Если кратко про девальвацию, которая по факту окажется спекуляцией 😁
Итоги у нас следующие
( изменения к #РУБЛЬ с начала сентября )
#золото 9,9%
#Полюс 7,68%
#ЕВРО 6,24%
#ДОЛЛАР 5,98%
#ЮАНЬ 5,76%

Подписаться на @userTrader3

Программа "Время" РИА Новости заметила рост евро до уровня 100 рублей. Правда это было утром.
Плюс Песков сегодня высказался на тему так называемой девальвации.

В Кремле назвали рыночными процессами колебания курса валют и подчеркнули, что макроэкономическая ситуация в стране остается стабильной.

Девал все 😁 ?
#РУБЛЬ

Подписаться на @userTrader3

#Мосбиржа 👉 утренний негатив сменился вечерним позитивом. Отскок даже в #ОФЗ.
Но фиксацию завтра на факте решения СД Банка России в #ОФЗ и валюте к #РУБЛЬ никто не отменял.

Белорусы молодцы - чего-то от США добились и снова возродили надежду на договоренности США-Россия.
Но Россия слишком большая и к тому же с красной кнопкой ядреной бомбы. Другой размер. Тут прорыв возможен при большом стечении обстоятельств.

Подписаться на @userTrader3

Про прогноз, что будет с рынком на ставке я писал вчера 👉 https://www.tg-me.com/usertrader3/18022.
Лично я жду фикса ( падения ) в #ОФЗ и курсе #РУБЛЬ к валютам.
А пока мы ждем 13.30 мск и решения по ставке.
Рынок акций #Мосбиржа может на этом событии наоборот выйти в позитив, учитывая то что акции, которые зависят от ставки расти не стали. Даже наоборот 👉 #ПИК и #Самолет ушли в минус 😳.
Я думаю что на решении Банка России рынок акций получит определенность в траектории ДКП.

Кстати день сегодня начался вполне спокойно - никого не свергли, не убили и не стали бомбить.
Даже Трамп признал что инцидент с беспилотниками в Польше мог быть ошибкой.
Жизнь налаживается или будет что-то еще ?
Сентябрь в этом году действительно как август. Спекулянты смогли даже немного обесценить #РУБЛЬ. Когда в августе я поехал в Киргизию у меня была опасность такого ослабления. Но оказалось, что пронесло 👍.

Подписаться на @userTrader3

Блумберг про #золото 👉 ссылка.
Его тут знатно цитируют в ТГ, я не мог пройти мимо 😁.
Тема золота становится темой № 1 в информационной повестке.

С начала месяца спотовая цена на золото выросла примерно на 5%, достигнув во вторник исторического максимума в 3674,27 доллара за унцию. В 2025 году она уже установила более 30 номинальных рекордов, но последний этап роста также позволил ей преодолеть пик с поправкой на инфляцию, установленный 21 января 1980 года, когда цена достигла отметки в 850 долларов.
С учётом десятилетий роста потребительских цен , это составляет около 3590 долларов США, хотя существует множество методов корректировки с учётом инфляции, и некоторые полагают, что пик 1980 года будет ниже. Это движущаяся цель, но аналитики и инвесторы сходятся во мнении, что золото уже уверенно преодолело её, что ещё больше укрепляет его позиции как традиционного инструмента защиты от роста цен и ослабления валют.

Но есть особенности по сравнению с 1980 годом.

По сравнению с параболическим ростом до пика в 1980 году и последовавшим за ним стремительным обвалом, сегодняшнее ралли проходило с гораздо меньшей волатильностью. Отчасти это объясняется тем, что сегодняшний рынок гораздо более ликвиден и доступен для инвесторов, а также тем, что он привлекает более широкую базу инвесторов, компенсирующих слабость традиционных рынков спроса.
Благодаря резкому росту цен стоимость слитков, хранящихся в лондонских хранилищах, в прошлом месяце впервые превысила 1 триллион долларов, а также обогнала евро и стала вторым по величине активом в резервах мировых центральных банков.

И причины любви к #золото

На этот раз многие центральные банки снова скупают золото, чтобы диверсифицировать свои валютные активы, не привязываясь к доллару, и защитить себя от санкций, направленных против противников Америки. Цены на золото выросли почти вдвое после вторжения России на Украину и последовавшей за этим заморозки зарубежных активов Кремля, и рост нарастал по мере того, как институциональные инвесторы начали активно закупать золото после инаугурации Трампа.

Я бы еще добавил долг США больше 35 трлн. долларов в большей части сформированный из краткосрочных обязательств до года и это опасно - если инвесторы не будут верить в госдолг США, то брать новые кредиты на рынке, для финансирования госдолга будет уже невозможно. Даже крипта в виде стейблкоинов, уже может не помочь остановить процесс недоверия к доллару.

