Основные тезисы выступления Председателя ФРС Дж. Пауэлла⤵️
▫️Ставка понижена до уровня 5.00%, при ожиданиях рынка 5.25% (rate cut 50bp); это первое снижение ставки ФРС за последние 4 года.
▫️Сокращение баланса ФРС (QT) продолжается по плану, но ходят слухи, что программу могут свернуть до конца года.
▫️Снижение инфляции и охлаждение рынка труда указывают на необходимость смягчения монетарной политики.
▫️Экономика США сильна, но с учётом того, что другие центробанки уже снизили ставки ранее в этом году, ФРС может действовать более агрессивно.
▫️ФРС удерживала ставку на высоком уровне дольше других центральных банков, и это дало результат: снижение инфляции идет по нужной траектории.
▫️Текущее снижение ставки на 50 б.п. — не реакция на проблемы в экономике, а сигнал, что регулятор не допустит существенного ухудшения ситуации на рынке труда и в экономике.
▫️Прогноз по инфляции на 2024 год снижен до 2.3% с 2.6%.
▫️Прогноз по безработице на 2024 год повышен до 4.4% с 4.0%.
▫️Прогноз по росту ВВП на 2024 год снижен до 2.0% с 2.1%.
▫️Прогноз по ставке ФРС до конца 2024 года ~4.40%, что предполагает суммарное снижение на 75 б.п.
Реакция рынков⤵️
🔹Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки ожидают снижение ставки в ноябре на 25 б.п. и в декабре на 50 б.п.
🔹Рынок не ожидал снижения ставки сразу на 50 б.п., однако реакция оказалась довольно сдержанной. Пауэлл старался успокоить участников, объясняя, что двойное снижение — это не реакция на экономические проблемы, а скорее догоняющий шаг по отношению к другим центральным банкам и упреждающая мера, чтобы избежать рецессии.
🔸Обычно, согласно статистике, после заседания ФРС наблюдается медвежий откат, и сейчас цена движется строго по этому паттерну. Однако на данный момент складывается впечатление, что у медведей недостаточно топлива для дальнейшего снижения. Хотя поживем — увидим, ведь в пятницу квартальная экспирация деривативов на американском рынке, и идет активная перекладка в декабрьскую экспирацию. Закрытие текущей недели станет ключевым для определения среднесрочных перспектив рынков.
▫️Ставка понижена до уровня 5.00%, при ожиданиях рынка 5.25% (rate cut 50bp); это первое снижение ставки ФРС за последние 4 года.
▫️Сокращение баланса ФРС (QT) продолжается по плану, но ходят слухи, что программу могут свернуть до конца года.
▫️Снижение инфляции и охлаждение рынка труда указывают на необходимость смягчения монетарной политики.
▫️Экономика США сильна, но с учётом того, что другие центробанки уже снизили ставки ранее в этом году, ФРС может действовать более агрессивно.
▫️ФРС удерживала ставку на высоком уровне дольше других центральных банков, и это дало результат: снижение инфляции идет по нужной траектории.
▫️Текущее снижение ставки на 50 б.п. — не реакция на проблемы в экономике, а сигнал, что регулятор не допустит существенного ухудшения ситуации на рынке труда и в экономике.
▫️Прогноз по инфляции на 2024 год снижен до 2.3% с 2.6%.
▫️Прогноз по безработице на 2024 год повышен до 4.4% с 4.0%.
▫️Прогноз по росту ВВП на 2024 год снижен до 2.0% с 2.1%.
▫️Прогноз по ставке ФРС до конца 2024 года ~4.40%, что предполагает суммарное снижение на 75 б.п.
Реакция рынков⤵️
🔹Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки ожидают снижение ставки в ноябре на 25 б.п. и в декабре на 50 б.п.
🔹Рынок не ожидал снижения ставки сразу на 50 б.п., однако реакция оказалась довольно сдержанной. Пауэлл старался успокоить участников, объясняя, что двойное снижение — это не реакция на экономические проблемы, а скорее догоняющий шаг по отношению к другим центральным банкам и упреждающая мера, чтобы избежать рецессии.
🔸Обычно, согласно статистике, после заседания ФРС наблюдается медвежий откат, и сейчас цена движется строго по этому паттерну. Однако на данный момент складывается впечатление, что у медведей недостаточно топлива для дальнейшего снижения. Хотя поживем — увидим, ведь в пятницу квартальная экспирация деривативов на американском рынке, и идет активная перекладка в декабрьскую экспирацию. Закрытие текущей недели станет ключевым для определения среднесрочных перспектив рынков.
4👍219❤21🔥11🙈10😁7👎4💯2
#Макро
US GDP Growth Rate Q2 Final (QoQ):
▫️3.0% (прогноз 3.0%, пред. значение1.4 1.6%)
Сегодня были опубликованы финальные данные по ВВП США по итогам II квартала. Экономика США выросла на 3.0% в годовом исчислении во втором квартале 2024 года, что соответствует второй оценке и выше пересмотренного роста в 1,6% в первом квартале.
🔹Для рынков это существенный позитив, так как сейчас основной страх инвесторов - это рецессия. Поэтому любые признаки устойчивости экономики воспринимаются крайне позитивно. Рисковые активы показали рост до публикации макроданных, а сейчас в моменте наблюдается sell the fact. Но, полагаю, что это временное явление, которое просто нацелено затянуть как можно больше краткосрочных игроков в шорт, чтобы потом на этом топливе показать новый импульс вверх. Поэтому выкупать просадки от поддержек остается рабочей историей на ближайшее время (но не забывайте про стопы, чтобы контролировать риск).
🔹Стоит отметить, что Nasdaq еще не обновил свой all-time high, при этом акции MAG7 выглядят крайне сильно и не показывают признаков на разворот. Думаю, Nasdaq и будут гнать на ATH, не забываем эту историю.
🔸Что касается крипты, то бычий моментум сохраняется и Bitcoin сейчас флиртует с сопротивлением 65k, но по итогу, думаю, цена будет разгоняться и пойдет на 70k. При этом, альты (тут фокус на L2, AI и RWA) выглядят сильнее и, вероятно, в ближайшее время покажут оверперформанс над бенчмарком. Даже мемы, к примеру, лягушка и собака в шапке, сейчас уже разгрузили свои коррекции, сформировали технические разворотные паттерны и готовы к новым высотам. Если интересны конкретные сделки с высоким винрейтом и регулярная аналитика, то велкам к нам в закрытый канал.
🔸Не вижу поводов не быть быком в таких условиях. Впереди у нас разлок CZ, сезонно сильный октябрь, возврат в кэше $16 млрд средств клиентам FTX (которые они на текущем бычьем цикле понесут назад в рынок), президентские выборы в США (где каждый кандидат пытается обнять-приподнять крипту, чтобы получить больше лояльности электората), смягчение монетарной политики ФРС и глобальными ЦБ, рост денежной массы и новые беспрецедентные стимулы Китая (об этом отдельно).
