Долговой рынок оживился. Надолго ли?
📈 Индекс гособлигаций RGBI, который долго топтался на месте, глядя со стороны на феерические полёты в акциях, наконец пришёл в движение. Идём на отметку 109 п., хотя до выборов в США были на 96 п. Для облигаций это немало.
📊 Всегда смотрю на госдолг как на важнейший индикатор настроений в т.н. smart money. Большие деньги не терпят суеты и не спешат бежать вслед за новостями, в отличие от “физиков”. Но если они входят в устойчивый тренд, это не стоит игнорировать.
🔎 Рост на долговом рынке - это ставка на снижение ставки, возможно более раннее, чем к концу года (как говорит консенсус аналитиков). Но есть одно но. Хоть облигации и не скачут с такой же амплитудой как акции, но они тоже умеют разворачиваться вспять. И потом долго и нудно ползти вниз, или стагнировать, расстраивая тех, кто купил их на фальстарте.
🌐 Вся проблема в том, что драйвер в облигациях сегодня тот же, что и в акциях - геополитика. От неё зависит решение ЦБ по ставке. Предсказывать её, учитывая что сейчас происходит, особенно в вашингтонских кабинетах, - это гадание на кофейной гуще. Поэтому - если входить в длинный долг, то лучше поэтапно, а если в корпораты - то с надёжным рейтингом.
#RGBI #облигации
📈 Индекс гособлигаций RGBI, который долго топтался на месте, глядя со стороны на феерические полёты в акциях, наконец пришёл в движение. Идём на отметку 109 п., хотя до выборов в США были на 96 п. Для облигаций это немало.
📊 Всегда смотрю на госдолг как на важнейший индикатор настроений в т.н. smart money. Большие деньги не терпят суеты и не спешат бежать вслед за новостями, в отличие от “физиков”. Но если они входят в устойчивый тренд, это не стоит игнорировать.
🔎 Рост на долговом рынке - это ставка на снижение ставки, возможно более раннее, чем к концу года (как говорит консенсус аналитиков). Но есть одно но. Хоть облигации и не скачут с такой же амплитудой как акции, но они тоже умеют разворачиваться вспять. И потом долго и нудно ползти вниз, или стагнировать, расстраивая тех, кто купил их на фальстарте.
🌐 Вся проблема в том, что драйвер в облигациях сегодня тот же, что и в акциях - геополитика. От неё зависит решение ЦБ по ставке. Предсказывать её, учитывая что сейчас происходит, особенно в вашингтонских кабинетах, - это гадание на кофейной гуще. Поэтому - если входить в длинный долг, то лучше поэтапно, а если в корпораты - то с надёжным рейтингом.
#RGBI #облигации
"БКС Мир инвестиций" предлагает "Бесплатный шорт"
📊 В рамках акции предоставляется возможность открывать короткие позиции с 27 февраля по 31 марта 2025 г. и в течение трех месяцев не платить за перенос открытой позиции. Максимальная сумма бесплатного шорта – ₽10 млн, далее - по стандартной ставке (на момент поста 11%).
💼 Для участия у клиента должен быть открыт брокерский счет «Индивидуальный» с активами совокупно не менее ₽1 тыс., и не должно быть действующих счетов других типов. Под условия акции подпадают инвесторы, которые не переносили позиции с 10 августа 2024 г. по 27 февраля 2025 г.
👉 Я смотрю на подобные инструменты как на один из вариантов хеджирования. При этом настоятельно рекомендую помнить, что инвестор должен самостоятельно оценивать риски открытия коротких позиций с неполным покрытием. Например, не отводить под такие сделки значительную часть портфеля, ограничивать возможные убытки выставлением стоп-лоссов по заявкам. И пройти предварительное тестирование в ЛК или приложении брокера.
Подробнее об условиях акции можно узнать здесь.
#брокеры #акции #трейдинг #инвестиции
📊 В рамках акции предоставляется возможность открывать короткие позиции с 27 февраля по 31 марта 2025 г. и в течение трех месяцев не платить за перенос открытой позиции. Максимальная сумма бесплатного шорта – ₽10 млн, далее - по стандартной ставке (на момент поста 11%).
💼 Для участия у клиента должен быть открыт брокерский счет «Индивидуальный» с активами совокупно не менее ₽1 тыс., и не должно быть действующих счетов других типов. Под условия акции подпадают инвесторы, которые не переносили позиции с 10 августа 2024 г. по 27 февраля 2025 г.
👉 Я смотрю на подобные инструменты как на один из вариантов хеджирования. При этом настоятельно рекомендую помнить, что инвестор должен самостоятельно оценивать риски открытия коротких позиций с неполным покрытием. Например, не отводить под такие сделки значительную часть портфеля, ограничивать возможные убытки выставлением стоп-лоссов по заявкам. И пройти предварительное тестирование в ЛК или приложении брокера.
Подробнее об условиях акции можно узнать здесь.
#брокеры #акции #трейдинг #инвестиции
Коротко о результатах Хедхантера за 2024 год
🔺 Выручка выросла до ₽39,6 млрд, +34,5% г/г;
🔺 Скорр.чистая прибыль: ₽24,4 млрд, +95,9% г/г;
🔺 Скорр.показатель EBITDA достиг ₽23,2 млрд, 58,6% от выручки.
🔺 Число активных пользователей: 28,9 млн, из них платящих клиентов 623 тыс.
🔺 Прирост среднедневного числа активных вакансий: +18%.
✔️ Высокая маржинальность бизнеса дополняются важным плюсом в виде дивидендов. Конечно, спецдивиденд даёт лишь разовое преимущество. Но последующая стабильная дивдоходность, которую можно ожидать на уровне 10-13%, - неплохой показатель для растущего технологического бизнеса.
👉 Кстати, акции HEAD, не только снова стали вновь доступными для торговли после переезда, но и стали одними из самых ликвидных, с более чем 150 тыс. розничных инвесторов.
💬 Показательны комментарии к отчёту CEO HeadHunter Дмитрия Сергиенкова: “Мы наблюдаем устойчивый тренд роста инвестиций в HR со стороны наших клиентов”. Он обращает особое внимание инвесторов на развитие экосистемы цифровых HR-решений.
📊 Поделюсь своими ожиданиями по рынку труда. Его охлаждение в результате потепления международных отношений - на самом деле не такая уж и очевидная перспектива. Например, вероятное возвращение иностранных компаний - это новый источник спроса на услуги рекрутинга. В случае, если этого не произойдёт так скоро, как нам хотелось бы, востребованность сервиса на дефицитном рынке труда сохранится на высоком уровне.
P.S. Недавно искал ассистента, разместив вакансии на HH и Авито. Сложно однозначно сказать о качестве соискателей, но стоимость отклика получилась дешевле в HH, несмотря на более высокие тарифы.
#HEAD #рекрутинг #акции
🔺 Выручка выросла до ₽39,6 млрд, +34,5% г/г;
🔺 Скорр.чистая прибыль: ₽24,4 млрд, +95,9% г/г;
🔺 Скорр.показатель EBITDA достиг ₽23,2 млрд, 58,6% от выручки.
🔺 Число активных пользователей: 28,9 млн, из них платящих клиентов 623 тыс.
🔺 Прирост среднедневного числа активных вакансий: +18%.
✔️ Высокая маржинальность бизнеса дополняются важным плюсом в виде дивидендов. Конечно, спецдивиденд даёт лишь разовое преимущество. Но последующая стабильная дивдоходность, которую можно ожидать на уровне 10-13%, - неплохой показатель для растущего технологического бизнеса.
👉 Кстати, акции HEAD, не только снова стали вновь доступными для торговли после переезда, но и стали одними из самых ликвидных, с более чем 150 тыс. розничных инвесторов.
💬 Показательны комментарии к отчёту CEO HeadHunter Дмитрия Сергиенкова: “Мы наблюдаем устойчивый тренд роста инвестиций в HR со стороны наших клиентов”. Он обращает особое внимание инвесторов на развитие экосистемы цифровых HR-решений.
📊 Поделюсь своими ожиданиями по рынку труда. Его охлаждение в результате потепления международных отношений - на самом деле не такая уж и очевидная перспектива. Например, вероятное возвращение иностранных компаний - это новый источник спроса на услуги рекрутинга. В случае, если этого не произойдёт так скоро, как нам хотелось бы, востребованность сервиса на дефицитном рынке труда сохранится на высоком уровне.
