❓ Возможен ли сейчас золотой стандарт в России?

Для полноценного золотого стандарта страна должна иметь возможность полностью покрывать денежную массу золотом.

Согласно предварительной оценке, на 1 октября 2024 года рублевая денежная масса (М2) составила примерно 107,6 трлн. рублей

К 1 октября 2024 года стоимость золотого запаса в России (2335,9 тонны) в денежном выражении составила рекордные 199,8 млрд. долларов или 19,38 трлн. рублей.

Курс золота на 1 октября 2024 года 8 565, 47 рублей за грамм.

🟠Решаем.

Вычислим процент покрытия денежной массы золотом:

делим стоимость золотого запаса (19,38 трлн. рублей) на денежную массу (107,6 трлн. рублей) и умножаем на 100% = примерно 18%

Это означает, что текущий золотой запас может покрыть примерно 18% рублевой денежной массы.

Необходимый объем золота для 100%-ного покрытия денежной массы должен составлять около 12,56 тыс. тонн золота.

❗️Специалисты утверждают, что нет страны с запасами золота, которыми бы можно было бы покрыть всю денежную массу.

Но золото есть в резервах практически каждой страны.

Вероятно, нужно очень сильно девальвировать валюты, чтобы прийти к золотому стандарту?

❓ А вот интересно, возможен ли золотой стандарт у отдельно взятого инвестора (в тевразационных целях)? Как думаете?

🟡 Золотой Монетный Дом

Это #любопытно…

Какой самый крупный цельный самородок в мире?

Таковым является — «Плита Холтермана». Самородок весом 83,2 кг. чистого золота.

Он был обнаружен на руднике Хилл-Энд в Новом Южном Уэльсе (Австралия) в 1872 году.

До наших дней «Плита» не дошла — ее переплавили и продали.

На рисунке золотодобытчик Отто Холтерман со знаменитым слитком.

🟡 Золотой Монетный Дом

— Недавно мы говорили о происхождении термина золотые жуки. Не нашли материалов, в которых говорится, что менял называли золотыми жуками (если найдете материалы, напишите ссылки), но нашли два определения последнего термина.

✨🪲✨Золотыми жуками называют:

🟠сторонников золотого стандарта

🟠инвесторов, которые страхуются от девальвации (обесценивания) валют с помощью золота

Одним словом, речь идет о двух совершенно разных практиках использования термина «золотой жук» — одна касается денежно-кредитной политики, а другая – инвестирования, сбережения и личных финансов.

Иногда смешивают два контекста употребления этого термина, утверждая, что все инвесторы в золото хотят вернуть золотой стандарт.

✅ Впрочем, сейчас чаще «золотыми жуками» называют людей, которые оптимистично настроены по отношению к золоту как инвестиционному активу. Еще интересно, что «золотой жук» — это не только тот, кто инвестирует только в золото, но и тот, кто диверсифицирует свой портфель, вкладываясь в золото.

Люди становятся золотыми жуками по разным причинам, однако обычно все они разделяют общее мнение о том, что покупательная способность фиатных валют будет снижаться из-за таких факторов, как инфляция, экспансионистская денежно-кредитная политика и рост долгов государств.

В последнее время в мировых СМИ все чаще слышно о снижении доверия к банковской системе как таковой.

Нашли один интересный тест.

Проверьте, можно ли назвать Вас золотым жуком?

1️⃣ «Золотой жук» — человек, не доверяющий госаппаратам в целом. Ему не нравится, чтобы власти знали о его платежах или собирали информацию о его интересах или предпочтениях.

2️⃣ Когда настанет момент «Х», он спокойно достанет свое золото и будет жить весьма благополучно среди царящего вокруг хаоса или золото поможет ему в момент кризисов, подстраховать свою семью, бизнес. Так «золотой жук» представляет себе общую картину мира.