Есть еще один любопытный момент в текущем росте золота 😉.
Об этом чуть позже.

Подписаться на @userTrader3

Важное событие сегодня - решение Совета Директоров Банка России по ключевой ставке.
Главное это комментарий Банк России по текущей денежно-кредитной политике, как Совет Директоров оценивает риски инфляции и наметившегося охлаждения экономики и какой прогноз они дают на следующее заседание.

На денежном рынке Московской биржи, еще 10 сентября стоимость денег снизилась до 17% - мы писали про это ранее. Такой же тренд мы видим и на ставке RUONIA - https://www.cbr.ru/hd_base/ruonia/, последнее значение от 10 сентября 17,07%.
Таким образом, рынок уже закладывает как минимум, понижение ключевой ставки на 1%.

#денежныйрынок #ставкиврублях #рубль

Коллеги сигнализируют, что ставка денежного рынка по сравнению с утром сегодня, не изменилась и осталась на уровне 17%.
То есть денежный рынок, еще 10 сентября уже, с большой долей вероятности знал какую цифру надо ставить в стакане.

Подписаться на @userTrader3

#Мосбиржа 👉 не очень понятно зачем продавать акции 😳.
Я понимаю валюта и особенно #ОФЗ.
Но акции чем помешали ? Они были в боковике и точно не в тренде.

Подписаться на @userTrader3

Продолжим про #золото 👉 важный график который говорит, что c золотом что-то не так.
Шкала слева - цена золота.
Справа у нас реальная ставка на 10 лет с учетом инфляции, но инвертированная шкала.
Cмысл картинки, когда реальная ставка высокая как сейчас - золото падает в цене 👉 инвесторам становится НЕ интересно золото, которое НЕ приносит дохода.
И наоборот - реальная ставка падает и инфляция растет 👉 начинает расти #золото.
Но с 2022 года ситуация поменялась. Инвесторы полюбили #золото 😉.
Система сломалась.

Подписаться на @userTrader3

Кроме Банка России, еще есть товарищ Трамп.
Манипулятор и инсайдер на рынке акций #Мосбиржа.
Видимо не успел купить наших акций - ведь только вчера Лукашенко, один из глав Союзного Государства получил в подарок от Трампа эксклюзивные запонки. См. фото к этому посту.
Такая вот загогулина получилась. Рынок уже забыл про санкции и прочею ерунду. А он все гнет свою тему. Но я думаю что общая диспозиция уже обозначена - это дружба с Россией. Просто не могут договориться по цене 😉.
Отсюда и наезды.

Подписаться на @userTrader3

Давайте лучше продолжим про более важное и понятное 👉 #золото.
Картинка к этому посту, сравнение двух инструментов - акций #Полюс в долларах и ETF золотодобытчиков #GDX.
#Полюс с середины августа явно отстает по динамике роста от своих коллег на Западе 😳.
У Полюса тут своя история 👉 #золото оно вне санкций.

Подписаться на @userTrader3

Акции на #Мосбиржа 👉 весьма хорошая диспозиция для покупки. Самое главное это короткий стоп 😉.
Мы здесь уже были 02 сентября.
Картинка - дневной график индекса @IMOEX2.

Подписаться на @userTrader3

Итоги дня на #Мосбиржа 👉 обороты в дальних #ОФЗ больше оборотов в акциях. Такое вот разочарование по ставке.
Бывает.
Фиксация в #ОФЗ и курсе #РУБЛЬ это очевидность, а вот фиксация в акциях вещь не совсем понятная. Акции никуда вперед не забегали. Если только негатив от Трампа. Но опять же негатив в словах. На деле личное письмо и запонки для Лукашенко.

В понедельник увидим куда пойдет рынок акций - пока ситуация явно негативная.

Подписаться на @userTrader3

Мнение от читателя по рынку #Мосбиржа
Так оно и есть. Я могу только добавить что первая волна распродажи сдвинула рынок на 50-тую среднею на дневном графике в зону 2880 пунктов. А вот "заокеанский блондин" негатив от Банка России еще усилил.
Но в любом случае распродажа акций слишком негативна - валюта по отношению к #РУБЛЬ и #ОФЗ имеют больше шансов для фиксации 😳.
И главное - действительно Банк России не горит желанием снижать ставку. Факт. И это уже не понравилось депутатам Госдумы которые заговорили об увеличении налогов на банки. Теперь вопрос кто более сильный Эльвира или Силуанов с Думой. Я думаю, что Банк России додавят ибо их политика явно идет вразрез с логикой роста экономики - "слишком сильно растем". А не будет роста - не будет доходной части бюджета.