Жмакните 👍, если согласны
US GDP Growth Rate Q2 Final (QoQ):
▫️3.0% (прогноз 3.0%, пред. значение
Сегодня были опубликованы финальные данные по ВВП США по итогам II квартала. Экономика США выросла на 3.0% в годовом исчислении во втором квартале 2024 года, что соответствует второй оценке и выше пересмотренного роста в 1,6% в первом квартале.
🔹Для рынков это существенный позитив, так как сейчас основной страх инвесторов - это рецессия. Поэтому любые признаки устойчивости экономики воспринимаются крайне позитивно. Рисковые активы показали рост до публикации макроданных, а сейчас в моменте наблюдается sell the fact. Но, полагаю, что это временное явление, которое просто нацелено затянуть как можно больше краткосрочных игроков в шорт, чтобы потом на этом топливе показать новый импульс вверх. Поэтому выкупать просадки от поддержек остается рабочей историей на ближайшее время (но не забывайте про стопы, чтобы контролировать риск).
🔹Стоит отметить, что Nasdaq еще не обновил свой all-time high, при этом акции MAG7 выглядят крайне сильно и не показывают признаков на разворот. Думаю, Nasdaq и будут гнать на ATH, не забываем эту историю.
🔸Что касается крипты, то бычий моментум сохраняется и Bitcoin сейчас флиртует с сопротивлением 65k, но по итогу, думаю, цена будет разгоняться и пойдет на 70k. При этом, альты (тут фокус на L2, AI и RWA) выглядят сильнее и, вероятно, в ближайшее время покажут оверперформанс над бенчмарком. Даже мемы, к примеру, лягушка и собака в шапке, сейчас уже разгрузили свои коррекции, сформировали технические разворотные паттерны и готовы к новым высотам. Если интересны конкретные сделки с высоким винрейтом и регулярная аналитика, то велкам к нам в закрытый канал.
🔸Не вижу поводов не быть быком в таких условиях. Впереди у нас разлок CZ, сезонно сильный октябрь, возврат в кэше $16 млрд средств клиентам FTX (которые они на текущем бычьем цикле понесут назад в рынок), президентские выборы в США (где каждый кандидат пытается обнять-приподнять крипту, чтобы получить больше лояльности электората), смягчение монетарной политики ФРС и глобальными ЦБ, рост денежной массы и новые беспрецедентные стимулы Китая (об этом отдельно).
Жмакните 👍, если согласны
5👍427❤20🔥15🙈9💯3👎2😁1
#Опционы #Обучение
Последние дни широкий индекс S&P500 торговался очень спокойно, без всплесков волатильности, но сегодня структура ценообразования в этом инструменте изменится. Это не только принесет волатильность в ближайшие дни, но и изменит ключевые уровни ценового диапазона до конца года!
🔹Причиной изменений станет ролловер известного collar-а JPM. Каждый квартал крупный фонд JPM (JHEQX) продает около 40 тысяч OTM контрактов колл, чтобы профинансировать покупку хеджирующих OTM путов. В текущей экспирации проданные коллы находятся на уровне 5750 и истекают сегодня, 30 сентября. Видели, как рынок остановился на этом уровне? Это не случайность! Уровни этого collar-а часто задают диапазон для квартального движения по S&P500. Это связано с маркет-мейкерами, которые выписывают опционы для фонда. Например, текущая короткая позиция фонда по коллам на уровне 5750 означает, что у дилеров противоположная длинная позиция, и они контролируют огромный объем гаммы. Чтобы хеджировать риски при росте цены выше страйка 5750, им приходится шортить базовый актив (индекс S&P500), что оказывает дополнительное давление на котировки. Поэтому цена часто «прилипает» к этим уровням из-за размера позиций и концентрации внимания участников рынка на уровнях этого collar-а.
🔹Сегодня фонд закроет позиции по сентябрьской экспирации и переведет их на новые декабрьские страйки. Почему это важно? Во-первых, уход с рынка большого объема положительной гаммы у дилеров приведет к росту волатильности, что уже заметно с открытия. Во-вторых, индекс получит пространство для роста, а также поддержку благодаря новым уровням декабрьского collar-а.
🔸Верхняя граница collar-а фонда JPM будет находиться примерно на уровне 6000 SPX (проданные коллы), а нижняя граница – 5450 SPX (купленные путы). Также будет уровень проданных путов на уровне 4900 SPX, но это уже другая история. Про поддержку на 5450 с купленными путами фондом надо объяснять отдельно, так как там есть «нюанс», прям как в том анекдоте… поэтому если мы туда приблизимся, то обязательно поднимем эту тему. Но что касается сопротивления на 6000, это реальный апсайд до конца года при текущем бычьем тренде. Пробиться выше этого уровня без новых сильных триггеров будет крайне сложно. Зная потенциальные границы роста индекса, вы можете планировать свои позиции в активных среднесрочных портфелях.
Если было полезно, поддержите пост лайком👍
Последние дни широкий индекс S&P500 торговался очень спокойно, без всплесков волатильности, но сегодня структура ценообразования в этом инструменте изменится. Это не только принесет волатильность в ближайшие дни, но и изменит ключевые уровни ценового диапазона до конца года!
🔹Причиной изменений станет ролловер известного collar-а JPM. Каждый квартал крупный фонд JPM (JHEQX) продает около 40 тысяч OTM контрактов колл, чтобы профинансировать покупку хеджирующих OTM путов. В текущей экспирации проданные коллы находятся на уровне 5750 и истекают сегодня, 30 сентября. Видели, как рынок остановился на этом уровне? Это не случайность! Уровни этого collar-а часто задают диапазон для квартального движения по S&P500. Это связано с маркет-мейкерами, которые выписывают опционы для фонда. Например, текущая короткая позиция фонда по коллам на уровне 5750 означает, что у дилеров противоположная длинная позиция, и они контролируют огромный объем гаммы. Чтобы хеджировать риски при росте цены выше страйка 5750, им приходится шортить базовый актив (индекс S&P500), что оказывает дополнительное давление на котировки. Поэтому цена часто «прилипает» к этим уровням из-за размера позиций и концентрации внимания участников рынка на уровнях этого collar-а.
🔹Сегодня фонд закроет позиции по сентябрьской экспирации и переведет их на новые декабрьские страйки. Почему это важно? Во-первых, уход с рынка большого объема положительной гаммы у дилеров приведет к росту волатильности, что уже заметно с открытия. Во-вторых, индекс получит пространство для роста, а также поддержку благодаря новым уровням декабрьского collar-а.