3️⃣ «Золотой жук» не жалует инвестирование в бумажное золото, и убежден, что эта деятельность, с высокой вероятностью, — это инвестирование в чьи-то обещания.

4️⃣ «Золотой жук» готов поделиться с другими всем, что он знает о золоте.

Добавляйте, что знаете, о золотых жуках!

🟡 Золотой Монетный Дом

😜 Пример того, как меняют свое мнение о золоте известные личности.

Нуриэль Рубини — американский экономист, инвестор, один из самых авторитетных экспертов в мире по вопросам глобальных финансов; сумел предсказать глобальный финансовый кризис.

Но его прогнозы по курсу золота практически никогда не сбывались.

🟠2013 —

Он называет сторонников золота «золотых жуков — параноидальными инвесторами».

По его мнению, в золото верят только правые фанатики в США. «… золото остается «варварским пережитком», о котором говорил Джон Мейнард Кейнс, без какой-либо финансовой полезности, использующимся, в основном, в качестве инструмента хеджирования против иррационального, по большому счету, страха, а также, паники».

Рубини парировал неудачным старым аргументом, что мол, «золото нельзя есть», написав далее: «Если нужно застраховаться от инфляции, то нужно запасаться консервами».

Тогда ему ответили, что всегда есть рынок для золота и его всегда можно обменять на деньги или использовать для покупки пищи, собственности и бизнеса.

🟠2022 —

«Я думаю, что инвесторам следует приобрести желтый металл.. В Китае переживают из-за большого количества долларов в резервах. Поэтому подумывают их сбросить. С другой стороны, единственным активом, который нельзя конфисковать, является золото. Конечно, если оно не хранится в Нью-Йорке или Лондоне, а в Пекине и Москве».

🟠октябрь, 2024 —

..в случае победы Дональда Трампа на президентских выборах, США ожидает стагфляция. В этой ситуации нужно инвестировать в защитные активы, такие как золото.

🟡 Золотой Монетный Дом

📉 🌟На минувшей неделе курс физического золота в Лондоне продолжил снижаться, упав с 2735 до 2683 долларов за унцию.

🟧Одной из причин этого стало укрепление американского доллара на фоне роста доходности казначейский облигаций ввиду уменьшения градуса геополитической нестабильности после довольно мирного и уверенного избрания президентом США Дональда Трампа.

🟧Согласно прогнозам, второй срок правления Трампа может привести к повышению торговых пошлин, налогов, а также обернуться усилением геополитических рисков, что может благоприятно сказаться на курсе золота.

Кроме того, недавнее 📉 падение котировок драгметалла может быть обращено 📈 вспять на следующей неделе, поскольку ФРС, скорее всего, примет решение о дальнейшем снижении процентной ставки, что может поддержать спрос на золото.

🧮 🏛🇦🇺 📉 В то же время, по данным Пертского монетного двора, спрос на инвестиционные изделия из золота, такие как чеканные слитки и монеты, снизился на 44% по сравнению с октябрем, но в 3-месячном исчислении вырос на 18%.

Высокая цена на золото негативно повлияла на объем продаж.

🇮🇷 🪙📈 В Иране резко возрос спрос на золотые монеты на фоне экономической нестабильности и угрозы военного конфликта.

Иранцы стремятся защитить свои сбережения от обесценивания риала и инфляции, поэтому их даже не пугает то, что цены на монеты оказались на 30% выше мировых котировок.

🟡 Золотой Монетный Дом

🌐 #подкаст Что может означать победа Трампа для мировых рынков, в том числе для рынка России?

⌚️ 31:53

🔥 Дмитрий Голубовский о ситуации на финансовых рынках, политике и экономике.

Тайминг:

00:00 — Приветствие. Республиканцы взяли власть. Что планировал Трамп до своего избрания?

Что может означать победа Трампа…:

02:38 — …для глобальной политики и торговли?

03:59 — …для доллара и госдолга?

05:52 — …для фондового рынка?

