Ex-div (дивидендная отсечка) календарь:
Сегодня наибольшую дивидендную доходность можно получить, купив акции энергетических компаний ONEOK #OKE (13.35%) и Holly Energy Partners (10.53%). Компании имеют статус MLP и соответствующие налоговые льготы, но для владельцев акций действует 37% налог на дивиденды, что делает неоднозначной покупку таких активов. ONEOK с большой вероятностью снизит дивиденды в следующем квартале.
Хорошей альтернативой могут быть привилегированные акции компании Energy Transfer Operating, L.P., дочерней компании Energy Transfer #ET, которая входит в один из наших портфелей (акции куплены по 4.42$, с дивидендной доходностью около 27%.). Завтра дивидендная отсека у всех серий, покупка может обеспечить дивидендную доходность от 9.89% до 10.24%. Все привилегированные акции торгуются ниже номинала и с большой вероятностью обеспечат и прирост капитала. Тикеры #ETP.PD, #ETP.PC, #ETP.PE. Еще плюсом данных инструментов – являются кумулятивные дивиденды.
Из энергетического сектора также можно отметить Kinder Morgan #KMI (7.44%).
Надежную доходность обеспечат привилегированные акции и JPMorgan Chase & Co. #JPM.PC – 5.23% (из минусов торгуется значительно выше номинала, но call-data назначена на 2040 год, поэтому поводы для беспокойства – минимальны).
Также дивидендная отсечка у одного из самых интересных фондов недвижимости из сферы ретейла Realty Income Corp #O (4.68%).
Из других активов можно отметить:
Donegal Group Inc. # DGICA (4.23%) – небольшая страховая компания с хорошим балансом и надежными дивидендами (18 лет повышает дивиденды);
Citigroup #C (3.88%) – один из системообразующих банковских холдингов в США;
Pinnacle West Capital Corporation (3.85%) – коммунальные услуги (электроэнергия);
Hasbro, Inc. #HAS (3.67%) – широко известный производитель сладостей и игрушек;
Сегодня наибольшую дивидендную доходность можно получить, купив акции энергетических компаний ONEOK #OKE (13.35%) и Holly Energy Partners (10.53%). Компании имеют статус MLP и соответствующие налоговые льготы, но для владельцев акций действует 37% налог на дивиденды, что делает неоднозначной покупку таких активов. ONEOK с большой вероятностью снизит дивиденды в следующем квартале.
Хорошей альтернативой могут быть привилегированные акции компании Energy Transfer Operating, L.P., дочерней компании Energy Transfer #ET, которая входит в один из наших портфелей (акции куплены по 4.42$, с дивидендной доходностью около 27%.). Завтра дивидендная отсека у всех серий, покупка может обеспечить дивидендную доходность от 9.89% до 10.24%. Все привилегированные акции торгуются ниже номинала и с большой вероятностью обеспечат и прирост капитала. Тикеры #ETP.PD, #ETP.PC, #ETP.PE. Еще плюсом данных инструментов – являются кумулятивные дивиденды.
Из энергетического сектора также можно отметить Kinder Morgan #KMI (7.44%).
Надежную доходность обеспечат привилегированные акции и JPMorgan Chase & Co. #JPM.PC – 5.23% (из минусов торгуется значительно выше номинала, но call-data назначена на 2040 год, поэтому поводы для беспокойства – минимальны).
Также дивидендная отсечка у одного из самых интересных фондов недвижимости из сферы ретейла Realty Income Corp #O (4.68%).
Из других активов можно отметить:
Donegal Group Inc. # DGICA (4.23%) – небольшая страховая компания с хорошим балансом и надежными дивидендами (18 лет повышает дивиденды);
Citigroup #C (3.88%) – один из системообразующих банковских холдингов в США;
Pinnacle West Capital Corporation (3.85%) – коммунальные услуги (электроэнергия);
Hasbro, Inc. #HAS (3.67%) – широко известный производитель сладостей и игрушек;
Какая стратегия вам ближе?
Anonymous Poll
28%
Доходность +10% с высокими рисками.
62%
Доходность 5-10% с умеренными рисками.
9%
Доходность 3-5% с невысокими рисками.
1%
Доходность 2-3% с минимальными рисками.
Ex-div (дивидендная отсечка) календарь 31.07.2020:
В июле дивидендные отсечки у многих MLP (энергетический сектор), поэтому и сегодня в топе по доходности - Shell Midstream Partners, LP #SHLX – 15.63% и CrossAmerica Partners LP #CAPL – 15.03%
Из других компаний с дивидендной отсечкой (для получения дивидендов нужно приобрести акции сегодня) мы выделили следующие:
Equitrans Midstream Corporation #ETRN (6.23%) – относительно небольшая компания, предоставляющая услуги транспортировки и хранения газа, а также услуги водоснабжения. Дивиденды в этом году уже были снижены (в три раза) и нынешние ежеквартальные выплаты в размере 0.15$ надежны, по мнению большинства аналитиков.
Whitestone #WSR (6.22%) – фонд недвижимости из сферы ретейла. От месяца к месяцу увеличивает сбор арендных платежей + 5% в мае к апрельским, + 11% в июне к майским. Из минусов основные активы REIT находятся в южных штатах США, некоторые из них - Калифорния, Техас, Флорида испытывают трудности из-за второй волны вируса.
MetLife #MET (4.89%) – крупная международная страховая компания с широким спектром услуг. Увеличивает дивиденды на протяжении 8 лет, в том числе и в 2020 году.
Conagra Brands, Inc. #CAG (2.27%) – производитель продуктов питания. Несмотря на невысокие дивиденды, инвесторы могут ожидать прироста капитала в виде повышения котировок акций. У компании хорошие финансовые показатели (2й квартал) и отличные перспективы на увеличение прибыли в третьем и особенно четвертом квартале 2020 года. Рост доходов обеспечивает производство продуктов долгого хранения (бакалея, замороженные продукты) в условиях пандемии, а также новые линейки продуктов для здорового питания.
В июле дивидендные отсечки у многих MLP (энергетический сектор), поэтому и сегодня в топе по доходности - Shell Midstream Partners, LP #SHLX – 15.63% и CrossAmerica Partners LP #CAPL – 15.03%
Из других компаний с дивидендной отсечкой (для получения дивидендов нужно приобрести акции сегодня) мы выделили следующие:
Equitrans Midstream Corporation #ETRN (6.23%) – относительно небольшая компания, предоставляющая услуги транспортировки и хранения газа, а также услуги водоснабжения. Дивиденды в этом году уже были снижены (в три раза) и нынешние ежеквартальные выплаты в размере 0.15$ надежны, по мнению большинства аналитиков.
Whitestone #WSR (6.22%) – фонд недвижимости из сферы ретейла. От месяца к месяцу увеличивает сбор арендных платежей + 5% в мае к апрельским, + 11% в июне к майским. Из минусов основные активы REIT находятся в южных штатах США, некоторые из них - Калифорния, Техас, Флорида испытывают трудности из-за второй волны вируса.
MetLife #MET (4.89%) – крупная международная страховая компания с широким спектром услуг. Увеличивает дивиденды на протяжении 8 лет, в том числе и в 2020 году.
Conagra Brands, Inc. #CAG (2.27%) – производитель продуктов питания. Несмотря на невысокие дивиденды, инвесторы могут ожидать прироста капитала в виде повышения котировок акций. У компании хорошие финансовые показатели (2й квартал) и отличные перспективы на увеличение прибыли в третьем и особенно четвертом квартале 2020 года. Рост доходов обеспечивает производство продуктов долгого хранения (бакалея, замороженные продукты) в условиях пандемии, а также новые линейки продуктов для здорового питания.
