This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Аналитики, которые уже поставили в прогноз «17 в октябре», в моменте
😁72🤣40👎1👻1
Доходность +39% с начала года. Но сейчас важны не цифры из прошлого, а решения на будущее.
Российские активы сейчас выглядят более привлекательно, чем когда-либо в истории. Но это не означает, что они должны вырасти в ближайшее время.
Пока все обсуждают геополитику и ставку ЦБ, реальная игра сейчас в другом: дефицит длинных денег. Именно он будет определять, куда пойдут рынки, кто заработает, а кто будет сидеть с убыточными идеями годами.
Вчера я провёл эфир для моего клуба инвесторов Асимметричные инвестиции, на котором представил стратегию по рынку и тактику на 4 квартал 2025 года.
Обсудили, как изменилась структура российского финансового рынка и что это значит для наших инвестиций. Бонусом поговорили о психологии инвестиций: как не впадать в тильт, как выбирать размер позиции и стоит ли использовать плечо.
Запись эфира доступна подписчикам клуба: подписаться можно на boosty или в телеграм.
А на фото - несколько слайдов из моей презентации 👆
Российские активы сейчас выглядят более привлекательно, чем когда-либо в истории. Но это не означает, что они должны вырасти в ближайшее время.
Пока все обсуждают геополитику и ставку ЦБ, реальная игра сейчас в другом: дефицит длинных денег. Именно он будет определять, куда пойдут рынки, кто заработает, а кто будет сидеть с убыточными идеями годами.
Вчера я провёл эфир для моего клуба инвесторов Асимметричные инвестиции, на котором представил стратегию по рынку и тактику на 4 квартал 2025 года.
Обсудили, как изменилась структура российского финансового рынка и что это значит для наших инвестиций. Бонусом поговорили о психологии инвестиций: как не впадать в тильт, как выбирать размер позиции и стоит ли использовать плечо.
Запись эфира доступна подписчикам клуба: подписаться можно на boosty или в телеграм.
А на фото - несколько слайдов из моей презентации 👆
👍36❤13🔥12👎5🥴5
НЕБАФФЕТТ
Россети Центр сегодня первый день торгуются без дивиденда за 2024 год, следующий див может быть 23% к текущей цене 👆 На 2025 год компания запланировала в своем финплане рост чистой прибыли в два раза к уровню 2024 года. Если всё пойдет по плану, то по итогам…
Россети Центр +53% за 3 месяца с этого поста.
Так мало лайков ставите, вам где-то ещё такие идеи дают? 🥲
Так мало лайков ставите, вам где-то ещё такие идеи дают? 🥲
🔥247👍132❤61🤣32👏6🤝6🏆5☃4❤🔥3👎3🐳2
Почему упали акции дочек Россетей? Три фактора 👇
1. Идея по дочкам Россетей стала популярной на рынке и в ней стало слишком много спекулянтов. Россети Центр и Волга - две топ бумаги по доходности на всем рынке с начала года. Для меня загадка, почему большинство участников рынка предпочли влететь в MRKC по 0.8 сейчас, когда было интереснее взять год назад по 0.39 или полгода назад по 0.55. Но они влетели (это видно по объему) и оказались не готовы к волатильности.
2. Прогнозная дивидендная доходность по цене вчерашнего открытия уже не была сверхпривлекательной. На вчерашнее утро в MRKC было 16% прогнозной дивдоходности по итогам 2025 года и отсутствие роста дивиденда по итогам 2026 года из-за переноса индексации с 3 кв на 4 кв. Это было все ещё круто, но уже не так круто как 23% в июне.
3. Слухи о новом законопроекте, который может запретить дочкам Россетей платить дивы. Его можно почитать здесь. Написано очень расплывчато, но я трактую написанное так: Минэнерго хочет на уровне закона об АО запретить субъектам электроэнергетики платить дивиденд, если капзатраты выше чистой прибыли. Дочки Россетей - субъекты электроэнергетики, и капзатраты у них выше чистой прибыли. Я не знаю будет ли этот закон принят, или он будет уточнен, или все это просто слухи. Но сам факт появления таких обсуждений несколько снижает уверенность в выплате будущих дивидендов в моих глазах. Будем честны - этот риск здесь всегда был, особенно с ростом тарифа.
По сумме факторов я вчера утром решил что +51% с мая отличная доходность для этой сделки, и пока спекулянты давали ликвидность полностью закрыл позицию. Что буду делать дальше - понаблюдаю со стороны.
1. Идея по дочкам Россетей стала популярной на рынке и в ней стало слишком много спекулянтов. Россети Центр и Волга - две топ бумаги по доходности на всем рынке с начала года. Для меня загадка, почему большинство участников рынка предпочли влететь в MRKC по 0.8 сейчас, когда было интереснее взять год назад по 0.39 или полгода назад по 0.55. Но они влетели (это видно по объему) и оказались не готовы к волатильности.
2. Прогнозная дивидендная доходность по цене вчерашнего открытия уже не была сверхпривлекательной. На вчерашнее утро в MRKC было 16% прогнозной дивдоходности по итогам 2025 года и отсутствие роста дивиденда по итогам 2026 года из-за переноса индексации с 3 кв на 4 кв. Это было все ещё круто, но уже не так круто как 23% в июне.
3. Слухи о новом законопроекте, который может запретить дочкам Россетей платить дивы. Его можно почитать здесь. Написано очень расплывчато, но я трактую написанное так: Минэнерго хочет на уровне закона об АО запретить субъектам электроэнергетики платить дивиденд, если капзатраты выше чистой прибыли. Дочки Россетей - субъекты электроэнергетики, и капзатраты у них выше чистой прибыли. Я не знаю будет ли этот закон принят, или он будет уточнен, или все это просто слухи. Но сам факт появления таких обсуждений несколько снижает уверенность в выплате будущих дивидендов в моих глазах. Будем честны - этот риск здесь всегда был, особенно с ростом тарифа.
