Послевоенное похмелье милитари инфлюенсеров

Знаете даже хорошо, что я отлучался на несколько недель от написания постов. Можно будет довольно наглядно закончить серию постов про военных инфлюенсеров.

Остановились мы на несистемных патриотах, которые обычно довольно плохо заканчивают.

Теперь же поговорим об итогах всей это заварушки для инфлюенсеров.

Сейчас активная фаза похоже идет к примирению на условиях далеких от того что изначально хотел Путин, поэтому аудитория вместе со своими военкорами прошла долгий и сложный путь:
1. Патриотический угар;
2. Первые трудности и их игнорирование;
3. Стадия мясорубки и усталости от войны;
4. Панические настроения;
5. Ужас;
6. Опустошающее разочарование, безразличие.

Тема войны в информационном плане стала похожа на выжитый лимон. Все устали от санкций, экономических неурядиц, мобилизации, «договорняков» с работающими трубопроводами и портами. Короче говоря общей бессмысленности происходящего.

Люди теряют интерес. Они хотят заниматься своей жизнью, а не быть экспертами по Химарсам, гаубицам, тепловизорам и прочему. Следовательно все российские милитари инфлюенсеры перешли в стадию спада рынка внимания и к жесточайшей монетизации.

Финки НКВД, реклама очередного канала Путина в Телеграм и сборы на трусы с начесом для мобилизованных. Эти ребята уже пару месяцев как поняли к чему все идет (роста интереса больше не будет) и надо выжать из своей аудитории максимум.

Но в данном случае реальность оказывается более грустной. Быть инфлюенсером страны, которая является, как ни крути, агрессором и к тому же еще и не оправдала ожиданий на поле боя, слезно пытаясь прийти к переговорам, это так себе участь.

Давайте сравним это с успехом белорусской Nexta, о которой я много писал ранее.

Тут ребята изначально заняли сторону мирового гегемона, что позволило не переживать о каких-либо санкциях. Относительно угрозы жизни тут тоже все более менее легко. Лукашенко все таки КГБшников с ледорубом не посылает. Надо лишь иметь достаточно мозга не летать над Беларусью на самолете.

По монетизации же тут тоже все прекрасно. Свою аудиторию после стагнации информационного фона (подавления протестов в Беларуси) можно кормить общей информацией о том какая РФ/Беларусь плохая, а Европа прекрасная. Ну и конечно же лить видосики с кишками из какого-нибудь Карабаха при случае.

Nexta это сверхуспешный проект с кучей опций монетизации: банальная продажа рекламы, гранты от «демократий», сбор средств на флаги.

У российских же милитари инфлюенсеров положение гораздо хуже. Изначально выступили на стороне геополитического карлика. Получили все какие возможно санкции, за голову многих объявили награды, вписались еще во внутриполитическую борьбу шатающейся автократии, где также легко могут назначить награду за голову.
И самое главное: многим из них будет сложно переключаться на другие темы по типу Карабаха и протестов в Беларуси. Многие заточены только на вопросы Украины. Да и интерес аудитории серьезно подорван прошлыми необоснованными победными реляциями периода начала боевых действий.

Итог: из пула в ТОП-30 текущих российских милитари инфлюенсеров через 3-5 лет в живых останется дай бог половина. И хорошо если хотя бы 3-5 будут при деньгах и в добром здравии.

Посмотрите на то что стало с лидерами мнений ЛДНР 2014 года. Все кроме Стрелкова стали трупами или преданы забвению.

А вот Стрелков это похоже крайне живучий персонаж, которого наверное можно отправить в космос без скафандра и он оттуда будут вещать о том как правильно надо двигать войска, любить родину и проводить мобилизации.

Итог:
Продвигать милитари повестку против мирового гегемона это лотерея, где даже потенциальный выигрыш вряд ли перекрывает риски и последствия. Кстати, Колягин вчера это прекрасно разобрал на примере олигархов и даже обычного московского среднего класса.

@tlgdoc

Извините.
Думаю на этом серию постов можно закрывать)

@tlgdoc

Хорошенький подрыв поп в комментариях

Почитал сейчас комментарии под последними постами. Там конечно полная содомия. А ведь буквально позавчера админ чата писал мне что с темой Украины всех попустило)

Отвечу на несколько маломальски связных вопросов оттуда:

1. Причем тут Digital? Ну так весь цикл был посвящен милитари инфлюенсерам в Digital пространсте. Лично для меня это был крайне интересный опыт как люди переходят от тверканья жопой в Тик Токе или обзора Ксяоми к призывам бомбить соседнее государство и убивать/замораживать там всех кто попадется под руку.
А кто-то и вовсе от набегов на трип эдвизоры ресторанов, поддерживающих ЛГБТ, переходит к требованию начать ядерную войну (но там то понятно человек психически не полноценный).

Еще не было у нас в истории сочетания такого по настоящему крупного военного конфликта с эрой диджитализации и соцсетей. А, как известно, на этом канале я всегда пишу о том что в первую очередь интересно мне. И мне это было интересно.

2. Как я написал выше. Эта тема исчерпана и больше мне не интересна. Планирую подбить итоги моих постов за последний год. Очень многое сбылось, а оставшееся вот-вот произойдет. Дальше я готовлю большой цикл материалов о web 3.0.