Ex-div (дивидендная отсечка) календарь 05.08.2020:
Сегодня выбор не большой, нет гигантов и «аристократов», но мы выделили наиболее интересные компании.
Northwest Bancshares #NWBI (7.80%) – банк, имеющий 181 отделение в Нью-Йорке, Пенсильвании и Огайо. Предоставляет широкий спектр банковских услуг, услуги управления капиталом и страхование. В этом году приобрели региональный банк, работающий в штате Индиана, тем самым расширив клиентскую базу. Дивиденды увеличиваются 10 лет и с большой вероятностью банк сохранит текущее выплаты в 2020 году. Для поддержания выплат, необходимо $92 млн., что покрывается $529 млн. (свыше минимального требования к капиталу) собственных средств.
Heritage Commerce Corp #HTBK (7.67%) – еще один региональный банк, со стабильными дивидендами работающий в Калифорнии. Банк показал рост активов в два раза за последние 2 года, преимущественно путем слияния. По прогнозам увеличение прибыли в 2021 году составит 4.6%, что в очередной раз (седьмой) позволит увеличить дивиденды.
Richardson Electronics, Ltd. #RELL (5.36%) – производитель медицинского оборудования. Испытывает трудности с продажами устаревших продуктов, но активно развивает производство видеодисплеев, чипов и инфраструктуры 5G. Компания не увеличивает дивиденды, но исправно их платит с 1989 года.
Сегодня выбор не большой, нет гигантов и «аристократов», но мы выделили наиболее интересные компании.
Northwest Bancshares #NWBI (7.80%) – банк, имеющий 181 отделение в Нью-Йорке, Пенсильвании и Огайо. Предоставляет широкий спектр банковских услуг, услуги управления капиталом и страхование. В этом году приобрели региональный банк, работающий в штате Индиана, тем самым расширив клиентскую базу. Дивиденды увеличиваются 10 лет и с большой вероятностью банк сохранит текущее выплаты в 2020 году. Для поддержания выплат, необходимо $92 млн., что покрывается $529 млн. (свыше минимального требования к капиталу) собственных средств.
Heritage Commerce Corp #HTBK (7.67%) – еще один региональный банк, со стабильными дивидендами работающий в Калифорнии. Банк показал рост активов в два раза за последние 2 года, преимущественно путем слияния. По прогнозам увеличение прибыли в 2021 году составит 4.6%, что в очередной раз (седьмой) позволит увеличить дивиденды.
Richardson Electronics, Ltd. #RELL (5.36%) – производитель медицинского оборудования. Испытывает трудности с продажами устаревших продуктов, но активно развивает производство видеодисплеев, чипов и инфраструктуры 5G. Компания не увеличивает дивиденды, но исправно их платит с 1989 года.
Много вопросов от подписчиков о крупнейших американских банковских холдингах.
С одной стороны банки имеют солидные запасы, чтобы справляться с проблемными кредитами и выплачивать довольно высокие дивиденды, с другой стороны сверхнизкая ставка ФРС, вторая волна вируса (а ближе к зиме может быть еще и третья) и потенциальная полная победа демократов (введение более жесткого регулирования) может негативно сказаться на стоимости акций.
По мультипликаторам (ниже в таблице) из «большой четверки» наиболее интересным выглядит Bank of America #BAC. Это объясняет интерес Баффета и не только (на днях DuPont Capital объявил о покупки) именно к BofA. Berkshire Hathaway недавно получил разрешение увеличить долю до 24.9% и продолжает покупки.
Также, есть смысл обратить внимание на Morgan Stanley #MS и Goldman Sachs #GS. Являясь инвестиционными банками, они не формируют резервы для покрытия проблемных задолженностей, тем самым не снижают прибыль. Также на бизнес не так сильно влияет низкая ставка ФРС. Даже наоборот, приносит дополнительную прибыль из-за спроса на услуги у институциональных инвесторов, ищущих более высокую доходность чем в гособлигациях США. И такая тенденция наверняка продолжится из-за постоянно поступающей на рынки ликвидности.
Согласно последним отчетам трейдинг и андеррайтинг приносят значительную прибыль. MS и GS успешно прошли стресс-тесты и с большой вероятностью получат разрешение ФРС на увеличение дивидендов. Из минусов можно отметить, что даже в 2021 маловероятно возобновление программы обратного выкупа акций.
Если вы планируете добавить в портфель или увеличить долю финансового сектора и ориентируетесь на «громкие имена» и небольшие риски, то BAC, MS и GS, как минимум, заслуживают внимания.
С одной стороны банки имеют солидные запасы, чтобы справляться с проблемными кредитами и выплачивать довольно высокие дивиденды, с другой стороны сверхнизкая ставка ФРС, вторая волна вируса (а ближе к зиме может быть еще и третья) и потенциальная полная победа демократов (введение более жесткого регулирования) может негативно сказаться на стоимости акций.
По мультипликаторам (ниже в таблице) из «большой четверки» наиболее интересным выглядит Bank of America #BAC. Это объясняет интерес Баффета и не только (на днях DuPont Capital объявил о покупки) именно к BofA. Berkshire Hathaway недавно получил разрешение увеличить долю до 24.9% и продолжает покупки.
Также, есть смысл обратить внимание на Morgan Stanley #MS и Goldman Sachs #GS. Являясь инвестиционными банками, они не формируют резервы для покрытия проблемных задолженностей, тем самым не снижают прибыль. Также на бизнес не так сильно влияет низкая ставка ФРС. Даже наоборот, приносит дополнительную прибыль из-за спроса на услуги у институциональных инвесторов, ищущих более высокую доходность чем в гособлигациях США. И такая тенденция наверняка продолжится из-за постоянно поступающей на рынки ликвидности.
Согласно последним отчетам трейдинг и андеррайтинг приносят значительную прибыль. MS и GS успешно прошли стресс-тесты и с большой вероятностью получат разрешение ФРС на увеличение дивидендов. Из минусов можно отметить, что даже в 2021 маловероятно возобновление программы обратного выкупа акций.
Если вы планируете добавить в портфель или увеличить долю финансового сектора и ориентируетесь на «громкие имена» и небольшие риски, то BAC, MS и GS, как минимум, заслуживают внимания.
О сезоне отчетности.
Уже отчиталось 2/3 компаний поэтому можно сделать несколько выводов.
Прежде всего стоит отметить, что американские компании отчитываются лучше европейских, поэтому США является приоритетом для инвестиций. Также в ряде стран ЕС (выделим Испанию) наблюдается серьезный рост заболеваемости, что также негативно влияет на настроения потенциальных покупателей европейских активов.
Согласно опросу BofA и июле крупные игроки покупали акции технологического сектора (на этом собственно и показали рост американские индексы), золото и корпоративные бонды.
Согласно отчетам, прибыль на акцию компаний индекса S&P 500 снизилась на 36% в сравнении с аналогичным периодом 2019 года. Хорошей новостью является то, что аналитики прогнозировали более значительное падение – на 44%.
83% компаний превзошли консенсус-прогнозы аналитиков, а прибыль в среднем на 22% была выше ожидаемой, что является лучшим результатом с 2008 года. Однако прогнозы многих аналитиков были занижены, поэтому на хорошую статистику мы видим довольно слабую реакцию рынка.