🔸Верхняя граница collar-а фонда JPM будет находиться примерно на уровне 6000 SPX (проданные коллы), а нижняя граница – 5450 SPX (купленные путы). Также будет уровень проданных путов на уровне 4900 SPX, но это уже другая история. Про поддержку на 5450 с купленными путами фондом надо объяснять отдельно, так как там есть «нюанс», прям как в том анекдоте… поэтому если мы туда приблизимся, то обязательно поднимем эту тему. Но что касается сопротивления на 6000, это реальный апсайд до конца года при текущем бычьем тренде. Пробиться выше этого уровня без новых сильных триггеров будет крайне сложно. Зная потенциальные границы роста индекса, вы можете планировать свои позиции в активных среднесрочных портфелях.
Если было полезно, поддержите пост лайком👍
7👍563🔥39❤15👎6🐳6🤯5🙈3😁2💯1
#Макро
🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️254K (прогноз 140K, пред. значение142K 159К)
🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.1% (прогноз 4.2%, пред. значение 4.2%)
В сентябре 2024 года экономика США добавила 254 тыс. рабочих мест, что значительно выше пересмотренных в сторону повышения 159 тыс. в августе и прогнозов на уровне 140 тыс. Это самый высокий рост занятости за последние шесть месяцев, превышающий средний ежемесячный показатель в 203 тыс. за последние 12 месяцев. Безработица снизилась до 4,1% в сентябре, что является минимальным уровнем за последние три месяца, по сравнению с 4,2% в августе. Это стало неожиданностью для рынка, так как ожидалось сохранение уровня безработицы на прежнем уровне.
После публикации статистики изменились рыночные ожидания по ставке ФРС. Согласно данным CME FedWatch Tool, до конца года рынки ожидают снижение ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре (ранее ожидалось снижение на 50 б.п. в ноябре). Это изменение в ожиданиях можно считать позитивным, поскольку резкое снижение ставки сигнализировало бы о более серьезных проблемах в экономике, создавая постоянный риск рецессии. Текущие макроэкономические данные могут оказать поддержку рисковым активам в среднесрочной перспективе.
Первая реакция рынка на публикацию — импульсный рост, однако, после открытия американской торговой сессии появились продажи, и рост был поглощен. Можно заметить, что пока быки не готовы активно включаться, так как существует локальный риск — рынки ожидают ответ Израиля на недавнюю геополитическую эскалацию с участием Ирана. Впрочем, обострение ситуации на Ближнем Востоке вряд ли окажет продолжительное давление на рынки. Я считаю, что много негатива уже учтено в ценах, и даже если произойдет кратковременное снижение на фоне дальнейших событий, его могут быстро выкупить.
В таких условиях рынки, вероятно, сохранят боковую динамику к закрытию недели и будут ожидать дальнейшего развития ситуации на Ближнем Востоке. Не стоит забывать, что значительная часть негатива уже заложена в ценах, и если он не реализуется в полной мере, рынки могут быстро начать восстанавливаться.
🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️254K (прогноз 140K, пред. значение
🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.1% (прогноз 4.2%, пред. значение 4.2%)
В сентябре 2024 года экономика США добавила 254 тыс. рабочих мест, что значительно выше пересмотренных в сторону повышения 159 тыс. в августе и прогнозов на уровне 140 тыс. Это самый высокий рост занятости за последние шесть месяцев, превышающий средний ежемесячный показатель в 203 тыс. за последние 12 месяцев. Безработица снизилась до 4,1% в сентябре, что является минимальным уровнем за последние три месяца, по сравнению с 4,2% в августе. Это стало неожиданностью для рынка, так как ожидалось сохранение уровня безработицы на прежнем уровне.
После публикации статистики изменились рыночные ожидания по ставке ФРС. Согласно данным CME FedWatch Tool, до конца года рынки ожидают снижение ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре (ранее ожидалось снижение на 50 б.п. в ноябре). Это изменение в ожиданиях можно считать позитивным, поскольку резкое снижение ставки сигнализировало бы о более серьезных проблемах в экономике, создавая постоянный риск рецессии. Текущие макроэкономические данные могут оказать поддержку рисковым активам в среднесрочной перспективе.
Первая реакция рынка на публикацию — импульсный рост, однако, после открытия американской торговой сессии появились продажи, и рост был поглощен. Можно заметить, что пока быки не готовы активно включаться, так как существует локальный риск — рынки ожидают ответ Израиля на недавнюю геополитическую эскалацию с участием Ирана. Впрочем, обострение ситуации на Ближнем Востоке вряд ли окажет продолжительное давление на рынки. Я считаю, что много негатива уже учтено в ценах, и даже если произойдет кратковременное снижение на фоне дальнейших событий, его могут быстро выкупить.
В таких условиях рынки, вероятно, сохранят боковую динамику к закрытию недели и будут ожидать дальнейшего развития ситуации на Ближнем Востоке. Не стоит забывать, что значительная часть негатива уже заложена в ценах, и если он не реализуется в полной мере, рынки могут быстро начать восстанавливаться.
4👍196🔥17❤11💯7😁6🐳4🤯2🙈2👎1
#Макро
На этой неделе ярко выраженных движений на рынке или значимых макроданных не было, но все же есть на чем остановиться.
▫️Цифры по инфляции в США оказались немного выше прогнозов (US CPI 2.4% при ожидании 2.3%), но, как я уже отмечал ранее, эта статистика не оказывает значительного влияния на котировки, поскольку рынки уже переключили внимание с инфляционных рисков на рецессионные. Тем не менее, из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке пока не наблюдается значительного спроса на рисковые активы. Этот риск сдерживает агрессивные покупки, хотя видно, что инвесторы уже устали ожидать новостей. Поскольку много негатива уже заложено в цене, а длительный эффект риска часто оказывается ослабленным, я смотрю в сторону покупок в индексах акций и криптовалют.
▫️Протоколы FOMC, опубликованные в среду, показали, что большинство членов поддержали снижение ставки на 0.5%, но ФРС продолжит сокращение баланса. Члены комитета отметили замедление экономики, охлаждение рынка труда и прогресс в снижении инфляции. При этом подчеркнули, что снижение ставки не следует воспринимать как признак ухудшения перспектив или как сигнал о более быстром смягчении политики, чем ожидали рынки. Ожидаемо, особого эффекта на рынок это не возымело, так как это протоколы сентябрьского заседания, и этот консенсус уже в цене. Но инвесторы лишний раз могли напомнить себе, что мы уже находимся в новом цикле смягчения монетарной политики ФРС, который, как правило, оказывает позитивный эффект на рисковые активы в долгосрочной перспективе.
▫️Рынок больше не ожидает снижение ставки сразу на 50 б.п. ни в ноябре, ни в декабре, прогнозируя два снижения по 25 б.п., что подтверждает текущий консенсус. На этой неделе это поддерживало котировки доллара США и давило на гособлигации, особенно со средним и дальним сроком погашения. Однако этот сценарий уже в значительной степени учтен в цене. В связи с этим ожидаю, что бонды и валютные пары против доллара США близки к своему дну после коррекции и вскоре начнут восстановление котировок. Таким образом, среднесрочные покупки в этих активах выглядят привлекательно.