3. К вопросу моей экспертности в каких-либо вопросах.
Это вечная проблема того что усредненный подписчик путает экспертность кого-либо с совпадением его личной субъективной позиции с позицией этого самого эксперта. Если позиция сходится и дает позитивное подкрепление новой информацией, то эксперт хороший. Если не совпадает, то он не эксперт вовсе.
Если кто-то думает что его выкрик в чате о том что ему не понравилось и он отписывается меня реально трогает, то он ошибается. Множество моих материалов вызывает обновление аудитории, когда подписалось за счет репостов 200, отписалось 220, а сторонний наблюдатель считает что эти посты не нравятся людям и вызывают отток аудитории с канала. Сотни люлец подписывались и отписывались от канала многократно. Это обычный рабочий процесс.

@tlgdoc

Краткие итоги по Цукербергу его империи и метавселенных

Вы знаете я очень много писал за последние 2 года о том, что Цукерберг ведет свою компанию к катастрофе. Очень многие тогда смеялись и говорили: ну вот видите какая у них хорошая отчетность, есть рост! Ну вот видите акции у них пока не падают! А я купил Окулус и мне нравится! Ну и прочий бред в таком духе.

Проблем в том, что когда у самолета загорелся двигатель, то все кто хоть что-то понимает в самолетах знает что ничем хорошим это уже на закончится. При этом самолет на оставшемся втором двигателе может протащиться еще не одну сотню километров и даже кое как сесть (при должной сноровке пилотов), но ни о каком штатном полете и уж тем более мировых рекордах по скорости или дальности полета в этой фазе уже не идет.

Именно в таком ключе и писались мои посты полтора года назад. Уже было понятно что у этого самолета загорелся один двигатель, а квалификация главного пилота вызывает огромные вопросы.

Кризис Facebook на самом деле канонический пример развала империи автократа. Когда Цукерберг только создавал свою компанию, то он действительно был очень крут. Такая работоспособность и беспринципность встречается крайне редко. И самое главное этим качествам сопутствовала еще и отличная смекалка. Цукерберг лично придумал и внедрил «умную ленту», то благодаря чему удалось в последствии заработать огромные деньги и то что скопировало половина интернета.

Но проблема была в том, что Цукерберг контролировал буквально всё в компании. Та самая вертикаль власти. По факту Марк был аналогом Путина.

На короткой дистанции это может прекрасно работать: пока у такого автократа есть заряд. Но потом он неизбежно выдыхается и начинается застой, стагнация и смерть.
По моему опыту предприниматели/высококлассные профессионалы могут работать циклами по 3-5 лет после чего им нужен перерыв на 1-2 года. Речь не про огромный отпуск, но о работе с очень лайтовой загрузкой. Может быть сделаю об этом как-нибудь отдельный пост.

Так вот: Цукерберг выдохся. И это было заметно еще в 2015 году. От собственных идей и взрывного роста он перешел к поглощению конкурентов и копирования их идей. Кража идеи Stories у Snapchat действительно была филигранной.

Но чем дальше двигалась компания тем очевиднее стал кризис управления.
Воровать уже не получалось. Все попытки «украсть» Тик Ток провалились. Марк уже сам запутался в размерах своей империи и не смог придумать эволюцию умной ленты в сториесы и из них в видеокоротыши. Он стал взрослым и просто перестал понимать что нужно подросткам. От чего стал стремительно терять их аудиторию.

Уже с 2018 вместо централизации империя начала распадаться на слабосвязанные анклавы, которые постоянно дублировали функции друг друга (представьте размеры избыточно написанного кода одних только мессенджеров).

В этой фазе компания оказалась не перепутье: покупая и концентрируясь исключительно на программных продуктах совершенно была потеряна аппаратная составляющая.
Рекламная модель является крайне уязвимой, если корпорация в конечном счете не контролирует пользователя по всей вертикали от устройства (а еще лучше самой сети интернет) до конечного мемчика или чата мессенджера.

У Google и Apple есть свои операционки, магазины приложений и даже устройства. Логично что в какой-то момент они организовали бы атаки на «мягкое подбрюшье» Facebook. И они это и сделали: ограничив на аппаратном/операционном уровне возможность собирать данные о пользователя. А нет данных - нет и эффективной рекламы.

Добавляем сюда бесконечные скандалы и регулирования в теме сбора персоналки и получаем абсолютный крах и разгром экономической модели на которой FB рос 15 лет.

Что дальше? Потребовалось менять модель монетизации и уходить в вертикальную интеграцию (полный цикл контроля пользователя). И тут уже подбитую империю по традиции придушил нереализуемый проект. Метавселенные для Facebook стали как для СССР засаживание архангельских полей кукурузой или космическая программа орбитального ядерного бомбордировщика Буран. То есть непонятно зачем, да еще и астрономически дорого.

(продолжение ниже)

Цукерберг фактически в одиночку взялся пампить рынок VR-метавселенных и на протяжении 4-ех лет оставался там единственным крупным игроком. Довольно забавно что его не смутил тот факт, что больше никто туда не лезет. Видимо считал себя визионером.

Проект с той самой вертикальной интеграцией (шлем, его операциона, магазин приложений, соцсеть) с грохотом провалился. Новой модели монетизации не случилось. Компания находится в состоянии свободного падения и от тотального разгрома ее удерживает лишь набранная в прошлые годы инерция и слабость локальных игроков на рынке соцсетей.

Есть ли будущее у метавселенных? Да, безусловно. Но совершенно не в той реализации что выстраивал Цукерберг. Люди не хотят сидеть и уж тем более двигаться в мотоциклетных шлемах с окулярами в стиле «Заводного апельсина».