Несмотря на то, что аналитики в августе повысили прогноз по средней прибыли на акцию за 2020 год, он все еще ниже на 22% результатов 2019 года. Однако по мнению ряда экспертов рынок уже «живет» 2021 годом, где консенсус-прогноз по прибыли равняется данным 2019 года.
Согласно данным FactSet, среди 11 основных секторов, входящих в индекс S&P 500, коммунальный и технологические сектора показали рост прибыли на 4,9% и 3,7% соответственно. Все остальные сектора показали снижение, прежде всего энергетический – минус 166%. Тем не менее вспомним о прогнозах на 2021 год, где в каждом секторе ожидается рост прибыли. Прежде всего эксперты отмечают потенциал роста прибыли в два раза в промышленном и потребительском секторах.
Также можно отметить хорошую отчетность компаний с малой капитализацией (индекс Russell 2000). Согласно прогнозов, в 2021 году такие компании по темпам роста прибыли, могут обойти более крупных конкурентов. Способствовать этому будут правительственные программы, которые кратко можно назвать «покупай американское».
Уже отчиталось 2/3 компаний поэтому можно сделать несколько выводов.
Прежде всего стоит отметить, что американские компании отчитываются лучше европейских, поэтому США является приоритетом для инвестиций. Также в ряде стран ЕС (выделим Испанию) наблюдается серьезный рост заболеваемости, что также негативно влияет на настроения потенциальных покупателей европейских активов.
Согласно опросу BofA и июле крупные игроки покупали акции технологического сектора (на этом собственно и показали рост американские индексы), золото и корпоративные бонды.
Согласно отчетам, прибыль на акцию компаний индекса S&P 500 снизилась на 36% в сравнении с аналогичным периодом 2019 года. Хорошей новостью является то, что аналитики прогнозировали более значительное падение – на 44%.
83% компаний превзошли консенсус-прогнозы аналитиков, а прибыль в среднем на 22% была выше ожидаемой, что является лучшим результатом с 2008 года. Однако прогнозы многих аналитиков были занижены, поэтому на хорошую статистику мы видим довольно слабую реакцию рынка.
Несмотря на то, что аналитики в августе повысили прогноз по средней прибыли на акцию за 2020 год, он все еще ниже на 22% результатов 2019 года. Однако по мнению ряда экспертов рынок уже «живет» 2021 годом, где консенсус-прогноз по прибыли равняется данным 2019 года.
Согласно данным FactSet, среди 11 основных секторов, входящих в индекс S&P 500, коммунальный и технологические сектора показали рост прибыли на 4,9% и 3,7% соответственно. Все остальные сектора показали снижение, прежде всего энергетический – минус 166%. Тем не менее вспомним о прогнозах на 2021 год, где в каждом секторе ожидается рост прибыли. Прежде всего эксперты отмечают потенциал роста прибыли в два раза в промышленном и потребительском секторах.
Также можно отметить хорошую отчетность компаний с малой капитализацией (индекс Russell 2000). Согласно прогнозов, в 2021 году такие компании по темпам роста прибыли, могут обойти более крупных конкурентов. Способствовать этому будут правительственные программы, которые кратко можно назвать «покупай американское».
Металлы и в частности золото показывают самое резкое снижение за последние 5 месяцев благодаря ряду позитивных факторов. Главным триггером является одобрение вакцины в России, а также заявление Путина о вакцинации дочери.
В целом по многим направлениям присутствует сдержанный оптимизм.
- Трамп начал увеличивать свой рейтинг путем давления на Китай (TikTok и WeChat) и изданием популистических указов о различных льготах. Снижается риск увеличения налогов в случае победы Байдена;
- несмотря на давление на китайские техкомпании – можно отметить улучшение американо-китайских отношений. Двухсторонние комиссии работают, о новых пошлинах речь не идет. А именно полноценной «торговой войны» опасаются участники рынка, а не «обмена любезностями».
- потенциальное принятие нового пакета помощи, активно идут переговоры между демократами и республиканцами;
- снижение количества заболеваний в ряде проблемных штатах США и странах ЕС;
- публикация ряда позитивных макроэкономических данных;
На этом фоне растет доходность казначейских облигаций США, что также негативно для золота. Сегодня доходность 10-летних облигаций составляет 0.64%, а неделю назад 0.52%. 30-летние облигации сегодня дают доходность в 1.32%.
Не раз уже было отмечено, что рынки сейчас очень эмоциональны, сегодняшняя распродажа золота тому очередной пример. Все перечисленные позитивные факторы неустойчивы и ситуация может поменяться кардинально в ближайшие дни/недели. Также вспомним о сверхнизкой ставке ФРС. Поэтому, можно задуматься о покупке «золотых» ETF #GLD или #IAU, золотодобытчиков VanEck Vectors Gold Miners ETF #GLD (по серебру Global X Silver Miners ETF #SIL), если они не были добавлены в портфель ранее.
В целом по многим направлениям присутствует сдержанный оптимизм.
- Трамп начал увеличивать свой рейтинг путем давления на Китай (TikTok и WeChat) и изданием популистических указов о различных льготах. Снижается риск увеличения налогов в случае победы Байдена;
- несмотря на давление на китайские техкомпании – можно отметить улучшение американо-китайских отношений. Двухсторонние комиссии работают, о новых пошлинах речь не идет. А именно полноценной «торговой войны» опасаются участники рынка, а не «обмена любезностями».
- потенциальное принятие нового пакета помощи, активно идут переговоры между демократами и республиканцами;
- снижение количества заболеваний в ряде проблемных штатах США и странах ЕС;
- публикация ряда позитивных макроэкономических данных;
На этом фоне растет доходность казначейских облигаций США, что также негативно для золота. Сегодня доходность 10-летних облигаций составляет 0.64%, а неделю назад 0.52%. 30-летние облигации сегодня дают доходность в 1.32%.
Не раз уже было отмечено, что рынки сейчас очень эмоциональны, сегодняшняя распродажа золота тому очередной пример. Все перечисленные позитивные факторы неустойчивы и ситуация может поменяться кардинально в ближайшие дни/недели. Также вспомним о сверхнизкой ставке ФРС. Поэтому, можно задуматься о покупке «золотых» ETF #GLD или #IAU, золотодобытчиков VanEck Vectors Gold Miners ETF #GLD (по серебру Global X Silver Miners ETF #SIL), если они не были добавлены в портфель ранее.
Решили изменить формат календаря дивидендных отсечек. Теперь будем выбирать лучшие на наш взгляд компании с доходностью до 5%, от 5 до 10% и свыше 10%. Напомним, что риски зачастую растут пропорционально потенциальной доходности.
Также есть идея публиковать информацию о компаниях, которые объявляют о дивидендах. Это позволит читателям выбирать более удобные точки для открытия позиций.
Ну а теперь о завтрашних дивидендных отсечках (напомним – приобрести акции с целью получения дивидендов необходимо сегодня).
Arbor Realty Trust #ABR (доходность 10.48%). Давно мы не обращали внимание подписчиков на фонды недвижимости (REIT), тем более ипотечные. Котировки акций большинства из них показывают боковое движение в ожидании нового пакета помощи в который могут быть включены гранты для муниципальных учреждений/компаний и физических лиц для оплаты ипотечных платежей. Это с большой вероятностью должно произойти (дата принятия не известна, но появилась информация, что принятие возможно после выборов, т.е. в конце года).