На этой неделе ярко выраженных движений на рынке или значимых макроданных не было, но все же есть на чем остановиться.
▫️Цифры по инфляции в США оказались немного выше прогнозов (US CPI 2.4% при ожидании 2.3%), но, как я уже отмечал ранее, эта статистика не оказывает значительного влияния на котировки, поскольку рынки уже переключили внимание с инфляционных рисков на рецессионные. Тем не менее, из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке пока не наблюдается значительного спроса на рисковые активы. Этот риск сдерживает агрессивные покупки, хотя видно, что инвесторы уже устали ожидать новостей. Поскольку много негатива уже заложено в цене, а длительный эффект риска часто оказывается ослабленным, я смотрю в сторону покупок в индексах акций и криптовалют.
▫️Протоколы FOMC, опубликованные в среду, показали, что большинство членов поддержали снижение ставки на 0.5%, но ФРС продолжит сокращение баланса. Члены комитета отметили замедление экономики, охлаждение рынка труда и прогресс в снижении инфляции. При этом подчеркнули, что снижение ставки не следует воспринимать как признак ухудшения перспектив или как сигнал о более быстром смягчении политики, чем ожидали рынки. Ожидаемо, особого эффекта на рынок это не возымело, так как это протоколы сентябрьского заседания, и этот консенсус уже в цене. Но инвесторы лишний раз могли напомнить себе, что мы уже находимся в новом цикле смягчения монетарной политики ФРС, который, как правило, оказывает позитивный эффект на рисковые активы в долгосрочной перспективе.
▫️Рынок больше не ожидает снижение ставки сразу на 50 б.п. ни в ноябре, ни в декабре, прогнозируя два снижения по 25 б.п., что подтверждает текущий консенсус. На этой неделе это поддерживало котировки доллара США и давило на гособлигации, особенно со средним и дальним сроком погашения. Однако этот сценарий уже в значительной степени учтен в цене. В связи с этим ожидаю, что бонды и валютные пары против доллара США близки к своему дну после коррекции и вскоре начнут восстановление котировок. Таким образом, среднесрочные покупки в этих активах выглядят привлекательно.
1👍135❤12🔥5🙈5😁2👎1🤯1
2024-10-11_Bitcoin.png
230 KB
Обратите внимание на ложный пробой уровня 60k. Вчерашний день закрылся пин-баром с длинным хвостом, где сосредоточены основные объемные аукционы и дисбаланс бидовой дельты. Обычно такой сетап указывает на кульминацию продаж и закрытие коротких позиций через лимитные ордера. Также, открытый интерес во фьючерсах на BTC начал снижаться на фоне бычьего отскока, что подтверждает шорто-крылово. Сегодняшний день также демонстрирует значительный дисбаланс дельты по офферам, что свидетельствует об активности покупателей.
Не забываем про ликвидации. Согласно данным CryptoQuant, суммарный объем ликвидаций в BTC с 1 по 10 октября достиг крупнейшего значения за последние 28 месяцев. Рынок заметно "очистился" от лишних плечевых позиций и теперь готов к новым высотам. При этом, китовые кошельки продолжают аккумулировать монеты, а отток монет и приток стейблкоинов на CEX биржах продолжается, что является сильным бычьим сигналом.
В текущей ситуации я работаю исключительно с длинными позициями. Ожидаю, что цена направляется к тесту последней ключевой зоны предложения возле отметки 64k (обратите внимание на объемные аукционы и дисбаланс дельты на этом уровне). Далее, вероятно, произойдет пробой, который подтвердит продолжение среднесрочного бычьего тренда с целями в районе 70k и выше. При этом учитывайте риск возможной эскалации конфликта на Ближнем Востоке, который может краткосрочно просадить котировки. Этот риск не должен удерживать вас от покупок, но он напоминает о необходимости взвешенного подхода к управлению рисками, трезвого взгляда на ситуацию и осторожности с большими плечами.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
4👍189🐳27🔥15❤11😁7🙈7👎4🤯3💯1
IVASCO | Иващенко Юрий
2024-10-11_Bitcoin.png
Торговать криптой и токенами на индексы, энергоносители, металлы и валюты можно на криптобирже
Жмакните 👍, если интересно, что дальше жду по крипторынку.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
3👍345🔥18👎11🐳8🙈4❤3
IVASCO | Иващенко Юрий
На рынке криптовалют сохраняется дисбаланс покупателей, и среднесрочно я остаюсь быком. Сегодня детальнее поговорим об ETH, так как все ждут альт-сезон, который во многом зависит от динамики именно этого актива.
Только ленивый не заметил, что Ether торгуется в консолидации 2200–2700 после пролива в начале августа. Этот боковик имеет все признаки разгрузки нисходящего тренда, которая обычно переходит в аккумуляцию с последующим формированием новой волны бычьего тренда. Для подтверждения этого предположения достаточно взглянуть на открытый интерес: он существенно снизился по итогам августа (разгрузка) и начал расти с сентября (аккумуляция). Данная динамика подтверждается также ончейн-данными, которые показывают аккумуляцию актива крупными кошельками за аналогичный период. Поэтому среднесрочно ставлю на то, что в следующие три месяца котировки актива будут значительно выше средних цен этого боковика.
Что касается локальной картины, то сейчас мы близки к решающему этапу запуска бычьего тренда — пробою консолидации и закреплению котировок выше её сопротивлений. Начало положено: Ether пробил уровень 2700, предварительно "сжав пружину" с большими объемами торгов внутри треугольного поджима. Однако покупатели не смогли удержать котировки выше уровня сопротивления, и сейчас мы наблюдаем откат — это довольно частое явление при пробое затяжных консолидаций. В этой ситуации вижу два сценария для работы:
🔹 Первый — это откуп цены с текущих отметок с фиксацией выше 2700. В этом случае ожидаю, что тренд продолжится, и пробой приведёт к росту котировок выше 3000.
🔹 Второй сценарий более пессимистичный. Он предполагает, что текущий пробой уровня 2700 окажется ложным, и котировки останутся в боковике ещё какое-то время. Для подтверждения этого сценария продавцам необходимо проявить активность и пробить поддержку на уровне 2625. В этом случае коррекция, вероятно, продолжится, и мы увидим очередной тест отметки 2500, откуда снова можно будет искать точки для открытия длинных позиций.
Сейчас считаю правильным выждать развитие событий и не спешить. Откупят выше 2700 — присоединяемся к быкам; проливают ниже 2625 — краткосрочно работаем с медведями, забираем небольшой профит и снова ищем точки для лонгов. И не забывайте учитывать в своей торговле очевидный факт: на таком рынке с длинными позициями работать проще, и у них больше потенциала для успеха.