P.S. Недавно искал ассистента, разместив вакансии на HH и Авито. Сложно однозначно сказать о качестве соискателей, но стоимость отклика получилась дешевле в HH, несмотря на более высокие тарифы.
#HEAD #рекрутинг #акции
Про дружбу и табачок
📈 Котировки Газпрома возбудились на публикациях про секретные переговоры о перезапуске “Северного Потока-2”. Одна из 4-х ниток Потоков сохранилась в рабочем состоянии после диверсии 2022 года.
🇨🇭 Якобы в Швейцарию (там зарегистрирован Nord Stream AG) вовсю идут тайные визиты американцев - с целью выкупить бизнес как стратегический актив и качать российский газ в Европу - уже под своим флагом и в свою выгоду. Кремль и Вашингтон всё отрицают, ну так на то они и тайные, эти переговоры!
💲 Если прокладка трубы обошлась в $11 млрд, то инвестиции в реанимацию оцениваются всего в $700 млн. Профит! С виду - правдоподобно, особенно с учетом популярности конспирологии в среде частных инвесторов.
Интересно и увлекательно, но проверим и учтём все факты.
🇪🇺 ЕС договаривается с США о наращивании поставок СПГ. Заместить наш газ пока не получается, но Европа старается как может, вложены десятки млрд евро в приемные терминалы и прочую инфраструктуру. Дефицит будет покрываться Америкой, а не Газпромом или Новатэком.
🔥 Трамп - давний и горячий сторонник идеи “наводнить” Европу своим СПГ. Он, кстати, стоит в 3-4 раза дороже российского трубопроводного. Зачем американцам отдавать прибыль?
⚖️ На конторе Nord Stream AG висят иски от подрядчиков на 5 млрд евро. Новый владелец захочет повесить их на себя?
🇩🇪 Будущий канцлер ФРГ Мерц уже пообещал костьми лечь на пути российского газа.
💼 Пользуясь поводом, еще раз напомню свой взгляд на истории, подобные Газпрому. Если верите в его светлое будущее - стоит рассматривать либо как долгосрочную идею от 2-3-х лет. Либо как спекулятивную, где можно покататься на геополитических качелях. Сейчас они на взлёте, но пока сложно понять - что там еще не отыграно в последние месяцы.
#GAZP #геополитика #газопроводы
📈 Котировки Газпрома возбудились на публикациях про секретные переговоры о перезапуске “Северного Потока-2”. Одна из 4-х ниток Потоков сохранилась в рабочем состоянии после диверсии 2022 года.
🇨🇭 Якобы в Швейцарию (там зарегистрирован Nord Stream AG) вовсю идут тайные визиты американцев - с целью выкупить бизнес как стратегический актив и качать российский газ в Европу - уже под своим флагом и в свою выгоду. Кремль и Вашингтон всё отрицают, ну так на то они и тайные, эти переговоры!
💲 Если прокладка трубы обошлась в $11 млрд, то инвестиции в реанимацию оцениваются всего в $700 млн. Профит! С виду - правдоподобно, особенно с учетом популярности конспирологии в среде частных инвесторов.
Интересно и увлекательно, но проверим и учтём все факты.
🇪🇺 ЕС договаривается с США о наращивании поставок СПГ. Заместить наш газ пока не получается, но Европа старается как может, вложены десятки млрд евро в приемные терминалы и прочую инфраструктуру. Дефицит будет покрываться Америкой, а не Газпромом или Новатэком.
🔥 Трамп - давний и горячий сторонник идеи “наводнить” Европу своим СПГ. Он, кстати, стоит в 3-4 раза дороже российского трубопроводного. Зачем американцам отдавать прибыль?
⚖️ На конторе Nord Stream AG висят иски от подрядчиков на 5 млрд евро. Новый владелец захочет повесить их на себя?
🇩🇪 Будущий канцлер ФРГ Мерц уже пообещал костьми лечь на пути российского газа.
💼 Пользуясь поводом, еще раз напомню свой взгляд на истории, подобные Газпрому. Если верите в его светлое будущее - стоит рассматривать либо как долгосрочную идею от 2-3-х лет. Либо как спекулятивную, где можно покататься на геополитических качелях. Сейчас они на взлёте, но пока сложно понять - что там еще не отыграно в последние месяцы.
#GAZP #геополитика #газопроводы
🌦 “Каждая погода - благодать!” (с)
💡 Одна из самых популярных идей - всепогодный (или всесезонный) портфель. Его смысл в том, что риски равномерно распределяются между разными классами активов. В идеале, инвестор следует стратегии “на все случаи” и сохраняет спокойствие, независимо от погоды на рынке.
🚛 И вот, подвезли интересное. С 12 марта Московская биржа начинает расчет всепогодного индекса #MOEXALLW. Он отслеживает динамику четырех классов активов: акций, облигаций, денежного рынка и золота.
Можете оценить состав индекса на момент запуска:
✔️ Индекс Мосбиржи полной доходности #MCFTR = 30%;
✔️ Корпоративные евробонды #RUCEU = 25%;
✔️ Корпоративные облигации #RUCBTRNS = 15%;
✔️ ОФЗ #RGBITR = 10%;
✔️ Денежный рынок #RUSFARIND = 10%;
✔️ Золото #RUGOLD = 10%.
Принцип максимально понятный и простой:
📊 При росте фондового рынка больше доходности приносят акции;
📊 При высокой ставке интересны облигации и денежный рынок;
📊 При глобальной инфляции (+ девальвация рубля) - золото.
❓ Кому адресован индекс? Например, УК, которые создают фонды по заветам Рэя Далио (“Вечный портфель”, “Умный портфель” и т.п.). Но здесь возникает вопрос о комиссиях за подбор активов. Не говоря уже об автоследовании, где вознаграждение управляющему может съедать больше половины прибыли подписчика. Поэтому тем, кто готов составить всепогодный портфель самостоятельно - индекс в помощь.
⚠️ Важно: никакой индекс, пусть и самый диверсифицированный, не предназначен для копирования. Даже с учетом регулярных ребалансировок со стороны провайдера. У каждого из нас свои цели, горизонты, риск-профиль.
🇷🇺 На российском рынке это актуально вдвойне, т.к. в индекс невозможно заложить влияние геополитики. Даже ЦБ признаётся, что не может учитывать в своих моделях и решениях этот фактор.
#индексы #портфель #стратегии
💡 Одна из самых популярных идей - всепогодный (или всесезонный) портфель. Его смысл в том, что риски равномерно распределяются между разными классами активов. В идеале, инвестор следует стратегии “на все случаи” и сохраняет спокойствие, независимо от погоды на рынке.
🚛 И вот, подвезли интересное. С 12 марта Московская биржа начинает расчет всепогодного индекса #MOEXALLW. Он отслеживает динамику четырех классов активов: акций, облигаций, денежного рынка и золота.
Можете оценить состав индекса на момент запуска:
✔️ Индекс Мосбиржи полной доходности #MCFTR = 30%;
✔️ Корпоративные евробонды #RUCEU = 25%;
✔️ Корпоративные облигации #RUCBTRNS = 15%;
✔️ ОФЗ #RGBITR = 10%;
✔️ Денежный рынок #RUSFARIND = 10%;
✔️ Золото #RUGOLD = 10%.
Принцип максимально понятный и простой:
📊 При росте фондового рынка больше доходности приносят акции;
📊 При высокой ставке интересны облигации и денежный рынок;
📊 При глобальной инфляции (+ девальвация рубля) - золото.
❓ Кому адресован индекс? Например, УК, которые создают фонды по заветам Рэя Далио (“Вечный портфель”, “Умный портфель” и т.п.). Но здесь возникает вопрос о комиссиях за подбор активов. Не говоря уже об автоследовании, где вознаграждение управляющему может съедать больше половины прибыли подписчика. Поэтому тем, кто готов составить всепогодный портфель самостоятельно - индекс в помощь.
⚠️ Важно: никакой индекс, пусть и самый диверсифицированный, не предназначен для копирования. Даже с учетом регулярных ребалансировок со стороны провайдера. У каждого из нас свои цели, горизонты, риск-профиль.