Устроить совещание в полностью виртуальном формате? Да круто.
Вечеринку старых друзей, которые сидят в сотнях и тысячах километров друг от друга? Тоже нормально.
В конце концов виртуально сходить на концерт вполне интересно.
Формировать социальный капитал и статус с помощью виртуальных предметов в игре или некой вселенной - тоже перспективно.
Посадить все это на блокчейн и гарантировать людям владение и возможность перепродажи любых активов внутри вселенной - это великолепно.

НО ЧЕРТ ПОДЕРИ ЛЮДИ НЕ ХОТЯТ ОДЕВАТЬ ДЛЯ ЭТОГО НА ГОЛОВУ ИДИОТСКИЙ ШЛЕМ. Они могут просто смотреть в экран смартфона и точно также погружаться в метавселенную, где все это будет.

Именно это стало главным просчетом Цукерберга. Виденье было неплохим, но реализация абсолютно тупиковой.

Итоги:
1. Facebook умрет в ближайшие 2-3 года до стадии разложения (делений, перепродаж и закрытия сервисов). Да такие монстры с таким огромным кешфлоу не могут просто взять и умереть за 3 года. Будет долгий процесс разложения, перепродаж и смерти. Я уже разбирал как это бывает на примере Yahoo мучительно умиравшей больше 10 лет. Но фактическая смерть и потеря конкурентноспособности настанет именно через 2-3 года.

2. Мы точно уйдем в метавселенные на горизонте 5 лет. Но никого VR там не будет. Все тот же смартфон и никаких изысков. Метавселенная интегрированная с реальным миром через AR-очки и голограммы звучит интересно, но реализуемость всего этого крайне неопределенна.

@tlgdoc

Илон Маск восстановил аккаунт Трампа в Твиттере.

Очень серьезная заявка на политическую борьбу и переход под контроль республиканской партии первой крупной соцсети.

@tlgdoc

CNN о восстановлении Маском заблокированных аккаунтов в Twitter: «Теперь Путин будет в Twitter везде».

Демократическая партия опасается кремлеботов Пригожина.

Скоро господин Пригожин по уровне доставляемых проблем США обгонит наверное даже Mr. Putin'a.

@tlgdoc

Цифровая экосистема Илона Маска

Когда я делал разбор падения Facebook и его причин, то упомянул, что Цукерберг не выстроил вертикаль: провайдер интернета - устройство - операционка - соцсеть - монетизация рекламой.

Он сконцентрировался исключительно на последней ступеньке и пытался выкупить или задавить все соцсети на рынке и стать этиками «королем аськи».

В итоге it-корпорации? стоящие выше в вертикали, просто создали нереальные условия для продолжения рекламного бизнеса Facebook.

То есть вся империя Facebook оказался карточным домиком, стоящим на смартфонах Apple и Google (на их операционке, если быть точным).

Обратите внимание что делает Маск:
У него есть свой провайдер (Старлинк) -> устройство и операционка (Tesla, которую многие называют смартфоном на колесах) -> Твиттер (соцсеть с рекламной моделью монетизации).

Гений?
Конечно. Как и всегда.

@tlgdoc

Лонгрид по поводу судьбы Яндекса. Часть 1. Историческая справка.

Тема эта крайне объемная. Постов будет много.
Лично я всегда был сторонник теории «Личности в истории». Кратко ее суть в том, что какие-либо естественные процессы, логика, здравый смысл, массовое сознание и прочее являются лишь второстепенными переменными.

А главное это личность руководителя и его ближайшего круга. И чем больше структура, которой они руководят тем больше их влияние на происходящие в стране и мире процессы.

Причем важное уточнение этой концепции в том, что сама личность/характер не являются постоянной во времени. У человека есть и пики и дно его психической и умственной активности. Топ руководитель, победитель, достигатор через 20 лет может превратиться в унылое ничтожество по целому спектру причин (здоровье, проблемы с психикой, зависимости, неудачная личная жизнь). При этом через 10 лет этот же человек может вдруг опять выйти на пик. Это конечно большая редкость, но такое тоже бывает.

Так вот на всю историю с Яндексом мы будем смотреть именно через призму роли личности в истории. То есть проще говоря через простые человеческие взаимоотношения.

Стартанем с периода бурного роста Яндекса с начала 2000-ых и до 2013 года.

Главное отличительное характеристикой этого периода было то что Яндекс был еще не таким уж большим бизнесом. Да и как таковых транснациональных it-гигантов в привычном нам понимании еще не существовало. Сам Яндекс появился и развивался вместе с интернетом. А пузырь доткомов вот только отгремел.

Компания очень быстро росла и самое главное в основном росла она на свои деньги.
Это было уникальное сочетание факторов:
1. Экономический рост в РФ и СНГ в целом.
2. Рост популярности интернета.
3. Низкая конкуренция от Google.
4. Очень быстрый рост рекламного рынка в интернете без какого-либо надзора и регуляции в первые годы.
5. Низкая регуляция от государства. Тем самым ФСБшникам все 2000-ые был плевать на Яндекс. Было гораздо больше интересных мест для кормежки в других секторах. Телевизор тогда полностью контролировал общественное сознание.

Такая история успеха, когда по факту небольшой стартап быстро разрастается в дружную и сплоченную команду, с быстрым ростом прибыли, которая позволяют развиваться так как тебя самого устраивает формирует крайне специфический коллектив.
Сильный, сплоченный, целеустремленный.

Именно в этот период была заложена дойная корова Яндекса: поиск, маркет, яндекс.новости и рекламная сеть, с которой он уже кормился в последствии и по факту разбазаривал этот самый фундамент.