Не забудьте поставить 👍, если было полезно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
5👍418❤21🔥11👎7🙈6🐳4💯3😁2
#жизнь_в_США
Любой предприниматель знает, что при создании продукта первым и самым важным этапом является определение целевой аудитории и проблемы, которую продукт решает.
🧠 Первым моим продуктом были обучающие курсы. Когда я был молодым и голодным, мной руководила жажда знаний... а знания эти негде было добыть. Пройдя тернистый путь поиска источников информации как на просторах СНГ, так и в англоязычных ресурсах, я "набивал шишки" на неработающих стратегиях торговли и понял, что в русскоязычном пространстве нет качественного источника обучения. Осознав эту проблему и понимая, что я был не одинок в своих поисках, я решил создать PRO курсы, чтобы делиться наработанным опытом и полученными знаниями. Так начался мой путь от искателя до наставника, помогающего другим "отделить зёрна от плевел" и научиться выстраивать свою торговую стратегию.
🖥 После проведения обучающих курсов я получал от учеников запросы на дальнейшее сопровождение, чтоб показывать как полученные знания применить на практике. Так родился мой второй продукт подписка Premium, где ученики могли не только наблюдать за моими действиями и размышлениями, но и начать сразу зарабатывать на торговых идеях и обзорах рынков. В итоге этот продукт стал более востребованным для широкой аудитории благодаря скорости полученных результатов от торговли.
⌛ Проведя в штатах год и осознав, что руками уже практически никто ничего не делает, я с командой начинаю работу над третьим продуктом - автоматизацией торговых стратегий для управления активами и созданием ИИ модели, которая будет делать глубокий анализ рынка криптовалют и предоставлять точные прогнозы в считанные секунды. Задумка простая - в моменте анализируется пиздриллион ончейн, макро, статистических, межрыночных, технических и биржевых данных по каждой монете и выдается конкретный ответ на ваш любимый вопрос: "Так покупать или продавать?!"
Проект молодой и еще находится в разработке, но есть понимание, что для его презентации в профессиональных кругах нам нужно будет представить его на популярных профессиональных платформах. Например, LinkedIn является в штатах неотъемлемой частью позиционирования любого бренда.
Поэтому мне нужна будет ваша помощь.
Пожалуйста, поддержите наш молодой проект, просто подписавшись на нашу страничку в LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/ivasco , а я буду вас держать в курсе прогресса разработки нашей ИИ модели и трейдинговых алгоритмов.
Любой предприниматель знает, что при создании продукта первым и самым важным этапом является определение целевой аудитории и проблемы, которую продукт решает.
Проект молодой и еще находится в разработке, но есть понимание, что для его презентации в профессиональных кругах нам нужно будет представить его на популярных профессиональных платформах. Например, LinkedIn является в штатах неотъемлемой частью позиционирования любого бренда.
Поэтому мне нужна будет ваша помощь.
Пожалуйста, поддержите наш молодой проект, просто подписавшись на нашу страничку в LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/ivasco , а я буду вас держать в курсе прогресса разработки нашей ИИ модели и трейдинговых алгоритмов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍196🔥34😁21❤17🙈10👎5💯4🤯2
Сумасшедший рост: сейчас капитализация 🟢 NVIDIA составляет $3,5 трлн! Получается, что эта компания стоит больше, чем весь фондовый рынок большинства стран G7🤯👇
🇨🇦 Канада: $3,3 трлн
🇬🇧 Великобритания: $3,2 трлн
🇫🇷 Франция: $3,1 трлн
🇩🇪 Германия: $2,5 трлн
🇮🇹 Италия: $0,8 трлн
Единственная страна G7 (кроме США), чья биржевая капитализация превышает Nvidia, — Япония 🇯🇵 с $6,4 трлн.
Напомню, что с начала 2023 года Nvidia добавила к своей рыночной стоимости более $2,2 трлн, став настоящим барометром инвесторского аппетита к риску на американском рынке.
Многие говорят, что это пузырь, готовый лопнуть, но я придерживаюсь другого мнения. С учетом огромного веса Nvidia в фондах, денежный поток в эту бумагу только усиливается. Конечно, такой сумасшедшей доходности, как в последние годы, уже не будет из-за увеличившегося веса, но я считаю, что она будет еще долго опережать широкий рынок.
🇨🇦 Канада: $3,3 трлн
🇬🇧 Великобритания: $3,2 трлн
🇫🇷 Франция: $3,1 трлн
🇩🇪 Германия: $2,5 трлн
🇮🇹 Италия: $0,8 трлн
Единственная страна G7 (кроме США), чья биржевая капитализация превышает Nvidia, — Япония 🇯🇵 с $6,4 трлн.
Напомню, что с начала 2023 года Nvidia добавила к своей рыночной стоимости более $2,2 трлн, став настоящим барометром инвесторского аппетита к риску на американском рынке.
Многие говорят, что это пузырь, готовый лопнуть, но я придерживаюсь другого мнения. С учетом огромного веса Nvidia в фондах, денежный поток в эту бумагу только усиливается. Конечно, такой сумасшедшей доходности, как в последние годы, уже не будет из-за увеличившегося веса, но я считаю, что она будет еще долго опережать широкий рынок.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍102🤯17🔥16👎11🙈7❤3
Nasdaq
С сентября Nasdaq флиртует с сильным опционным уровнем 20500. Уже при подходе к этому уровню я предполагал, что индекс может "залипнуть" здесь на некоторое время. Сейчас часть останавливающей гаммы уже вымылась, и продолжение роста выглядит весьма убедительно.
Ожидаю движения к историческому максимуму на уровне 21240 (по декабрьскому фьючерсу СМЕ), при этом для реализации этого сценария котировки должны оставаться выше зоны спроса 20000–20200. Кстати, если посмотреть на динамику Magnificent 7, то многие бумаги еще не обновили исторические максимумы после летней коррекции, и у них есть пространство для роста. Учитывая растущий аппетит к риску, они имеют все шансы сделать это до конца года.
Конечно, можно строить различные сценарии, но это обычно только мешает в торговле. Пока бычий тренд в Nasdaq сохраняется, и котировки не уходят ниже 20k, я предпочитаю оставаться быком и игнорировать рыночный шум.
С сентября Nasdaq флиртует с сильным опционным уровнем 20500. Уже при подходе к этому уровню я предполагал, что индекс может "залипнуть" здесь на некоторое время. Сейчас часть останавливающей гаммы уже вымылась, и продолжение роста выглядит весьма убедительно.
Ожидаю движения к историческому максимуму на уровне 21240 (по декабрьскому фьючерсу СМЕ), при этом для реализации этого сценария котировки должны оставаться выше зоны спроса 20000–20200. Кстати, если посмотреть на динамику Magnificent 7, то многие бумаги еще не обновили исторические максимумы после летней коррекции, и у них есть пространство для роста. Учитывая растущий аппетит к риску, они имеют все шансы сделать это до конца года.
