Telegram Web Link
Ход торгов определит динамика инфляционных ожиданий

В центре внимания участников сегодняшних торгов будет статистика инфляционных ожиданий от ФРБ Нью-Йорка. Эти данные представляют особый интерес после усиления этих ожиданий, зафиксированного в упомянутом нами выше предварительном релизе от Мичиганского университета. В фокусе рынка также остается вопрос о вводе импортных пошлин для Китая, Канады и Мексики. Новости относительно ожидаемых переговоров между лидерами США и КНР могут повлиять как на американский, так и на китайский рынок.

Финансовую отчетность до открытия основной сессии представят McDonald's Corporation (MCD), ON Semiconductor (ON). На постмаркете свои результаты опубликуют Vertex Pharmaceuticals (VRTX) и Astera Labs (ALAB).

Главными событиями этой недели станут статистика инфляции и выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе с отчетом о ДКП.
👍10🔥3🤔1
Торги пройдут под знаком неопределённости

Сегодня в Конгрессе выступает глава ФРС Джером Пауэлл с отчетом о результатах ДКП. Мы ожидаем, что он акцентирует внимание на уверенных темпах роста экономики, сохраняющейся стабильности на рынке труда при снижении прогресса в борьбе с инфляцией и усилении общей неопределенности. Конгрессменов будут интересовать планы ФРС в отношении сдерживания негативного влияния тарифной и налоговой политики президента. На наш взгляд, Пауэлл будет придерживаться ранее заявленной позиции по данному вопросу и вновь «воздержится от спекуляций».

В фокусе внимания остаются риски, связанные с анонсированными и введенными администрацией Трампа ввозными пошлинами. Новость об установлении импортного тарифа в размере 25% на весь объем поставляемых в США стали и алюминия усиливает неопределенность. Ожидаемые объявления взаимных тарифов, переговоры между США и КНР, а также возможные пошлины для ЕС будут определять динамику на фондовых площадках.
👍91🔥1👀1
💡Инвестидея: American Airlines Group Inc.

American Airlines Group Inc. (AAL) — холдинг, который управляет авиакомпанией, предоставляющей регулярные пассажирские, грузовые и почтовые услуги по всему миру.

📈Инвестиционные тезисы

• В 2025 году ожидается продолжение восстановления спроса на авиаперевозки. Цены на топливо остаются стабильными, что способствует улучшению маржинальности авиакомпаний.

• Акции AAL торгуются со значительным дисконтом. Форвардный показатель P/E на 2025 год составляет 6,9x, что ниже средних значений конкурентов (UAL, DAL).

• American Airlines снижает чистый долг, что улучшает ее финансовую устойчивость. Компания достигла целевого сокращения задолженности на $15 млрд на год раньше плана и продолжает эту работу.

• В 2024 году денежный поток AAL составил $1,3 млрд, что почти в два раза превысило прогноз. Несмотря на консервативный прогноз прибыли, компания ожидает восстановления уровня EBITDA до показателей 2023 года.

🎯Целевая цена AAL — $21.

#инвестидея
👍13🔥2😱2🌚2👀1
Ожидаем всплеск волатильности

Ключевым событием предстоящей сессии и всей недели станет публикация статистики потребительской инфляции (CPI) за январь. Консенсус в отношении базового индекса предполагает его рост на 0,3% м/м, что согласуется с нашей моделью. Значимость этого релиза будет выше, чем обычно, поскольку одновременно с ним пройдет ежегодный пересмотр траектории CPI с учетом сезонных корректировок.

Данные инфляции будут опубликованы на фоне противоречивых экономических сигналов. Среди факторов риска несколько ужесточившаяся риторика ФРС, учитывающая возможные последствия торговых войн, высокая планка ожиданий в технологическом секторе и концентрация капитала в ограниченном числе акций. Среди позитивных факторов активность розничных инвесторов и улучшение позиционирования участников рынка. Дополнительное влияние на ход предстоящих торгов могут оказать новые заявления Джерома Пауэлла в Конгрессе, а также комментарии главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика.
👍13👀21🔥1
При покупках стоит проявить осторожность

В фокусе внимания будут данные индекса промышленной инфляции (PPI) за январь (консенсус: 3,2%, которые с учетом статистики CPI также могут превысить ожидания. Также состоится публикация еженедельного отчета по числу обращений за пособием по безработице (консенсус: 215 тыс.).

На динамику рынка будут оказывать влияние комментарии представителей руководства ФРС по поводу январской статистики потребительской инфляции. Мы ожидаем ужесточения риторики регулятора, что может оказать давление на котировки фондовых индексов.