Руководили командой весь этот период 2 человека, которые как и в любой красивой истории успеха хорошо друг друга дополняли и главное балансировали: Волож и Сегалович.

Когда Сегалович в 2013 году умер, то Яндекс за следующие 2 года сильно переменился.

Волож ярко показал две свои главные черты:
1. Он мечтатель и фантазер, оторванный от реальности.
2. Он не любит «пахать», руководить, решать вопросы. В общем быть на острие и делать грязную работу.

Сверху всего этого наложилась первая фаза горячей стадии газовых войн на Украине в 2014 году.

Когда с одной стороны стало понятно, что в РФ уже бизнес на весь мир делать не очень удобно и перспективно, а с другой, с учетом обвала курса рубля, твои разработчики так и норовят сдрыснуть в долину. Причем еще именно на этот период и пришелся самый бурный рост в американском IT. Низкие цены на энергию (низкая инфляция) + печать денег привели к перетеканию всех свободных средств в IT-сектор и безумное его раздутие.

Как раз с 2014 года Волож начинает максимально отстраняться от бизнеса. Переезжает на землю обетованную, начинает пребывать в неге российского миллиардера и фантазировать о сферических конях, бороздящих просторы большого театра.

Управление в Яндексе тем временем берут на себя эффективные менеджеры. Которые превращают некогда сплоченную высокэффективную команду в самую обыкновенную западную корпорацию.

(продолжение ниже)

Именно в этот период Яндекс в поисках точек роста начинает лезть вообще во все что угодно, демонстрируя классический «удар растопыренными пальцами» как типичную стратегию поведения сложной и большой структуры под плохим управлением.

В этот период огромные инвестиции начинают отправлять в транзакционный бизнес:
1. Такси;
2. Маркет, где Яндекс сам продает;
3. Яндекс.авто - мультимедия для автомобилей, чтобы конкурировать с Android Auto;
4. Дзен;
5. Облачные сервисы;
6. Образовательная платформа

И горы всего прочего чего я сейчас не вспомню или того что уже умерло.

Естественно, абсолютно все эти направления убыточны и сосут соки из главной дойной коровы: поиска и всего что с ним связано.

В результате такого эффективного менеджмента первый экран поиска полностью заполняют рекламой, начинается мухляж с рекламным аукционом, а Яндекс.маркет перестает быть эффективным средством для получения трафика ecommerce-проектам.

Из базового бизнеса буквально высасывают все соки. И я сам писал об этом в канале неоднократно.

При этом по найму выбирается стратегия жесткой экономии на зарплатах в обмен на разного рода плюшки (медстраховка, дорогой офис и так далее).

Банально происходит своего рода «осовечивание»: создаются горы абсолютно неэффективных предприятий, нанимаются тысячи людей. При этом те кто был локомотивом бизнеса начинают получать меньше, а их проекты становятся дойными коровами. Из-за чего происходит ситуация, когда твоя работа кормит кучу паразитов при этом платят тебе также как этим самым паразитам.

Добавьте к этому санкционный флер 2014-го года + бурный рост в Долине и получите бегство наиболее пассионарных членов старой команды.

Волож же, я напомню, пребывает в состоянии лимба и грезит завоеванием зарубежных рынков. Например, попыткой захватить поисковый рынок Турции.

Но любые эти попытки уже к 2015-2016 году были обречены на провал, поскольку Яндекс превратился в неповоротливую, неэффективную советскую структуру тупо нещадно выдаивающую поисковый бизнес, который благодаря заслугам прошлого застолбил за собой крепкое место лидера на рынке РФ и ряда стран СНГ.

Естественно, международная экспансия провалилась, в сочетании с тем самым ударом «растопыренными пальцами» на внутреннем рынке все это привело к ситуации когда у Яндекса перестало хватить денег.

И он начал еще и занимать (выпускать облигации), набрал немалую сумму долгов.

Естественно ввиду событий 2014 года Воложу еще и приходится начать плотно «ложиться под Кремль», что ему крайне не нравилось и благодаря чему он начал еще больше отстраняться от управления, покупая себе и семье паспорта за пределами РФ и всячески подготавливая почву к побегу на максимально выгодных для себя условиях.

В этот период происходит глобальный договор, где Яндексу выставляется ряд условий (в первую очередь на тему информационной политики Яндекс.новостей и самого поиска) за что Волож получает «крышу» от самого Путина и личного куратора из «близких».

Еще одним из условий тут являлось конечно же не заигрывание с зарубежными офисами компании и запрет на вывоз интеллектуальных прав/технологий за рубеж.

Далее 2020-2021 год становятся просто опьяняющими для компании. Огромный буст всей IT-отрасли на ровном месте. В 2021 году и вовсе бурный рост всего российского рынка.

В этот период идут разговоры о покупке Тинькофф банка и создании российской МегаITФинТехКорпорации с просто колоссальными ресурсами.
Представляете как Тиньков профакапил теперь из-за свой жадности, отказавшись от той сделки?
Мог уйти с миллиардами и гордо поднятой головой, как топ серийный предриниматель, который всегда продает в нужный момент, а ушел как побитая собака с грошами в кармане.

Именно в 2021 Яндекс перестает генерировать прибыль и начинает тратить колоссальные ресурсы на свой самый убыточный проект: автомобильный автопилот, который сразу в основном разрабатывает и тестируется в США с прикидкой на то чтобы выходить с ним на глобальный рынок. Ведь затраты на него никогда не отбились бы не то что в РФ, но даже в СНГ.

