Вчера обнаружил, что лететь в Алматы с длинной пересадкой в Абу-Даби дешевле, чем напрямую из Москвы 👆

Вот что делает наличие у Аэрофлота конкуренции на международных рейсах 😂

Скоро будем по России летать через Дубай!

Иван Чебесков, замглавы Минфина, сегодня на Альфа-Саммите:

- интерес среди иностранцев к российскому рынку есть
- в ближайшие месяцы ожидается принятие документа, обеспечивающего гарантии для новых инвесторов на российском финансовом рынке
- идет работа над созданием инфраструктуры для участия дружественных иностранных инвесторов на российском фондовом рынке
- иностранным инвесторам будет дана возможность вывода средств без ограничений (видимо, имеется в виду «новым»)

Если нашёлся устойчивый спрос на Fartcoin - и на Россию будет, особенно с текущими ставками. Помним, с какой скоростью JPM и Goldman начали предлагать клиентам трейды на РФ, и о лондонских брокерах которые покупают русские облигации у арабских фондов.

Так что за развитием инициативы Минфина стоит следить.

В ходе беседы с Путиным Трамп отказался от своего прежнего требования о безусловном 30-дневном прекращении огня и дал понять, что конфликт, который он когда-то обещал завершить за сутки, «больше не в его власти» — Ведомости со ссылкой на Reuters.

Прогноз от января сбылся на месяц позже)))

Курс доллара ЦБ ниже 80 впервые с мая 2023 🍾

Классная картинка. JPM запустил Центр Геополитики и опубликовал ресерч о возможных путях продолжения/завершения СВО. На фото - четыре потенциальных статуса Украины после завершения СВО 👆 ссылка на полный док вот тут у коллег, спасибо что поделились 🤝

О стратегии и портфеле. Что вообще делать на текущем рынке?

Как весь 2024 год рынок жил ожиданиями снижения ставки, так и сейчас 2025 год рынок живёт ожиданиями окончания СВО.

Однако, как в 2024 году ставки на снижение ставки сработали в обратную сторону, так в 2025 году рискуют сработать ставки на договорнячок. Слишком далеки переговорные позиции сторон, а прошедшие контакты (Стамбул, ВВП-Трамп) в плане сближения позиций сторон закончились абсолютно безрезультатно.

При этом рынок в похмелье от последних раундов переговоров немного игнорирует тот факт, что ближайшее заседание ЦБ через 2 недели, годовая инфляция хоть немного но замедлилась, а реальная ставка (ставка минус инфляция) с апрельского заседания выросла. То есть денежно-кредитные условия автоматически ужесточились - и сохранение апрельской жёсткости ДКП потребует от ЦБ снижения ставки. Пусть хоть на 0.5%, но всё же хорошее начало.

Что держать?

- Облигации. Если консервативно - короткие, если агрессивно (как я) - длинные. Реальные доходности в рублях всё ещё на исторических максимумах. За последний месяц я добавил в портфель новую облигацию помимо ОФЗ - разбор здесь.

- Только акции, у которых есть потенциал роста даже при текущих вводных: ставка 21% и продолжение СВО. Если ваш инвест тезис начинается со слов "вот если тут снизится ставка и снимут санкции..." - это полное казино. Например, я не уверен что наши нефтяники и даже Сбер дают апсайд, если заложить в модель 21% ставку навсегда. Всё, что даёт апсайд при текущих ставках - точно также вырастет вместе с разворотом ДКП и договорнячком (в случае если он будет). Если не видите таких идей - не держите акций, облигации тоже отрастут в случае снижения ставки или внезапного мира

- Валюта. Если вы живете в России и зарабатываете в рублях, то лонг валюты на часть портфеля для вас - психологически комфортная и антихрупкая ставка. Если рубль укрепляется, вы богатеете в валюте. Если рубль падает, вы зарабатываете на своей позиции.

Состав моего портфеля и тактический взгляд на рынок я публикую раз в неделю на бусти.

И главное — не забывайте ставить лайки, если такие постики о стратегии полезны 👇

👍🔥❤️

Газпром: дивиденды по итогам 2024 года не объявлять и не выплачивать.

Впервые с 1994 года Газпром не платит дивиденды по итогам двух лет подряд.

Вы отправили мне открытку пару недель назад с вопросом о ритейлерах, которые платят дивиденды. Было такое? Так, прекрасно, вот почему я вам звоню, кое-что совершенно случайно попало мне в руки, это возможно лучший вариант, который я видел за полгода, за 60 секунд я попробую вкратце его описать, у вас есть минута? Компания называется Х5

«Акционеры — глупый и наглый народ. Глупый — потому что покупает акции, наглый — потому что хочет ещё получать дивиденды» (с) Карл Фюрстенберг, немецкий банкир

Турция в этом плане конечно подходит больше 💪 https://www.tg-me.com/rian_ru/295302

Если что в Вашингтоне на момент публикации поста 5:43 утра

Сегодня Газпром активно собирает дивиденды с дочек:

- ТГК-1 дивиденд 0.00082 рубля на акцию / 3 млрд рублей total впервые за 4 года (доля Газпрома 51%)

- ОГК-2 дивиденд 0.0598 рубля на акцию / 8 млрд рублей total впервые за 2 года (доля Газпрома 81%)

То есть, Газпром не платит дивы сам, но собирает их с дочек.

Газпром становится Россетями.

Ситуация в моменте, продолжение 👆

О взглядах на рынок я писал здесь и особенно здесь - все тезисы в силе.

Горизонтальная жёлтая линия - цена акции ВТБ за вычетом рекомендованного набсоветом дивиденда 25.58 руб. График с 2022 года 👆

⚡️⚡️⚡️ Индекс Мосбиржи сегодня: самое большое дневное падение с прошлого четверга