На движения внутри секторов и индустрий повлияют многочисленные отчеты корпораций. До открытия основной сессии квартальные результаты представят Datadog (DDOG) и Deere & Company (DE), а после ее завершения отчитаются Applied Materials (AMAT), Palo Alto Networks (PANW), Coinbase Global (COIN), Airbnb (ABNB), Twilio (TWLO), DraftKings (DKNG) и Roku (ROKU).
👍143
Ждем хороших новостей из Мюнхена

Сегодня выйдут данные розничных продаж, которые помогут оценить состояние уверенности потребителей. В консенсус закладывается околонулевая динамика показателя при росте на 0,3% индикатора за вычетом объемов реализации автомобилей. Повышенный интерес вызовет и статистика промпроизводства за январь (консенсус: +0,3%).

Сегодня стартует Мюнхенская конференция по безопасности, на полях которой запланированы контакты между представителями РФ и США по проблеме урегулирования украинского конфликта. Появление позитивных подвижек в этом вопросе может быть с оптимизмом воспринято рынком. Если смотреть шире, то активные действия Дональда Трампа как в области внутренней, так и внешней политики провоцируют усиление волатильности на финансовых рынках и способствуют снижению эффективности действующей монетарной политики. Данные инфляции и выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе на этой неделе создают скорее негативный сентимент на рынке.
👍10🤔3🔥2🌚1
Внешний фон остановил «быков». Инициативы Трампа в отношении ввозных пошлин, а также статистика инфляции и занятости поставили рост на паузу

Сколько стоит сделать Америку снова великой

Действия Трампа будут оставаться фактором неопределенности. В первую очередь от президента ждут конкретики в отношении введения импортных тарифов

👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2025/02/14/investobzor.pdf
👍9🤔32👀1
🗓 Сезон отчетности приближается к концу: три четверти компаний из индекса S&P 500 уже представили квартальные результаты.

Текущая неделя была отмечена уверенными отчетами в потребительском секторе: Coca-Cola (KO) продемонстрировала стабильный спрос, McDonald's (MCD) представил позитивный прогноз на 2025 год, а DoorDash (DASH) превзошел ожидания по выручке.

Среди технологических компаний заметное движение продемонстрировали Astera Labs (ALAB), потерявшая более 15% за неделю, и AppLovin (APP), акции которой выросли на 20%.

🎯 Следующая неделя будет особенно важна для инвесторов, следящих за китайскими компаниями: отчеты представят Baidu (BIDU), Alibaba (BABA), NetEase (NTES) и Vipshop (VIPS). В фокусе также нефтегазовый сектор: свои результаты опубликуют Occidental Petroleum (OXY), EQT (EQT), Devon Energy (DVN), Cheniere Energy (LNG).

📊 По данным FactSet, прогноз по росту прибыли компаний S&P 500 за IV квартал продолжил улучшаться: ожидается увеличение темпов до 16,8% г/г против 16,4% неделей ранее.
👍13🔥42🤔1😱1
Forwarded from Freedom On Air
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Друзья 🙌🏻 13 февраля, состоялся очередной инвест-эфир! Запись доступна в канале Подписки Инвестора 👈🏻

⚡️ Что было интересного:

Начали формировать новый, долгосрочный портфель для состоятельных инвесторов, в который планируем добавлять акции и ETF без ограничения их стоимости. На эфире открыли три первые позиции. Ежемесячная сумма довзноса в этот портфель составляет $1000 💪🏻

Купили очередные акции в портфели "Светлое Будущее" и "Пассивный Доход", предварительно обсудив, почему это стоить сделать 😉

Обсудили закрывшуюся по take-profit позицию в Alibaba Group (BABA), где прибыль составила + 37,89% 💰

Ответили на многочленные вопросы участников 🙌🏻

⚠️ Присоединяйтесь к Подписке Инвестора 👈🏻
Следующий эфир по подписке состоится 27 февраля! До встречи в эфире ✌🏻
👍18
Сегодня биржи США закрыты в честь Дня Президента.

На этой неделе в центре внимания — предварительные PMI от S&P Global. Данные по промышленности и услугам дадут четкое представление о динамике экономики.

Заявления Трампа и выступления представителей ФРС могут вызвать дополнительную волатильность.

🇺🇸Подробнее в обзоре https://youtu.be/GlgEbfc8jfg
👍9👀42🔥1
Ожидаем позитивный старт недели

Новости внутренней и внешней политики США будут поддерживать высокую волатильность на этой неделе. Сегодня в Саудовской Аравии проходят американо-российские переговоры, от которых рынки ждут согласованных планов по прекращению огня в Украине. Анонсированные администрацией президента США масштабные ввозные пошлины все больше воспринимаются как часть его переговорной тактики, последствия этого решения для экономики могут быть мягче, чем ранее ожидалось.