(продолжение ниже)

Уже на тот момент Волож начал пытаться «выходить» из российского бизнеса Яндекс, продавая поэтапно часть акций. Правда основной свой пакет он пообещал не продавать до 2023 года. Тут думаю не обошлось без договоренностей с Кремлем, а также это крайне негативно повлияло бы на инвесторов компании. Побег основателя обычно никто не любит, особенно когда внешне дела идут вроде бы не плохо, а сам он вроде как катастрофических решений не принимает.

Волож очевидно хотел мягко и растянуто во времени выйти из большей части своей доли в Яндексе, создать технологический актив целиком расположенный в юрисдикции США и перетянуть в нее наиболее перспективную, по его мнению, часть команды.
Тем самым оставшись в хороших отношениях и с Западом и с Путиным в случае какого-нибудь переполоха.

Тот же Тиньков чувствовал и понимал тоже самое. Там были и разговоры о запуске зарубежного бизнеса и о диверсификации, пенсии и так далее.
Просто Олежа из-за слишком уж выдающегося роста цены своих акций и нахождение одновременно с этим на краю жизни и смерти немного потерял берега.

Но еще раз хочу подчеркнуть: в 2021 году все основатели и по совместительству топ холдеры акций российский технологических гигантов искали варианты своего плавного выхода из активов. Поскольку:
1. Уж слишком сладкие были цены и от них буквально разило пузырем.

2. Перспективы дальнейшего расширения бизнеса были крайне туманны и скорей были фантазиями на тему без крепкого фундамента. Даже без геополитики, американские корпорации были крайне сильны на любом внешнем рынке для Яндекса и Тинькова.

3. Кремль все больше поджимал.

4. Геополитическая обстановка постепенно накалялась.

@tlgdoc

Тема больших данных острая и интересует многих. Пользователям важно, чтобы информация о них не ушла «не в те руки», компании эти данные активно используют, но задумываются об этичности вопроса. Неизменным остается одно: big data позволяет решать многие задачи в широчайшем спектре – от ритейла до медицины, куда, к слову, уже давно активно интегрируется искусственный интеллект, который завязан в том числе на больших данных.

Бизнес - это самый простой и наглядный пример того, как данные могут использовать. Недавно в подкасте Data Therapy (X5 Tech; выходит на всех основных площадках) вышел эпизод, где представители отечественной розницы («Пятёрочка») и цифровых эко-систем (VK) обсуждали практики применения big data, как это влияет на жизнь людей, помогает бороться с мошенниками и даже предотвращать аварии.

Глобальный вывод: использование больших данных в бизнесе - это благо. Главное о самих людях не забывать.

Лонгрид по поводу судьбы Яндекса. Часть 2. Развилка 2022 года.

И так давайте резюмирую из прошлого поста то каким Яндекс входил в 2022 год:
1. Огромной «корпорацией» с негативными проявлениями этого термина. Десятки направлений, многие из которых убыточны. Когда-то сверхмаржинальный бизнес компании сначала превратился в низкомаржинальный, а затем и вовсе в околоубыточный, стремительно наращивающие кредитную нагрузку.

2. Фаундер/CEO компании отстранился от управления и погряз в нереалистичных фантазиях. По причине чего экспансия на зарубежные рынка обернулась провалом и огромными тратами в пустоту.

3. По причинам озвученным в пункте 1 и 2. Компания потеряла серьезный потенциал для роста в будущем и еще больше погрязла в стратегии «удара растопыренными пальцами». Пытаясь браться и оцифровывать вообще любую свободную бизнес-нишу, которая еще оставалась в РФ и странах ОДКБ (зона влияния РФ до недавнего времени).

В глобальной перспективе подобные симптомы приводят только к одному: падение маржинальности бизнеса, росту кредитный нагрузки и все более ухудшающееся качество управление из-за того что компания занимается вообще всем при чем на довольно конкурентных рынках. Короче говоря, как я писал в прошлой серии постов происходит эдакая советизация.

Поэтому когда я читаю в Телеграме какие-то мнения мол: ой ну вот Яндекс продали государству и теперь там устроят новый ВТБ или Ростех, а была такая компания, такая замечательная! То меня все время разбирает хохот.
Пишут это люди, которые абсолютно не понимают в каком состоянии входил Яндекс в 2022.
А к тому моменту он стал просто большим генератором оборота без прибыли. Причем еще и оборот этот подпитывался кредитом.
Тот же СССР в 1983 году тоже демонстрировал замечательные показатели оборота (ВВП). Только вот вектор развития был уже потерян, а кредитная нагрузка накоплена и через 8 лет государства не стало.

И теперь собственно к событиям конца февраля 2022 года.
В день вторжения Путин пригласил глав всех крупных IT-компаний к себе на ковер, чтобы объяснить что все в порядке и вообще паниковать не надо. Это просто маленькая и победоносная...

Тогдашнее руководство Яндекса это застало врасплох. Многих не было в РФ, Отдуваться пришлось Тиграну Худавердяну (управляющий директор).
Он на это собрание пошел. В то время, как Оливер Хьюз из Тинькофф банка проигнорировал. Там же был и гендиретор Ozon Шульгин.
По итогу и Худавердян и Шульгин получили попадание во всех возможные санкционные списки.

Яндекс получил формально за Яндекс.Новости, которые имеют жесточайшую цензуру от российских властей. Но с учетом того, что гендир Ozon'а, который со СМИ не работает вообще никак, тоже получил попадание в списки, становится понятно что дело было именно в том визите к Путину.