🇷🇺 На российском рынке это актуально вдвойне, т.к. в индекс невозможно заложить влияние геополитики. Даже ЦБ признаётся, что не может учитывать в своих моделях и решениях этот фактор.
#индексы #портфель #стратегии
⚖️ Соотношение риск/доходность на примере корпоративной облигации
📊 Пока ЦБ не определился с дальнейшей динамикой ключевой ставки, есть спрос на фиксацию привлекательной доходности в гибком инструменте на 2-3 года.
ГК “АБЗ-1” объявил о размещении нового 3-летнего выпуска облигаций серии 002Р-02 объёмом ₽0,5 млрд:
✔️ Купон - ключевая ставка + не более 6,5%;
✔️ Выплаты ежемесячно - важно для контроля доходности и возможностей рефинансирования на волатильном рынке.
✔️ Рейтинг - ruBBB+(EXP) от "Эксперт РА".
🏭 Группа является крупнейшим производителем асфальтобетонных смесей с долей рынка в Cеверо-Западном регионе 24%. Производство ведется с 1932 г., а сегодня “АБЗ-1” - лидер в производстве инновационных материалов для инфраструктурного строительства в стране.
📈 Выручка компании выросла в два раза с 2019 г. - до ₽24,5 млрд по итогам 2023 г. Прогноз компании на результат 2024 г. - более ₽30 млрд.
💰 Показатель Долг/EBITDA - на уровне 2,85х, что ниже рисковых значений в районе 4х, с учетом рейтинга. Также при анализе облигаций я смотрю на отношение EBITDA к процентным расходам. По отчетности 2023г. оно составило 2.32х, что приемлемо, учитывая темпы роста бизнеса.
🔎 Также полезно сравнивать доходность облигаций относительно бумаг с аналогичным рейтингом. Для сегмента BB+/BBB+ купон "Ключ +6,5%" говорит о достаточном уровне привлекательности относительно рынка, чтобы размещение прошло успешно.
#облигации #размещения
📊 Пока ЦБ не определился с дальнейшей динамикой ключевой ставки, есть спрос на фиксацию привлекательной доходности в гибком инструменте на 2-3 года.
ГК “АБЗ-1” объявил о размещении нового 3-летнего выпуска облигаций серии 002Р-02 объёмом ₽0,5 млрд:
✔️ Купон - ключевая ставка + не более 6,5%;
✔️ Выплаты ежемесячно - важно для контроля доходности и возможностей рефинансирования на волатильном рынке.
✔️ Рейтинг - ruBBB+(EXP) от "Эксперт РА".
🏭 Группа является крупнейшим производителем асфальтобетонных смесей с долей рынка в Cеверо-Западном регионе 24%. Производство ведется с 1932 г., а сегодня “АБЗ-1” - лидер в производстве инновационных материалов для инфраструктурного строительства в стране.
📈 Выручка компании выросла в два раза с 2019 г. - до ₽24,5 млрд по итогам 2023 г. Прогноз компании на результат 2024 г. - более ₽30 млрд.
💰 Показатель Долг/EBITDA - на уровне 2,85х, что ниже рисковых значений в районе 4х, с учетом рейтинга. Также при анализе облигаций я смотрю на отношение EBITDA к процентным расходам. По отчетности 2023г. оно составило 2.32х, что приемлемо, учитывая темпы роста бизнеса.
🔎 Также полезно сравнивать доходность облигаций относительно бумаг с аналогичным рейтингом. Для сегмента BB+/BBB+ купон "Ключ +6,5%" говорит о достаточном уровне привлекательности относительно рынка, чтобы размещение прошло успешно.
#облигации #размещения
🌷 Итоги недели: весеннее потепление, во всех смыслах!
🌤 Мартовская оттепель в отношениях с США - впрыск адреналина для российских акций. Фундаментальные показатели компаний, отчёты, и даже ожидания по ставке, отошли на второй план. Рынок продолжает следовать за новостями, а они через раз то позитивные, то не очень. Итог недели - минус 1% по IMOEX.
📈 А вот облигации наконец начали догонять убежавшие вперед акции. Индекс ОФЗ (RGBI) вышел на уровни мая 2024 г., закрыв 10-месячный гэп. На долговом рынке рулят большие деньги, там меньше эмоций и завышенных ожиданий. Это важный индикатор, для тех, кто готов фиксировать доходность.
🏆 Топ событий недели
🔸Нефть Brent опускалась в моменте до $68 за баррель на фоне тарифных войн Трампа, а также решения ОПЕК+ не продлевать сокращение добычи.
🔸Западные СМИ сообщают, что Минфин США “изучает варианты ослабления энергетических санкций”. За несколько часов до этого Минфин США изучал варианты введения новых санкций.
🔸Аэрофлот впервые с 2019 г. получил чистую прибыль ₽55 млрд против убытка ₽14 млрд в 2023 г. Норматив выплат дивидендов повышен с 25% до 50%, как положено госкомпаниям.
🔸Акции Абрау Дюрсо взлетели на 22% после определения цены допэмиссии - ₽275, при биржевой цене на момент публикации ₽193.
🔸Трамп подписал указ о включении 200 тыс. конфискованных правительством BTC в стратегический резерв. Обсуждается докупка на рынке, а также включение альтов.
💐💐 С праздником нашу прекрасную половину, всем хороших весенних выходных!
#неделя #рынки #итоги
🌤 Мартовская оттепель в отношениях с США - впрыск адреналина для российских акций. Фундаментальные показатели компаний, отчёты, и даже ожидания по ставке, отошли на второй план. Рынок продолжает следовать за новостями, а они через раз то позитивные, то не очень. Итог недели - минус 1% по IMOEX.
📈 А вот облигации наконец начали догонять убежавшие вперед акции. Индекс ОФЗ (RGBI) вышел на уровни мая 2024 г., закрыв 10-месячный гэп. На долговом рынке рулят большие деньги, там меньше эмоций и завышенных ожиданий. Это важный индикатор, для тех, кто готов фиксировать доходность.
🏆 Топ событий недели
🔸Нефть Brent опускалась в моменте до $68 за баррель на фоне тарифных войн Трампа, а также решения ОПЕК+ не продлевать сокращение добычи.
🔸Западные СМИ сообщают, что Минфин США “изучает варианты ослабления энергетических санкций”. За несколько часов до этого Минфин США изучал варианты введения новых санкций.
🔸Аэрофлот впервые с 2019 г. получил чистую прибыль ₽55 млрд против убытка ₽14 млрд в 2023 г. Норматив выплат дивидендов повышен с 25% до 50%, как положено госкомпаниям.
🔸Акции Абрау Дюрсо взлетели на 22% после определения цены допэмиссии - ₽275, при биржевой цене на момент публикации ₽193.
🔸Трамп подписал указ о включении 200 тыс. конфискованных правительством BTC в стратегический резерв. Обсуждается докупка на рынке, а также включение альтов.
💐💐 С праздником нашу прекрасную половину, всем хороших весенних выходных!
#неделя #рынки #итоги
🎬 #кино для ленивых инвесторов
👩 В наше время женщина-инвестор давно не чувствует себя белой вороной, а нередко и опережает мужчин. Лично знаю много умных, милых и приятных в общении девушек, которые поставили правильные цели и нашли в себе силы добиваться их.
✨ Не хотелось сегодня делиться очередным успешным успехом про бизнесвумен, сделавшую свою жизнь вопреки препятствиям и предрассудкам. Поэтому рекомендация необычная. Хотя она и отталкивается от всё той же идеи зарабатывать деньги своим интеллектом, и не ходить каждое утро на работу.
♟ История раскрывается через шахматы, в которые фатально влюблена главная героиня мини-сериала “Ход королевы”. Когда ты выделяешься среди других, это всегда даётся непросто: “Ты талантлива, а за это надо платить”. Женская эмоциональность добавляет ещё больше остроты. Неважно, играете ли вы в шахматы: сериал не оставит равнодушным.
🌷 Еще раз с праздником прекрасную половину нашего сообщества!
👩 В наше время женщина-инвестор давно не чувствует себя белой вороной, а нередко и опережает мужчин. Лично знаю много умных, милых и приятных в общении девушек, которые поставили правильные цели и нашли в себе силы добиваться их.
✨ Не хотелось сегодня делиться очередным успешным успехом про бизнесвумен, сделавшую свою жизнь вопреки препятствиям и предрассудкам. Поэтому рекомендация необычная. Хотя она и отталкивается от всё той же идеи зарабатывать деньги своим интеллектом, и не ходить каждое утро на работу.
