрим, какой будет санкционная политика при Трампе, но для снятия санкций ему понадобится одобрение Конгресса.
🙅♂️ Допускаю вероятность продолжения локального ралли, в т.ч. на переговорных ожиданиях. Но по-прежнему не разделяю избыточного оптимизма, пока не увижу смены тренда в геополитике и в экономике.
🛒 Впереди - первые в этом году данные по инфляции (15 января), а затем - отчёты компаний за 4 квартал, в которых отразятся последствия высокой ставки. В ближайшие 2-3 недели многое прояснится.
🏆 Топ событий недели
🔸Под "дембельские" санкции Байдена попали Газпромнефть с Дюковым, Сургутнефтегаз, сын Алекперова, 2 СПГ-завода, Совкомфлот, 180+ танкеров, страховщики и т.д.
🔸Нефть Brent превысила $80 за баррель впервые с октября 2024 г. на опасениях снижения объёмов у российской нефтянки.
🔸ИКС 5 (#X5) успешно вернулась на торги 9 января, +9,5% за 2 дня: рынок ждёт спецдивиденды и байбэк.
🔸Лукойл продает свой НПЗ и розничную сеть в Болгарии общей стоимостью $4,3 млрд. Сделку должен одобрить парламент страны.
🔸Фарма (бигфармы у нас на бирже нет) подскочила в моменте на десятки процентов. Триггером стали слухи о новом китайском метапневмовирусе.
🌤 Всем уютных выходных и хорошей погоды!
#неделя #рынки #итоги
🤷♂️ Зачем Трампу Гренландия, и при чём тут Эрик Рыжий?
🔈 Еще пару недель назад это название мало кого интересовало, и вот - оно уже в топе мировых новостей. Я пролетал над Гренландией несколько лет назад и видел в иллюминаторе бескрайнюю ледяную пустыню.
Несколько фактов об острове:
✔️ Площадь - примерно ⅔ Европы;
✔️ Первое поселение основал 1000 лет назад викинг Эрик Рыжий;
✔️ Входит в состав Дании, но имеет широкую автономию и стремится к независимости;
✔️ Население менее 60 тыс. (0,027 чел./км²);
✔️ Дания тратит на Гренландию около $1 млрд в год (⅓ ВВП острова);
✔️ Подушевой ВВП местных эскимосов - на уровне Великобритании и Франции;
⛏️ Гренландия обладает гигантскими месторождениями лития, графита, 25 из 34-х редкоземельных элементов. Они критически важны для электромобилей, ветряных турбин и других отраслей, определяющих будущее. Кто ими владеет, выигрывает глобальную конкуренцию. Есть нефть, газ, уран, крупнейшие в мире запасы пресной воды в ледниках. Главные претенденты - США и Китай.
🇺🇸 США пытаются купить остров у Дании с 1946 г., недавний ответ Дании - “Остров не продается”. 3 января глава правительства Гренландии снова поднял вопрос о независимости от Дании. Возникла шаткая ситуация, которой и хочет воспользоваться Трамп. Он говорит, что цель - защита безопасности Штатов в Арктике. Но на острове и так есть большая военная база США - защищайся не хочу!
💰 Мой вывод прост: хотите понять что происходит - ищите, где замешаны деньги! Трамп, несмотря на весь его популизм, - выразитель интересов большого бизнеса. Вокруг него сейчас как пчёлы вьются миллиардеры, а Маск буквально живёт в его поместье, за что получил прозвище “Илания Трамп”.
🤦♂️ Пока вся эта котовасия внешне выглядит как бредовый троллинг. Правда, у Трампа, в отличие от первого срока, - команда, собранная по признаку лояльности, доминирование в Конгрессе и Верховном суде. Если попытки вернуть в родную гавань Гренландию, Канаду или Панамский канал станут реальностью, глобальная рыночная турбулентность нам гарантирована. Но всё равно, вероятность такого сценария я оцениваю сильно ниже 50%: возможности внутреннего противодействия по-прежнему велики.
#трамп #гренландия #рынки
🔈 Еще пару недель назад это название мало кого интересовало, и вот - оно уже в топе мировых новостей. Я пролетал над Гренландией несколько лет назад и видел в иллюминаторе бескрайнюю ледяную пустыню.
Несколько фактов об острове:
✔️ Площадь - примерно ⅔ Европы;
✔️ Первое поселение основал 1000 лет назад викинг Эрик Рыжий;
✔️ Входит в состав Дании, но имеет широкую автономию и стремится к независимости;
✔️ Население менее 60 тыс. (0,027 чел./км²);
✔️ Дания тратит на Гренландию около $1 млрд в год (⅓ ВВП острова);
✔️ Подушевой ВВП местных эскимосов - на уровне Великобритании и Франции;
⛏️ Гренландия обладает гигантскими месторождениями лития, графита, 25 из 34-х редкоземельных элементов. Они критически важны для электромобилей, ветряных турбин и других отраслей, определяющих будущее. Кто ими владеет, выигрывает глобальную конкуренцию. Есть нефть, газ, уран, крупнейшие в мире запасы пресной воды в ледниках. Главные претенденты - США и Китай.
🇺🇸 США пытаются купить остров у Дании с 1946 г., недавний ответ Дании - “Остров не продается”. 3 января глава правительства Гренландии снова поднял вопрос о независимости от Дании. Возникла шаткая ситуация, которой и хочет воспользоваться Трамп. Он говорит, что цель - защита безопасности Штатов в Арктике. Но на острове и так есть большая военная база США - защищайся не хочу!
💰 Мой вывод прост: хотите понять что происходит - ищите, где замешаны деньги! Трамп, несмотря на весь его популизм, - выразитель интересов большого бизнеса. Вокруг него сейчас как пчёлы вьются миллиардеры, а Маск буквально живёт в его поместье, за что получил прозвище “Илания Трамп”.
🤦♂️ Пока вся эта котовасия внешне выглядит как бредовый троллинг. Правда, у Трампа, в отличие от первого срока, - команда, собранная по признаку лояльности, доминирование в Конгрессе и Верховном суде. Если попытки вернуть в родную гавань Гренландию, Канаду или Панамский канал станут реальностью, глобальная рыночная турбулентность нам гарантирована. Но всё равно, вероятность такого сценария я оцениваю сильно ниже 50%: возможности внутреннего противодействия по-прежнему велики.
#трамп #гренландия #рынки
📅 Самое важное на этой неделе
🧘♂️ Значимых корпоративных событий на российском рынке с 13 по 17 января не запланировано.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Подготовка встречи Трампа и Путина. Большая пресс-конференция Лаврова - 14 января. Подписание стратегического договора с Ираном в Москве - 17 января. Гренландия и т.п.