Сегодня будут опубликованы февральские индексы рынка жилья NAHB (консенсус: 46 пунктов) и производственной активности от ФРБ Нью-Йорка (прогнозируется значительное повышение показателя).

Ожидаем позитивный старт недели с возможным достижением нового исторического максимума по S&P 500. Фьючерсы на основные индексы акций США демонстрируют положительную динамику.
👍184🔥3
💡Инвестидея: PepsiCo Inc.

PepsiCo Inc. (PEP) – крупнейшая мировая компания, специализирующаяся на производстве и продаже безалкогольных напитков, снеков и продуктов питания.

📈Инвестиционные тезисы

• Технический анализ показывает, что акции компании находятся на привлекательном уровне и потенциально недооценены по сравнению с конкурентами.

• Дивиденды PepsiCo увеличиваются уже 53 года подряд. Стабильный рост отражает способность бизнеса генерировать устойчивый денежный поток даже в условиях рыночной волатильности.

• Компанию отличают органический рост и сильные финансовые показатели — за 2024 год PepsiCo достигла выручки в размере $91,85 млрд (рост на 0,4% год к году).

• Корпорация расширяет международное присутствие, около 40% выручки генерируется за рубежом, что позволяет компенсировать волатильность на домашнем рынке. Кроме того, PepsiCo проводит автоматизацию производственных процессов и оптимизацию цепочек поставок.

🎯Целевая цена PEP – $170

#инвестидея
👍194🤔3🔥1
Продолжится ли рост после обновления максимума?

Сегодня выйдет статистика разрешений на строительство (консенсус: -1,5%) и объема начатых строек (консенсус: -7,1%). Эти данные играют важную роль при прогнозировании инвестиционной компоненты ВВП. Также будут опубликованы протоколы январского заседания ФРС. Предполагаем, что этот релиз подтвердит ранее обозначенные позиции регулятора. .

Дональд Трамп заявил о планах установить пошлины в размере 25% на импорт автомобилей, фармацевтической продукции и полупроводников с возможным их повышением в течение года. Также президент выразил намерение дать бизнесу возможность избежать этой меры при локализации производства в США в течение определенного времени. Кроме того, Трамп подтвердил введение с 12 марта ввозных тарифов на сталь и алюминий в размере 25%, отменив исключения для Канады, Мексики и ЕС. И все же действия главы США в этом отношении по-прежнему достаточно спокойно воспринимаются инвесторами.
👍12🔥1
«Быки» могут взять тайм-аут

Сегодня будет опубликован индекс опережающих индикаторов за январь. Прогнозируется нейтральная динамика после снижения на 0,1% м/м в декабре. ФРБ Филадельфии представит индекс деловой активности в производственном секторе за февраль (консенсус: 20 пунктов). Кроме того, выйдут еженедельные данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 215 тыс.).

На движения котировок отдельных секторов продолжат влиять квартальные отчеты. До открытия основной сессии результаты представят Walmart (WMT), MercadoLibre (MELI) и Alibaba (BABA), а после ее завершения отчитаются Booking (BKNG), Block (XYZ) и Nu Holdings (NU).

Фьючерсы на основные фондовые индексы умеренно корректируются. S&P 500 достиг нового исторического максимума, двигаясь в рамках восходящего равноудаленного канала. Внутренние характеристики ралли продолжают улучшаться. Индикатор RSI находится на стороне «быков», но еще далек от зоны перекупленности, сигнализируя о сохранении потенциала роста.
👍151🌚1
Статистика PMI способна вернуть позитив

Сегодня в фокусе внимания инвесторов будут предварительные индексы деловой активности (PMI) от S&P Global. Консенсус в отношении производственного индикатора: 51 пункт, прогноз для сервисного показателя: 54,5 пункта. В случае совпадения с ожиданиями или их превышения статистика подтвердит устойчивость экономического роста. Также будет опубликован индекс настроений потребителей от Мичиганского университета (консенсус: 67,5 пункта). Наибольший интерес будет представлять компонент инфляционных ожиданий на горизонте года, которые в прошлом релизе отразили неожиданное усиление до 4,3%, что вызвало обеспокоенность инвестсообщества.

S&P 500 скорректировался, образовав «медвежью» дивергенцию по индикатору RSI. Пока мы не придаем этому большого значения, но советуем проявлять осторожность при покупках, так как сигнал может указывать на недостаточную силу «быков».
👍16🤔31
🗓 Почти 90% компаний из S&P 500 уже представили квартальные результаты.