С учетом сверхнизких ставок ФРС, кризиса и неопределённости с дивидендами в марте мы увидели грандиозную распродажу акций ипотечных REIT. Но от мартовских минимумов акции ABR увеличились в цене в 2.75 раза (не все техи смогли продемонстрировать такие темпы роста, что еще раз подтверждает правило, что и дивидендные инструменты также могут обеспечить прирост капитала).
Arbor Realty Trust за второй квартал 2020 года увеличили кредитование на 7% в сравнении с первым кварталом и на 11% за аналогичный период 2019 года, в то время как многие конкуренты снизили кредитование. Компании пришлось увеличить резервы для покрытия возможных проблемных кредитов, но это не сказалось на результатах по выручке и позволило увеличить дивиденды на 3% в сравнении с прошлым кварталом. Большим плюсом для инвесторов является то, что компания не проводила дополнительную эмиссию акций в период острой фазы кризиса как большинство ипотечных фондов. Также следует отметить, что увеличение дивидендов происходит 8 лет подряд, что довольно редкое явления в секторе.
Artisan Partners Asset Management #APAM (доходность 6.88% (может увеличится за счет специальных дивидендов). Управляющая компания – предоставляющая услуги институциональным инвесторам. Не первый раз обращаем внимание подписчиков на сектор управления капиталом. В условиях волатильности такие компании зарабатывают хорошие комиссионные и опережают широкий рынок.
The Southern Company #SO (доходность 4.67%). Сектор коммунальных услуг. Работает в сфере транспортировки и распределения газа, который сейчас недооценен и по мнению ряда экспертов (отметим и недавние инвестиции Баффета в газовую отрасль) имеет большой потенциал к росту. Дивиденды надежные, увеличиваются 18 лет. Также следует отметить инвестиции компании в сектор альтернативной энергетике, который может быть одним из самый выигрышных для инвесторов в случае победы Байдена.
Также есть идея публиковать информацию о компаниях, которые объявляют о дивидендах. Это позволит читателям выбирать более удобные точки для открытия позиций.
Ну а теперь о завтрашних дивидендных отсечках (напомним – приобрести акции с целью получения дивидендов необходимо сегодня).
Arbor Realty Trust #ABR (доходность 10.48%). Давно мы не обращали внимание подписчиков на фонды недвижимости (REIT), тем более ипотечные. Котировки акций большинства из них показывают боковое движение в ожидании нового пакета помощи в который могут быть включены гранты для муниципальных учреждений/компаний и физических лиц для оплаты ипотечных платежей. Это с большой вероятностью должно произойти (дата принятия не известна, но появилась информация, что принятие возможно после выборов, т.е. в конце года).
С учетом сверхнизких ставок ФРС, кризиса и неопределённости с дивидендами в марте мы увидели грандиозную распродажу акций ипотечных REIT. Но от мартовских минимумов акции ABR увеличились в цене в 2.75 раза (не все техи смогли продемонстрировать такие темпы роста, что еще раз подтверждает правило, что и дивидендные инструменты также могут обеспечить прирост капитала).
Arbor Realty Trust за второй квартал 2020 года увеличили кредитование на 7% в сравнении с первым кварталом и на 11% за аналогичный период 2019 года, в то время как многие конкуренты снизили кредитование. Компании пришлось увеличить резервы для покрытия возможных проблемных кредитов, но это не сказалось на результатах по выручке и позволило увеличить дивиденды на 3% в сравнении с прошлым кварталом. Большим плюсом для инвесторов является то, что компания не проводила дополнительную эмиссию акций в период острой фазы кризиса как большинство ипотечных фондов. Также следует отметить, что увеличение дивидендов происходит 8 лет подряд, что довольно редкое явления в секторе.
Artisan Partners Asset Management #APAM (доходность 6.88% (может увеличится за счет специальных дивидендов). Управляющая компания – предоставляющая услуги институциональным инвесторам. Не первый раз обращаем внимание подписчиков на сектор управления капиталом. В условиях волатильности такие компании зарабатывают хорошие комиссионные и опережают широкий рынок.
The Southern Company #SO (доходность 4.67%). Сектор коммунальных услуг. Работает в сфере транспортировки и распределения газа, который сейчас недооценен и по мнению ряда экспертов (отметим и недавние инвестиции Баффета в газовую отрасль) имеет большой потенциал к росту. Дивиденды надежные, увеличиваются 18 лет. Также следует отметить инвестиции компании в сектор альтернативной энергетике, который может быть одним из самый выигрышных для инвесторов в случае победы Байдена.
Сегодня выбор компаний с дивидендной отсечкой значительно проигрывает вчерашнему, но на некоторые из них мы бы хотели обратить внимание подписчиков.
Horizon Technology Finance #HRZN (доходность 9.73%). Как и многие инвестиционные фонды выплачивает дивиденды ежемесячно, поэтому уже знакомили подписчиков с этим интересным в плане диверсификации активом. Кроме высокой дивидендной доходности HRZN обеспечил за месяц прирост капитала 6%.
В недавнем отчете компания продемонстрировала рост всех ключевых финансовых показателей, анонсировала выплата дивидендов до конца 2020 года. Также инвесторов наверняка будут ждать специальные дивиденды, так как компания получает прибыль примерно на треть выше текущих выплат.
Apollo Global Management #APO (доходность 4.74%) - является одной из самых крупных и эффективных управляющих компаний. В настоящие момент в управлении находятся активы суммарной стоимостью $331 млрд. Предоставляет услуги институциональным инвесторам, в том числе и пенсионным фондам. За последние 5 лет, активы под управлением увеличились более чем в два раза, прибыль увеличилась на 110%. Все это положительно отразилось на цене акций APO, которые обеспечили прирост капитала инвесторам на 136%, против 56% ETF SPY.
Horizon Technology Finance #HRZN (доходность 9.73%). Как и многие инвестиционные фонды выплачивает дивиденды ежемесячно, поэтому уже знакомили подписчиков с этим интересным в плане диверсификации активом. Кроме высокой дивидендной доходности HRZN обеспечил за месяц прирост капитала 6%.
В недавнем отчете компания продемонстрировала рост всех ключевых финансовых показателей, анонсировала выплата дивидендов до конца 2020 года. Также инвесторов наверняка будут ждать специальные дивиденды, так как компания получает прибыль примерно на треть выше текущих выплат.
Apollo Global Management #APO (доходность 4.74%) - является одной из самых крупных и эффективных управляющих компаний. В настоящие момент в управлении находятся активы суммарной стоимостью $331 млрд. Предоставляет услуги институциональным инвесторам, в том числе и пенсионным фондам. За последние 5 лет, активы под управлением увеличились более чем в два раза, прибыль увеличилась на 110%. Все это положительно отразилось на цене акций APO, которые обеспечили прирост капитала инвесторам на 136%, против 56% ETF SPY.
Goldman Sachs прогнозирует рост котировок индекса S&P 500 до конца года до 3600 пунктов. С момента мартовского фондового кризиса индекс вырос на 51%, а четверть этого роста обеспечили 1% компаний - Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet и Facebook. Другими драйверами роста стали сверхнизкие ставки, увеличение государственных расходов, в том числе и в виде грантов.
Согласно прогнозов – инвесторы готовы покупать компании с более высоким P/E игнорируя исторические показатели. Впрочем, прибыль на акцию также должна увеличится в среднем на 30% в 2020 году и на 11% в 2022. Обеспечат такой рост, прежде всего технологический сектор и здравоохранение.
Goldman Sachs продолжает видеть потенциальную проблему для рынка в победе Байдена и демократической партии и последующее увеличение налогов, но увеличение бюджетных расходов и мягкая торговая политика (снизят напряжение с Китаем и некоторых аспектах с ЕС) выступят компенсаторами.