Западная коалиция ожидала от российских техгигантов культуры отмены своего собственного президента.

Забавно, да. Тем не менее именно так оно и есть.

Дальше и Волож тоже попал под санкции. Почему? Потому что как у Тинькова не было публичного выступления, где он сказал, что Путин и все русские которые его поддерживают это зло.

Если кто-то думает что выступление Олега у Дудя было порывом его совести или чем-то вроде того, то мне вас жаль. Те кто смотрел хотя бы несколько интервью с Тиньковым прекрасно знают, что этот человек совсем не про гуманизм.

Просто ему поставили условия: либо ты кенселишь Путина и остаешься плюс минус с голой жопой либо мы уже сами отменим тебя в Западном мире.

Тиньков свой выбор сделал, хотя и все равно получил немного санкционных поджопников (скорей всего дело было в сроках переобувания. На решение «западные партнеры» давали буквально сутки).

Волож свой выбор сделал (все та же стратегия отстранения и нерешительности). В результате чего уже получил поджопников уже как от Запада, так и от Путина, который от его поведения оказался совсем не в восторге.

(продолжение ниже)

И в рамках этой же своей стратегии Волож начал разруливать ситуацию.

Первым делом стали пытаться избавиться от Яндекс.новостей и Дзена. Самых токсичных активов с точки зрения изменившихся реалий. Если твой бизнес касается цензуры и СМИ в РФ, то это самое худшее, что можно придумать с точки зрения сохранения хоть каких-то своих активов на Западе.
Ведь в этот момент шла самая настоящая инфовойна всех ресурсов Запада против Путина.

Путин, естественно, был не в восторге от таких движений. И в общем то запретил покупку у Яндекса этих активов.
А именно ему, а точнее принадлежащей ему VK было предложено эти самые активы и выкупить.

В итоге сошлись на том, что произойдет бартер. Деливери клаб махнут на те самые Яндекс.новости и Дзен.

Сделка для Яндекса в итоге не самая плохая, поскольку Дзен весь период своего существования был исключительно паразитом на теле компании, о чем я многократно писал много лет. Но пришлось отдать домен yandex.ru, что конечно с точки зрения репутации стало серьезным ударом.
Яндекс переехал на ya.ru, а их FoodTech направление получило возможность стать практически монополистом на рынке доставки в РФ.

Но этого в Западном мире было безусловно мало и Воложу, если он хотел оставаться в этом самом мире необходимо было полностью и демонстративно выйти из активов Яндекса.

Таким образом началась процедура торга с все тем же Путиным.

Тут в схеме появляется Кудрин, который как агент за комиссию (ему пообещал аж 5% всех акций Яндекса) должен был разрулить этот вопросик непосредственно с Путиным.

По этой схеме Волож должен получить некоторое небольшое (конечно по меркам оценок Яндекса 2021 года) количество кеша, а также кусочки бизнеса Яндекса, которые могли бы работать за рубежом.

При этом для западных инспекторов он вроде как тихонько вышел из всех своих российских активов, а после скорей всего опубликует какое-нибудь письмо о том, что конечно же против военной агрессии против Украины.

Всех санкций с него не снимут (ведь сразу кенселинг Путина он не организовал), но и жестить не будут. Разрешат побыть инвестором своих же проектов через какой-нибудь слепой траст.

В свою очередь Путин вроде как оставляет такого «отказника-тихоню» практически с голой задницей (опять же от капитализации 2021 года) и мало интересной охапкой убыточных активов. То есть с точки зрения репутации уже самого Путина отказник в какой-то мере наказан.

Ну а тем кто непосредственно даст кеш Воложу, как и в случае с Тиньковым, выступит Потанин.

Кудрин же помимо 5% доли станет еще и фактически руководителем Яндекса. К чему все это может привезти я поразмышляю в следующем посте.

Итог:
Нам показали разные сценарии того, как IT-предприниматели «выбирают сторону в горячем геополитическом конфликте» и выходят из активов ставших для них токсичным после этого выбора.
В случае Тинькова выход этот был истеричным видимо ввиду его нахождения на грани жизни и смерти и привязки к западной медицине, в случае же Воложа выход гораздо более спокойный с попыткой выудить из этого максимум.

@tlgdoc

К нам в комментарии подъехала хейтерша Яндекс.Такси, которая по вине водителя попала в ДТП и по полочкам разложила почему Я.Такси по своей сути это убыточный генератор оборотов.
Честно говоря особо мне добавить к этому даже нечего. Реально прекрасный разбор.
Цитирую:

«Добавлю про такси. Вся его конструкция полностью нелегальна, но прокуратура закрывает на это глаза из-за особенного положения Яндекса в РФ. Из перевозок исключены все издержки собственно на перевозки, налоги оптимизированы через фейковые наименования бизнеса (не перевозки, а инфо-услуги), и т д. Сокращено, все что можно сократить. При этом денег все равно не хватает, поэтому комиссия водителя все время растёт, а тариф падает в надежде завлечь как можно больше пассажиров автобуса.
Недавно запустили поездку с попутчиком, например. Т е это уже не такси а маршрутка.

@tlgdoc
Держится вся эта машина на монополии, на рабском труде случайных людей, и на неприкасаемости. И лежит на подушке из «подключашек». Их сотри тысяч, и они вообще вне закона. Это их задача выводить кеш минуя налоги.

Что касается монополии, ФАС дважды грубо нарушила закон, сначала разрешив сделку с Убер, и потом вбила гвоздь в крышку гроба конкуренции, разрешив поглотить ВЕЗЁТ. Причём сделка была настолько грязной, что ФАС даже слилась из пабликов, и комментариев не раздавала особо.