🌐 Санкции. Последствия для рынка и эмитентов, попавших 10 января под санкции Байдена. Обсуждение 16-го пакета ЕС (принятие к 24 февраля).
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Объем продаж валюты на январь - 13 января 12:00мск.❗️Недельная инфляция (за 3 недели), инфляция за декабрь - 15 января 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (декабрь) - 15 января 16:30мск. Старт сезона корпоративных отчетностей за 4кв. 2024г - 15 января (банки).
✊ Всем успеха на первой полноценной рабочей неделе!
#неделя #отчеты #события
🧘♂️ Значимых корпоративных событий на российском рынке с 13 по 17 января не запланировано.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Подготовка встречи Трампа и Путина. Большая пресс-конференция Лаврова - 14 января. Подписание стратегического договора с Ираном в Москве - 17 января. Гренландия и т.п.
🌐 Санкции. Последствия для рынка и эмитентов, попавших 10 января под санкции Байдена. Обсуждение 16-го пакета ЕС (принятие к 24 февраля).
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Объем продаж валюты на январь - 13 января 12:00мск.❗️Недельная инфляция (за 3 недели), инфляция за декабрь - 15 января 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (декабрь) - 15 января 16:30мск. Старт сезона корпоративных отчетностей за 4кв. 2024г - 15 января (банки).
✊ Всем успеха на первой полноценной рабочей неделе!
#неделя #отчеты #события
И снова о заморозке...
🏆 Сегодня опять в топе - тема заморозки вкладов, причем ньюсмейкером выступил сам ЦБ. Он опубликовал ответы👇 на вопросы, которые копились на его сайте уже давно.
❓ “Может ли государство забрать деньги со вкладов?”
- “Это бессмыслица! Эти деньги и так уже работают в экономике. Подобный шаг подорвет основы банковской системы и финансовую стабильность страны, поставит крест на возможности банков кредитовать экономику”.
❓ “Может ли ЦБ использовать заморозку вкладов для борьбы с инфляцией?”
- “Нет! В этом случае ключевая ставка перестанет работать, а ЦБ потеряет свой основной инструмент влияния на спрос и инфляцию”.
❓ “Есть ли риск, что депозиты хлынут на рынок и начнется гиперинфляция?”
- “Опасения беспочвенны! ЦБ будет снижать ставку постепенно, только убедившись, что инфляция устойчиво снижается”.
Популярные комментарии в чатах:
🗣 Готовят почву!
🗣 Дыма без огня не бывает!
🗣 Раз сказали “твёрдо и чётко”, значит жди беды!
🗣 Про мобилизацию, ютуб, пенсионный возраст и китайские акции на СПб бирже говорили то же самое!
👉 Вынужден еще раз прокомментировать свою позицию по этому щепетильному вопросу.
1️⃣ Банковская паника - последнее, что нужно сегодня ЦБ и властям в целом. Они помнят, что заморозка вкладов в январе 1991 г. была одним из последних гвоздей в крышку гроба СССР. Только сейчас “набег” на банки произойдёт стремительнее: многие опции доступны онлайн. Отключить их в приложениях - ничем не лучше - толпы людей на улицах никому не нужны.
2️⃣ Текущая ситуация с дефицитом бюджета, нефтегазовыми доходами и возможностями монетарных властей балансировать ситуацию, не наводит на мысли о скором крахе. Никогда не говори “никогда”, но пока я таких рисков не вижу. Как мера предосторожности - если вклад, то короткий, или накопительный счет.
3️⃣ Решение бюджетных проблем сегодня решается с помощью менее травматичных инструментов: девальвация рубля, инфляция, аукционы ОФЗ (фактически скрытое печатание денег) и др. Это не увеличивает наше благосостояние, но гораздо безопаснее, чем заморозка, или принудительный обмен на что-то типа военных облигаций.
🎓 Тем, кто реально решит забрать деньги под влиянием негативного фона, следует предварительно задать себе несколько вопросов:
✅ В какой степени вероятен сценарий армагеддона, не стоит ли спокойно сесть и взвесить риски?
✅ Насколько финансово обосновано (выгодно) такое решение?
✅ Есть ли альтернатива для инвестирования, ведь держать не пристроенный кэш - заведомо отдать его на съедение инфляции!
✅ Позволяет ли ваша стратегия долгосрочного финансового планирования рефлекторно двигать туда-сюда значительный капитал?
🎄 С наступающим Старым новым годом и разумных финансовых решений!
#вклады #заморозка #риски
🏆 Сегодня опять в топе - тема заморозки вкладов, причем ньюсмейкером выступил сам ЦБ. Он опубликовал ответы👇 на вопросы, которые копились на его сайте уже давно.
❓ “Может ли государство забрать деньги со вкладов?”
- “Это бессмыслица! Эти деньги и так уже работают в экономике. Подобный шаг подорвет основы банковской системы и финансовую стабильность страны, поставит крест на возможности банков кредитовать экономику”.
❓ “Может ли ЦБ использовать заморозку вкладов для борьбы с инфляцией?”
- “Нет! В этом случае ключевая ставка перестанет работать, а ЦБ потеряет свой основной инструмент влияния на спрос и инфляцию”.
❓ “Есть ли риск, что депозиты хлынут на рынок и начнется гиперинфляция?”
- “Опасения беспочвенны! ЦБ будет снижать ставку постепенно, только убедившись, что инфляция устойчиво снижается”.
Популярные комментарии в чатах:
🗣 Готовят почву!
🗣 Дыма без огня не бывает!
🗣 Раз сказали “твёрдо и чётко”, значит жди беды!
🗣 Про мобилизацию, ютуб, пенсионный возраст и китайские акции на СПб бирже говорили то же самое!
👉 Вынужден еще раз прокомментировать свою позицию по этому щепетильному вопросу.
1️⃣ Банковская паника - последнее, что нужно сегодня ЦБ и властям в целом. Они помнят, что заморозка вкладов в январе 1991 г. была одним из последних гвоздей в крышку гроба СССР. Только сейчас “набег” на банки произойдёт стремительнее: многие опции доступны онлайн. Отключить их в приложениях - ничем не лучше - толпы людей на улицах никому не нужны.
2️⃣ Текущая ситуация с дефицитом бюджета, нефтегазовыми доходами и возможностями монетарных властей балансировать ситуацию, не наводит на мысли о скором крахе. Никогда не говори “никогда”, но пока я таких рисков не вижу. Как мера предосторожности - если вклад, то короткий, или накопительный счет.