07:30 — …для золота?

11:58 — …для нефти?

14:01 — Какую военную политику может проводить Трамп? Как может развиваться ближневосточный конфликт?

16:25 — На российском рынке всплеск оптимизма. Надолго ли?

19:56 — На повестке дня рост ставки и рубля, рецессия и корпоративные дефолты.

26:15 — Резюме по обзору. Чего ожидать от золота в долларах и рублях в ближайшей перспективе?

🎧 — слушайте подкаст на x 1.2

🛋 📹 смотрите видео на YouTube →

*информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или инвестиционным консультированием.

🌟🌟🌟 Есть вопросы по подкасту или инвестициям в золото?

Задайте их Дмитрию здесь!

✔️ Об оптимальной стратегии инвестирования в монеты из драгметаллов читайте здесь.

🟡 Золотой Монетный Дом

📊 🔅 🏛 Сколько центробанки купили золота в III квартале 2024 года?

Объем покупок золота со стороны ЦБ в III квартале составил 186 тонн ( - 8% кв/кв).

По заявлениям представителей некоторых ЦБ, резкий рост цен на золото с марта сдерживает покупательскую активность, а также приводит к распродаже золота среди банков, которые тактически управляют своими золотыми резервами.

Кто в лидерах по покупкам золота?

🟠Польша + 42 тонны (золотой резерв: 420 тонн, или 16% от общих резервов; цель: достичь 20%)

🟠Венгрия + 16 тонн (110 тонн). Банк не пополнял золотой резерв с 2021 года.

В связи с этим представитель Цб сказал:

«В условиях растущей нестабильности в мировой экономике роль золота как защитного актива и средства сбережения приобретает особое значение, укрепляя доверие к стране и поддерживая финансовую стабильность. Золото продолжает оставаться одним из важнейших резервных активов в мире, о чем свидетельствуют значительные закупки золота со стороны центральных банков в последние годы»

🟠Индия + 13 тонн, что несколько меньше, чем 18 тонн, приобретенных в I и II кварталах (золотой резерв: 854 тонны).

🟠Азербайджан + 12 тонн (127 тонн, или 18% от общих резервов).

🟠Другими значительными покупателями золота были Турция (10 тонн), Узбекистан (9 тонн), Сербия (5 тонн), Чехия (5 тонн), Катар (2 тонны), Иордания (1 тонна) Ирак (1 тонна).

Судя по отзывам участников рынка, объем неофициальных покупок в течение квартала также замедлился, хотя и оставался высоким.

Кто продает?

🟠Львиная доля продаж пришлась на Казахстан (13 тонн), а Филиппины (2 тонны) и Монголия (1 тонна) были скромными продавцами.

Материал Всемирного золотого совета

🟡 Золотой Монетный Дом

⬆️ Золото добилось выдающихся результатов в 2024 году, став одним из самых высокодоходных активов, что является удивительным показателем на фоне положительной динамики рисковых активов, укрепления доллара США и роста доходности облигаций.

Росту цен способствовали:

— покупательский интерес центральных банков

— устойчивый спрос в Азии, в том числе покупка слитков и монет в Китае, а также спрос со стороны индийских покупателей, воспользовавшихся снижением импортных пошлин;

— геополитическая напряженность - от важных выборов до конфликта на Ближнем Востоке - стимулирует покупки и сдерживает обратные продажи золота.

Как обычно золото реагирует на выборы?

Золото начинает реагировать на выборы только когда дым от этого события рассеивается и становится очевидными изменения в политике — как фискальной, так и денежно-кредитной.

❔Как думаете, золото пойдет в рост после инагурации Трампа? Или может быть раньше?

Материал Всемирного золотого совета

🟡 Золотой Монетный Дом

📜 ✨Закон стабильности золота ✨

Если Вы посмотрите на куб на картинке, то увидите несколько делений, которые обозначают, сколько существует подземных запасов золота, и какие есть основные рынки физического золота.