♟ История раскрывается через шахматы, в которые фатально влюблена главная героиня мини-сериала “Ход королевы”. Когда ты выделяешься среди других, это всегда даётся непросто: “Ты талантлива, а за это надо платить”. Женская эмоциональность добавляет ещё больше остроты. Неважно, играете ли вы в шахматы: сериал не оставит равнодушным.
🌷 Еще раз с праздником прекрасную половину нашего сообщества!
RUTUBE
Ход королевы (Мини-сериал) — Русский трейлер (2020)
Все фильмы тут! https://hitsmediaz.biz/?p=gyzdmzbqmm5gi3bpgy4dmoby
📅 Самое важное на этой неделе
10 марта
📌 ПОЛЮС (#PLZL) - СД по дивидендам.
11 марта
📌 НОВАТЭК (#NVTK) - СД по дивидендам.
📌 Яндекс (#YDEX) - СД по дивидендам за 2024г (менеджмент рекомендовал 80 руб/акц).
📌 Henderson (#HNFG) - выручка за февраль.
12 марта
📌 Ренессанс (#RENI) - отчёт по МСФО за 2024г.
📌 Ашинский МЗ (#AMEZ) - последний день торгов в стакане Т+1 (выкуп 71 руб.).
13 марта
📌 РусГидро (#HYDR) - отчёт по МСФО за 2024г.
14 марта
📌 Совкомбанк (#SVCB) - финансовые результаты по МСФО за 2024г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Встреча делегаций Украины и США в Саудовской Аравии - 11 марта. Спецпосланник Трампа Уиткофф может встретиться с Путиным - 13 марта. Совещание начальников штабов ЕС по размещению контингента на территории Украины.
🌐 Санкции. Риторика администрации Трампа то по ослаблению, то по ужесточению санкций против РФ в рамках переговорного процесса.
🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 12 марта 19:00мск. Индекс гособлигаций RGBI. Котировки нефти на фоне решения ОПЕК+ не продлевать сокращение добычи.
🇺🇸 Глобальные рынки. Потребинфляция CPI в США (февраль) - 12 марта 15:30мск. Заявления Трампа по торговым пошлинам. Крипто-форум "Биткоин для Америки" - 11 марта.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты
10 марта
📌 ПОЛЮС (#PLZL) - СД по дивидендам.
11 марта
📌 НОВАТЭК (#NVTK) - СД по дивидендам.
📌 Яндекс (#YDEX) - СД по дивидендам за 2024г (менеджмент рекомендовал 80 руб/акц).
📌 Henderson (#HNFG) - выручка за февраль.
12 марта
📌 Ренессанс (#RENI) - отчёт по МСФО за 2024г.
📌 Ашинский МЗ (#AMEZ) - последний день торгов в стакане Т+1 (выкуп 71 руб.).
13 марта
📌 РусГидро (#HYDR) - отчёт по МСФО за 2024г.
14 марта
📌 Совкомбанк (#SVCB) - финансовые результаты по МСФО за 2024г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Встреча делегаций Украины и США в Саудовской Аравии - 11 марта. Спецпосланник Трампа Уиткофф может встретиться с Путиным - 13 марта. Совещание начальников штабов ЕС по размещению контингента на территории Украины.
🌐 Санкции. Риторика администрации Трампа то по ослаблению, то по ужесточению санкций против РФ в рамках переговорного процесса.
🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 12 марта 19:00мск. Индекс гособлигаций RGBI. Котировки нефти на фоне решения ОПЕК+ не продлевать сокращение добычи.
🇺🇸 Глобальные рынки. Потребинфляция CPI в США (февраль) - 12 марта 15:30мск. Заявления Трампа по торговым пошлинам. Крипто-форум "Биткоин для Америки" - 11 марта.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты
К чему готовиться в меняющемся мире?
🔮 Прогнозы аналитиков всегда отличались большим разбросом вариантов, а сегодня их разнообразие и вовсе зашкаливает. Ставка к концу года 13% (а может и 23%), индекс Мосбиржи на 5000 п. (а может, уйдём ниже текущих) и т.д.
👉 Сразу оговорим, что прогнозы - это не предсказания, а вероятностные модели, которые обычно допускают несколько сценариев. Поэтому авторы предусмотрительно ставят дисклеймер: “исключительно ознакомительный характер” и “не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций”.
❓ Почему я снова поднимаю этот вопрос? Потому что мир прямо сейчас входит в состояние радикальной трансформации, глобальных тектонических сдвигов. Самую влиятельную страну возглавил человек, от которого можно и нужно ожидать мягко говоря неожиданных решений (а завтра - возможно их отмены). То, о чем вчера говорили бы с усмешкой, сегодня уже пишут в новостях.
🌐 Мировой порядок, как минимум на ближайшие годы, точно не будет прежним. Трамп перекраивает его быстро и с революционным напором, не особо заморачиваясь последствиями.
✔️ Тарифные войны с крупнейшими торговыми партнерами. Они не успевают реагировать, вводя ответные меры и лихорадочно перестраивая цепочки поставок. S&P500, Nasdaq и крипта в понедельник падают, растеряв весь рост с ноябрьских выборов. Конечно, есть шанс, что Трамп, как и в первый свой срок, откатит назад. Но мы этого не знаем.
✔️ Геополитика делает такие резкие повороты, что даже телевизор не успевает в них вписаться. Российские акции растут на эмоциях, забыв про фундаментальную реальность. Но уже завтра могут прийти новости с переговоров в Саудовской Аравии, и реакцию рынка ни рядовой инвестор, ни маститые аналитики, никак не могут контролировать.
⚡️ Итак, полагаться на чьи-либо прогнозы в таком турбулентном мире - это ненадёжная стратегия. На что тогда ориентироваться, как не упустить рост, но при этом не уйти всей котлетой в длительную просадку?
💼 В условиях хаоса должна быть какая-то константа, помогающая держать равновесие. И главное - она должна зависеть от вас, а не от того, куда повернёт колея истории. Не скажу ничего нового: широкое распределение активов (насколько позволяет капитал), а также валютная диверсификация. Она точно будет актуальной при негативном сценарии.
#стратегия #инвестирование #геополитика
🔮 Прогнозы аналитиков всегда отличались большим разбросом вариантов, а сегодня их разнообразие и вовсе зашкаливает. Ставка к концу года 13% (а может и 23%), индекс Мосбиржи на 5000 п. (а может, уйдём ниже текущих) и т.д.
👉 Сразу оговорим, что прогнозы - это не предсказания, а вероятностные модели, которые обычно допускают несколько сценариев. Поэтому авторы предусмотрительно ставят дисклеймер: “исключительно ознакомительный характер” и “не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций”.
❓ Почему я снова поднимаю этот вопрос? Потому что мир прямо сейчас входит в состояние радикальной трансформации, глобальных тектонических сдвигов. Самую влиятельную страну возглавил человек, от которого можно и нужно ожидать мягко говоря неожиданных решений (а завтра - возможно их отмены). То, о чем вчера говорили бы с усмешкой, сегодня уже пишут в новостях.
🌐 Мировой порядок, как минимум на ближайшие годы, точно не будет прежним. Трамп перекраивает его быстро и с революционным напором, не особо заморачиваясь последствиями.
✔️ Тарифные войны с крупнейшими торговыми партнерами. Они не успевают реагировать, вводя ответные меры и лихорадочно перестраивая цепочки поставок. S&P500, Nasdaq и крипта в понедельник падают, растеряв весь рост с ноябрьских выборов. Конечно, есть шанс, что Трамп, как и в первый свой срок, откатит назад. Но мы этого не знаем.
✔️ Геополитика делает такие резкие повороты, что даже телевизор не успевает в них вписаться. Российские акции растут на эмоциях, забыв про фундаментальную реальность. Но уже завтра могут прийти новости с переговоров в Саудовской Аравии, и реакцию рынка ни рядовой инвестор, ни маститые аналитики, никак не могут контролировать.
⚡️ Итак, полагаться на чьи-либо прогнозы в таком турбулентном мире - это ненадёжная стратегия. На что тогда ориентироваться, как не упустить рост, но при этом не уйти всей котлетой в длительную просадку?
💼 В условиях хаоса должна быть какая-то константа, помогающая держать равновесие. И главное - она должна зависеть от вас, а не от того, куда повернёт колея истории. Не скажу ничего нового: широкое распределение активов (насколько позволяет капитал), а также валютная диверсификация. Она точно будет актуальной при негативном сценарии.
#стратегия #инвестирование #геополитика
✨ Золотой век пока откладывается...
📉 S&P500 откатился на полгода назад, потеряв за одну сессию $4 трлн капитализации - худший день за 3 года. Для акций "Большой семёрки" - худший за всю историю. BTC падал со свистом до $77 тыс., где он был до начала Трамп-ралли в ноябре 2024 г. Туземун к миллиону $ отложен на потом.
🚗 Tesla -15,3% - растеряла весь рост после победы Трампа, лишившись с тех пор более половины стоимости. Состояние Маска сократилось на $148 млрд. Дружба с президентом не помогла: много негатива в отношении лично Маска, особенно в Европе. Трамп заявил, что собирается купить новую Tesla в знак солидарности. Однако инвесторы засомневались, занимается ли Маск делами компании, или ушёл сбензопилой головой в политику?
🌐 После прихода Трампа к власти все крупнейшие фондовые рынки мира выросли, кроме американского (-7%). Больше всего давят объявленные тарифные войны. В интервью Fox News Трамп не исключил наступления рецессии. Он успокаивает общественность, называя это “переходным периодом”, после которого начнётся обещанный на инаугурации “золотой век” Америки. Очевидно, рынки это не очень убедило.
🎈Популярна версия, что мы видим сдутие пузыря ИИ. Пока мало что говорит об этом. Например, спрос на чипы Nvidia растёт, но поскольку большая часть производства - на Тайване, ввоз компонентов будет обложен пошлинами.
🇷🇺 На российский рынок негатив может перекинуться разве что частично, в основном через снижение цен на сырьё. Что касается перспектив экономики США, то долгосрочно она выглядит сильной. Но сейчас акции, несмотря на откат от хаёв, всё еще оценены дорого, особенно техсектор. Поэтому и заваливаются вниз, услышав про торговые войны.
🧐 Самое интересное - заставит ли Трампа такая реакция рынка поменять риторику? Возможно, но не факт: избираться на второй срок уже не нужно, можно отжигать дальше! 🔥
#SPX #TSLA #пошлины #трамп
📉 S&P500 откатился на полгода назад, потеряв за одну сессию $4 трлн капитализации - худший день за 3 года. Для акций "Большой семёрки" - худший за всю историю. BTC падал со свистом до $77 тыс., где он был до начала Трамп-ралли в ноябре 2024 г. Туземун к миллиону $ отложен на потом.
🚗 Tesla -15,3% - растеряла весь рост после победы Трампа, лишившись с тех пор более половины стоимости. Состояние Маска сократилось на $148 млрд. Дружба с президентом не помогла: много негатива в отношении лично Маска, особенно в Европе. Трамп заявил, что собирается купить новую Tesla в знак солидарности. Однако инвесторы засомневались, занимается ли Маск делами компании, или ушёл с
🌐 После прихода Трампа к власти все крупнейшие фондовые рынки мира выросли, кроме американского (-7%). Больше всего давят объявленные тарифные войны. В интервью Fox News Трамп не исключил наступления рецессии. Он успокаивает общественность, называя это “переходным периодом”, после которого начнётся обещанный на инаугурации “золотой век” Америки. Очевидно, рынки это не очень убедило.
🎈Популярна версия, что мы видим сдутие пузыря ИИ. Пока мало что говорит об этом. Например, спрос на чипы Nvidia растёт, но поскольку большая часть производства - на Тайване, ввоз компонентов будет обложен пошлинами.
🇷🇺 На российский рынок негатив может перекинуться разве что частично, в основном через снижение цен на сырьё. Что касается перспектив экономики США, то долгосрочно она выглядит сильной. Но сейчас акции, несмотря на откат от хаёв, всё еще оценены дорого, особенно техсектор. Поэтому и заваливаются вниз, услышав про торговые войны.
🧐 Самое интересное - заставит ли Трампа такая реакция рынка поменять риторику? Возможно, но не факт: избираться на второй срок уже не нужно, можно отжигать дальше! 🔥
#SPX #TSLA #пошлины #трамп
Замещающие облигации - по запросу от подписчика
💲 Моя стратегия предполагает докупку валютных и квазивалютных инструментов на локальном укреплении рубля. Недавно воспользовался, докупив замещающих и юаневых облигаций.
🎓 База - совсем коротко. Замещающие облигации выпускаются российскими эмитентами взамен еврооблигаций, что снимает инфраструктурные риски. Номинал и купоны (5-8% в $) номинированы в валюте, выплаты в рублях. Потенциальная доходность выше, чем просто при покупке валюты.
Как и с обычными облигациями, важно анализировать:
✍️ Кредитный рейтинг (например, у Газпром Капитал он ААА). Влияет на соотношение риск/купонная доходность;
✍️ Срок погашения - ваш горизонт инвестирования, зависит от прогноза валютных и геополитических рисков. Для максимального раскрытия потенциала переоценки, лучше дождаться погашения.
✍️ Ликвидность - очень важна для возможности оперативно выйти, измеряется объёмом торгов.
❓ К чему нужно быть готовым.
⚡️ К волатильности (она в среднем выше, чем в рублёвом сегменте), возможны длительные просадки. По сути, это плата за диверсификацию.
⚡️ К риску укрепления рубля (долгосрочно я ставлю на ослабление).
⚡️ Не страхуют на 100% от девальвации: при росте валютного курса могут временно терять в стоимости тела.
⚡️ Опционально есть риск, что расчет пройдёт по не вполне рыночному курсу ЦБ.
💼 Доля в облигационном портфеле зависит от вашей валютной стратегии и ожиданий по курсу рубля. При небольшом портфеле стоит рассмотреть “народные” замещайки номиналом $100 (Новатэк, Полюс, Фосагро, Сибур).
👉 Для тех, кто не готов анализировать отдельные выпуски, есть фонды замещающих и юаневых облигаций: SBCB (бывший фонд еврооблигаций), SBBY, TLCB и др. Однако такие фонды уступают в ликвидности аналогам на рублёвые бонды.
💰 Не забываем и про характерную для нашего рынка высокую комиссию (1-2% от СЧА в год). Проблема самостоятельного выбора не столь велика, при желании разобраться. Удобный сервис для выбора - здесь.
Ваши реакции - сигнал для меня делать делать подобные обзоры!
#облигации #замещение #валюта
💲 Моя стратегия предполагает докупку валютных и квазивалютных инструментов на локальном укреплении рубля. Недавно воспользовался, докупив замещающих и юаневых облигаций.
🎓 База - совсем коротко. Замещающие облигации выпускаются российскими эмитентами взамен еврооблигаций, что снимает инфраструктурные риски. Номинал и купоны (5-8% в $) номинированы в валюте, выплаты в рублях. Потенциальная доходность выше, чем просто при покупке валюты.
Как и с обычными облигациями, важно анализировать:
✍️ Кредитный рейтинг (например, у Газпром Капитал он ААА). Влияет на соотношение риск/купонная доходность;
✍️ Срок погашения - ваш горизонт инвестирования, зависит от прогноза валютных и геополитических рисков. Для максимального раскрытия потенциала переоценки, лучше дождаться погашения.
✍️ Ликвидность - очень важна для возможности оперативно выйти, измеряется объёмом торгов.
❓ К чему нужно быть готовым.
⚡️ К волатильности (она в среднем выше, чем в рублёвом сегменте), возможны длительные просадки. По сути, это плата за диверсификацию.
⚡️ К риску укрепления рубля (долгосрочно я ставлю на ослабление).
⚡️ Не страхуют на 100% от девальвации: при росте валютного курса могут временно терять в стоимости тела.
⚡️ Опционально есть риск, что расчет пройдёт по не вполне рыночному курсу ЦБ.
💼 Доля в облигационном портфеле зависит от вашей валютной стратегии и ожиданий по курсу рубля. При небольшом портфеле стоит рассмотреть “народные” замещайки номиналом $100 (Новатэк, Полюс, Фосагро, Сибур).
