Когда в лонге валюты — комментарий Игоря Сечина к отчётности Роснефти за 1 квартал 👆

P.S. Дополнительно обратите внимание на тезис об индексации тарифов Транснефти. На рынке есть теория о том, что акции Транснефти - это хорошая альтернатива длинным ОФЗ, потому что Транснефть может наращивать прибыль и дивиденды. Я считаю, что pricing power Транснефти ограничен, потому что нефтяники с текущей нефтью в рублях будут против опережающей индексации. А за условное электричество население заплатит ровно столько, сколько будет написано в счёте за ЖКУ 🫶

Импорт грузовых автомобилей в РФ… без комментариев.

Информация от Сергея Целикова (Автостат).

Погрузка на сети РЖД в мае -9.4% г/г.

Стройка, промышленность (на ставке) и экспорт сельхозки (на курсе) - до свидания 🙏

Ситуация в моменте

Как полонговали? https://www.tg-me.com/rian_ru/297046

Обновляем список переговорных позиций с учётом меморандумов 👆

Сближения переговорных позиций сторон пока нет.

Меморандум РФ здесь.
Меморандум Украины здесь.

Денежно-кредитные условия смягчаются на глазах, PIKK +10% только за сегодня 🤙

Почему ЦБ может снизить ставку, но не сильно?

В новом открытом посте на бусти разбираемся:
- почему жёсткость ЦБ с декабря выросла, несмотря на снижение ставок по кредитам
- почему ЦБ может рассмотреть снижение ставки на заседании 6 июня
- что стало главным фактором снижения инфляции и почему этот фактор может развернуться
- три сценария решения по ставке и мой базовый сценарий

Welcome: https://boosty.to/thefinansist/posts/1a359810-c09e-4008-b76a-9be8654d92e6

Пока рынок отыгрывает пятничное снижение ставки, я злюсь на Европлан смакую рост и готовлю для вас обзор своего портфеля на начало июня 🤝

График из обзора — потери Сбера на непрофильной деятельности.

Сбер прекращает жечь деньги на непрофильную деятельность (в первую очередь, Купер) в 2025 году. Где-то 100 млрд после налогов тут могут найти.

Хороший драйвер для роста прибыли.

Мальчик: торгует по новостным телеграм-каналам

Мужчина: торгует по официальному телеграм-каналу Крымского моста для автомобилистов

Минфин сегодня объявил, что завтра на аукционе будут предлагаться выпуски 26233 и 26248.

26248 закрыла всё падение на объявлении за полтора часа 👆 что не совсем типично для выпусков в день перед аукционом.

Рынок конкретно прайсит снижение ставки 🫶

Ещё — фишка 26248 в том, что там осталось всего 120 млрд к размещению. И если завтра весь объем будет выкуплен (что не исключено), аукционная премия из выпуска может уйти 🤝

Когда не успел собрать фулл-позу по ОФЗ под снижение ставки и пускаешь слух об увеличении выпуска 👆

Это была не шутка.

Торги фьючерсом на биткоин на Мосбирже начались.