Ликвидность крипто фондов

Экзиты проектов с точки зрения продать компанию пока отсутствуют, по крайней мере я не нашел. Даже на Crunchbase в разделе "Acquired Cryptocompanies" есть список, но там фактически инвест-раунды, а не покупка компании.

Главный способ заработка криптофондов: получение токена дешевле и продажа дороже, либо инвестиция в доходный инструмент (например стейкинг в Liquidity pool).

Примеры

1/ Доходные инструменты. Я попробовал инвестировать свои $1500 USD (50% TON + 50% USDT) и получил примерно 50 долларов за 2 недели (доходность 100+%). Скриншот приложу в комментариях. По поводу уровня доходности: всех от пацанов с района "при деньгах" до уважаемых предпринимателей в среднем устраивает доходность 10-15% годовых, если надежно. Все, что выше - хорошо, но если слишком выше (например 50%+ годовых) - подозрительно.

2/ Покупка-перепродажа токенов: самый простой это, к примеру, закупка TON на низах, с гипотезой выйти дороже, если ВВП товаров и услуг в услуг в Telegram возрастет (а он походу развивается, ибо за TON можно купить Telegram Ads, номера, имена, НФТ токены, сделать донат).

3/ Инвестиции в маркетинг в формате Venture Debt. Это такой формат, когда нет получения Equity, но должна быть сходящаяся юнит-экономика. К примеру вложил $100K в маркетинг на 6-12 месяцев и забираешь процент выручки по когорте, которая пришла с маркетинга, но не бесконечно а с каким то "cap" (предел сверху). Обычно я видел кэп 2х.

4/ Инвестиции в маркетинг в токен-проекты. К примеру, пре-сейлы коинов (желательно не скамовых, а нормальных проектов, которые собирается value давать). Тут модель вложить, например, $100K в маркетинг в продажу токена, получит эти $100K обратно с приходов оплат за токены и себе иметь часть монет. В таком варианте развития событии с точки зрения вкладчиков фонда все еще есть риск потерять деньги, но если проект выстрелит, то деньги возвращаются, а токены остаются и их можно в будущем продать.

---
Касательно самого формата фонда, есть три формата:
1/ "Пацанский фонд" - основанный на взаимном доверии участников (GP-LP), с полной прозрачностью кто сколько скинулся и куда делись деньги. Это наиболее анонимизированная история

2/ DAO-фонд. Фонд управляемый блокчейном. Сбор публичный, LP получают долевые токены фонда (то, что в описании фондов выше называется "interest").

3/ Гибридный легальный фонд. Фонд, который управляется одним из двух выше описанных способов (через ДАО, либо ручное управление), однако уже инкорпорированный как компания. По фидбеку участников рынка я услышал, что это наиболее безопасный способ вести дела, ибо уже есть преценденты штрафов со стороны властей в сторону некоторых фондов.

В следующем посте начнем жаришку. На примере обсудим устройство DAO фонда и я организую стрим (давайте в четверг в 20-00 мск?), на котором создам настоящий DAO фонд на стриме, куда вы сможете даже положить денег как LP и мы можем инвестировать небольшие средства в маркетинг одного из стартапов (у которого сходится юнит-экономика).

Поставьте "+1" под пост, если интересно, и возможно даже закинули бы чутка туда. Остальные смогут наблюдать :)

Где достать инвестиции на Telegram Mini-app и подобные L2 проекты

Записали c Денисом 10й юбилейный выпуск в нашем YouTube канале. Сегодня тема выпуска - привлечениt инвестиции и этот подкаст органично ложится на то, о чем я публикую последние 6 лет, и о чем особенно пишу последнюю неделю.

Enjoy!

https://www.youtube.com/watch?v=DFgkT1MS8rE

DAO фонды

DAO = Decentralized Autonomous Organization.

ДАО-фонд это такой фонд, в котором фандрайзинг, управление средствами, долевое участие и management fees регулируются алгоритмом блокчейна.

Принятие решений, формат инвестиции и куда инвестировать все ещё остается на людях.

