😁55🔥10
- Трамп постит в своей соцсети до 18:00 по Нью-Йорку (1:00 мск)
- деловая программа на ВЭФ начинается в 10:00 по Владивостоку (3:00 мск)
Два часа на сон норм?
- деловая программа на ВЭФ начинается в 10:00 по Владивостоку (3:00 мск)
Два часа на сон норм?
😁71🤣38❤3👍3😢3🌭2🌚1
В следующий четверг 11 сентября буду на конфренции по ЦФА, которую организует журнал «Банковское обозрение». Если кто-то будет - пишите, буду рад пообщаться 🤝
Также организаторы разыгрывают бесплатные билеты на мероприятие, поучаствовать в розыгрыше можно здесь: https://www.tg-me.com/bosferanews/14223
P.S. Мой интерес к ЦФА связан с тем, что по мере снижения ставки долговые размещения будут переезжать туда, так как это быстрее и дешевле классического размещения облигаций. Например, сегодня Ozon собирает годовой выпуск долговых ЦФА на 1 млрд рублей под 18.1% на год - таких доходностей на депозитах и в рыночных бондах сопоставимого качества сейчас нет. Мои друзья сделали ленту для мониторинга новых интересных размещений, следить можно здесь: @DFAradar
Также организаторы разыгрывают бесплатные билеты на мероприятие, поучаствовать в розыгрыше можно здесь: https://www.tg-me.com/bosferanews/14223
P.S. Мой интерес к ЦФА связан с тем, что по мере снижения ставки долговые размещения будут переезжать туда, так как это быстрее и дешевле классического размещения облигаций. Например, сегодня Ozon собирает годовой выпуск долговых ЦФА на 1 млрд рублей под 18.1% на год - таких доходностей на депозитах и в рыночных бондах сопоставимого качества сейчас нет. Мои друзья сделали ленту для мониторинга новых интересных размещений, следить можно здесь: @DFAradar
👍26🥴14🔥3🤨1
Насколько плохо банковскому сектору? Смотрим сегодняшний обзор банков от ЦБ за 2 квартал.
1. Банки продолжают рубить бабки:
- за 1 полугодие 2025 банки заработали 1.7 трлн чистой прибыли - столько же, сколько за 1 полугодие 2024 год; прогноз прибыли по году 3-3.5 трлн рублей (vs 3.8 трлн в 2024)
- чистая процентная маржа банков выросла до максимумов года на фоне снижения ставки
2. Проблемные кредиты растут, но ситуация под контролем:
- доля проблемных ипотек выросла за год с 0.8% до 1.4%, но это всё ещё ниже 2-4% в 2016-2018 годах
- доля проблемных потреб кредитов выросла за год с 7.6% до 12.1%, но они на 90% покрыты резервами банков
- доля проблемных кредитов юрлиц выросла за год с 10.2% до 10.4% до 9.1 трлн рублей, но они на 60% покрыты резервами и залогами - риск «управляемый»
Вывод - у банков всё збс, особенно у крупных 👍 полный обзор здесь.
1. Банки продолжают рубить бабки:
- за 1 полугодие 2025 банки заработали 1.7 трлн чистой прибыли - столько же, сколько за 1 полугодие 2024 год; прогноз прибыли по году 3-3.5 трлн рублей (vs 3.8 трлн в 2024)
- чистая процентная маржа банков выросла до максимумов года на фоне снижения ставки
2. Проблемные кредиты растут, но ситуация под контролем:
- доля проблемных ипотек выросла за год с 0.8% до 1.4%, но это всё ещё ниже 2-4% в 2016-2018 годах
- доля проблемных потреб кредитов выросла за год с 7.6% до 12.1%, но они на 90% покрыты резервами банков
- доля проблемных кредитов юрлиц выросла за год с 10.2% до 10.4% до 9.1 трлн рублей, но они на 60% покрыты резервами и залогами - риск «управляемый»
Вывод - у банков всё збс, особенно у крупных 👍 полный обзор здесь.