Китайские Alibaba (BABA), Baidu (BIDU) и NetEase (NTES) отчитались лучше прогнозов на этой неделе, но реакция акций оказалась разнонаправленной.

Walmart (WMT) разочаровал гайденсом, что привело к падению котировок.

🎯 Финальным аккордом этого сезона станет отчет Nvidia (NVDA), который выйдет 26 февраля. Инвесторы сфокусируются на прогнозах Дженсена Хуанга по выручке и маржинальности. Среди других отчетов в IT-секторе можно выделить Salesforce (CRM), Dell Technologies (DELL) и Snowflake (SNOW), а среди ритейлеров - Lowe’s Companies (LOW) и Home Depot (HD).

🚀 Трейдерам, интересующимся акциями с высокой волатильностью, рекомендуем следить за результатами IonQ (IONQ), Tempus AI (TEM), SoundHound AI (SOUN), Archer Aviation (ACHR), Teladoc Health (TDOC) и Hims & Hers Health (HIM).

📊 По данным FactSet, прогноз по динамике прибыли компаний S&P 500 за IV квартал улучшается: ожидается рост на 17,2% г/г против 16,8% неделей ранее.
👍20🔥43👀2
На этой неделе рынки будут следить за отчетом Nvidia. Инвесторы особенно ждут комментариев Дженсена Хуанга о будущем компании и развитии ИИ-сектора.

Еще один ключевой момент – выйдут свежие данные по дефлятору PCE, индикатору инфляции, на который ориентируется ФРС при принятии решений.

🇺🇸Подробнее в обзоре https://youtu.be/tnmahY9OPh4
👍7🔥32
Тарифы снова в фокусе внимания

Этот понедельник не слишком богат на релизы важной макростатистики. Основной интерес представляют публикации индекса экономической активности от ФРБ Чикаго за январь (консенсус: 0,15 пункта), а также индекса деловой активности от ФРБ Далласа за февраль (консенсус: 4 пункта). Региональные индексы дополняют картину экономического роста, которая, согласно предварительным подсчетам S&P Global, выглядит не слишком благополучно.

В центре внимания будет также реакция на распоряжение Дональда Трампа о возобновлении расследования, направленного на введение тарифов на импорт из стран, которые взимают налоги на цифровые услуги с американских технологических компаний.

S&P 500 скорректировался после обновления исторического максимума, образовав «медвежью» дивергенцию по индикатору RSI. Это сигнализирует об ухудшении позиций «быков», поэтому советуем инвесторам проявлять осторожность при покупках.
👍11🤔21
ИТ-сектор задает торгам негативный тон

В фокусе внимания будут данные индекса доверия потребителей от СВ за февраль (консенсус: 103 пункта). Эта статистика позволит более точно оценить настроения домохозяйств, однако наиболее важным компонентом будут инфляционные ожидания. Предыдущие отчеты указывали на их усиление, что повышает значимость сегодняшнего релиза.

На радаре также будут оставаться новости внутренней и внешней политики США. Bloomberg сообщает, что администрация Трампа намерена ужесточить ограничения на экспорт чипов в КНР. Кроме того, президент заявил, что ввозные пошлины для Канады и Мексики «вводятся вовремя и по графику», то есть должны вступить в силу с 4 марта.

Торги на большинстве европейских и азиатских фондовых площадок проходят в красной зоне. Фьючерсы на основные индексы акций США также демонстрируют негативную динамику. Полагаем, что нервозность инвесторов в технологическом секторе сохранится в преддверии выхода отчета NVIDIA в среду.
👍122🤔2
В ожидании отчета NVIDIA возможен отскок

Палата представителей Конгресса США приняла резолюцию, создающую возможность для возобновления налоговых льгот 2017 года, а также включающую меры по усилению контроля на границах и увеличению оборонных расходов. Дополнительную неопределенность создает распоряжение Трампа изучить возможность введения пошлин на медь для снижения зависимости от Китая.

Ключевым событием станет отчет NVIDIA, который выйдет после закрытия сессии. Из-за сильного влияния на рынок нарратива, связанного с ИИ, наибольший интерес будет представлять динамика продаж чипов Blackwell. Важным для инвесторов станут комментарии менеджмента по поводу рисков, связанных с экспортным контролем и расширением ввозных пошлин. Опционы закладывают однодневное движение акций NVIDIA на 10% в ту или иную сторону после отчета. Такая широкая амплитуда возможной реакции серьезно повлияет на общую динамику S&P 500 и NASDAQ 100, в которых доля акций NVIDIA составляет 6,3% и 8,1% соответственно.
👍242
2025/07/09 01:39:46
Back to Top
HTML Embed Code: