Мишустин:
- доходы федерального бюджета 40.28 трлн в 2026 году
- расходы федерального бюджета 44.87 трлн в 2026 году

- Там НДС повы…
- ЗАТКНИСЬ, В ЯНВАРЕ 12 ВЫХОДНЫХ ПОДРЯД 🍾

Очень ждём обновлённый прогноз Минэкономразвития в открытом доступе 🙏

Каждый раз когда открываешь проверить портфель

Как заработать на ошибках толпы? Разбираем стратегию, которая принесла доходность +38% годовых 👇

Толпа часто оказывается в неправильной позиции. И важно не просто это знать, а понимать, как именно использовать данные о позициях игроков.

В моём закрытом клубе инвесторов «НЕБАФФЕТТ / Асимметричные инвестиции» мы подробно разобрали стратегию, которая принесла +38% годовых доходности за год при максимальной просадке 8%, с основателем сервиса MSCInsider Андреем Молчановым.

В прямом эфире мы обсудили, как анализ открытого интереса помогает находить точки входа и выхода, как контролировать риски, и в каких инструментах толпа ошибается чаще всего.

👉 Запись и практический разбор доступны подписчикам клуба: на boosty или в телеграм. Вступайте, если хотите получать рабочие инструменты для ваших инвестиций.

P.S. Подписаться на телеграм-канал MSCInsider: @MSCinsider.

Внезапно - лучший актив с начала 3 квартала бакс, LQDT лучше индекса ОФЗ полной доходности, а акции по индексу Мосбиржи в минусе даже с учётом дивидендов 👆

С этого поста прошло ровно 50 дней, пришло время подвести итоги:
- перемирия никакого нет
- встреча Путин-Трамп прошла на Аляске
- встреча РФ-ЕС-США-Укр в Риме осталась только в фантазиях
- мирного соглашения никакого нет и не предвидится
- багаж Джейсона Деруло потеряли во Внуково

Комментарий по дочкам Россетей. Сейчас будет немного сложно и длинно, но мне важно чтобы у нас было единое понимание ситуации 👇

Мои текущие позиции: я покупал MRKC в октябре 2024 года по 39 копеек и закрывал позицию в феврале после роста на 50%. В мае, после публикации новых финансовых планов дочек Россетей, я вернулся в MRKC и взял ещё MRKV. С учётом дивидендов, MRKC к текущему моменту дала +50%, MRKV +57%.

Я не продавал ни одной акции и планирую оставаться в позиции, вот почему:
- в октябре дочки Россетей будут публиковать отчётности за 3 квартал, в которых будет эффект от повышения с 1 июля 2025 года тарифа на 11.6%
- в ноябре дочки Россетей опубликуют обновлённые финпланы, которые будут учитывать ускоренную индексацию из обновленного прогноза Минэка от весны (в том прогнозе рост тарифа в 2026 году был повышен с 6.3% до 9.8%, в 2027 году с 4.1% до 6.3%)
- в марте дочки Россетей опубликуют отчётность за полный год, из которого мы поймём итоговый размер чистой прибыли за 2025 год
- в апреле дочки Россетей опубликуют новые финансовые планы, которые будут учитывать ускоренную индексацию из обновлённого прогноза Минэка от сентября (в новом прогнозе рост тарифа на электроэнергию в 2026 году уже 11.3%, в 2027 году 8.6%, в 2028 году 9.1%)
- в мае дочки Россетей опубликуют решения Советов Директоров по дивидендам; в текущий финплан MRKC заложен дивиденд в следующем году в размере .1324 (17% дд), Россетей Волга .0165 (13.3% дд с ростом до 20% ещё через год). Основной получатель дивидендов - ФСК-Россети, дивиденды платились последние 15 лет, поэтому никаких оснований в них сомневаться на данный момент нет
- в сентябре Минэкономразвития опубликует новые планы по индексации тарифов и всё начнётся по новому кругу
- если за этот период будет снижаться ставка - это будет дополнительным апсайдом (в свои модели по дочкам Россетей я консервативно закладывал сохранение текущей ключевой ставки на весь период прогнозирования)

Общий вывод: я считаю что у акций MRKC и MRKV есть апсайд даже от текущего уровня. Я не покупаю их в хаи по текущим (стремлюсь покупать только те акции, в которых возможен реалистичный апсайд 50%+, в них сейчас расчётно чуть меньше). Но если по дороге будут значимые просадки, их можно будет использовать для набора позиции.