Но главным триггером выступит создание вакцины. Ожидают утверждение как минимум одной вакцины в США до конца 2020 года, а к середине 2021 года полноценное распространение и вакцинацию населения.
Согласно прогнозов – инвесторы готовы покупать компании с более высоким P/E игнорируя исторические показатели. Впрочем, прибыль на акцию также должна увеличится в среднем на 30% в 2020 году и на 11% в 2022. Обеспечат такой рост, прежде всего технологический сектор и здравоохранение.
Goldman Sachs продолжает видеть потенциальную проблему для рынка в победе Байдена и демократической партии и последующее увеличение налогов, но увеличение бюджетных расходов и мягкая торговая политика (снизят напряжение с Китаем и некоторых аспектах с ЕС) выступят компенсаторами.
Но главным триггером выступит создание вакцины. Ожидают утверждение как минимум одной вакцины в США до конца 2020 года, а к середине 2021 года полноценное распространение и вакцинацию населения.
Котировки S&P 500 в конце 2020 год будут выше или ниже нынешних (3382 пункта)?
Anonymous Poll
59%
Выше
41%
Ниже
Вслед за Nasdaq, обновил ATH (All time high) и S&P 500. Одним из триггеров такого роста стали данные о растущем рейтинге Трампа. Котировки Amazon и Google и ряда других компаний показывают рост в том числе на этой новости, так как в случае победы Байдена и демократов наверняка столкнуться с более жесткими антимонопольными расследованиями и штрафами.
Одним из главных тем предвыборной компании Трампа, является создание вакцины от Covid-19 в его каденцию. Вакцина также является сильным фундаментальным фактором для рынков и в случае ее одобрения мы наверняка увидим очередные ценовые максимумы. Вакцина + высокие котировки значительно увеличат шансы Трампа на победу.
В настоящий момент акции компаний, принимающих участие в «гонке» за создание вакцины не в фокусе инвесторов и испытывают давление на цену. Что и не удивительно, после хайпового роста фармасектора в конце июля. Однако сентябрь-октябрь будет насыщен новостями о завещающих стадиях исследований, а также поставках, что должно позитивно отразится на котировках. Поэтому стоит обратить внимание на ряд компаний и возможно добавить их в портфель. Сразу отмечу, что небольшие компании, например, Moderna не смогут полноценно воспользоваться успехом, так как не имеют достаточных мощностей и инфраструктуры для производства большого количества доз. Поэтому небольшие компании – только для спекулятивных позиций.
Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX завершает клинические испытания 2й фазы. Тестируется несколько вакцин и согласно релизу компаний – вторая версия вакцины является более безопасной. Скоро начнется 3я стадия испытаний, которые планируют закончить в октябре.
Комиссия FDA проведет заседание по вакцинам 22 октября и ряд экспертов прогнозируют одобрение одной из вакцин. Вакцина от Pfizer и BioNTech считается одним из фаворитом.
Вторым фаворитом является компания Johnson & Johnson #JNJ, но пока проигрывает во времени. Впрочем, после создания вакцины в любом случае займет значительную долю рынка.
Хорошие перспективы начать поставки вакцины, как минимум на европейские рынки, а позже и на американские у Sanofi #SNY (Nasdaq)/#SAN (Euronext), AstraZeneca #AZN и GlaxoSmithKline #GSK.
Из более мелких игроков стоит выделить Moderna #MRNA, Inovio #INO, Novavax #NVAX, немецкую CureVac N.V. #CVAC (неделю назад провела IPO и вчера объявила о поставке 225 млн. доз в ЕС). Можно отметить и китайскую Zhejiang Hisun Pharmaceutical #600267 (Шанхайская биржа).
С фармацевтическим сектором в разрезе вакцины значительно коррелируются и сектора авиа, круизов и отельного бизнеса. Также можно рассмотреть открытие спекулятивных позиций.
Не так давно рассматривали хорошие и плохие варианты для инвестиций в случае победы Байдена, но с учетом возрастающего рейтинга Трампа, в ближайшие дни подготовим аналогичный пост в контексте победы республиканцев.
Одним из главных тем предвыборной компании Трампа, является создание вакцины от Covid-19 в его каденцию. Вакцина также является сильным фундаментальным фактором для рынков и в случае ее одобрения мы наверняка увидим очередные ценовые максимумы. Вакцина + высокие котировки значительно увеличат шансы Трампа на победу.
В настоящий момент акции компаний, принимающих участие в «гонке» за создание вакцины не в фокусе инвесторов и испытывают давление на цену. Что и не удивительно, после хайпового роста фармасектора в конце июля. Однако сентябрь-октябрь будет насыщен новостями о завещающих стадиях исследований, а также поставках, что должно позитивно отразится на котировках. Поэтому стоит обратить внимание на ряд компаний и возможно добавить их в портфель. Сразу отмечу, что небольшие компании, например, Moderna не смогут полноценно воспользоваться успехом, так как не имеют достаточных мощностей и инфраструктуры для производства большого количества доз. Поэтому небольшие компании – только для спекулятивных позиций.
Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX завершает клинические испытания 2й фазы. Тестируется несколько вакцин и согласно релизу компаний – вторая версия вакцины является более безопасной. Скоро начнется 3я стадия испытаний, которые планируют закончить в октябре.
Комиссия FDA проведет заседание по вакцинам 22 октября и ряд экспертов прогнозируют одобрение одной из вакцин. Вакцина от Pfizer и BioNTech считается одним из фаворитом.
Вторым фаворитом является компания Johnson & Johnson #JNJ, но пока проигрывает во времени. Впрочем, после создания вакцины в любом случае займет значительную долю рынка.
Хорошие перспективы начать поставки вакцины, как минимум на европейские рынки, а позже и на американские у Sanofi #SNY (Nasdaq)/#SAN (Euronext), AstraZeneca #AZN и GlaxoSmithKline #GSK.
Из более мелких игроков стоит выделить Moderna #MRNA, Inovio #INO, Novavax #NVAX, немецкую CureVac N.V. #CVAC (неделю назад провела IPO и вчера объявила о поставке 225 млн. доз в ЕС). Можно отметить и китайскую Zhejiang Hisun Pharmaceutical #600267 (Шанхайская биржа).
С фармацевтическим сектором в разрезе вакцины значительно коррелируются и сектора авиа, круизов и отельного бизнеса. Также можно рассмотреть открытие спекулятивных позиций.
Не так давно рассматривали хорошие и плохие варианты для инвестиций в случае победы Байдена, но с учетом возрастающего рейтинга Трампа, в ближайшие дни подготовим аналогичный пост в контексте победы республиканцев.
#сводка
Похоже Дональд Трамп в предвыборной программе выбрал приоритетом котировки фондовых индексов, одобрение в любом виде вакцины от Covid-19 и популизм, касательно различных льгот, грантов и т.д. Пока такая риторика и действия нравятся избирателям, с 17 июля рейтинг Трампа вырос на 2.3%. Помогают в этом и хороши макроэкономические показатели. Например, данные о продажах новых домов в июле превзошли прогнозы аналитиков на 13.9%. А если сравнивать с июлем 2019 года, то продажи выросли на 36.3%. Также увеличился и средний чек.