👉 Для тех, кто не готов анализировать отдельные выпуски, есть фонды замещающих и юаневых облигаций: SBCB (бывший фонд еврооблигаций), SBBY, TLCB и др. Однако такие фонды уступают в ликвидности аналогам на рублёвые бонды.
💰 Не забываем и про характерную для нашего рынка высокую комиссию (1-2% от СЧА в год). Проблема самостоятельного выбора не столь велика, при желании разобраться. Удобный сервис для выбора - здесь.
Ваши реакции - сигнал для меня делать делать подобные обзоры!
#облигации #замещение #валюта
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
На эту тему почему-то в нашем нашем обществе не принято говорить. А между тем, это напрямую может повлиять на финансовое будущее.
Ваши мнение пишите в комментариях. Особенно интересны кейсы с брачным договором.
P.S. Также напишите, интересен ли для вас формат таких коротких видео.
Ваши мнение пишите в комментариях. Особенно интересны кейсы с брачным договором.
P.S. Также напишите, интересен ли для вас формат таких коротких видео.
🎲 Ставки сделаны. Осталось свести их с реальностью
📊 Ставки на платформе Polymarket на прекращение огня до конца этого года достигли отметки в 77%. Ставки на другие сроки:
📅 14 марта - 2% (игнорируем как заведомо несбыточный);
📅 20 апреля (“к Пасхе”) - 39%;
📅 30 июня - 63%;
📅 31 декабря - 77%.
🚀 Понятно, что в случае остановки боевых действий, даже временной и неустойчивой, наш рынок получит мощный буст. Но если бы всё было так просто…
👉 Почему я не ориентируюсь на разного рода тотализаторы, хоть они и могут показывать верный прогноз, как это было прошлой осенью с выборами Трампа?
⚠️ Ставки (и фондовый рынок не исключение) - дело рискованное и способное привести к убыткам. А мы сейчас как раз в той фазе, когда ход событий может развернуться в любую сторону и в любой момент. Это гадание на кофейной гуще, когда кофе еще не допит.☕️
Приведу всего лишь два факта за последние два дня:
🇷🇺 Россия представила список требований по прекращению огня, предложенного 11 марта США и Украиной. Требования много раз публично озвучены, оцените сами вероятность и скорость достижения компромисса.
🇺🇸 Трамп не стал продлевать лицензию, позволявшую проводить расчеты за энергоресурсы через российские банки под санкциями. Кнут и пряник, как и обещали. Кстати, эта лицензия регулярно продлевалась при Байдене.
⚽️ Как говорил классик российского футбола, “Ваши ожидания - ваши проблемы!”. Главное - чтобы не буквально, и не в денежном выражении...
#акции #прогнозы #ставки
📊 Ставки на платформе Polymarket на прекращение огня до конца этого года достигли отметки в 77%. Ставки на другие сроки:
📅 14 марта - 2% (игнорируем как заведомо несбыточный);
📅 20 апреля (“к Пасхе”) - 39%;
📅 30 июня - 63%;
📅 31 декабря - 77%.
🚀 Понятно, что в случае остановки боевых действий, даже временной и неустойчивой, наш рынок получит мощный буст. Но если бы всё было так просто…
👉 Почему я не ориентируюсь на разного рода тотализаторы, хоть они и могут показывать верный прогноз, как это было прошлой осенью с выборами Трампа?
⚠️ Ставки (и фондовый рынок не исключение) - дело рискованное и способное привести к убыткам. А мы сейчас как раз в той фазе, когда ход событий может развернуться в любую сторону и в любой момент. Это гадание на кофейной гуще, когда кофе еще не допит.☕️
Приведу всего лишь два факта за последние два дня:
🇷🇺 Россия представила список требований по прекращению огня, предложенного 11 марта США и Украиной. Требования много раз публично озвучены, оцените сами вероятность и скорость достижения компромисса.
🇺🇸 Трамп не стал продлевать лицензию, позволявшую проводить расчеты за энергоресурсы через российские банки под санкциями. Кнут и пряник, как и обещали. Кстати, эта лицензия регулярно продлевалась при Байдене.
⚽️ Как говорил классик российского футбола, “Ваши ожидания - ваши проблемы!”. Главное - чтобы не буквально, и не в денежном выражении...
#акции #прогнозы #ставки
✨ Золото блестит всё ярче
⛰Высота 3000 взята! Событие стоит отметить, как минимум посвятив ему отдельный пост.
📈 Росту помогла чехарда с пошлинами, переток из рисковых активов (акции техов и пр.), падение доллара к мировым валютам. Бонусом - надежды на снижение ставки ФРС после данных о замедлении инфляции.
🔮 Строить прогнозы по цене сегодня сложнее, чем обычно, поскольку год предстоит во многих отношениях переломный. И вообще, золото, вопреки расхожему мнению, - инструмент волатильный, поскольку зависит от не менее волатильных факторов:
✔️ Геополитика - сейчас ванговать дальше чем на один день - уже смело.
✔️ Решения центробанков, скупающих золото в резервы.
✔️ Турбулентность на мировых рынках, в т.ч. из-за торговых пошлин - главного источника стресса и желания уйти в защитные активы.
⚡️ Тарифные войны невозможно прогнозировать, поскольку Трамп сам адски волатилен. Его действия можно пытаться предугадывать, но только пока он спит. Проснувшись в своём часовом поясе, вы можете услышать всё что угодно, по любому поводу и прямо противоположное тому, что говорилось вчера.
🔀 Стоим на развилке: если активность Трампа будет идти по нарастающей - можем пойти выше, и $3500 не будет фантастикой. При более спокойном сценарии - в сторону уровня себестоимости в районе $2400, но скорее где-то между крайними вариантами.
📊 Наши “золотовики” растут, но их динамику не следует напрямую связывать с базовым активом: слишком много корпоративных нюансов. В среднем они заметно отстают от золота. Мне, в частности, интересны физические "носители" вроде монет (не рекомендация). Но в рамках диверсификации, в т.ч. как ставка на девальвацию рубля, - ограниченная доля акций уместна в портфеле.
☀️ Всем хорошей пятницы, и побольше золотых солнечных лучей!
#золото #цена #прогнозы
⛰Высота 3000 взята! Событие стоит отметить, как минимум посвятив ему отдельный пост.
📈 Росту помогла чехарда с пошлинами, переток из рисковых активов (акции техов и пр.), падение доллара к мировым валютам. Бонусом - надежды на снижение ставки ФРС после данных о замедлении инфляции.
🔮 Строить прогнозы по цене сегодня сложнее, чем обычно, поскольку год предстоит во многих отношениях переломный. И вообще, золото, вопреки расхожему мнению, - инструмент волатильный, поскольку зависит от не менее волатильных факторов:
✔️ Геополитика - сейчас ванговать дальше чем на один день - уже смело.
✔️ Решения центробанков, скупающих золото в резервы.
✔️ Турбулентность на мировых рынках, в т.ч. из-за торговых пошлин - главного источника стресса и желания уйти в защитные активы.
⚡️ Тарифные войны невозможно прогнозировать, поскольку Трамп сам адски волатилен. Его действия можно пытаться предугадывать, но только пока он спит. Проснувшись в своём часовом поясе, вы можете услышать всё что угодно, по любому поводу и прямо противоположное тому, что говорилось вчера.
🔀 Стоим на развилке: если активность Трампа будет идти по нарастающей - можем пойти выше, и $3500 не будет фантастикой. При более спокойном сценарии - в сторону уровня себестоимости в районе $2400, но скорее где-то между крайними вариантами.
📊 Наши “золотовики” растут, но их динамику не следует напрямую связывать с базовым активом: слишком много корпоративных нюансов. В среднем они заметно отстают от золота. Мне, в частности, интересны физические "носители" вроде монет (не рекомендация). Но в рамках диверсификации, в т.ч. как ставка на девальвацию рубля, - ограниченная доля акций уместна в портфеле.
☀️ Всем хорошей пятницы, и побольше золотых солнечных лучей!
#золото #цена #прогнозы
⛅️ Итоги недели: лёд тронулся, но зАморозки могут прийти и весной
📊 Индекс Мосбиржи дрейфует в волатильном боковике 3100-3300 п., в режиме “от печали до радости”. Неделю закрыли в небольшом плюсе, на словах Трампа про "очень хорошие шансы" на прекращение конфликта. Любое продвижение - это позитив для нашего рынка. Но я не спешу с выводами: геополитические качели летают в обе стороны.