Они сначала сообщили что ВЕЗЁТ это грузоперевозки, а не такси, а потом - что Везёт стоит всего 400 млн руб, поэтому их разрешения вообще не требуется.

Я это к чему.
Яндекс - это контора, которая просто погрязла в экономических преступлениях в особо крупных размерах, и, если кому-то придёт в голову все это размотать, то там будут такие штрафы, недоимки и пени, что вся Ебида Такси полетит в тартарары.

Учитывая то, что Кудрин - счетовод, мне лично интересно его отношение к такому наследству.

Я также пессимистично смотрю на будущее Яндекса за рубежом, потому что они привыкли работать вот так. Они не могут работать на зарегулированных рынках в условиях конкуренции, без коррупции, и вот этого всего.
Если они начнут генерить прибыль на Западе, это будет самое большое удивление моей жизни»

Лонгрид по поводу судьбы Яндекса. Часть 3. Перспективы после «национализации»

У нас с вами перед глазами есть 2 примера российских государственных IT-гигантов: Сбер и VK.

Сбер за 10 лет превратился из чисто банка в IT-мутанта на стероидах, а VK превратился в полный шлак.

Собственно все наше рассуждение о судьбе должно проистекать именно из этого. По какой линии пойдет «национализированный» Яндекс.

Интересует нас в данном случае то кто будет владельцем бизнеса, кто там будет работать, в какой основной сфере будет развиватие и чей это будет по итогу кошелек.

Как я уже неоднократно писал VK - это бизнес выкупленный лично Путиным через ряд прокси/ЗИЦ-председателей.

Делалось это с целью контроля информационной сферы. То есть по факту был куплен «новый телевизор для избирателей». А доходы там были второстепенны.
VK это не кошелек Путина. Его кошелек это Сургутнефтегаз, Газпром и прочие сырьевики. Его интересы там. А VK просто инструмент контроля избирателей.

Под VK также расчищалась поляна. Планировалась блокировка Facebook и Instagram, а Цукерберг в 2022 году просто дал для этого отличный повод. Линкед ин уже заблокирован. Твиттер тоже.

Не очень удобно только блокировать Youtube. Это я уже отдельно разбирал, поэтому это единственный западный живой конкурент.
Ну и конечно же Телеграм. Но там свои заинтересанты и его трогать нельзя. Но при этом он и не угрожает с точки зрения информационной повестки.
Tik Tok тоже беспокоит, но в гораздо меньшей степени чем детища Цукерберга.

Так что VK должен был быть таким бесприбыльным бизнесом, который контролирует медиапространство.

Главный минус VK - это его подвязанность на цензуру. От этого, к слову, страдают уже и на Западе. И Твиттер, и Facebook, Instagram и Youtube. Миллиард ежедневных претензий к тому что разрешать, а что блокировать буквально ступорят разработку, отъедают огромные ресурсы и таким образом ограничивают рост.

Так что глобально: у VK крайне токсичный владелец и крайне токсичная сфера деятельности (работа с информацией), что в сумме делает из него малоперспетивное место работы. При работе на особо опасных должностях (кто внедряет инструменты цензуры и слежки) и вовсе можно попасть под санкции.
Так что и сильной команды в такой компании сколотить практически нереально.

Если же мы посмотрим на более успешную историю под названием Сбер, то увидим, что там есть очень много отличный.
В основе бизнеса вообще нет никакой работы с информацией. Там нет никаких больших соцсетей, агрегаторов новостей и прочего. Это очень большой банк со всем спектром банковских и околобанковских ниш по типу брокера, а также транзакционный бизнес (товарка, доставка и так далее). Сбер даже немного уже пошел в устройства, но перспективы этого конечно пока крайне туманны.

И хотя владельцем бизнеса и является государство, но это не лично Путин. Что опять же играет на руку компании. Как вы знаете Греф ни в какую не хотел открывать отделения в Крыму и это тоже часть стратегии компании. VK, например, в Крыму работает.

Кроме того Сбер за счет своего полумонопольного банковского бизнеса имеет просто огромный кешфлоу, который позволял выкупать с рынка любых специалистов. Из-за чего в дальнейшем выходцы из Сбера получали бейджик «зажравшийся» при найме в другие компании.

Тем не менее сочетание этих факторов вполне позволяет быть Сберу на порядок более интересным работодателем для соискателей, чем тот же VK.
За работу в Сбере ты в санкционный список вряд ли попадешь. По крайней мере в текущей конфигурации западных правил.

Также Сбер это еще и кошелек очень многих представителей российских элит и ему по умолчанию не дали бы «просирать бабки и заниматься ерундой».
Просто посмотрите на дивидендную политику Сбера и VK.

(продолжение ниже)

Теперь давайте посмотрим на кого из этих двух компаний больше похож Яндекс после разделения и «национализации»:

1. С информацией он работает по минимуму. Токсичные Дзен и Яндекс.Новости скинули все в ту же компостную кучу под названием VK. Остался только сам поиск, но там вопросы цензуры совсем не так критически как в соцсетях.

2. Лично Путин никоим образом не станет владельцем Яндекса. Как и его ближайшее окружение не считая Кудрина.

3. Помните не состоявшуюся сделку между Яндексом и Тинькофф банком? Теперь она все таки произошла. Потанин купил долю в Яндексе, Тинькофф и Росбанке. Теперь у Яндекса появится свой огромный банковский бизнес. Кроме того сама компания пытается монополизировать рынок такси, доставки, ecommerce-маркетплейсов.
То есть Яндекс, как и Сбер, становится финансово-транзакционным бизнесом с прекрасным технологическим бекграундом.