Добрый день, Олег!
Как человек, ставший со временем больше торгующий в моменте, то насчёт слива акций по сути в краткосрочной перспективе у нас не осталось драйверов роста, а за коррекцию только усилились:
1) ЦБ не торопится с снижением ставки, консенсуса был и многие ждали -2 п.п., это закладывал рынок до ставки - первый удар в 13:30
2) риторика ЦБ РФ на заседании, дали понять что главное - дефицит бюджет все же и на него ориентируются, а он непонятно когда придёт в положительную зону. И в целом перегретость сохраняется. Это второй удар в 15:00
3) Заокеанский блондин выступал оказывается с повесткой по СВО, а не внутреннему контору как ожидалось утром из анонса, и добил нас, люди испугались и поскидывали

Ещё ждём санкции от ЕС в понедельник

Кстати, вполне вероятно, рынок сейчас под давлением негативных ожиданий, в в понедельник после анонса санкций ЕС будет "фикс на факте" и рост к справедливым уровням индекса с учётом ключевой ставки 2900 😁

Подписаться на @userTrader3

#Мосбиржа 👉 ничего не напишу.
Как-то все не очень понятно.
Более понятно с рынкoм #ОФЗ и #РУБЛЬ. Там фиксация продолжается - тем более рынок закладывал снижение на 2% до 16%. Точно разочарование.
Будем надеяться на позитив. Местами он есть.
Опять пошел разгон #X5 от уровня 2900 рублей. Кроме того, рынок вспомнил про #золото и ЮГК.
Важно, что бы рынок преодолел уровень 2850 пунктов по индексу #IMOEX2.

Подписаться на @userTrader3

Наш рынок акций #Мосбиржа в моменте.
Пока мы больше близки к зоне проторговки в 2800 пунктов по индексу #IMOEX2.
Но особенно плохи дела у покупателей валюты, вроде как я предупреждал на той неделе 👉 это еще было в среду 😉.
В курсе CNYRUB важный уровень поддержи 11,5. Мы тут уже близко.

Подписаться на @userTrader3

Красивая и зачетная картинка 👉 https://www.tg-me.com/thefinansist/5024
Но сравнивать 2022 год и 2025 не очень корректно.
Обнуление норм продажи валюты произошло 14 августа, но только в начале сентября рынок на это стал реагировать и то это больше связано с заседанием СД Банка России по ключу.
Летом 2022 году разница в ставке была меньше - порядка 9% между рублем и юанем и к декабрю эта разница стала меньше - там было около 7%. Сейчас разница в ставках 17%.

Даже в 2022 году говорить о покупке валюты надо было в конце ноября-начале декабря, у меня как раз был тогда пост на эту тему от 03 декабря 2022 года 👉 https://www.tg-me.com/usertrader3/9819. И кстати одна из причин перекладки в валюту тогда, это падение доходности по вкладам в рублях. Текущий, 17% ключ пока такого сценария не предполагает.

Поэтому текущая разница ставок рубля и юаня - она точно в пользу рубля.
На такой ставке мечтать о девальвации не стоит. Кроме того экспорт превышает импорт и главное, что рублями можно расплачиваться за границей. Валюта в России особо не нужна. Даже с точки зрения туризма - наши дружественные партнеры берут рубли, а недружественные закручивают гайки по выдаче виз. Покупать домики в Лондоне уже никто не торопится.
#РУБЛЬ.

ДОП. Правда РБК пишет, что рост курса конца августа-начала сентября был связан в том числе с ростом спроса на валюту со стороны держателей долга в валюте. Но при этом валюты на рынке меньше не становится.

Правительство 14 августа обнулило норматив обязательной репатриации и продажи валютной выручки для крупнейших российских экспортеров. За неделю с 18 по 24 августа они увеличили продажи валюты на 24% относительно средненедельного уровня июля, но покупки валюты выросли на 116% и составили 69 млрд рублей. В результате чистые продажи валюты снизились на 4% до 100 млрд рублей.

Подписаться на @userTrader3

#Полюс сегодня красавец на растущем #золото, но #GDX в долларах, он уже догоняет на фоне укрепления рубля.
Ну хоть так ... 😁.
На самом деле трейдеры ждут 17 сентября и заседание ФРС по ключу и макроэкономическому прогнозу.
Заседание сентября опорное и важно - оно может начать новый цикл снижения ставки в США. Пока вероятность снижения на 25 б.п. оценивается весьма высоко. Это базовый сценарий для рынка. У них там может наступить своя фиксация по факту. В крипте сегодня уже не все хорошо.
Про оценки прогноза ставки - материал на РБК.

Подписаться на @userTrader3