Тема антикитайских настроений также отодвинута на второй план. Комментируя недавние переговоры между вице-премьером Китая Liu He, торговым представителем США Robert Lighthizer и министром финансов Steven Mnuchin стороны отметили конструктив в переговорах по Фазе 2, и приверженность выполнению условий Фазы 1. Китай из-за проблем с наводнениями, активно закупает с/х продукцию в США, что дает Трампу еще один повод для пиара. Эксперты также прогнозируют, что ограничения для TikTok и WeСhat, будут более лояльными, чем ожидалось несколько недель назад. Фондовые рынки Азии и США позитивно отреагировали на эту информацию.
На недавней пресс-конференции глава ФРС, Джером Пауэлл завил, что его ведомство будет поддерживать инфляцию на уровне выше 2%, чтобы избежать рисков дефляции и не пойти по «японскому» сценарию. Поэтому рано сбрасывать с счетов золото.
Из-за сплита акций Apple проходит разбалансировку индекс Dow. Исключаются Exxon Mobil #XOM, Raytheon Technologies #RTX и Pfizer #PFE. Добавляются Salesforce #CRM, Honeywell International #HON и Amgen #AMGN. Несмотря на то, что замены призвана сделать индекс более диверсифицированным и технологичным, большинство экспертов негативно отреагировали на такой выбор.
Похоже Дональд Трамп в предвыборной программе выбрал приоритетом котировки фондовых индексов, одобрение в любом виде вакцины от Covid-19 и популизм, касательно различных льгот, грантов и т.д. Пока такая риторика и действия нравятся избирателям, с 17 июля рейтинг Трампа вырос на 2.3%. Помогают в этом и хороши макроэкономические показатели. Например, данные о продажах новых домов в июле превзошли прогнозы аналитиков на 13.9%. А если сравнивать с июлем 2019 года, то продажи выросли на 36.3%. Также увеличился и средний чек.
Тема антикитайских настроений также отодвинута на второй план. Комментируя недавние переговоры между вице-премьером Китая Liu He, торговым представителем США Robert Lighthizer и министром финансов Steven Mnuchin стороны отметили конструктив в переговорах по Фазе 2, и приверженность выполнению условий Фазы 1. Китай из-за проблем с наводнениями, активно закупает с/х продукцию в США, что дает Трампу еще один повод для пиара. Эксперты также прогнозируют, что ограничения для TikTok и WeСhat, будут более лояльными, чем ожидалось несколько недель назад. Фондовые рынки Азии и США позитивно отреагировали на эту информацию.
На недавней пресс-конференции глава ФРС, Джером Пауэлл завил, что его ведомство будет поддерживать инфляцию на уровне выше 2%, чтобы избежать рисков дефляции и не пойти по «японскому» сценарию. Поэтому рано сбрасывать с счетов золото.
Из-за сплита акций Apple проходит разбалансировку индекс Dow. Исключаются Exxon Mobil #XOM, Raytheon Technologies #RTX и Pfizer #PFE. Добавляются Salesforce #CRM, Honeywell International #HON и Amgen #AMGN. Несмотря на то, что замены призвана сделать индекс более диверсифицированным и технологичным, большинство экспертов негативно отреагировали на такой выбор.
Сегодня дивидендная отсечка у ETF Vanguard Long-Term Bond #BLV (дивидендная доходность 3.28%). Это повод поговорить о таких консервативных инструментах как золото и облигации.
На прошлой неделе глава ФРС – Джером Пауэлл дал понять, что низкие процентные ставки с нами надолго (по прогнозам до 2024г.), а также в США ожидается период таргетированной инфляции на уровне 2%, что теоретически может позитивно отразится на котировках золота. (вспомним 70-е годы)
Скептики инвестиций в золото, справедливо указывают на то, что владение активом не приносит какого-либо дохода. А цена может и снижаться, а не только находится в восходящем тренде. В настоящий момент, в мире примерно 15 триллионов долга существует с отрицательной доходностью, поэтому золото привлекало институциональных инвесторов даже нулевой (хотя все же надо отметить, что есть комиссии как за хранение физического золота, так и владением ETF). Розничные же инвесторы пытались за счет золота «защитить» свои активы от потенциального нисходящего тренда.
Но несмотря на прогнозы Goldman Sachs в 2300$ за унцию и позицию ФРС, цена все еще находится ниже 2000$ за унцию. В чем же причина? Новый консенсус, который практически сложился среди профессиональных участников рынка и частных инвесторов. Уже редко можно увидеть негативные прогнозы, сезон отчетности практически завершен, США и Китай ограничиваются словесной перепалкой и созданием «мелких проблем» для друг друга и даже победа Байдена не так страшна инвесторам. И самое главное – ожидается создание вакцины и уже мало кто верит в повторное закрытие экономик. На рынках позитив, а значит спрос на консервативные активы снижается.
В августе, на фоне рыночного оптимизма, мы наблюдаем увеличение доходности облигаций. Так, доходность 10-летних бумаг увеличилась с 0.56% до 0.74%, 20-летних с 1.01% до 1.29%, а 30-летних с 1.23% до 1.52%. В чем также есть риски потенциального снижения котировок золота.
В определённый момент, повышение доходности облигаций приведет к перераспределению денежных средств из активов с нулевой доходностью, в активы, которые смогут компенсировать инфляцию. Средняя инфляция в США за последние 10 лет 1.64%, доходность 30-летних облигаций практически приблизилась к этому уровню.
Традиционно мы увидим небольшое снижение индексов к выборам в США, но после них стоит вспомнить о популярной стратегии 60%/40% (акции/облигации) и частично перераспределить активы.
На прошлой неделе глава ФРС – Джером Пауэлл дал понять, что низкие процентные ставки с нами надолго (по прогнозам до 2024г.), а также в США ожидается период таргетированной инфляции на уровне 2%, что теоретически может позитивно отразится на котировках золота. (вспомним 70-е годы)
Скептики инвестиций в золото, справедливо указывают на то, что владение активом не приносит какого-либо дохода. А цена может и снижаться, а не только находится в восходящем тренде. В настоящий момент, в мире примерно 15 триллионов долга существует с отрицательной доходностью, поэтому золото привлекало институциональных инвесторов даже нулевой (хотя все же надо отметить, что есть комиссии как за хранение физического золота, так и владением ETF). Розничные же инвесторы пытались за счет золота «защитить» свои активы от потенциального нисходящего тренда.
Но несмотря на прогнозы Goldman Sachs в 2300$ за унцию и позицию ФРС, цена все еще находится ниже 2000$ за унцию. В чем же причина? Новый консенсус, который практически сложился среди профессиональных участников рынка и частных инвесторов. Уже редко можно увидеть негативные прогнозы, сезон отчетности практически завершен, США и Китай ограничиваются словесной перепалкой и созданием «мелких проблем» для друг друга и даже победа Байдена не так страшна инвесторам. И самое главное – ожидается создание вакцины и уже мало кто верит в повторное закрытие экономик. На рынках позитив, а значит спрос на консервативные активы снижается.
В августе, на фоне рыночного оптимизма, мы наблюдаем увеличение доходности облигаций. Так, доходность 10-летних бумаг увеличилась с 0.56% до 0.74%, 20-летних с 1.01% до 1.29%, а 30-летних с 1.23% до 1.52%. В чем также есть риски потенциального снижения котировок золота.
В определённый момент, повышение доходности облигаций приведет к перераспределению денежных средств из активов с нулевой доходностью, в активы, которые смогут компенсировать инфляцию. Средняя инфляция в США за последние 10 лет 1.64%, доходность 30-летних облигаций практически приблизилась к этому уровню.