Но как я писал ранее, в дао фондах реализованы разные удобные штуки, например:

1/ можно установить правило по голосованию за сделки, например установить сколько людей LP должны своей цифровой подписью на блокчейне подтвердить инвестицию, так что менеджер фонда не потратит деньги куда попало
2/ можно установить пределы фандрейза и автоматическое начисление management fee или entrance fee (комиссия за вход в фонд)
3/ можно установить куда в фонд придут дивиденды с проектов, которые потом распределяются между LP

Завтра в 20:00 проведу стрим, где вместе с вами разберемся и создадим пример фонда, куда можно вкинуть реальную крипту и инвестировать в реальный стартап.

Делать будем на примере проекта Aspis, которые создали такую платформу создания ДАО фондов. А завтра выложу на uklad.vc лонгрид на эту тему.

Придете на стрим? Нажмите на +1, если да :)

Подробнее о DAO фондах

Выложил гостевую статью от Владимира Просвиркина (фаундер Aspis Finance - DAO platform) о ДАО-фондах -> https://uklad.vc/blog/poiasnieniie-za-dao-i-evoliutsiia-orghanizatsii-s-sokhranieniiem-sodierzhaniia/

И напоминаю - сегодня в 20:00 стрим, на котором в неформальной атмосфере обсудим ДАО фонды и прямо онлайн соберем рабочий DAO фонд. Ну кто еще стримит как фонд собирается? :)

Стрим в YouTube, 20:00, четверг 23 мая 2024

Погнали! Залетаем

https://youtube.com/live/mvL1DtPVbT4?feature=share

Запилили фонд на стриме.

Запись лежит по той же ссылке в YouTube.

Выводы
- это несложно
- можно не только фонд , но и стартап делать на этом софте и рейзить деньги криптой со всеми правилами регуляции действий (до первой инкорпорации)

Спасибо всем, кто был на стриме и поддержал!

Ебанутые оценки стартапов вокруг

Что-то со мной точно произошло за последние 4 года.
Вокруг ебанутые оценки стартапов: c кем-то лично общаюсь, о других от друзей слышу.

Примеры:
- нет выручки, запуск через 2 мес, рейзят $1M секондари
- $10-20K/mo выручка, оценка уже $10M
- $2-3K/mo выручка, оценка $8M.
- выручки нет, рейзят $2M по SAFE post-money cap $10M

Выводы:
- либо моя самооценка упала
- либо у людей своя параллельная реальность
- либо я чего-то недопонимаю

Зная математику фондов и общение с инвесторами, ни один профессиональный VC не влезет в такое. А если влезет, то либо страшное FOMO, либо о господи, профнепригодность.

Ибо по такой логике, Венчур по Понятиям Медиа уже $5M стоит 😂

Пахан познается на экзите

Историю мне рассказал @kratko_po_delu, у него много годного контента :)

Идет звонок на тему покупки компании, назовем ее "Under Pakhan LTD".

Компания в целом интересная, с хорошей экономикой. На звонке участвует ранний ангел, который владеет очень большим пакетом акций в компании (мажоритарий, будем честны, у одного акций как у всех остальных фаундеров вместе взятых). Чувак бьет себя в грудь, что у них с фаундерами единство, он работает на равне с ними с первых дней, вообще много участвует в операционке и вносит важный импакт.

Много переписок, коллов, дело уже в финальному звонку перед подписанием тершита-LOI.

Собирается колл со всеми акционерами/инвесторами. Как только разговор пошел про earn-out и representations&warranties, товарищ выдает:

"Ой а можно меня это не будет касаться, я все-таки просто инвестор и влияния на операционку не имею"

Как начинать стартап?

Я думаю у многих из вас мечта создать что-то свое, что обеспечит personal wealth по итогу - через дивиденды, либо продажу компании. Но как начать, если нет капитала, а на рынке инвесторов - венчурная зима?

Важнее капитала - нужна хорошая идея и ваша энергия на ее воплощение. Если у вас хорошая идея и энергия на ее воплощение - вы найдете единомышленников на ее реализацию (кофаундеры и даже инвесторы).