4. Конкурентов Яндекс будут из РФ выдавливать. Это очевидно. Google будут зажимать, штрафовать, душить. Полностью конечно не заблокируют, но интерес развиваться в ру сегменте пропадет. Его уже нет по большому счету и все держится только на указаниях и дотациях Госдепа по ведению информационной войны. Google в РФ уже ничего не зарабатывает, а только тратит кучу ресурсов и получает штрафы. Amazon в РФ вообще не пустили. Так что на рынке товарных маркетплейсов конкуренции от внешних IT-гигантов нет.

5. Вероятнее всего Яндекс увеличит свою маркетплейсную империю с помощью поглощения Ozon или Вайлдберис. Очевидно обе эти компании будут поглощены Сбером и Яндексом. Таким образом в РФ останется две IT-мегакорпорации и компостная куча в виде VK, куда будут скидывать весь неликвид и токсик.

Итоговый прогноз:
Умеренно позитивный. Вероятно Яндекс станет новым Сбером. Конечно в кадрах компания потеряет очень много. При том что там уже в 2021 году было далеко все не идеально и страшная текучка самых ценных кадров.

Тем не менее допускают, что Кудрин подберет более менее адекватный топ-менеджмент, часть останется от старого Яндекса и они вполне смогут конкурировать со Сбером, в котором также все далеко от идеала. Особенно в новых реалиях.

Если российская экономика выйдет из рецессии, то Яндекс вполне еще может набрать неплохой ход, ну а если не выйдет, то от успехов самого Яндекса уже мало что будет зависеть.

Тут главный вопрос в том как будет происходит слияние Яндекс, Тинькофф, Росбанка и возможно Ozon и Вайлдберис.

Российский фондовый рынок ждет еще очень большая перестройка, так что стоимость акций и их количество может еще очень серьезно скакать в этом периоде.

Но долгосрочно я не вижу причин для Яндекс стагнировать. Опять же при условии того, что сама экономика РФ выйдет из рецессии.

@tlgdoc

Пост подписчика по Яндексу, который набрал много лайков в комментариях

Цитирую:

«Кудрин подберет более менее адекватный топ-менеджмент, часть останется от старого Яндекса»
«не вижу причин для Яндекс стагнировать»
адекватность старого топ-менеджмента сильно преувеличена в медиаполе. они впервую очередь лицемеры и приспособленцы и где-то в последнюю очередь созидатели. как технократы-функционеры корпорации с раздуваемой капитализации они вполне справлялись со своей ролью. но как инноваторы, визионеры - это их слабые черты - с этим у Яндекс серьезные проблемы.
Примеры:
Яндекс явно проспал облачную революцию. Революцию, которую начали VMware и Amazon. Microsoft и Google уже успешно трансформировали свой бизнес. Яндекс проспал и вышел последним с пока весьма непонятными результатами.
Две неудачные попытки выхода на рынок смартфонов и потребительских устройств (колонка) показывают нам, что Яндекс пытается повторять ходы глобальных конкурентов, но не понимает, зачем это делать. Логично, если делается проект, то под него должна быть стратегия. А стратегии не видно. Пока все опять свелось к расширению и более точного таргетирования рекламной аудитории.
Беспилотные технологии больше похоже на хайповое повторение "так же как у конкурентов" для раздувания капитализации. Чем понимание зачем и когда такой продут будет приносить прибыль. Напомню, что Яндекс обещал сделать обыденным беспилотное такси к 2020-2021 году. Этот провал обещаний на СВО никак не списать. Зато отлично ложится в канву словесных интервенций для роста капитализации. Одной рукой Яндекс делает демпинг на рынке такси, где человеческий труд стал настолько дешевым, что иногда выгоднее работать случайным разнорабочим, чем водителем такси. При этом обещал вывести на рынок такси беспилотное такси, которое все равно требует обслуживание и очень дорогого железа (для автоматизации нужны машины уровеня К+ и начинка и обвес, стоимость которого сопоставима с машиной) = высокая себестоимость такого такси. Противоречие без ответа.
Когда Яндекс.такси объединился с Убер в 2017 году, компания планировала вывести объединенный сервис на IPO в 2019 году. Под эффективным руководством IPO было сорвано, с большим трудом сервис вышел на прибыльность.
Напомню про историю БЕРУ.РУ - совместный проект Яндекс и Сбер закончился полным позором "технологическо партнера", в роли которого выступал Яндекс. Проект запускался без понимания как его надо делать и для кого он делается. Не получилось. Похожий скандал случился с запуском обновленного Кинопоиска - опять менеджемент не понимал зачем он делает свою работу.
Т.е. компания управляется настолько «эффективно», что даже публично озвученные планы срываются. Это уже стало нормой.
Поэтому ни с новым чудо-менеджементом, ни со старым - компании сделать прорыв вряд ли получится. Увы. Что-то надо поменять в консерватории. Скорее всего Яндекс ожидает консверативное существование по генерации выручки без заметных достижений. Ситуация похожа на историю ВК. Яндекс будет стагнировать».

От себя добавлю, что в таких вопросах всегда надо искать баланс: «от все пропало, они что-то там просрали», до «у компании растет выручка и EBITDA, да они вообще все рынки захватят и просуществуют еще 100 лет!».

В этом посте безусловно имеется перекос в сторону первого.

@tlgdoc