Конечно, можно строить различные сценарии, но это обычно только мешает в торговле. Пока бычий тренд в Nasdaq сохраняется, и котировки не уходят ниже 20k, я предпочитаю оставаться быком и игнорировать рыночный шум.
3👍125❤15🔥10👎9🙈4😁2🐳1
В прошлом посте про Эфир я показывал шорт на пробой поддержки, который принес отличную прибыль. Цели падения находились в районе 2500, и сейчас, по моему мнению, это хорошая точка для начала роста. Вот несколько причин:
🔹 FUD по Tether привел к значительному вытряхиванию плечей из рынка и мог стать финальным толчком к развороту. Рост цены с текущих уровней приведет к шортокрылову и перезаходу в лонг для тех, кого ранее выбило из позиций.
🔹 Ответный удар Израиля по военным объектам Ирана оказался относительно мягким, и, судя по открытию рынков, можно выдохнуть: всё ведет к деэскалации. Эта ситуация долго держала рынки в напряжении, но сейчас она уже не оказывает медвежьего влияния — это явный позитив.
🔹 Новости о Microsoft: компания рассматривает возможность следовать примеру Tesla и покупать Bitcoin на баланс (решение за акционерами). Появление таких новостей само по себе подталкивает рынок вверх. Если Microsoft все же решит участвовать в этой игре, это создаст дефицит BTC на рынке и, вероятно, подтолкнет другие корпорации к аналогичным действиям. Сильный бычий сигнал.
🔹 Доминирование Bitcoin практически достигло 60%, и я ожидаю, что с этих уровней альткоины начнут активно подключаться к росту. У Эфира отличные перспективы, но еще я ожидаю сильный забег от Соланы и ее экосистемы.
🔹 Открытый интерес в деривативах Эфира за последнюю неделю коррекции не снизился, а китовые кошельки продолжали увеличивать свои балансы. Это говорит о том, что последний пролив был вызван не разгрузкой, а вытряхиванием плечевиков, зашедших на ложном пробое верхней границы среднесрочного диапазона. И обычно такие движения быстро вымываются и не имеют продолжения.
Можно еще много чего написать по бычьим маркерам, но суть это не изменит, а пост и так слишком длинный😄
В целом, ранее я описывал сценарий теста поддержки на уровне 2500 с последующим ростом, поэтому сейчас открыл лонги в рамках плана. Уровень 2700 буду держать под пристальным вниманием — его пробой вверх подтвердит общий разворот рынка и потенциал к росту выше 3000.
Не забудьте поставить 👍, если было полезно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
3👍383🔥14🐳11❤6🙈6👎3
Биткоин уже выше 71k, и до исторического максимума осталось всего 2k (так же, как и Эфиру😉)
Мои среднесрочные покупки битка от нижней границы затяжного боковика приносят хорошую прибыль. Как и говорил, сезонная статистика в октябре не подводит.
Думаю, все только начинается, особенно для альтов. Доминация BTC близка к своему пику, и разрыв вскоре начнет сокращаться. Ожидаю, что эфир со своей экосистемой должен хорошо пойти в рост. Также вижу отличные перспективы у соланы (с ее экосистемой мемов), корзины RWA и AI, а также относительно молодого L1 SUI.
В общем, рынок только начинает набирать обороты, и самое интересное еще впереди. Сейчас та стадия, когда работают все стратегии: краткосрочный трейдинг, swing, hodl'инг… главное - от лонга.
Торгуйте криптой на BingX со скидкой на комиссии
Мои среднесрочные покупки битка от нижней границы затяжного боковика приносят хорошую прибыль. Как и говорил, сезонная статистика в октябре не подводит.
Думаю, все только начинается, особенно для альтов. Доминация BTC близка к своему пику, и разрыв вскоре начнет сокращаться. Ожидаю, что эфир со своей экосистемой должен хорошо пойти в рост. Также вижу отличные перспективы у соланы (с ее экосистемой мемов), корзины RWA и AI, а также относительно молодого L1 SUI.
В общем, рынок только начинает набирать обороты, и самое интересное еще впереди. Сейчас та стадия, когда работают все стратегии: краткосрочный трейдинг, swing, hodl'инг… главное - от лонга.
Торгуйте криптой на BingX со скидкой на комиссии
3👍113❤23🔥12🐳11👎4😁1🤯1🙈1
Жмакните 🐳, если согласны, что это может стать началом альт-сезона!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
4🐳332👍65👎22💯3🙈3
Два слова по фондовому рынку
В последние месяцы на канале неоднократно давал коллы на покупку Nasdaq. Например, в этом посте от 18 сентября говорил о начале роста в Nasdaq и Bitcoin с целями на исторических максимумах. Биток уже успешно справился с этой задачей, а Nasdaq до цели осталось всего 1,2%.
Текущая неделя крайне важна для американских индексов, так как отчитываются тяжеловесы: Google (вторник), Microsoft и Meta (среда), Apple и Amazon (четверг). Итоги их отчетов и прогнозы на предстоящий квартал повлияют на консенсус инвесторов и их аппетит к риску.
Также не менее значимыми будут данные по американскому рынку труда в пятницу. Этот отчет окажет влияние на акции и крипту, но сильнее всего определит направление валютного и долгового рынков. В целом, ожидаю, что результаты выйдут в рамках ожиданий и позитив на рынке рисковых активов сохранится, а валютный и долговой рынки начнут отскок вверх.
Сюрпризы возможны, но, в целом, думаю, фондовый рынок продолжит рост. Впереди - сильнейший по статистике месяц для акций (особенно актуально в год выборов). Однако есть один нюанс, который стоит учитывать, - это уровень 6000 по индексу S&P500 (SPX). До него еще 3%, но дальнейшие движения вызывают у меня сомнения. На этом уровне, помимо коллара JPM, находится пиздриллион другой гаммы, и быстро его пройти вряд ли удастся. Думаю, когда SPX досрастет до этого уровня, тогда начнет тормозить и Nasdaq.
Поэтому с точки зрения краткосрочных и swing-позиций здесь еще есть апсайд, но для долгосрочных покупок текущие цены не выглядят привлекательно. В портфеле лучше либо придержать кэш, либо покупать трежеря.
В последние месяцы на канале неоднократно давал коллы на покупку Nasdaq. Например, в этом посте от 18 сентября говорил о начале роста в Nasdaq и Bitcoin с целями на исторических максимумах. Биток уже успешно справился с этой задачей, а Nasdaq до цели осталось всего 1,2%.
Текущая неделя крайне важна для американских индексов, так как отчитываются тяжеловесы: Google (вторник), Microsoft и Meta (среда), Apple и Amazon (четверг). Итоги их отчетов и прогнозы на предстоящий квартал повлияют на консенсус инвесторов и их аппетит к риску.