Во-вторых, если вы не сможете найдете найти единомышленников, то скорее всего идея слабая и на нее не стоит тратить свое время и энергию.

В-третьих, хорошие ниши для старта - это SaaS в L1&L2, Telegram mini-apps. Также подумайте о том, чтобы придумать «лопаты»: продукты-помощники для разработчиков Telegram mini-apps, к примеру.

Однако, если вы все-таки сильно верите в свою идею, но все еще не нашли единомышленников (в лице кофаундеров, инвесторов или клиентов), то другой причиной может быть то, что вы не умеете убеждать, а значит и продавать. Идите развивать в себе этот навык - изучайте книги про переговоры и продажи, отточите искусство копирайтинга (например суть успеха маркетинга компании 37 Signals a.k.a Basecamp - офигенный скилл писать классно). Про копирайтинг изучаю книгу «Пиши сокращай» Иляхова. Также изучайте опыт других людей. Например мой.

Я создал гайдбук ”Founder’s GTM Guide” (go-to-market), в котором описал как продаю уже 4 года лично я с командой, как выбирать идеи продуктов, как создать личный инструмент продуктовой и сейлз-стратегии, помогающий как развивать ваш продукт, так и продавать его клиентам от частников до Enterprise, пробиваясь сквозь их compliance.

Мне лично самому не хватало такого инструмента 4 года назад, чтобы ориентироваться где я вообще и что мне надо было делать, чтобы продавать, так что приходилось с болью и стрессом разбираться с нуля самому. Пришлось покупать консультации западных сейлзов на тему построения сейлз-команд и месяцами штудировать Гугл и ютюб.

Более 50 ребят (продукт-менеджеры, сейлзы, фаундеры, СТО, разработчики, работающие над своим новым стартапом и даже инвесторы) уже приобрели. И каждый раз, когда слышу от них очередной фидбек, что гайд помог и пошла новая выручка, очень счастлив. У двух из них стал адвайзером ❤️

Присоединяйся! Подробнее о тарифах, содержании и даже превью - здесь:

https://www.tg-me.com/AlmasGTMBot?start=utm-VentureStuff

Что такое по-вашему Venture Builder / Venture Studio?

Напишите в комментариях, а я потихоньку сделаю цикл постов на эту тему

Мы с Денисом и Сашей Ильиным записали про разработчиков выпуск. Встречайте - первый выпуск "Третий Стул":

https://www.youtube.com/watch?v=aSAEY897qhw

"Семейная пара не может сделать стартап" ->

- Canva - фаундеры Melanie Perkins, Cliff Obrecht - жена и муж
- Eventbrite - фаундеры Kevin Hartz, Julia Hartz - муж и жена

"Зайти на рынок США невозможно, находясь в Европе" -> lemlist

"Стартап сделать в соло фаундера невозможно" -> Zoom

"Этот рынок очень перенасыщен" -> Notion, ClickUp, lemcal

///

В конечном итоге порешает все хороший продукт и go-to-market

Потенциально новый миллиардный рынок

Моей второй работой после аналитика в фонде в 2009 году стала роль аналитика, а затем коммерческим директором в social gaming компании. Тогда многие выпускали игры для ВК, Одноклассников и ФБ, даже порой не заморачиваясь и просто копируя американские аналоги методом декомпозиции кода. Виралка была классная, так как в соцсетях у людей уже был социальный граф.

Вот сейчас мы походу можем вступить в новую похожую волну с Discord или Telegram Mini-apps. Ввод платежной валюты Telegram Stars - это как голоса ВК. А значит доступ к карточкам Apple ID и Google Play ID десятков миллионов пользователей.

Мы с Денисом (@getrichortech) записали новый выпуск об этом. Enjoy!

https://www.youtube.com/watch?v=b80RF8g6JDo

Анонсируем кое-что в пятницу, а пока делюсь супер-душевным постом о жизни и микропобедах от Дениса (@getrichortech)

Всем привет,

Сегодня хотел поделиться некоторыми жизненными мыслями и выводами, которые пришли ко мне за последние полгода.