Традиционно мы увидим небольшое снижение индексов к выборам в США, но после них стоит вспомнить о популярной стратегии 60%/40% (акции/облигации) и частично перераспределить активы.
Фондовый рынок США завершил торги понедельника разнонаправленно
Секторы потребительских товаров, технологий и здравоохранения показали рост, в то время как секторы сырья и финансов продемонстрировали негативную динамику.
Dow Jones снизился на 0,78%
S&P 500 упал на 0,22%
Индекс NASDAQ Composite подорожал на 0,68%.
В лидерах роста по итогам вчерашних торгов были акции Apple Inc #AAPL, которые подорожали на 4,23 п. (3,39%), закрывшись на отметке в $129,04. Котировки Intel Corporation #INTC выросли на 0,52 п. (1,03%), завершив торги на уровне $50,95.
Фьючерсы на золото с поставкой в декабре торгуются по цене $1.996,60 за тройскую унцию, на момент написания поста поднявшись на 0,90%.
Котировки фьючерсов на нефть #WTI выросли в ходе азиатских торгов во вторник. На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на WTI с поставкой в октябре торгуются по цене $43,05 за баррель, на момент написания поста поднявшись на 1,03%.
Фьючерс на нефть #Brent с поставкой в ноябре вырос на 1,10%, достигнув отметки $45,78 за баррель, а разница в цене между контрактами на нефть Brent и нефть WTI составляет $2,73
Секторы потребительских товаров, технологий и здравоохранения показали рост, в то время как секторы сырья и финансов продемонстрировали негативную динамику.
Dow Jones снизился на 0,78%
S&P 500 упал на 0,22%
Индекс NASDAQ Composite подорожал на 0,68%.
В лидерах роста по итогам вчерашних торгов были акции Apple Inc #AAPL, которые подорожали на 4,23 п. (3,39%), закрывшись на отметке в $129,04. Котировки Intel Corporation #INTC выросли на 0,52 п. (1,03%), завершив торги на уровне $50,95.
Фьючерсы на золото с поставкой в декабре торгуются по цене $1.996,60 за тройскую унцию, на момент написания поста поднявшись на 0,90%.
Котировки фьючерсов на нефть #WTI выросли в ходе азиатских торгов во вторник. На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на WTI с поставкой в октябре торгуются по цене $43,05 за баррель, на момент написания поста поднявшись на 1,03%.
Фьючерс на нефть #Brent с поставкой в ноябре вырос на 1,10%, достигнув отметки $45,78 за баррель, а разница в цене между контрактами на нефть Brent и нефть WTI составляет $2,73
В настоящей момент многие компании и целые сектора считаются «перегретыми», но инвесторы ищущие компании со стабильными дивидендами могут обратить внимание на сектор коммунальных услуг.
Utilities Select Sector SPDR ETF #XLU потерял за последние 12 месяцев 5.58%, в то время как индекс SPDR S&P 500 ETF #SPY вырос на 19.82%, а технологический ETF от Invesco #QQQ вырос на 55.67%.
Хуже результаты только у энергетического сектора, и незначительно лучше у финансового. Безусловно не стоит покупать все, что дешево, но вот следующие факты.
По итогам отчётности за второй квартал прибыль на акцию упала в среднем на 33% и только три сектора показали положительные результаты. На 9% выросла прибыль у сектора здравоохранения (пандемия), на 7% у коммунального и на 1% у технологического сектора. Сектор коммунальных услуг имеет среднее P/E 18.1 (S&P 500 – 22.2) и занимает всего 3% в S&P 500. Но рыночным трендам присущи изменения и спрос на облигации и защитные сектора вернется.
Многие инвесторы боятся покупать отдельные компании, предпочитая ETF, но в данном случае как альтернативу можно рассмотреть инвестиционные фонд Reaves Utility Income Fund #UTG с доходностью 6.84% годовых. (для сравнения в среднем доходность Utility сектора 3.29%)
UTG с момента основания (2004 года) превзошел в доходности Utilities Select Sector SPDR ETF на 40% без учета дивидендов. За всю историю существования фонд не разу не уменьшил или отменил дивиденды, даже в рецессию 2008-2009 годов. Также достоинством является то, что выплаты происходят ежемесячно.
Последние годы фонд, частично вышел из рамок ЖКХ и добавил в свой портфель ряд телекоммуникационных и инфраструктурных компаний. Также следуют отметить, что активы фонды не сосредоточены исключительно в США, что также хорошо для диверсификации портфеля.
Фонд использует небольшой кредитное плечо (леверидж около 22.5%). Net Asset Value 1 к 1.
Средства, направляемые на выплату дивидендов, формируются с полученных дивидендов и прироста капитала (фонд не стремится увеличить стоимость активов под управлением). Поэтому можно предположить, что в случае спроса на акции коммунального сектора и роста котировок фонд сможет увеличить текущие и выплатить специальные дивиденды.
Utilities Select Sector SPDR ETF #XLU потерял за последние 12 месяцев 5.58%, в то время как индекс SPDR S&P 500 ETF #SPY вырос на 19.82%, а технологический ETF от Invesco #QQQ вырос на 55.67%.
Хуже результаты только у энергетического сектора, и незначительно лучше у финансового. Безусловно не стоит покупать все, что дешево, но вот следующие факты.
По итогам отчётности за второй квартал прибыль на акцию упала в среднем на 33% и только три сектора показали положительные результаты. На 9% выросла прибыль у сектора здравоохранения (пандемия), на 7% у коммунального и на 1% у технологического сектора. Сектор коммунальных услуг имеет среднее P/E 18.1 (S&P 500 – 22.2) и занимает всего 3% в S&P 500. Но рыночным трендам присущи изменения и спрос на облигации и защитные сектора вернется.
Многие инвесторы боятся покупать отдельные компании, предпочитая ETF, но в данном случае как альтернативу можно рассмотреть инвестиционные фонд Reaves Utility Income Fund #UTG с доходностью 6.84% годовых. (для сравнения в среднем доходность Utility сектора 3.29%)
UTG с момента основания (2004 года) превзошел в доходности Utilities Select Sector SPDR ETF на 40% без учета дивидендов. За всю историю существования фонд не разу не уменьшил или отменил дивиденды, даже в рецессию 2008-2009 годов. Также достоинством является то, что выплаты происходят ежемесячно.
Последние годы фонд, частично вышел из рамок ЖКХ и добавил в свой портфель ряд телекоммуникационных и инфраструктурных компаний. Также следуют отметить, что активы фонды не сосредоточены исключительно в США, что также хорошо для диверсификации портфеля.
Фонд использует небольшой кредитное плечо (леверидж около 22.5%). Net Asset Value 1 к 1.
Средства, направляемые на выплату дивидендов, формируются с полученных дивидендов и прироста капитала (фонд не стремится увеличить стоимость активов под управлением). Поэтому можно предположить, что в случае спроса на акции коммунального сектора и роста котировок фонд сможет увеличить текущие и выплатить специальные дивиденды.
Торги в среду американский фондовый рынок завершил на рекордных уровнях
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 454,84 пункта (1,59%) - до 29100,50 пункта, завершив день на 1,5% ниже установленного 12 февраля рекордного максимума
S & P 500 прибавил 54,19 пункта (1,54%) и достиг рекордных 3580,84 пункта, что стало 22-м по счету рекордом закрытия индекса в текущем году.
Nasdaq Composite поднялся на 116,78 пункта (0,98%) - до рекордных 12056,44 пункта, установив 33-й по счету рекорд закрытия с начала года.