3️⃣ Решение бюджетных проблем сегодня решается с помощью менее травматичных инструментов: девальвация рубля, инфляция, аукционы ОФЗ (фактически скрытое печатание денег) и др. Это не увеличивает наше благосостояние, но гораздо безопаснее, чем заморозка, или принудительный обмен на что-то типа военных облигаций.
🎓 Тем, кто реально решит забрать деньги под влиянием негативного фона, следует предварительно задать себе несколько вопросов:
✅ В какой степени вероятен сценарий армагеддона, не стоит ли спокойно сесть и взвесить риски?
✅ Насколько финансово обосновано (выгодно) такое решение?
✅ Есть ли альтернатива для инвестирования, ведь держать не пристроенный кэш - заведомо отдать его на съедение инфляции!
✅ Позволяет ли ваша стратегия долгосрочного финансового планирования рефлекторно двигать туда-сюда значительный капитал?
🎄 С наступающим Старым новым годом и разумных финансовых решений!
#вклады #заморозка #риски
🤷♂️ Так всё-таки на пользу, или нет?
🌪 Дым немного рассеялся, можем оценить первые последствия пятничных санкций. Важно для понимания перспектив нашей нефтянки, а значит, во многом и рынка в целом.
🤨 Итак, какой привет передал старина Байден, уходя на пенсию?
В блокирующий список вошли:
▪️ Газпром нефть;
▪️ Сургутнефтегаз;
▪️ Проект Роснефти “Восток Ойл”;
▪️ 180 танкеров (итого 300 из примерно 1000 в теневом флоте);
▪️ Страхующие их Альфастрахование и Ингосстрах;
▪️ Совкомфлот и 69 его танкеров (-13% за 3 дня);
▪️ 30 нефтетрейдеров и сервисных компаний.
⛔️ Включение в SDN List означает, что любой контрагент, работающий в долларовой системе (нефть торгуется в основном в $) рискует попасть под вторичные санкции. Крупные покупатели и порты в Индии и Китае уже сообщили об отказе принимать танкеры из РФ.
📈 Отскок индекса Мосбиржи многими был принят за позитив в духе “санкции нам только на пользу!”. У меня была версия, что что это ликвидация шортов тех, кто ждал худшего варианта, а также параллельно разгоняющийся сюжет о подготовке разговора Трампа с Путиным. Приложенные к посту недельные котировки эмитентов, попавших под санкции, подтверждают эту гипотезу (Роснефть - с учетом дивгэпа).
❓ Что изменится с новыми санкциями - как я это вижу.
✔️ Нефть постепенно найдет дырки и лазейки - сформировавшиеся товарные потоки перекрыть сложно.
✔️ Спрос есть, например, НПЗ в той же Индии настроены на определенные сорта нефти.
✔️ Основные издержки наши компании понесут из-за необходимости покупать и гонять танкеры, переливать и смешивать нефть, постоянно менять подставные юрлица. Это минус из маржи, при том что государство сейчас вряд ли снизит налоговую нагрузку.
✔️ Если санкции будут строго соблюдаться администрацией Трампа, нефть вырастет в цене, что частично компенсирует потери.
✔️ Санкции психологически давят на рубль, а его ослабление помогает экспортерам сырья.
🔎 Что в итоге? Давление на энергетический экспорт будет расти. Газпром нефть и Сургут - только пристрелка и проверка реакции рынка. Продолжение зависит от Трампа, и что будет лежать на столе для торга переговорах. Это уравнение с многими неизвестными, поэтому я серьёзно подхожу к рискам нефтяного сектора, его доля в портфеле ограничена. Даже с учётом того, что акции экспортеров - это своего рода хедж от девальвации рубля.
🔥 Всех со старым Новым годом, стабильных инвестиций и только приятных сюрпризов!
#санкции #нефть #SNGSP #SIBN #ROSN
🌪 Дым немного рассеялся, можем оценить первые последствия пятничных санкций. Важно для понимания перспектив нашей нефтянки, а значит, во многом и рынка в целом.
🤨 Итак, какой привет передал старина Байден, уходя на пенсию?
В блокирующий список вошли:
▪️ Газпром нефть;
▪️ Сургутнефтегаз;
▪️ Проект Роснефти “Восток Ойл”;
▪️ 180 танкеров (итого 300 из примерно 1000 в теневом флоте);
▪️ Страхующие их Альфастрахование и Ингосстрах;
▪️ Совкомфлот и 69 его танкеров (-13% за 3 дня);
▪️ 30 нефтетрейдеров и сервисных компаний.
⛔️ Включение в SDN List означает, что любой контрагент, работающий в долларовой системе (нефть торгуется в основном в $) рискует попасть под вторичные санкции. Крупные покупатели и порты в Индии и Китае уже сообщили об отказе принимать танкеры из РФ.
📈 Отскок индекса Мосбиржи многими был принят за позитив в духе “санкции нам только на пользу!”. У меня была версия, что что это ликвидация шортов тех, кто ждал худшего варианта, а также параллельно разгоняющийся сюжет о подготовке разговора Трампа с Путиным. Приложенные к посту недельные котировки эмитентов, попавших под санкции, подтверждают эту гипотезу (Роснефть - с учетом дивгэпа).
❓ Что изменится с новыми санкциями - как я это вижу.
✔️ Нефть постепенно найдет дырки и лазейки - сформировавшиеся товарные потоки перекрыть сложно.
✔️ Спрос есть, например, НПЗ в той же Индии настроены на определенные сорта нефти.
✔️ Основные издержки наши компании понесут из-за необходимости покупать и гонять танкеры, переливать и смешивать нефть, постоянно менять подставные юрлица. Это минус из маржи, при том что государство сейчас вряд ли снизит налоговую нагрузку.
✔️ Если санкции будут строго соблюдаться администрацией Трампа, нефть вырастет в цене, что частично компенсирует потери.
✔️ Санкции психологически давят на рубль, а его ослабление помогает экспортерам сырья.
🔎 Что в итоге? Давление на энергетический экспорт будет расти. Газпром нефть и Сургут - только пристрелка и проверка реакции рынка. Продолжение зависит от Трампа, и что будет лежать на столе для торга переговорах. Это уравнение с многими неизвестными, поэтому я серьёзно подхожу к рискам нефтяного сектора, его доля в портфеле ограничена. Даже с учётом того, что акции экспортеров - это своего рода хедж от девальвации рубля.
🔥 Всех со старым Новым годом, стабильных инвестиций и только приятных сюрпризов!
#санкции #нефть #SNGSP #SIBN #ROSN
Если уж пампить, то по-взрослому!
💥 Приход Трампа - однозначный позитив для криптанов, они празднуют наступление “золотого века” крипты. За первые пару недель после выборов BTC вырос на 40% до $100 тыс.
🇺🇸 Трамп обещает превратить США в криптовалютную сверхдержаву. В день своей инаугурации 20 января он обещает подписать указы о снятии ряда ограничений, это приоритет. Вероятно, объявит и о создании стратегического резерва BTC. Ну, пусть не в первый день, это не так важно.
👑 Введена должность советника по криптовалютам и ИИ, им назначен Дэвид Сакс (“криптоцарь”). Он настолько влиятелен, что участвует в отборе кандидатов в сфере обороны и разведки. В поместье Трампа в Мар-а-Лаго беспрерывно хороводят главы криптокомпаний и бирж. Они же - спонсоры его выборной компании. Только на конференции Bitcoin 2024 собрано $25 млн пожертвований.
🧐 А есть ли личный интерес? На адресах, связанных с Трампом хранится как минимум (то, что известно) $10 млн в разных монетах. Все они выросли кратно после выборов. Трамп открыто продвигает World Liberty Financial - платформу кредитования на базе криптовалют. Так уж совпало, что в команде проекта - трое его сыновей. Также он продает коллекции своих токенов NFT с оборотом в десятки миллионов $.
Среди прочих интересантов:
👤 Илон Маск - больше чем советник, фактически ставший членом семьи. Назвал именем DOGE свое новое министерство, одноименная монета взлетела в разы после выборов.
👥 Большинство (60%) новоизбранных конгрессменов из партии Трампа - сторонники (и наверняка держатели) крипты. Пример - сенатор Синтия Ламмис, автор законопроекта о включении BTC в резервы.
🔎 Т.е. пришедшая к власти в США элита лично заинтересована в росте крипты. Те, кто пампит неликвид в ТГ-каналах, - просто детский сад по сравнению с возможностями, которые даёт власть! Конфликт интересов налицо, и возможно через 4 года нас ждёт увлекательное шоу с расследованиями. Но Трампу не привыкать!
💼 Мой криптопортфель в солидном плюсе за счет органического роста. Тем не менее я не смотрю на президентство Трампа как на ключевой фактор. Основа портфеля - долгосрочный стратегический резерв, а его горизонт - гораздо дальше ближайших 4-х лет.
#крипто #трамп
💥 Приход Трампа - однозначный позитив для криптанов, они празднуют наступление “золотого века” крипты. За первые пару недель после выборов BTC вырос на 40% до $100 тыс.
🇺🇸 Трамп обещает превратить США в криптовалютную сверхдержаву. В день своей инаугурации 20 января он обещает подписать указы о снятии ряда ограничений, это приоритет. Вероятно, объявит и о создании стратегического резерва BTC. Ну, пусть не в первый день, это не так важно.
👑 Введена должность советника по криптовалютам и ИИ, им назначен Дэвид Сакс (“криптоцарь”). Он настолько влиятелен, что участвует в отборе кандидатов в сфере обороны и разведки. В поместье Трампа в Мар-а-Лаго беспрерывно хороводят главы криптокомпаний и бирж. Они же - спонсоры его выборной компании. Только на конференции Bitcoin 2024 собрано $25 млн пожертвований.
🧐 А есть ли личный интерес? На адресах, связанных с Трампом хранится как минимум (то, что известно) $10 млн в разных монетах. Все они выросли кратно после выборов. Трамп открыто продвигает World Liberty Financial - платформу кредитования на базе криптовалют. Так уж совпало, что в команде проекта - трое его сыновей. Также он продает коллекции своих токенов NFT с оборотом в десятки миллионов $.
Среди прочих интересантов:
👤 Илон Маск - больше чем советник, фактически ставший членом семьи. Назвал именем DOGE свое новое министерство, одноименная монета взлетела в разы после выборов.
👥 Большинство (60%) новоизбранных конгрессменов из партии Трампа - сторонники (и наверняка держатели) крипты. Пример - сенатор Синтия Ламмис, автор законопроекта о включении BTC в резервы.
🔎 Т.е. пришедшая к власти в США элита лично заинтересована в росте крипты. Те, кто пампит неликвид в ТГ-каналах, - просто детский сад по сравнению с возможностями, которые даёт власть! Конфликт интересов налицо, и возможно через 4 года нас ждёт увлекательное шоу с расследованиями. Но Трампу не привыкать!
💼 Мой криптопортфель в солидном плюсе за счет органического роста. Тем не менее я не смотрю на президентство Трампа как на ключевой фактор. Основа портфеля - долгосрочный стратегический резерв, а его горизонт - гораздо дальше ближайших 4-х лет.
#крипто #трамп
✨ Когда очень хочется позитива, он обязательно будет!
🚀 Индекс Мосбиржи уверенно пробил 2 900 пунктов впервые с августа прошлого года. Триггером стали вечерние данные по инфляции. По итогам года вышли на 9,52% (ожидалось 9,7%). В декабре 1,32% после 1,43% в ноябре.
💥 Реакция рынка похожа на эйфорию. Людям очень хочется позитива, и они будут находить его в любых сигналах: как в инфляции, так и в заголовках про переговоры.
👇 Ниже - почему я продолжаю взвешенно подходить к подобным инфоповодам.
1️⃣ Инфляция с 1 по 13 января (0,67%) уже выглядит хуже, чем в декабре, рост цен возобновился из-за повышенных с 1 января тарифов. А они в этом году еще только начали повышаться.
2️⃣ Важный проинфляционный фактор - ослабление рубля, в т.ч. под воздействием санкций. До полок это доходит с лагом в 2-3 месяца, т.е. ноябрьский всплеск девальвации мы еще не ощутили в полной мере.
3️⃣ Если смотреть на большом горизонте, в декабре был рекордный рост инфляции за последние 22 года, исключая декабрь 2014 г. Называть это “позитивным сюрпризом”, тем более имея 21-ю ставку, как-то язык не поворачивается. Вспоминается, летом 2023 многие ожидали снижения ставки, когда она была 12%!
🗣 У каждого своё мнение об инфляции, как о политике, или о футболе. Но обсуждать здесь манипуляции Росстата, и как они “бьют” с нашей личной инфляцией, не вижу смысла. Ведь ЦБ всё равно будет опираться на его цифры.
🏛 Однако ЦБ он не настолько наивен, чтобы игнорировать исторические рекорды роста цен! Если он, видя реальную картину лучше нас, всё же понизит ставку и спровоцирует галопирующий рост цен, крайней сделают Набиуллину.
🔮 Я допускаю повторение феномена 20 декабря: ставку сохранят или снизят по политическим мотивам. На рынке будет праздник, как и прогнозируют сегодня оптимисты, особенно брокеры. Но ровно до тех пор, пока реальность не проявит себя через необходимость срочно гасить инфляцию новым ужесточение ДКП. И там мы можем увидеть уровни поинтереснее текущих.
👉 Это не более чем один из сценариев, но мы должны быть готовы к любому. До 14 февраля недельные данные по инфляции выйдут еще 4 раза, настроение на рынке может поменяться.
Ваш сценарий:
🔥 Бычий рынок уже с нами, теперь только вверх!
🤔 Бычий рынок точно с нами, в этой комнате?
#инфляция #статистика #ставка
🚀 Индекс Мосбиржи уверенно пробил 2 900 пунктов впервые с августа прошлого года. Триггером стали вечерние данные по инфляции. По итогам года вышли на 9,52% (ожидалось 9,7%). В декабре 1,32% после 1,43% в ноябре.
💥 Реакция рынка похожа на эйфорию. Людям очень хочется позитива, и они будут находить его в любых сигналах: как в инфляции, так и в заголовках про переговоры.
👇 Ниже - почему я продолжаю взвешенно подходить к подобным инфоповодам.
1️⃣ Инфляция с 1 по 13 января (0,67%) уже выглядит хуже, чем в декабре, рост цен возобновился из-за повышенных с 1 января тарифов. А они в этом году еще только начали повышаться.
2️⃣ Важный проинфляционный фактор - ослабление рубля, в т.ч. под воздействием санкций. До полок это доходит с лагом в 2-3 месяца, т.е. ноябрьский всплеск девальвации мы еще не ощутили в полной мере.
3️⃣ Если смотреть на большом горизонте, в декабре был рекордный рост инфляции за последние 22 года, исключая декабрь 2014 г. Называть это “позитивным сюрпризом”, тем более имея 21-ю ставку, как-то язык не поворачивается. Вспоминается, летом 2023 многие ожидали снижения ставки, когда она была 12%!
🗣 У каждого своё мнение об инфляции, как о политике, или о футболе. Но обсуждать здесь манипуляции Росстата, и как они “бьют” с нашей личной инфляцией, не вижу смысла. Ведь ЦБ всё равно будет опираться на его цифры.
🏛 Однако ЦБ он не настолько наивен, чтобы игнорировать исторические рекорды роста цен! Если он, видя реальную картину лучше нас, всё же понизит ставку и спровоцирует галопирующий рост цен, крайней сделают Набиуллину.
🔮 Я допускаю повторение феномена 20 декабря: ставку сохранят или снизят по политическим мотивам. На рынке будет праздник, как и прогнозируют сегодня оптимисты, особенно брокеры. Но ровно до тех пор, пока реальность не проявит себя через необходимость срочно гасить инфляцию новым ужесточение ДКП. И там мы можем увидеть уровни поинтереснее текущих.
👉 Это не более чем один из сценариев, но мы должны быть готовы к любому. До 14 февраля недельные данные по инфляции выйдут еще 4 раза, настроение на рынке может поменяться.
Ваш сценарий:
🔥 Бычий рынок уже с нами, теперь только вверх!
🤔 Бычий рынок точно с нами, в этой комнате?
#инфляция #статистика #ставка
Как Т стали самой популярной фишкой на рынке?
📈 Котировки вырвались из длительного нисходящего тренда. Были выплачены первые с 2021 г. дивиденды, сделка с Росбанком доказала свою эффективность, при сохранении рентабельности капитала выше 30%. Добавлю сюда перспективу выплат дивидендов 4 раза в год. В результате с минимумов ₽2180 бумага почти достигла ₽3000.
🔈 Есть драйверы и в виде активной коммуникации и мотивации миноритариев. Показательный пример: Т-Банк запускает программу лояльности для держателей акций Т, где объем привилегий зависит от количества Т-бумаг в портфеле в Т-Инвестициях.
⚖️ Право на бесплатный пакет автоматически продлевается при удержании на счете минимально необходимого количества акций Т. Коллеги говорят, что в этом году программа лояльности для инвесторов будет расширяться.
#T #торги #объёмы
📈 Котировки вырвались из длительного нисходящего тренда. Были выплачены первые с 2021 г. дивиденды, сделка с Росбанком доказала свою эффективность, при сохранении рентабельности капитала выше 30%. Добавлю сюда перспективу выплат дивидендов 4 раза в год. В результате с минимумов ₽2180 бумага почти достигла ₽3000.
🔈 Есть драйверы и в виде активной коммуникации и мотивации миноритариев. Показательный пример: Т-Банк запускает программу лояльности для держателей акций Т, где объем привилегий зависит от количества Т-бумаг в портфеле в Т-Инвестициях.
⚖️ Право на бесплатный пакет автоматически продлевается при удержании на счете минимально необходимого количества акций Т. Коллеги говорят, что в этом году программа лояльности для инвесторов будет расширяться.
#T #торги #объёмы
Сбербанк выкатил отчет по РСБУ за декабрь и весь 2024 год. Это еще не МСФО, но основной бизнес - классический банковский, так что уже можно понять, что происходит.
🔹 Чистая прибыль за год = ₽1 562,4 млрд (+4,6% г/г) - сильно и стабильно, но ниже темпов инфляции;
🔹 За декабрь = ₽117,6 млрд (в ноябре ₽117,3 млрд) - замедление роста в конце года;
🔹 Рентабельность капитала (ROE) = 23,4% - пока всё в рамках обещаний Грефа;
🔹 Качество кредитного портфеля (стоимость риска) = 2,2% - в пределах допустимого, лучше сектора в целом, хотя цифра понемногу растёт.
👉 Главное, что нам нужно знать о любом банке - маржа, рентабельность капитала и резервы на возможные потери. Они же - главные риски сектора на 2025 год.
🏛 В прошлом году банки в целом чувствовали себя прекрасно заработали кучу денег - ожидается ок. 4 трлн чистой прибыли. На 2025-й прогнозы ЦБ скромнее мегауспешных 2023-2024 годов - ₽2,7-3,2 трлн. По итогам 9 мес. 2024 г. 9 из 30 крупнейших банков уже сократили прибыль. Причины нам уже понятны:
✔️ Сознательное замедление кредитования регулятором, с целью подавления инфляции. С розницей, особенно ипотекой, получилось. С корпоратами пока не очень - поди откажи предприятию, связанному с оборонкой, тем более если льготу компенсирует бюджет.
✔️ Чем дольше высокая ставка, тем выше риски невозвратов у закредитованных компаний. Жесткая ДКП мало кому делает приятно, банки тоже под ударом. Как бы они не научились зарабатывать в любой ситуации.
🛒 Вывод - следим за инфляцией и риторикой по ключевой ставке. Её удержание на высоком уровне (не говоря о повышении) - риск для банковского сектора. Что касается Сбера, ждем ежегодных откровений Грефа по дивидендам (ожидания в районе ₽35): уже скоро, через месяц-полтора услышим.
💥 Всем успешного завершения рабочей недели!
#SBER #отчет #рсбу
🔹 Чистая прибыль за год = ₽1 562,4 млрд (+4,6% г/г) - сильно и стабильно, но ниже темпов инфляции;
🔹 За декабрь = ₽117,6 млрд (в ноябре ₽117,3 млрд) - замедление роста в конце года;
🔹 Рентабельность капитала (ROE) = 23,4% - пока всё в рамках обещаний Грефа;
🔹 Качество кредитного портфеля (стоимость риска) = 2,2% - в пределах допустимого, лучше сектора в целом, хотя цифра понемногу растёт.
👉 Главное, что нам нужно знать о любом банке - маржа, рентабельность капитала и резервы на возможные потери. Они же - главные риски сектора на 2025 год.
🏛 В прошлом году банки в целом чувствовали себя прекрасно заработали кучу денег - ожидается ок. 4 трлн чистой прибыли. На 2025-й прогнозы ЦБ скромнее мегауспешных 2023-2024 годов - ₽2,7-3,2 трлн. По итогам 9 мес. 2024 г. 9 из 30 крупнейших банков уже сократили прибыль. Причины нам уже понятны:
✔️ Сознательное замедление кредитования регулятором, с целью подавления инфляции. С розницей, особенно ипотекой, получилось. С корпоратами пока не очень - поди откажи предприятию, связанному с оборонкой, тем более если льготу компенсирует бюджет.
✔️ Чем дольше высокая ставка, тем выше риски невозвратов у закредитованных компаний. Жесткая ДКП мало кому делает приятно, банки тоже под ударом. Как бы они не научились зарабатывать в любой ситуации.
🛒 Вывод - следим за инфляцией и риторикой по ключевой ставке. Её удержание на высоком уровне (не говоря о повышении) - риск для банковского сектора. Что касается Сбера, ждем ежегодных откровений Грефа по дивидендам (ожидания в районе ₽35): уже скоро, через месяц-полтора услышим.
💥 Всем успешного завершения рабочей недели!
#SBER #отчет #рсбу
📣 Рубрика "Вопрос Ленивому инвестору"
Появилась возможность возобновить общение в формате "вопрос - ответ"
💬 Оставить любой вопрос на тему инвестиций и финансов, экономики и не только, можете в комментариях под этим постом. Буду отвечать по мере возможности, сразу на несколько вопросов.
Приветствуются также ответы от других участников чата, такая активность оживляет дискуссию!
#вопросы
Появилась возможность возобновить общение в формате "вопрос - ответ"
💬 Оставить любой вопрос на тему инвестиций и финансов, экономики и не только, можете в комментариях под этим постом. Буду отвечать по мере возможности, сразу на несколько вопросов.
Приветствуются также ответы от других участников чата, такая активность оживляет дискуссию!
#вопросы
Понедельник - не тот день, который обычно ждут. Но не в этот раз!
📈 Индекс Мосбиржи +4,3% за неделю, 2945 п. - максимум с июля прошлого года. Растём в ожидании инаугурации сами знаете кого, хотя ставки на это событие я считаю неоднозначными. Команда Трампа обещает ужесточить санкции в случае пробуксовки переговоров, а наше руководство заявляет, что “все цели СВО будут достигнуты, перемирие - путь в никуда”. С другой стороны, подготовка к контактам уже началась, и эмоции будут неизбежно толкать рынок вверх.
🛒 Ещё один повод для оптимизма: инфляция в декабре - начале января показала небольшое замедление. На то, что при этом рост цен был рекордным за 15 лет, никто уже не обращает внимания.
📊 Впереди - сильное сопротивление на уровне 3000 п. Если пробьём - путь наверх будет облегчен. Наблюдаю за развитием ситуации, находясь в рынке основной частью капитала. Но агрессивно наращивать позиции считаю неосмотрительным.
🏆 Топ событий недели
🔸Сбер отчитался по РСБУ о чистой прибыли ₽1 562,4 млрд (+4,6% г/г), в декабре ₽117,6 млрд. Рост замедлился, но по-прежнему стабилен.
🔸Акции застройщиков в пятницу взлетели до 15%, забыв про долги и высокие ставки. Похоже, инсайдеры в курсе решений правительства по мерам поддержки.
🔸VK вырос на 16%:обошел ютуб по охвату выводит на IPO Skillbox. 5-10 млрд рублей не спасут, но спрос на позитив пересилил.
🔸Блумберг и Рейтер сообщают о “десятках танкеров” с непроданной нефтью, вставших на якорь после санкций 10 января.
🔸За 2024 год СЧА фондов денежного рынка выросла в 4 раза и превысила триллион рублей.
🔸GAZP 13 января подскочил на 4,5% после новостей о планах сократить в центральном аппарате 1600 из 4100 чел. со средней з/п ₽1 млн. По сути мелочь, но звучит приятно.
🌤 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
📈 Индекс Мосбиржи +4,3% за неделю, 2945 п. - максимум с июля прошлого года. Растём в ожидании инаугурации сами знаете кого, хотя ставки на это событие я считаю неоднозначными. Команда Трампа обещает ужесточить санкции в случае пробуксовки переговоров, а наше руководство заявляет, что “все цели СВО будут достигнуты, перемирие - путь в никуда”. С другой стороны, подготовка к контактам уже началась, и эмоции будут неизбежно толкать рынок вверх.
🛒 Ещё один повод для оптимизма: инфляция в декабре - начале января показала небольшое замедление. На то, что при этом рост цен был рекордным за 15 лет, никто уже не обращает внимания.
📊 Впереди - сильное сопротивление на уровне 3000 п. Если пробьём - путь наверх будет облегчен. Наблюдаю за развитием ситуации, находясь в рынке основной частью капитала. Но агрессивно наращивать позиции считаю неосмотрительным.
🏆 Топ событий недели
🔸Сбер отчитался по РСБУ о чистой прибыли ₽1 562,4 млрд (+4,6% г/г), в декабре ₽117,6 млрд. Рост замедлился, но по-прежнему стабилен.
🔸Акции застройщиков в пятницу взлетели до 15%, забыв про долги и высокие ставки. Похоже, инсайдеры в курсе решений правительства по мерам поддержки.
🔸VK вырос на 16%:
🔸Блумберг и Рейтер сообщают о “десятках танкеров” с непроданной нефтью, вставших на якорь после санкций 10 января.
🔸За 2024 год СЧА фондов денежного рынка выросла в 4 раза и превысила триллион рублей.
🔸GAZP 13 января подскочил на 4,5% после новостей о планах сократить в центральном аппарате 1600 из 4100 чел. со средней з/п ₽1 млн. По сути мелочь, но звучит приятно.
🌤 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
🎬 #кино для ленивых инвесторов
✍️ Недавно отметил для себя фильм, снятый в красно-зеленых тонах - по цвету свечей на графике котировок.
👥 Трейдеры не составляют основу аудитории моего канала. Но заглянуть еще под одним углом в этот сложный мир будет любопытно. Первая реальная сделка, ставка “на всю котлету”, первый убыток и первый психологический надлом. Такой, что ищешь спасения в молитвах.
👑 Удачная ставка на падение акций дала героине фильма "Трейдер" уверенность, что она - “королева джунглей” и “хозяйка своей судьбы”. Но завидовать тут нечему...
🙅♂️ Лично я не одобряю многое из того, что происходит в фильме, особенно пагубные привычки. Это далеко не рождественская история, и кому-то она покажется довольно жёсткой. Если готовы к такому повороту - посмотрите, сыграно и снято нетривиально.
#фильмы #трейдинг
✍️ Недавно отметил для себя фильм, снятый в красно-зеленых тонах - по цвету свечей на графике котировок.
👥 Трейдеры не составляют основу аудитории моего канала. Но заглянуть еще под одним углом в этот сложный мир будет любопытно. Первая реальная сделка, ставка “на всю котлету”, первый убыток и первый психологический надлом. Такой, что ищешь спасения в молитвах.
👑 Удачная ставка на падение акций дала героине фильма "Трейдер" уверенность, что она - “королева джунглей” и “хозяйка своей судьбы”. Но завидовать тут нечему...
🙅♂️ Лично я не одобряю многое из того, что происходит в фильме, особенно пагубные привычки. Это далеко не рождественская история, и кому-то она покажется довольно жёсткой. Если готовы к такому повороту - посмотрите, сыграно и снято нетривиально.
#фильмы #трейдинг
📅 Самое важное на этой неделе
🧘♂️ На этой неделе не запланировано значимых корпоративных событий у российских эмитентов.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Инаугурация Трампа и международная повестка в его речи - 20 января 20:00мск, на вечерней сессии Мосбиржи вероятна сильная волатильность. Телефонный разговор Трамп-Путин (может состояться в ближайшее время).
🌐 Санкции. Риторика Трампа по санкционной политике, шансы на ослабление в случае успешного продвижения переговоров.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Торговый баланс РФ (поступление валюты - влияние на курс рубля) - 20 января 16:00мск. Недельная инфляция - 22 января 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. 20 января в США нет торгов - День Мартина Лютера Кинга. Реакция рынков на инаугурационную речь Трампа. Сезон корпоративных отчетностей.
📊 Крипта. Заявления Трампа по созданию стратегического резерва BTC. Смена главы комиссии SEC - 20 января.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #отчеты #события
🧘♂️ На этой неделе не запланировано значимых корпоративных событий у российских эмитентов.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Инаугурация Трампа и международная повестка в его речи - 20 января 20:00мск, на вечерней сессии Мосбиржи вероятна сильная волатильность. Телефонный разговор Трамп-Путин (может состояться в ближайшее время).
🌐 Санкции. Риторика Трампа по санкционной политике, шансы на ослабление в случае успешного продвижения переговоров.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Торговый баланс РФ (поступление валюты - влияние на курс рубля) - 20 января 16:00мск. Недельная инфляция - 22 января 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. 20 января в США нет торгов - День Мартина Лютера Кинга. Реакция рынков на инаугурационную речь Трампа. Сезон корпоративных отчетностей.
📊 Крипта. Заявления Трампа по созданию стратегического резерва BTC. Смена главы комиссии SEC - 20 января.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #отчеты #события
⏰ Рынок ждёт инаугурационной речи Трампа (20:00 по МСК), и многие всерьёз рассчитывают на позитив по санкциям.
⏳ Вообще, снятие санкций - долгая история, они могут сохраняться десятилетиями. Речь сейчас может идти в лучшем случае о некоторых послаблениях, в качестве затравки для переговоров. Кстати, сами они по-прежнему под вопросом. Результатом обещанного “в ближайшие дни” телефонного разговора Трампа и Путина может стать договоренность о личной встрече “в ближайшие месяцы”.
Примеры самых очевидных “акции мира”
✔️ Аэрофлот - возвращение на маржинальные западные направления и нормализация отношений с лизингом.
✔️ Сегежа - потеря премиального европейского рынка лежит в основе всех её проблем.
✔️ Совкомфлот - обложен со всех сторон.
Бенефициары “с оговорками”
✔️ Новатэк - выигрывает условно: рынок СПГ находится в процессе передела, в т.ч. в пользу США. Полностью снимать санкции нет мотивации.
✔️ Газпром - очевидный плюс, но вернуть весь европейский рынок уже не получится, он занят другими игроками. Выходить на другие рынки будет проще, но это всё тот же капекс.
✔️ СПб биржа - тут всё ясно, но разморозка активов зависит не столько от США, сколько от ЕС. Вернуть прежний бизнес получится не скоро.
✔️ АФК Система - много долгов, смягчение ДКП и возможность вывести дочки на IPO необходимы как воздух.
✔️ Банки - выход на глобальный финансовый рынок - большой позитив. Однако возвращение на занятую поляну западных конкурентов заставит снова подвинуться.
✔️ Нефтянка - в целом плюс, но резкой переоценки ждать не стоит: больше зависят от цен на нефть и курса рубля, чем непосредственно от санкций. В отличие от Газпрома, имеют пути обхода, а ценовой потолок и так не работает.
“Бенефициары наоборот”
▪️ Хедхантер - перегретый рынок труда будет постепенно остывать.
▪️ ВК - возвращение западных медиа-платформ. Хотя воспользоваться их отсутствием толком не смогли, так что сильно падать некуда.
▪️ Позитив - меньше киберугроз, больше конкурентов.
▪️ Диасофт, Астра - возвращение западных вендоров.
🎓 Общий посыл - проявлять осторожность со ставками на заявления политиков, их дела слишком часто расходятся со словами. Неоправдавшиеся надежды могут стать холодным душем. С другой стороны, сентимент к росту на эмоциях сейчас слишком сильный. Вставать на таком рынке “против толпы” - плохая идея.
#санкции #акции #рынок
⏳ Вообще, снятие санкций - долгая история, они могут сохраняться десятилетиями. Речь сейчас может идти в лучшем случае о некоторых послаблениях, в качестве затравки для переговоров. Кстати, сами они по-прежнему под вопросом. Результатом обещанного “в ближайшие дни” телефонного разговора Трампа и Путина может стать договоренность о личной встрече “в ближайшие месяцы”.
Примеры самых очевидных “акции мира”
✔️ Аэрофлот - возвращение на маржинальные западные направления и нормализация отношений с лизингом.
✔️ Сегежа - потеря премиального европейского рынка лежит в основе всех её проблем.
✔️ Совкомфлот - обложен со всех сторон.
Бенефициары “с оговорками”
✔️ Новатэк - выигрывает условно: рынок СПГ находится в процессе передела, в т.ч. в пользу США. Полностью снимать санкции нет мотивации.
✔️ Газпром - очевидный плюс, но вернуть весь европейский рынок уже не получится, он занят другими игроками. Выходить на другие рынки будет проще, но это всё тот же капекс.
✔️ СПб биржа - тут всё ясно, но разморозка активов зависит не столько от США, сколько от ЕС. Вернуть прежний бизнес получится не скоро.
✔️ АФК Система - много долгов, смягчение ДКП и возможность вывести дочки на IPO необходимы как воздух.
✔️ Банки - выход на глобальный финансовый рынок - большой позитив. Однако возвращение на занятую поляну западных конкурентов заставит снова подвинуться.
✔️ Нефтянка - в целом плюс, но резкой переоценки ждать не стоит: больше зависят от цен на нефть и курса рубля, чем непосредственно от санкций. В отличие от Газпрома, имеют пути обхода, а ценовой потолок и так не работает.
“Бенефициары наоборот”
▪️ Хедхантер - перегретый рынок труда будет постепенно остывать.
▪️ ВК - возвращение западных медиа-платформ. Хотя воспользоваться их отсутствием толком не смогли, так что сильно падать некуда.
▪️ Позитив - меньше киберугроз, больше конкурентов.
▪️ Диасофт, Астра - возвращение западных вендоров.
🎓 Общий посыл - проявлять осторожность со ставками на заявления политиков, их дела слишком часто расходятся со словами. Неоправдавшиеся надежды могут стать холодным душем. С другой стороны, сентимент к росту на эмоциях сейчас слишком сильный. Вставать на таком рынке “против толпы” - плохая идея.
#санкции #акции #рынок
Еще один налоговый казус
🤦♂️ Покупателей расписок X5 и РусАгро “обрадовали”, что они заплатят при продаже повышенный НДФЛ. Затраты на покупку бумаг будут учтены только частично (57,6% для X5 и менее 11% для Русагро). Налогооблагаемая прибыль Русагро после переезда вообще может оказаться выше полученного финансового результата, т.е. даже при продаже в убыток.
❌ Кроме этого - лишение льготы ЛДВ на период до редомициляции. По сути, это дискриминация частного инвестора, поскольку для юрлиц срок владения иностранными расписками зачитывается. Как такое может быть? Если коротко - так прописана процедура принудительной редомициляции.
⚖️ Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) пожаловалась везде где можно - в Минфин, ЦБ, Госдуму. Упирают на то, что вся деятельность компаний, несмотря на иностранную прописку, всегда велась в России. Т.е. долгосрочных инвесторов наказывают рублём за то, что они поверили в наш фондовый рынок! Опять что-то мешает исполнять поручение президента об удвоении нашей фонды к 2030 году…
👉 Еще мешают спецналог 40% на Транснефть, спонтанные сюрпризы от Газпрома, отсутствие “дивидендных сюрпризов” от ВТБ и т.д. Конечно, случай с X5 и РусАгро на такой масштаб репутационного ущерба не тянет, но боюсь они не последние.
🧘♂️ Почему я смотрю на эту ситуацию спокойно?
✔️ Если повышенный налог отменят - хорошо.
✔️ Если нет - желающих продавать, например тот же X5, будет меньше. Как минимум до спецдивидендов.
💼 Особенность долгосрочного инвестирования в том, что даже выплата повышенных дивов для меня не будет поводом для фиксации, если компания сохраняет свой потенциал.
#акции #расписки #налоги
🤦♂️ Покупателей расписок X5 и РусАгро “обрадовали”, что они заплатят при продаже повышенный НДФЛ. Затраты на покупку бумаг будут учтены только частично (57,6% для X5 и менее 11% для Русагро). Налогооблагаемая прибыль Русагро после переезда вообще может оказаться выше полученного финансового результата, т.е. даже при продаже в убыток.
❌ Кроме этого - лишение льготы ЛДВ на период до редомициляции. По сути, это дискриминация частного инвестора, поскольку для юрлиц срок владения иностранными расписками зачитывается. Как такое может быть? Если коротко - так прописана процедура принудительной редомициляции.
⚖️ Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) пожаловалась везде где можно - в Минфин, ЦБ, Госдуму. Упирают на то, что вся деятельность компаний, несмотря на иностранную прописку, всегда велась в России. Т.е. долгосрочных инвесторов наказывают рублём за то, что они поверили в наш фондовый рынок! Опять что-то мешает исполнять поручение президента об удвоении нашей фонды к 2030 году…
👉 Еще мешают спецналог 40% на Транснефть, спонтанные сюрпризы от Газпрома, отсутствие “дивидендных сюрпризов” от ВТБ и т.д. Конечно, случай с X5 и РусАгро на такой масштаб репутационного ущерба не тянет, но боюсь они не последние.
🧘♂️ Почему я смотрю на эту ситуацию спокойно?
✔️ Если повышенный налог отменят - хорошо.
✔️ Если нет - желающих продавать, например тот же X5, будет меньше. Как минимум до спецдивидендов.
💼 Особенность долгосрочного инвестирования в том, что даже выплата повышенных дивов для меня не будет поводом для фиксации, если компания сохраняет свой потенциал.
#акции #расписки #налоги
Ленивый инвестор
📣 Рубрика "Вопрос Ленивому инвестору" Появилась возможность возобновить общение в формате "вопрос - ответ" 💬 Оставить любой вопрос на тему инвестиций и финансов, экономики и не только, можете в комментариях под этим постом. Буду отвечать по мере возможности…
Друзья, спасибо за ваши вопросы. Постарался ответить всем, заходите в комментарии к посту и читайте. Много интересных вопросов про инвестиции и их цель в глобальном смысле.