Также не менее значимыми будут данные по американскому рынку труда в пятницу. Этот отчет окажет влияние на акции и крипту, но сильнее всего определит направление валютного и долгового рынков. В целом, ожидаю, что результаты выйдут в рамках ожиданий и позитив на рынке рисковых активов сохранится, а валютный и долговой рынки начнут отскок вверх.
Сюрпризы возможны, но, в целом, думаю, фондовый рынок продолжит рост. Впереди - сильнейший по статистике месяц для акций (особенно актуально в год выборов). Однако есть один нюанс, который стоит учитывать, - это уровень 6000 по индексу S&P500 (SPX). До него еще 3%, но дальнейшие движения вызывают у меня сомнения. На этом уровне, помимо коллара JPM, находится пиздриллион другой гаммы, и быстро его пройти вряд ли удастся. Думаю, когда SPX досрастет до этого уровня, тогда начнет тормозить и Nasdaq.
Поэтому с точки зрения краткосрочных и swing-позиций здесь еще есть апсайд, но для долгосрочных покупок текущие цены не выглядят привлекательно. В портфеле лучше либо придержать кэш, либо покупать трежеря.
3👍155🔥16❤13🐳5👎4😁2🤯1🙈1
#Макро
🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️12K❗️(прогноз 113K, пред. значение254K 223К)
🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.1% (прогноз 4.1%, пред. значение 4.1%)
В октябре 2024 года экономика США добавила всего ❗️12 тыс. рабочих мест, что значительно ниже пересмотренного показателя в 223 тыс. за сентябрь и прогноза в 113 тыс. Это самый низкий рост занятости с декабря 2020 года, когда было потеряно 243 тыс. рабочих мест из-за забастовок на Boeing. Также, вероятно, занятость в ряде отраслей пострадала из-за ураганов, но BLS не смогло оценить общий эффект. Октябрьский показатель также значительно ниже среднего прироста в 194 тыс. рабочих мест за последние 12 месяцев. Пересмотр данных за август и сентябрь также показал на 112 тыс. рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее.
Уровень безработицы в США в октябре 2024 года составил 4,1%, оставаясь на уровне трёхмесячного минимума прошлого месяца и соответствуя ожиданиям рынка. Число безработных практически не изменилось и составило 7 миллионов человек.
После публикации статистики рыночные ожидания по ставке ФРС не изменились. Согласно данным CME FedWatch Tool, до конца года рынки ожидают снижение ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре. Однако на кривой доходностей UST видны значительные сдвиги. Отрезок 10Y-02Y уже вышел из инверсии, но спред 10Y-03M оставался в минусе. Сейчас 10Y-03M активно растет и ускоряется (сейчас -0.16%), и до выхода из инверсии осталось совсем немного. Напомню, что выход из инверсии 10Y-03M часто связан с началом рецессии.
Рецессия? 12kWTF NFP и скорый выход кривой UST из инверсии по всем участкам — тревожные сигналы. К тому же на этой неделе вышли и другие макроданные, подтверждающие сложные перспективы экономики: предварительная оценка показала, что ВВП США вырос на 2,8% в третьем квартале 2024 года, ниже 3% за второй квартал и рыночных ожиданий в 3%. Также индекс PMI в производственном секторе США (ISM) упал до 46,5 в октябре, что указывает на дальнейшее сокращение и стал худшим с июля 2023 года — спрос слабый, выпуск сокращается, производственные ресурсы доступны.
Вероятно, риски рецессии вскоре вернутся в центр внимания, но уже после выборов, так как сейчас основное внимание рынка сосредоточено на них. Если заглянуть немного вперед, можно предположить, что в ближайшие месяцы рынок может еще немного вырасти, завершая бычий тренд. Однако ближе к весне ожидается значительная турбулентность, и медведи могут начать просыпаться. Трейдерам это не столь важно, но портфельным инвесторам стоит проявить осторожность и отдавать предпочтение защитным активам (кэш, гособлигации и т.п.) вместо рисковых в своих портфелях.
🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️12K❗️(прогноз 113K, пред. значение
🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.1% (прогноз 4.1%, пред. значение 4.1%)
В октябре 2024 года экономика США добавила всего ❗️12 тыс. рабочих мест, что значительно ниже пересмотренного показателя в 223 тыс. за сентябрь и прогноза в 113 тыс. Это самый низкий рост занятости с декабря 2020 года, когда было потеряно 243 тыс. рабочих мест из-за забастовок на Boeing. Также, вероятно, занятость в ряде отраслей пострадала из-за ураганов, но BLS не смогло оценить общий эффект. Октябрьский показатель также значительно ниже среднего прироста в 194 тыс. рабочих мест за последние 12 месяцев. Пересмотр данных за август и сентябрь также показал на 112 тыс. рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее.
Уровень безработицы в США в октябре 2024 года составил 4,1%, оставаясь на уровне трёхмесячного минимума прошлого месяца и соответствуя ожиданиям рынка. Число безработных практически не изменилось и составило 7 миллионов человек.
После публикации статистики рыночные ожидания по ставке ФРС не изменились. Согласно данным CME FedWatch Tool, до конца года рынки ожидают снижение ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре. Однако на кривой доходностей UST видны значительные сдвиги. Отрезок 10Y-02Y уже вышел из инверсии, но спред 10Y-03M оставался в минусе. Сейчас 10Y-03M активно растет и ускоряется (сейчас -0.16%), и до выхода из инверсии осталось совсем немного. Напомню, что выход из инверсии 10Y-03M часто связан с началом рецессии.
Рецессия? 12k
Вероятно, риски рецессии вскоре вернутся в центр внимания, но уже после выборов, так как сейчас основное внимание рынка сосредоточено на них. Если заглянуть немного вперед, можно предположить, что в ближайшие месяцы рынок может еще немного вырасти, завершая бычий тренд. Однако ближе к весне ожидается значительная турбулентность, и медведи могут начать просыпаться. Трейдерам это не столь важно, но портфельным инвесторам стоит проявить осторожность и отдавать предпочтение защитным активам (кэш, гособлигации и т.п.) вместо рисковых в своих портфелях.
4👍208❤22🔥19💯15🙈4👎3🤯1
Отличные новости для рынков и американской экономики в целом. Видим бурную реакцию в рисковых активах — импульсный рост в акциях и крипте. Не могу этому не радоваться, так как мои бычьи ставки полностью себя оправдали.
Вижу, что многие мелкие участники рынка на радостях закрывают профиты в акциях и (особенно) крипте, ожидая sell the fact, думая, что они умнее рынка. Что-то мне подсказывает, что толпа в очередной раз себя обманет. Получается, что лучшая высадка лишних пассажиров с поезда — это не негативный фон, а позитивный, как бы это странно ни было. Слабые руки сейчас скидывают, чтобы на FOMO потом откупить максимум. Рабочая стратегия :) Свое мнение я уже не раз озвучивал и считаю, что все только начинается, особенно для крипты! Следующие три-четыре месяца выглядят многообещающе и могут наполнить наши сумки с лихвой. Те, кто забрали крошки со стола, будут кусать локти, а те, кто пережил выматывающие проливы и боковики (и продолжал верить), будут вознаграждены.