1️⃣ — ювелирные изделия

2️⃣ — слитки и монеты

3️⃣ — центральные банки

4️⃣ — финансовые инвестиции (золотые биржевые фонды, обеспеченные золотом, и объем внебиржевой торговли золотом)

5️⃣ — подземные запасы

Запасов золота сравнительно мало. Золото добывается очень медленными темпами, примерно 2% в год. На разработку новых месторождений в среднем уходит 20 лет.

Совокупный объем добытого за всю историю золота составляет 212 582 тонны, и все оно не расходуется, как другое сырье, например, нефть или пшеница, а постоянно продается и покупается на рынках золота. То есть, объем золота на рынках практически не изменяется, а спрос на него стабилен.

Почему спрос стабилен?

Как Вы могли увидеть существует 4 крупных рынка физического золота.

1️⃣Банки используют золото в качестве резервов.

2️⃣ Люди украшают себя золотом в форме ювелирных изделий.

3️⃣ Розничные инвесторы покупают золотые слитки и монеты для защиты своих капиталов от обесценивания.

4️⃣ Другие инвесторы покупают бумажное золото, обеспеченное физическим (ETF, не путайте с фьючерсами) с целью заработка на бирже, оптовые инвесторы покупают на внебиржевом рынке большие количества слитков (ОТС).

❕Можно сказать, что эти рынки физического золота существовали в той или иной форме очень давно.

Желтый металл функционировал в качестве средства накопления богатств, средства обмена и средства украшения с древних времен.

За свою историю в 5000 лет, драгметалл пережил войны, катаклизмы, политические кризисы, революции, гиперинфляции, стагфляции, дефолты и т.д. и т.п.

Вот почему золото — это стабильность!

🎼 Если есть в кармане пачка сигарет монет, значит, все не так уж плохо на сегодняшний день 😉

🟡 Золотой Монетный Дом

Спрос

◾️Ожидается, что объем мирового спроса на серебро в 2024 году вырастет на 1% по сравнению с предыдущим годом и составит 1,21 млрд унций, что станет вторым по величине показателем в истории наблюдений «Metals Focus» (которые ведутся с 2010 года).

◾️Промышленный спрос вырастет на 7% и впервые в истории превысит отметку в 700 млн унций. Как и в последние 2 года, рост в 2024 году будет обусловлен увеличением спроса со стороны «зеленой» экономики, особенно в секторе фотоэлектричества, и автомобильного сектора.

◾️Спрос на серебряные ювелирные изделия и столовое серебро вырастет на 5% (основной рынок в Индии и США).

◾️Объем инвестиций в слитки и монеты упадет на 15% и достигнет 4-летнего минимума в 208 млн унций в 2024 году, в основном за счет снижения покупок в США на 40% и Европе по причине отсутствия кризисов. В Индии спрос будет высоким благодаря оптимистичным ценовым ожиданиям и снижению импортной пошлины на серебро.

◾️Приток средств в биржевые продукты будет зафиксирован впервые за последние 3 года. Привлекательность серебра повысилась на ожиданиях снижения ставок ФРС, ослабления доллара и падения доходности казначеек.

По состоянию на конец октября объем мировых запасов серебра был максимальным с июля 2022 года, увеличившись на 78 млн унций или 8% по сравнению с концом 2023 года.

Предложение

◾️Объем мировой добычи серебра в 2024 году, согласно прогнозам, вырастет на 1% по сравнению с предыдущим годом и составит 837 млн унций. Рост объемов в Мексике, Чили и США будет опережать снижение показателей в Перу, Аргентине и Китае.

◾️Объем переработки вырастет на 5% и достигнет 12-летнего максимума.

В 2024 году объем дефицита составит 182 млн унций, что мало чем отличается от показателя 2023 года. Этот дефицит сохранится в обозримом будущем.