Усвоил урок, что жизнь состоит не из одной большой победы, в ожидании которой мы часто живем, а в умении радоваться микропобедам. Иначе просто создается ситуация, в которой только один стресс, тревоги и разочарования из-за того, что что-то получается не так, как было в планах, выполнению целей мешают какие-то внешние факторы и т.д.

Как раз где-то полгода назад я решил полностью отпустить ситуацию и просто делать ради того, чтобы что-то делать, ничего не ожидать и не ставить никаких целей. Тогда абсолютно любое достижение начинает восприниматься мегапозитивно: ты же ничего не ожидал, а тут что-то получилось чуть более чем ноль, и тебе приятно.

Но самое главное, жизнь точно стала счастливее.

Многие знают, что мы с моим дорогим братом Алмасом по приколу завели YouTube-канал БизнесАД, который вчера собрал первую тысячу подписчиков с очень хорошим вовлечением аудитории в контент. А как говорят тру-блогеры, 1000 на YouTube — это один из самых сложных майлстоунов. Начинали по приколу, ничего не ожидали, и первая тысяча греет душу.

Следствием канала стало наше закрытое коммьюнити единомышленников и разработчиков продуктов внутри продуктов или, как мы это называем, Level2, созданное в один клик. Без цели оно сейчас имеет почти 200 участников, при этом это или сильные разработчики, или коммерсы, или инвесторы. Короче, нетворк за 3 месяца существования коммьюнити больше, чем за предыдущие 10 лет жизни.

Но это, как говорится, творчество для души, которое начало постепенно переходить в что-то большое. И мы с партнером в пятницу запустили первую версию нашей игры (https://orbitonx.com/), а вчера, дойдя до 2k онлайна с нулевым маркетингом (мы толком не успели еще ничего начать, хотя GTM проработали весьма неплохо), решили прилечь и отдохнуть. Тут, как говорится, лежать неприятно, но причина даунтайма приятная.

И так получается, что без целей и без всего получилось окружить себя хорошими людьми и делать вмести с ними крутые проекты, залететь адвайзером к сильным ребятам, вернуть хорошие отношения с теми, с кем они были испорчены за последние годы, и переосмыслить направление деятельности.

И тут тоже по какой-то кармической классике, отдавая другим безвозмездно, ты начинаешь получать в три раза больше.

Так вот, это все небольшой прогрев перед скорым анонсом. Родилась идея, как можно замасштабировать себя, замасштабировать свой L2-вижн, чтобы принести пользу не только себе и не только контентом, но и реальными ресурсами и делами. А главное не только идея, а вполне себе готовый “продукт”))

С Алмасом анонс будет в пятницу 07/06/24, и в эту же пятницу будет стрим на нашем канале, где мы обо всем этом подробно поговорим.

О запусках стартапов и критерии успеха

Как меня учил мой предыдущий инвестор, "главное запуститься и чтобы серверы упали".

Мой брат Денис запустил в прошлую пятницу продукт https://www.tg-me.com/orbitonx_bot - L2 кликер, в котором собираешь портфель из криптовалют.

Без особого маркетинга (точнее с нулевыми костами), договорившись с инфлюенсерами и отправив инвайты друзьям, Орбитон уже достиг 2000 concurrent users ("онлайн, короче) и на этом моменте сервер упал. Помним, что 94% пользователей Notcoin пришло с L2-виралки через механизм инвайтов в телеге.

Я поддержал и сказал, что это отлично!

Серверы, конечно же, быстро починили и все работает исправно.

Так что лучше набрать 2000 онлайн и упасть, чем сразу закодить "надежно", чтобы выдержать 2000 онлайн, которые никогда не придут.

$1 млн. долларов, заработанный в 2000 году 24 года назад сегодня стоит уже $1.86 млн.

Due Diligence стартапа на инвестицию

В пандемию я сделал обзор на крутой due-diligence анализ иксов по венчурной сделке на примере инвестиции в Twitch фондом Bessemer Ventures. Вот это уровень у них!

Так как аудитория за эти годы сильно обновилась, делюсь статьей для всех, кто не видел

https://uklad.vc/blog/razbiraiem-investment-due-diligence-twitch/