Обнял ❤️

Всё норм, видимо нашли 👌🚀

Прилетел вопрос: стоит ли покупать акции газораспределительных компаний - «облгазов» - с связи с ростом тарифов на транспортировку газа и какие есть риски.

Никто кроме меня вам этого не расскажет, поэтому садитесь поуютнее и слушайте.

Для начала надо налить немного водички. На стоимость акций влияет много факторов: динамика выручки, состояние отрасли, размер дивидендов, ситуация в макроэкономике, геополитика, уровень процентных ставок, действия крупных акционеров и тд и тп.

В разное время доминирующие факторы могут быть разными. Например, Х5 круто растёт как бизнес, но из-за навеса после переезда (который сейчас уже стал навесом от фондов) акции никак не могут вырасти. А бывает наоборот: СПб-биржа полное говно в плане бизнеса, но иногда из-за фактора геополитики крупные хомяки в телеге рекомендуют тарить акции SPBE мелким хомякам, и акции растут.

Теперь к конкретике по облгазам.

Все облгазы, кроме RTGZ, торгуются на секции Мосбиржи, которая называется ОТС с ЦК. По-русски это «внебиржевые сделки с центральным контрагентом». Вы когда-нибудь задумывались, как эти акции вообще оказались на бирже и кто такой этот центральный контрагент? Рассказываю: центральный контрагент - это биржевой темщик, который каким-то образом скупил/отнял/получил/намутил/залутал большой пакет акций компании, а потом договорился с Мосбиржей, что она даст ему способ слить свой пакет хомякам создать организованный способ торговли ими. То есть, акции, которые торгуются на ОТС с ЦК - это не те компании, которые проходили IPO и выпустили понятный пакет акций на биржу. Это перманентная продажа одного крупного продавца в адрес всех желающих купить.

Соответственно, вырастут ли облгазы или нет - зависит целиком и полностью от настроения этого центрального контрагента. Если у него будет время досидеть в позиции до светлого будущего и начать лить там - то вырастут. Если ему будет нужна ликвидность здесь и сейчас (например, чтобы купить длинных ОФЗ, лонгануть валюту или купить недвигу в Дубае), то не вырастут.

Плюс нужно помнить, что такие ребята покупали свои пакеты условно по 100 рублей за акцию, поэтому продавать их по 3000 рублей, по 5000 рублей или по 1500 рублей - большой разницы нет. А вот для тех, кто покупает на бирже по 3000 - разница есть.

Вывод 1: не нужно быть Уорреном Баффеттом, чтобы понять, что повышение тарифа и рост выручки позитивны для финансовых результатов облгазов. Но это автоматически не означает того, что акции обязательно должны вырасти - их рост будет определяться не бизнес-показателями, а желаниями и потребностями биржевого темщика, который льёт свой пакет через ОТС с ЦК. Предсказать настроение какого-то конкретного человека в какой-то конкретный день невозможно, поэтому для меня акции с ОТС с ЦК в основном uninvestable.

Вывод 2: ВСЕ на рынке хотят вас поиметь, и только сэр НЕБАФФЕТТ рассказывает всё как есть без конфликта интересов, комиссий и загонов. Поэтому не забывайте ставить лайки и пересылать посты друзьям 🫶

Как дела в айтишке пацаны

Можно купить валюту сейчас и сдать через месяц в +5%, потому что судя по прогнозу социально-экономического развития основной девал будет в октябре 👆