Подробнее на сайте

🟡 Золотой Монетный Дом

📉 🌟 На прошлой неделе стоимость физического золота в Лондона снизилась с 2683 до 2562 долларов за унцию.

Таким образом, понижательный тренд продолжается уже в течение трех недель.

🟠Это падение связано с ростом доходности американских казначеек и укреплением доллара, вызванным изменением риторики Федеральной резервной системы, которая может перейти к более жесткой политике, уменьшив количество раундов снижения ставок в ближайшем будущем.

🟠Кроме того, на рынке успокоилась истерия и эйфория после президентских выборов в США и победы Дональда Трампа.

🇷🇺 ❗️Эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) сообщили в недавнем отчете о возможности возникновения в России стагфляции с высоким уровнем инфляции, снижением экономического роста и увеличением количества банкротств предприятий.

Все это объясняется высокой процентной ставкой Центрального банка Российской Федерации.

Однако в ЦБ утверждают, что если ставку понизить, то возникнет риск гиперинфляции. Отметим, что национальная валюта уже почти ослабла до 100 рублей за доллар к концу минувшей недели.

— В таких условиях защитить свои сбережения можно посредством покупки золотых инвестиционных монет, особенно на фоне снижения курса драгметалла в этом осеннем сезоне.

Те, у кого есть золото, могут радоваться своему драгоценному «резерву».

🪙 Узнайте, как золото защищает сбережения от инфляции в цифрах и графиках?

➡️ Читайте статью по ссылке ➠

🟡 Золотой Монетный Дом

📉 Показатели покупок инвестиционного золота на Западе в целом уменьшились из-за высоких цен.

Согласно данным Монетного двора США, объем продаж золотых инвестиционных монет в США с начала года и вплоть до октября снизился на 663,5 тыс. унций по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является худшим показателем с 2019 года.

📈 При этом в Индии, Корее и Тайване спрос на слитки и монеты, наоборот, вырос на 41%, 36% и 28% соответственно.

В Китае за первые три квартала 2024 года объем потребления золота сократился на 11,18%, что связано с высокой стоимостью ювелирных изделий.

Однако спрос на слитки и монеты в Поднебесной вырос на 27,14%, чему способствовали низкие премии на рынке.

— Как можно увидеть спрос инвесторов в Азии является определяющим для рынка золота. Тоже можно сказать и по закупкам золота со стороны ЦБ, хотя некоторые европейские банки очень активно пополняют свои золотые запасы. Об этом мы писали здесь.

☝️Интересный факт!

До 2021 года многие жители стран Азии на протяжении почти 100-летия чутко реагировали на цену золота: они покупали, когда курс золота был стабильным или снижался, но быстро превращались в продавцов, когда цена росла.

⏺Главные факторы покупки золота после 2021:

🟡снижение доверия к другим вариантам инвестиций, таким как недвижимость и акции;

🟡хеджирование (страхование рисков) от геополитической и экономической нестабильности.

Причем золото находит все большее признание среди молодых азиатских покупателей.

🟡 Золотой Монетный Дом

💪 Опа! Экспертный взгляд на золото остается сильным!

Основные финансовые институты сохраняют оптимистичные прогнозы по золоту (новость от 16.11.24):

🟠UBS (Швейцария): цель — 2900 долларов за унцию в 2025 году.

🟠Bank of America (США): прогнозирует 3000 долларов за унцию к началу 2025 года.

🟠Citi Research (США): прогнозирует 3000 долларов за унцию к середине 2025 года.

🟠Goldman Sachs (США) подтвердил собственный прогноз роста стоимости золота до новых максимумов в $3000 за унцию к концу 2025 года.

Проголосуем?

Ставьте

👍 — если думаете, что так и будет

🤔 — если сомневаетесь, что дорастет аж до 3000 в 2025 году

😬 — если не верите в такой рост в 2025


🟡 Золотой Монетный Дом