По сумме факторов я вчера утром решил что +51% с мая отличная доходность для этой сделки, и пока спекулянты давали ликвидность полностью закрыл позицию. Что буду делать дальше - понаблюдаю со стороны.
👍100❤16🔥13😁7👏5👎3🫡2👌1💯1
Forwarded from Minsky Moment Capital 🧩
Решили перед неделей тишины всем намекнуть, что кат может быть:
ПОСТУПАЮЩИЕ ДАННЫЕ ПОЗВОЛЯЮТ ПОЛАГАТЬ, ЧТО РЕАЛИЗУЕТСЯ СЦЕНАРИЙ ПЛАВНОГО ВЫХОДА ИЗ ПЕРЕГРЕВА ЭКОНОМИКИ РФ - ЗАМПРЕД ЦБ ЗАБОТКИН
ЗАБОТКИН: РАЗВИТИЕ СИТУАЦИИ, В ТОМ ЧИСЛЕ С ИНФЛЯЦИЕЙ, ИДЕТ В РУСЛЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОГНОЗА ЦБ РФ
БАНК РОССИИ РАСЦЕНИВАЕТ ПАРАМЕТРЫ НОВОГО БЮДЖЕТА, КАК СПОСОБСТВУЮЩИЕ СНИЖЕНИЮ ИНФЛЯЦИИ И НОРМАЛИЗАЦИИ ДКП - ЗАМПРЕД ЦБ ЗАБОТКИН
ЦБ ОЖИДАЕТ СНИЖЕНИЯ ПРИБЫЛИ БАНКОВ РФ В ПРЕДСТОЯЩИЕ МЕСЯЦЫ НА ФОНЕ РОСТА РЕЗЕРВОВ - ГЛАВА ДЕПАРТАМЕНТА
СИТУАЦИЯ С ПРОБЛЕМНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В РОЗНИЧНОМ БАНКОВСКОМ КРЕДИТОВАНИИ, В ТОМ ЧИСЛЕ В ИПОТЕКЕ, УХУДШИЛАСЬ - ДИРЕКТОР ДЕПАРТАМЕНТА ЦБ РФ ДАНИЛОВА
ПОСТУПАЮЩИЕ ДАННЫЕ ПОЗВОЛЯЮТ ПОЛАГАТЬ, ЧТО РЕАЛИЗУЕТСЯ СЦЕНАРИЙ ПЛАВНОГО ВЫХОДА ИЗ ПЕРЕГРЕВА ЭКОНОМИКИ РФ - ЗАМПРЕД ЦБ ЗАБОТКИН
ЗАБОТКИН: РАЗВИТИЕ СИТУАЦИИ, В ТОМ ЧИСЛЕ С ИНФЛЯЦИЕЙ, ИДЕТ В РУСЛЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОГНОЗА ЦБ РФ
БАНК РОССИИ РАСЦЕНИВАЕТ ПАРАМЕТРЫ НОВОГО БЮДЖЕТА, КАК СПОСОБСТВУЮЩИЕ СНИЖЕНИЮ ИНФЛЯЦИИ И НОРМАЛИЗАЦИИ ДКП - ЗАМПРЕД ЦБ ЗАБОТКИН
ЦБ ОЖИДАЕТ СНИЖЕНИЯ ПРИБЫЛИ БАНКОВ РФ В ПРЕДСТОЯЩИЕ МЕСЯЦЫ НА ФОНЕ РОСТА РЕЗЕРВОВ - ГЛАВА ДЕПАРТАМЕНТА
СИТУАЦИЯ С ПРОБЛЕМНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В РОЗНИЧНОМ БАНКОВСКОМ КРЕДИТОВАНИИ, В ТОМ ЧИСЛЕ В ИПОТЕКЕ, УХУДШИЛАСЬ - ДИРЕКТОР ДЕПАРТАМЕНТА ЦБ РФ ДАНИЛОВА
🫡29👍14🤔12❤2🥴2
Minsky Moment Capital 🧩
Решили перед неделей тишины всем намекнуть, что кат может быть: ПОСТУПАЮЩИЕ ДАННЫЕ ПОЗВОЛЯЮТ ПОЛАГАТЬ, ЧТО РЕАЛИЗУЕТСЯ СЦЕНАРИЙ ПЛАВНОГО ВЫХОДА ИЗ ПЕРЕГРЕВА ЭКОНОМИКИ РФ - ЗАМПРЕД ЦБ ЗАБОТКИН ЗАБОТКИН: РАЗВИТИЕ СИТУАЦИИ, В ТОМ ЧИСЛЕ С ИНФЛЯЦИЕЙ, ИДЕТ В РУСЛЕ…
Если словесные интервенции ЦБ последних дней это не рисование дна в RGBI, то я хз 👆
👍56😁37❤8😍2🔥1
Сегодня на аукционах Минфин разместил рекордный объём ОФЗ с начала года - 258.69 млрд рублей по номиналу.
Отдельно стоит отметить, что по длинному выпуску 26246 участники аукционы выбрали весь свободный остаток к размещению.
Средневзвешенная доходность размещений 15.36% по длинному и 15.38% по короткому выпуску.
Паника на рынке ОФЗ прошла 🥳
Отдельно стоит отметить, что по длинному выпуску 26246 участники аукционы выбрали весь свободный остаток к размещению.
Средневзвешенная доходность размещений 15.36% по длинному и 15.38% по короткому выпуску.
Паника на рынке ОФЗ прошла 🥳
👍59🤔17🐳6