Тем временем индикаторы, за которыми я наблюдаю:
✅ Индекс RGBI отрос на 16% с ноябрьских лоёв - в облигации (в т.ч. длинные) намечается переток ликвидности с денежного рынка;
✅ Недельная инфляция потихоньку замедляется, под давлением жёсткой ДКП.
🛢 Росту на рынке акций препятствуют дешевая нефть в комбо с крепким рублём и высокой ставкой. Кстати, в следующую пятницу узнаем, что собирается с ней делать дальше ЦБ. Надеюсь, наконец появится больше определенности.
🏆 Топ событий недели
🔸 Зампред ЦБ Заботкин не исключил повышения ключевой ставки 21 марта (базовый сценарий - сохранение 21%).
🔸 Русал отчитался о росте скорр. чистой прибыли в 13,5 раза г/г до $983 млн.
🔸 Акции М.Видео подскочили на 19% после сообщения о докапитализации на ₽30 млрд.
🔸 Гарант-Инвест сообщил о невозможности исполнить обязательства по облигациям, в т.ч. по выкупу в рамках оферты. Ожидаемо.
🔸 Золото переписало очередной исторический максимум на отметке $3000 за унцию.
🔸 Американский фондовый рынок, реагируя на тарифную политику Трампа, 10 марта потерял $4,5 трлн капитализации, а состояние Маска уменьшилось на $29 млрд за 1 день.
🔸 Акции автозавода Газ (GAZA) 13 марта взлетели на 22% на фоне падения бумаг Tesla 😎.
🌱 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
📊 Индекс Мосбиржи дрейфует в волатильном боковике 3100-3300 п., в режиме “от печали до радости”. Неделю закрыли в небольшом плюсе, на словах Трампа про "очень хорошие шансы" на прекращение конфликта. Любое продвижение - это позитив для нашего рынка. Но я не спешу с выводами: геополитические качели летают в обе стороны.
Тем временем индикаторы, за которыми я наблюдаю:
✅ Индекс RGBI отрос на 16% с ноябрьских лоёв - в облигации (в т.ч. длинные) намечается переток ликвидности с денежного рынка;
✅ Недельная инфляция потихоньку замедляется, под давлением жёсткой ДКП.
🛢 Росту на рынке акций препятствуют дешевая нефть в комбо с крепким рублём и высокой ставкой. Кстати, в следующую пятницу узнаем, что собирается с ней делать дальше ЦБ. Надеюсь, наконец появится больше определенности.
🏆 Топ событий недели
🔸 Зампред ЦБ Заботкин не исключил повышения ключевой ставки 21 марта (базовый сценарий - сохранение 21%).
🔸 Русал отчитался о росте скорр. чистой прибыли в 13,5 раза г/г до $983 млн.
🔸 Акции М.Видео подскочили на 19% после сообщения о докапитализации на ₽30 млрд.
🔸 Гарант-Инвест сообщил о невозможности исполнить обязательства по облигациям, в т.ч. по выкупу в рамках оферты. Ожидаемо.
🔸 Золото переписало очередной исторический максимум на отметке $3000 за унцию.
🔸 Американский фондовый рынок, реагируя на тарифную политику Трампа, 10 марта потерял $4,5 трлн капитализации, а состояние Маска уменьшилось на $29 млрд за 1 день.
🔸 Акции автозавода Газ (GAZA) 13 марта взлетели на 22% на фоне падения бумаг Tesla 😎.
🌱 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
🎬 #кино для ленивых инвесторов
📊 Чтобы оценить ситуацию на глобальных фондовых рынках, поглядываю на индикатор “Индекс страха” (#VIX). Если тучи сгущаются, риски растут, его график стремится вверх. Аналог для российского рынка - #RVI, полезно держать его на виду.
📺 Мини-сериал “Индекс страха” (2022) - как раз на эту тему. На человеческом страхе можно заработать деньги. Когда страх становится массовым, - большие деньги. Прибыль растёт многократно, когда используется сила искусственного интеллекта.
⚡️ Мечта главного героя не лишена дьявольской притягательности: “Дело не в деньгах. Деньги - ерунда. Я создал его, чтобы он обучался. И он сделался огромным, могущественным и бессовестным”. Как и следует ожидать, страх постепенно разрушает и самого создателя программы.
🍿 Надеюсь, рекомендация окажется полезной!
📊 Чтобы оценить ситуацию на глобальных фондовых рынках, поглядываю на индикатор “Индекс страха” (#VIX). Если тучи сгущаются, риски растут, его график стремится вверх. Аналог для российского рынка - #RVI, полезно держать его на виду.
📺 Мини-сериал “Индекс страха” (2022) - как раз на эту тему. На человеческом страхе можно заработать деньги. Когда страх становится массовым, - большие деньги. Прибыль растёт многократно, когда используется сила искусственного интеллекта.
⚡️ Мечта главного героя не лишена дьявольской притягательности: “Дело не в деньгах. Деньги - ерунда. Я создал его, чтобы он обучался. И он сделался огромным, могущественным и бессовестным”. Как и следует ожидать, страх постепенно разрушает и самого создателя программы.
🍿 Надеюсь, рекомендация окажется полезной!
RUTUBE
Индекс страха (1 сезон) — Русский трейлер (2022)
фильм, топ фильмов, фильмы, трейлер, русский трейлер, в рейтинге, трейлеры, новые фильмы, сериал, лучшие фильмы, новинки фильмов, трейлер на русском, новые трейлеры, фильмы 2021, русские трейлеры, трейлеры фильмов, лучшие трейлеры, лучшие трейлеры недели…
📅 Самое важное на этой неделе
17 марта
📌 Полюс (#PLZL) - приостановка открытия шортов в связи с предстоящим сплитом 1:10.
📌 БПИФ "Ликвидность" (#LQDT) допущен на утренние торги Мосбиржи.
📌 Банк СПБ (#BSPB) - результаты по РСБУ за 2М 2025г.
18 марта
📌 РусАгро (#RAGR) - финансовые результаты за 4кв и 12мес 2024г.
📌 Инарктика (#AQUA) - отчет по МСФО за 2024г, звонок с инвесторами - 13:00мск.
20 марта
📌 Т-Технологии (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2024г.
📌 Ленэнерго (#LSNGP) - отчётность по МСФО и РСБУ за 2024г.
📌 ММК (#MAGN) - отчет по МСФО за 2024г.
📌 VK (#VKCO) - результаты за 4кв и 12мес 2024г
📌 Veon (#VEON) - отчет по МСФО за 2024г.
📌 РусГидро (#HYDR) - СД по инвестпрограмме на 2025-2029 гг.
21 марта
📌 Полюс (#PLZL) - последний день стакане в Т+1 перед приостановкой для проведения сплита 1:10 (возобновление торгов 27 марта).
📌 ИКС-5 (#X5) - отчет МСФО по итогам 4кв и 12мес 2024г.
📌 Индекс Мосбиржи (#IMOEX) - вступление в силу новых баз расчёта: исключение #MGNT, #SMLT, #LEAS; включение #MDMG, #RENI.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Переговоры об условиях прекращения огня на Украине. Заявления по европейскому контингенту. Созвон Путина и Трампа - планируется на 18 марта.
🌐 Санкции. Реакция Трампа на ответ России по временному перемирию. Саммит ЕС - продление санкций против РФ - 20 марта.
🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 19 марта 19:00мск. Заседание СД Банка России по ключевой ставке - 21 марта 13:30мск. Пресс-конф. главы ЦБ - 15:00мск.
🇺🇸 Глобальные рынки. Решение ФРС по ставке - 19 марта 21:00мск. Пресс-конф. главы ФРС Пауэлла - 21:30мск.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты
17 марта
📌 Полюс (#PLZL) - приостановка открытия шортов в связи с предстоящим сплитом 1:10.
📌 БПИФ "Ликвидность" (#LQDT) допущен на утренние торги Мосбиржи.
📌 Банк СПБ (#BSPB) - результаты по РСБУ за 2М 2025г.
18 марта
📌 РусАгро (#RAGR) - финансовые результаты за 4кв и 12мес 2024г.
📌 Инарктика (#AQUA) - отчет по МСФО за 2024г, звонок с инвесторами - 13:00мск.
20 марта
📌 Т-Технологии (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2024г.
📌 Ленэнерго (#LSNGP) - отчётность по МСФО и РСБУ за 2024г.
📌 ММК (#MAGN) - отчет по МСФО за 2024г.
📌 VK (#VKCO) - результаты за 4кв и 12мес 2024г
📌 Veon (#VEON) - отчет по МСФО за 2024г.
📌 РусГидро (#HYDR) - СД по инвестпрограмме на 2025-2029 гг.
21 марта
📌 Полюс (#PLZL) - последний день стакане в Т+1 перед приостановкой для проведения сплита 1:10 (возобновление торгов 27 марта).
📌 ИКС-5 (#X5) - отчет МСФО по итогам 4кв и 12мес 2024г.
📌 Индекс Мосбиржи (#IMOEX) - вступление в силу новых баз расчёта: исключение #MGNT, #SMLT, #LEAS; включение #MDMG, #RENI.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Переговоры об условиях прекращения огня на Украине. Заявления по европейскому контингенту. Созвон Путина и Трампа - планируется на 18 марта.
🌐 Санкции. Реакция Трампа на ответ России по временному перемирию. Саммит ЕС - продление санкций против РФ - 20 марта.
🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 19 марта 19:00мск. Заседание СД Банка России по ключевой ставке - 21 марта 13:30мск. Пресс-конф. главы ЦБ - 15:00мск.
🇺🇸 Глобальные рынки. Решение ФРС по ставке - 19 марта 21:00мск. Пресс-конф. главы ФРС Пауэлла - 21:30мск.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты
🎢 Качели в верхней фазе
Коротко по основным индикаторам рыночных настроений:
✅ Индекс Мосбиржи с утра зеленеет, выше отметки 3200 п.
✅ Курс доллара на межбанке ниже 83, юань ниже 11,50.
✅ Индекс гособлигаций RGBI преодолел отметку 112 п. - растёт спрос на фиксацию доходности в длинных ОФЗ.
☎️ Источник позитива уже привычный - геополитика. Рынок отыгрывает новость о запланированном на 18 марта звонке Путина и Трампа. Публично заявляется, что шансы на остановку огня “очень хорошие”. Сам факт, что планы созвониться озвучиваются - хороший знак: при неготовности сторон, разговор на высшем уровне просто не состоится.
⚡️ В чем риск поспешных действий для инвестора? Мы уже знаем, что Трамп очень творчески подходит к любому вопросу. Например, на днях обрадовал, что про “24 часа” перед выборами он просто “пошутил”.
👉 Давайте начистоту. Переговоры идут сложно, позиции сторон далеки от компромисса. Но для команды Трампа важно держать лицо (Poker Face) перед избирателями. Поэтому заявления будут предельно обтекаемыми, и в основном позитивными. Рынку такое нравится, а значит рост на эмоциях еще увидим. До тех пор, пока что-то не пойдёт “не так”.
💼 В условиях такой неопределенности, предпочитаю выбирать то, что представляется более понятным и очевидным. Например, возможности, которые даёт текущее укрепление рубля. Оно выглядит как временное и по-своему уникальное. Поэтому и воспользовался им для пополнения портфеля замещающих и юаневых облигаций.
#IMOEX #RGBI #рубль #переговоры
Коротко по основным индикаторам рыночных настроений:
✅ Индекс Мосбиржи с утра зеленеет, выше отметки 3200 п.
✅ Курс доллара на межбанке ниже 83, юань ниже 11,50.
✅ Индекс гособлигаций RGBI преодолел отметку 112 п. - растёт спрос на фиксацию доходности в длинных ОФЗ.
☎️ Источник позитива уже привычный - геополитика. Рынок отыгрывает новость о запланированном на 18 марта звонке Путина и Трампа. Публично заявляется, что шансы на остановку огня “очень хорошие”. Сам факт, что планы созвониться озвучиваются - хороший знак: при неготовности сторон, разговор на высшем уровне просто не состоится.
⚡️ В чем риск поспешных действий для инвестора? Мы уже знаем, что Трамп очень творчески подходит к любому вопросу. Например, на днях обрадовал, что про “24 часа” перед выборами он просто “пошутил”.
👉 Давайте начистоту. Переговоры идут сложно, позиции сторон далеки от компромисса. Но для команды Трампа важно держать лицо (Poker Face) перед избирателями. Поэтому заявления будут предельно обтекаемыми, и в основном позитивными. Рынку такое нравится, а значит рост на эмоциях еще увидим. До тех пор, пока что-то не пойдёт “не так”.
💼 В условиях такой неопределенности, предпочитаю выбирать то, что представляется более понятным и очевидным. Например, возможности, которые даёт текущее укрепление рубля. Оно выглядит как временное и по-своему уникальное. Поэтому и воспользовался им для пополнения портфеля замещающих и юаневых облигаций.
#IMOEX #RGBI #рубль #переговоры
Задним умом мы все крепки!
Представим себе ряд простых действий:
✅ Продаём Сбер по 375 рублей в октябре 2021-го и снова перезаходим по 100, - тоже в октябре, но уже 2022-го (те, кто на рынке давно, вспомнят и Сбер по 14 рублей в 2009-м).
✅ Параллельно - не теряемся, берём наличный доллар по 55 в июне 2022-го и скидываем в ноябре 2025-го по 105. А лучше оставляем себе.
✅ А еще - покупаем биток по $16 тыс. в ноябре 2022-го, а потом продаём всю котлету по $105 тыс. в декабре 2024-го, и откупаем по $77 тыс. на проливе в начале марта.
🛸 Вы уже заметили, что картинка - из области ненаучной фантастики. Но помечтать и пошутить (в т.ч. над собой) - занятие безобидное. Если серьёзно, оглядываясь назад, я использовал далеко не все шансы, разве что небольшую их часть. Мог сделать гораздо больше, а кто-то другой взял бы и плечи.
❓ Жалею ли я об упущенных возможностях? Нет, даже особо и не задумываюсь над этим. Потому что понимаю: наша способность видеть будущее, мягко говоря, ограничена. Стараюсь воспитывать в себе скромность в самооценке - подобная адекватность помогает избежать многих бед!
🔮 Я считаю важным избавить себя от необходимости гадать о том, что от нас никак не зависит. Лучше я сосредоточусь на том, что точно зависит от меня. В первую очередь - на сохранении стратегического распределения активов, баланса между агрессивной и консервативной, рублёвой и валютной частями портфеля. Тогда неопределенность будет переноситься куда комфортнее, а события, к которым мой портфель окажется не готов, не станут для меня шоком!
#стратегия #инвестиции #философия
Представим себе ряд простых действий:
✅ Продаём Сбер по 375 рублей в октябре 2021-го и снова перезаходим по 100, - тоже в октябре, но уже 2022-го (те, кто на рынке давно, вспомнят и Сбер по 14 рублей в 2009-м).
✅ Параллельно - не теряемся, берём наличный доллар по 55 в июне 2022-го и скидываем в ноябре 2025-го по 105. А лучше оставляем себе.
✅ А еще - покупаем биток по $16 тыс. в ноябре 2022-го, а потом продаём всю котлету по $105 тыс. в декабре 2024-го, и откупаем по $77 тыс. на проливе в начале марта.
🛸 Вы уже заметили, что картинка - из области ненаучной фантастики. Но помечтать и пошутить (в т.ч. над собой) - занятие безобидное. Если серьёзно, оглядываясь назад, я использовал далеко не все шансы, разве что небольшую их часть. Мог сделать гораздо больше, а кто-то другой взял бы и плечи.
❓ Жалею ли я об упущенных возможностях? Нет, даже особо и не задумываюсь над этим. Потому что понимаю: наша способность видеть будущее, мягко говоря, ограничена. Стараюсь воспитывать в себе скромность в самооценке - подобная адекватность помогает избежать многих бед!
🔮 Я считаю важным избавить себя от необходимости гадать о том, что от нас никак не зависит. Лучше я сосредоточусь на том, что точно зависит от меня. В первую очередь - на сохранении стратегического распределения активов, баланса между агрессивной и консервативной, рублёвой и валютной частями портфеля. Тогда неопределенность будет переноситься куда комфортнее, а события, к которым мой портфель окажется не готов, не станут для меня шоком!
#стратегия #инвестиции #философия