👍104🤓11❤4👎2🔥2🤯2
НЕБАФФЕТТ - прогнозы практиков по решению ЦБ 12 сентября:
Anonymous Poll
29%
17
30%
16 или 17 лол
41%
16
😁39👍4❤3
Очень насыщенно проводим третий квартал в моем клубе инвесторов НЕБАФФЕТТ / Асимметричные инвестиции:
- заработали доходность на портфель +11.9% с начала квартала (+36% с начала года)
- перешли из облигаций в акции-квазиоблигации - LSNGP дала +15%, MTSS +8%
- закрыли позиции в ОФЗ +16% и дисконтной облигации Газпромнефти +20% с апреля
- увеличили позицию по валюте в два раза
- эффективно поучаствовали в Аляска-ралли и вовремя вышли из спекулятивных позиций в защитный режим
- провели эфир «НБП подкаст» об инвестициях в недвижимость с владельцем международного агентства недвижимости Андреем Негинским (смотреть)
- провели эфир «НБП подкаст» о стратегии в облигациях прямо сейчас с Кириллом Захаровым, который сделал +71% за два года на облигациях (смотреть)
- первыми разобрали отчётность ЮМГ за 1 полугодие и увеличили позицию по акциям (читать)
- разобрали отчёт Х5 за 1 полугодие и посчитали сколько дивидендов может заплатить по итогам 9 месяцев (читать)
Следующий месяц не менее интересный:
+ полтора года мы были в режиме рынка, когда на рост портфеля работало правильное распределение капитала между классами активов; сейчас мы, возможно, возвращаемся во время, когда акции могут потенциально быть самым интересным классом активов - сценарий инфляции активов
+ разбираем компании, которые могут выиграть от этого сценария (один разбор будет уже сегодня)
+ проведём три прямых эфира «НБП подкаст» для участников клуба с крутейшим лайнапом гостей
Подключиться к «НЕБАФФЕТТ / Асимметричные инвестиции» можно на boosty или в телеграм.
Работаем дальше 🔥
- заработали доходность на портфель +11.9% с начала квартала (+36% с начала года)
- перешли из облигаций в акции-квазиоблигации - LSNGP дала +15%, MTSS +8%
- закрыли позиции в ОФЗ +16% и дисконтной облигации Газпромнефти +20% с апреля
- увеличили позицию по валюте в два раза
- эффективно поучаствовали в Аляска-ралли и вовремя вышли из спекулятивных позиций в защитный режим
- провели эфир «НБП подкаст» об инвестициях в недвижимость с владельцем международного агентства недвижимости Андреем Негинским (смотреть)
- провели эфир «НБП подкаст» о стратегии в облигациях прямо сейчас с Кириллом Захаровым, который сделал +71% за два года на облигациях (смотреть)
- первыми разобрали отчётность ЮМГ за 1 полугодие и увеличили позицию по акциям (читать)
- разобрали отчёт Х5 за 1 полугодие и посчитали сколько дивидендов может заплатить по итогам 9 месяцев (читать)
Следующий месяц не менее интересный:
+ полтора года мы были в режиме рынка, когда на рост портфеля работало правильное распределение капитала между классами активов; сейчас мы, возможно, возвращаемся во время, когда акции могут потенциально быть самым интересным классом активов - сценарий инфляции активов
+ разбираем компании, которые могут выиграть от этого сценария (один разбор будет уже сегодня)
+ проведём три прямых эфира «НБП подкаст» для участников клуба с крутейшим лайнапом гостей
Подключиться к «НЕБАФФЕТТ / Асимметричные инвестиции» можно на boosty или в телеграм.
Работаем дальше 🔥
👍45🔥13🥴5😁3❤2👾2🙈1😇1
НЕБАФФЕТТ
Пессимисты видят обвал китайского рынка. Оптимисты видят двойное дно 😜 С сегодняшнего утра я в лонге Alibaba на HKEX (9988). Торговый план - купить и забыть на пару лет 🤞 P.S. В личке спрашивали как купить не через русскую инфраструктуру. Я взял через Freedom…
Если вы читали меня в начале 2024 года, то наверняка помните, что 24.01.24 я покупал Alibaba на HKEX (тикер 9988).
Так вот, сегодня я закрыл позицию полностью в связи с достижением тейк-профита.
х2 за полтора года с учётом дивидендов в HKD, в рублях +80% 🫡
Так вот, сегодня я закрыл позицию полностью в связи с достижением тейк-профита.
х2 за полтора года с учётом дивидендов в HKD, в рублях +80% 🫡
👏94🔥28🏆23🤣9👍7🫡5😁1😢1