9👍240🐳53🔥35👎19❤10🙈9😁8💯1
IVASCO | Иващенко Юрий
По 💰 Эфиру не забываем про ЭТОТ уровень. Полёт идёт нормально! Отличный сигнал для всего рынка альткоинов🚬
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍62🐳10🔥8❤5👎1🙈1
После победы Трампа основное внимание сосредоточено на росте крипты и акций. Скрывать не буду, для меня, точнее для моего портфеля сделок, это чрезвычайно позитивное событие, и хочу верить в то, что рост продолжится и даже ускорится. Но в этом посте речь пойдет не о рисковых активах.
Вы заметили, что американские трежерис (гособлигации) существенно подешевели после победы республиканцев? Снижение их цен привело к росту доходностей, а это, в свою очередь, поддержало рост курса доллара. Повышение доллара оказало давление на валютную корзину и цены драгоценных металлов. В прессе пошли заголовки о том, что рост доходностей трежерис приведет к дальнейшему укреплению доллара, что будет давить на валюты и драгоценные металлы. То есть, по мнению аналитиков, бонды, драгметаллы и валюты будут падать, а доллар — расти. Это объясняют тем, что планы Трампа могут вызвать рост инфляции (за счет снижения налогов, торговых ограничений и других мер), а ФРС, как предполагается, не будет смягчать монетарную политику, отказываясь от понижения ставок. БРЕД!
Дело в том, что экономика США сейчас не то чтобы флиртует с рецессией, а скорее балансирует на грани. Трамп, будучи заядлым капиталистом, не собирается осторожничать с инфляцией, наоборот, имея такой козырь на руках, как слабая экономика, тапок газа печатмобиля будет максимально втаптываться в пол. Мы все помним, как в 2020 Трамп боролся со слабой экономикой (о долгосрочных последствиях молчим).
Поэтому текущее снижение в облигациях, валютах и драгоценных металлах — это скорее «добой» коррекционного тренда и краткосрочная реакция, вызванная ростом интереса к рисковым активам, что логично в текущих условиях. Это временная ситуация, которую за уши притянули к замедлению смягчения монетарной политики ФРС. Классическая манипуляция толпой.
Как только пройдет эйфория, инвесторы могут вернуться к рецессионному сценарию. Вряд ли сейчас есть предпосылки для долгосрочного роста инфляции. Я полагаю, что спрос на трежерис восстановится, их доходности будут снижаться, а доллар — девальвироваться, что, в свою очередь, поддержит рост цен на золото и валюты. Ожидаю, что к концу года стоимость этих активов будет выше текущего уровня.
Нет, рисковые активы так быстро не упадут. Эффект Трампа в обнимку со смягчением монетарной политики регулятора поддержат рынки в ближайшие месяцы, и до какой-то заворушки еще есть время.
Но не будем загадывать слишком далеко. Сегодня состоится заседание ФРС, и, вероятно, Пауэлл заявит, что регулятор не зависит от политических процессов. К тому же экономика замедляется, что подтверждается слабыми данными по ВВП, деловой активности и рынку труда. Ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов, и, возможно, он укажет на перспективы еще одного снижения в декабре. Но, конечно же, всё будет зависеть от макроданных :)
Рынку это, вероятно, понравится… причем не только рисковым активам. Поэтому сейчас, кроме забега в акциях и крипте, также стоит присмотреться к потенциальному бычьему развороту в бондах, валютах против доллара и драгметаллах. Когда появятся бычьи импульсы, их не стоит игнорировать.
Будем посмотреть.
Как только Пауэлл скажет свое слово, опубликую основные тезисы его выступления и мысли на этот счет😐
Вы заметили, что американские трежерис (гособлигации) существенно подешевели после победы республиканцев? Снижение их цен привело к росту доходностей, а это, в свою очередь, поддержало рост курса доллара. Повышение доллара оказало давление на валютную корзину и цены драгоценных металлов. В прессе пошли заголовки о том, что рост доходностей трежерис приведет к дальнейшему укреплению доллара, что будет давить на валюты и драгоценные металлы. То есть, по мнению аналитиков, бонды, драгметаллы и валюты будут падать, а доллар — расти. Это объясняют тем, что планы Трампа могут вызвать рост инфляции (за счет снижения налогов, торговых ограничений и других мер), а ФРС, как предполагается, не будет смягчать монетарную политику, отказываясь от понижения ставок. БРЕД!
Дело в том, что экономика США сейчас не то чтобы флиртует с рецессией, а скорее балансирует на грани. Трамп, будучи заядлым капиталистом, не собирается осторожничать с инфляцией, наоборот, имея такой козырь на руках, как слабая экономика, тапок газа печатмобиля будет максимально втаптываться в пол. Мы все помним, как в 2020 Трамп боролся со слабой экономикой (о долгосрочных последствиях молчим).
Поэтому текущее снижение в облигациях, валютах и драгоценных металлах — это скорее «добой» коррекционного тренда и краткосрочная реакция, вызванная ростом интереса к рисковым активам, что логично в текущих условиях. Это временная ситуация, которую за уши притянули к замедлению смягчения монетарной политики ФРС. Классическая манипуляция толпой.
Как только пройдет эйфория, инвесторы могут вернуться к рецессионному сценарию. Вряд ли сейчас есть предпосылки для долгосрочного роста инфляции. Я полагаю, что спрос на трежерис восстановится, их доходности будут снижаться, а доллар — девальвироваться, что, в свою очередь, поддержит рост цен на золото и валюты. Ожидаю, что к концу года стоимость этих активов будет выше текущего уровня.
Нет, рисковые активы так быстро не упадут. Эффект Трампа в обнимку со смягчением монетарной политики регулятора поддержат рынки в ближайшие месяцы, и до какой-то заворушки еще есть время.
Но не будем загадывать слишком далеко. Сегодня состоится заседание ФРС, и, вероятно, Пауэлл заявит, что регулятор не зависит от политических процессов. К тому же экономика замедляется, что подтверждается слабыми данными по ВВП, деловой активности и рынку труда. Ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов, и, возможно, он укажет на перспективы еще одного снижения в декабре. Но, конечно же, всё будет зависеть от макроданных :)
Рынку это, вероятно, понравится… причем не только рисковым активам. Поэтому сейчас, кроме забега в акциях и крипте, также стоит присмотреться к потенциальному бычьему развороту в бондах, валютах против доллара и драгметаллах. Когда появятся бычьи импульсы, их не стоит игнорировать.
Будем посмотреть.
Как только Пауэлл скажет свое слово, опубликую основные тезисы его выступления и мысли на этот счет
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
6👍312🔥38❤28🐳16👎4🙈4