Вчера участники рынка проигнорировали неоднозначную статистику о занятости в частном секторе экономики США в августе, которые оказались слабее, чем ожидалось, указывая на медленное восстановление после кризиса, но настроения инвесторов поддерживаются целым рядом других катализаторов:
Заказы промышленных предприятий США в июле выросли на 6,4% продемонстрировав рост третий месяце подряд.
Белый дом и демократы ведут переговоры о мерах поддержки американской экономики для ускорения восстановления после эпидемии
Главный национальный эксперт США по инфекционным заболеваниям Энтони Фаучи заявил в эфире телеканала NBC, что вакцина от коронавируса может появиться до конца 2020 года, что подбодряет ожидания инвесторов на быстрое восстановление рынка
Также трейдеры ждут данных Минтруда США о безработице в августе, которые будут опубликованы в пятницу и станут триггером который определит завершение недели
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 454,84 пункта (1,59%) - до 29100,50 пункта, завершив день на 1,5% ниже установленного 12 февраля рекордного максимума
S & P 500 прибавил 54,19 пункта (1,54%) и достиг рекордных 3580,84 пункта, что стало 22-м по счету рекордом закрытия индекса в текущем году.
Nasdaq Composite поднялся на 116,78 пункта (0,98%) - до рекордных 12056,44 пункта, установив 33-й по счету рекорд закрытия с начала года.
Вчера участники рынка проигнорировали неоднозначную статистику о занятости в частном секторе экономики США в августе, которые оказались слабее, чем ожидалось, указывая на медленное восстановление после кризиса, но настроения инвесторов поддерживаются целым рядом других катализаторов:
Заказы промышленных предприятий США в июле выросли на 6,4% продемонстрировав рост третий месяце подряд.
Белый дом и демократы ведут переговоры о мерах поддержки американской экономики для ускорения восстановления после эпидемии
Главный национальный эксперт США по инфекционным заболеваниям Энтони Фаучи заявил в эфире телеканала NBC, что вакцина от коронавируса может появиться до конца 2020 года, что подбодряет ожидания инвесторов на быстрое восстановление рынка
Также трейдеры ждут данных Минтруда США о безработице в августе, которые будут опубликованы в пятницу и станут триггером который определит завершение недели
Фондовый рынок США вчера закрылся резким снижением.
В первую очередь, это произошло в свете падения акций крупнейших технологических компаний.
Индекс Dow Jones терял 3,15%
S&P 500 — 3,6%.
Но самый серьезный урон понес индекс NASDAQ, он снизился сразу на 5,4%
Акции Apple дешевели на 8%, Facebook на 3,76%, Amazon на 4,63%, Tesla на 8,3%, Alphabet на 5,12%, Microsoft на 6,2%
Стоимость октябрьских фьючерсов нефти WTI и Brent тоже снижалась, но сейчас уже торгуется в плюс: $41,67 (+0,30%) и $44,32 (+0,25%) соответственно.
Пока все это выглядит как техническая коррекция так как нет фундаментальных факторов для снижения котировок, однако локально были сигналы о потенциальном снижении:
- значительная волатильность на растущем рынке;
- укрепление доллара при низких ставках (дефицит ликвидности);
- снижение котировок акций ряда технологических компаний, в частности Apple, которые до этого были драйверами роста.
Сегодня индекс Nasdaq продолжает снижение (индексы Dow и S&P 500 в небольшом плюсе), доллара также продолжает укрепление к ведущим валютам (значит дефицит ликвидности еще существует), поэтому рекомендуем повременить с покупками. Также хотим напомнить читателям, что в понедельник торгов в США не будет (День Труда).
В первую очередь, это произошло в свете падения акций крупнейших технологических компаний.
Индекс Dow Jones терял 3,15%
S&P 500 — 3,6%.
Но самый серьезный урон понес индекс NASDAQ, он снизился сразу на 5,4%
Акции Apple дешевели на 8%, Facebook на 3,76%, Amazon на 4,63%, Tesla на 8,3%, Alphabet на 5,12%, Microsoft на 6,2%
Стоимость октябрьских фьючерсов нефти WTI и Brent тоже снижалась, но сейчас уже торгуется в плюс: $41,67 (+0,30%) и $44,32 (+0,25%) соответственно.
Пока все это выглядит как техническая коррекция так как нет фундаментальных факторов для снижения котировок, однако локально были сигналы о потенциальном снижении:
- значительная волатильность на растущем рынке;
- укрепление доллара при низких ставках (дефицит ликвидности);
- снижение котировок акций ряда технологических компаний, в частности Apple, которые до этого были драйверами роста.
Сегодня индекс Nasdaq продолжает снижение (индексы Dow и S&P 500 в небольшом плюсе), доллара также продолжает укрепление к ведущим валютам (значит дефицит ликвидности еще существует), поэтому рекомендуем повременить с покупками. Также хотим напомнить читателям, что в понедельник торгов в США не будет (День Труда).
Основные индексы Уолл-стрит упали в пятницу из-за продолжившейся распродажи технологических акций, несмотря на снижение уровня безработицы в США в августе.
Число занятых в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в августе увеличилось на 1,37 миллиона человек, тогда как аналитики ожидали роста на 1,40 миллиона.
Безработица составила 8,4% при прогнозе 9,8%.
Эти данные согласуются с улучшением рынка труда, что помогает поддерживать потребление, но остаются далеко от уровней предшествовавших COVID-19
На момент закрытия на Нью-Йоркской биржи, Dow Jones подешевел на 0,56%, S&P 500 подешевел на 0,81%, индекс NASDAQ Composite потерял 1,27%.
Акции таких компаний Apple Inc, Microsoft Inc, Amazon Inc, Tesla Inc и Nvidia Inc, продолжили снижение.
Техсектор, сектора коммуникационных услуг и потребительских товаров возглавили падение. Финансовый, промышленный и энергетический сектора выросли в диапазоне от 0,4% до 1,0%.
Фьючерсы на золото с поставкой в декабре прибавил 0,15%, или 3,00, достигнув отметки $1.940,80 за тройскую унцию. Что касается цен на нефть, WTI с поставкой в октябре снизились на 4,52% до $39,50 за баррель, фьючерс на нефть Brent с поставкой в ноябре подешевел на 3,93%, до отметки $42,34 за баррель.
Фондовые менеджеры ранее предупредили, что наблюдавшееся в четверг падение акций может быть предвестником неспокойных двух месяцев, поскольку институциональные инвесторы возвращаются с летних каникул и вновь фокусируются на возможных экономических рисках.
Число занятых в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в августе увеличилось на 1,37 миллиона человек, тогда как аналитики ожидали роста на 1,40 миллиона.
Безработица составила 8,4% при прогнозе 9,8%.
Эти данные согласуются с улучшением рынка труда, что помогает поддерживать потребление, но остаются далеко от уровней предшествовавших COVID-19
На момент закрытия на Нью-Йоркской биржи, Dow Jones подешевел на 0,56%, S&P 500 подешевел на 0,81%, индекс NASDAQ Composite потерял 1,27%.
Акции таких компаний Apple Inc, Microsoft Inc, Amazon Inc, Tesla Inc и Nvidia Inc, продолжили снижение.
Техсектор, сектора коммуникационных услуг и потребительских товаров возглавили падение. Финансовый, промышленный и энергетический сектора выросли в диапазоне от 0,4% до 1,0%.
Фьючерсы на золото с поставкой в декабре прибавил 0,15%, или 3,00, достигнув отметки $1.940,80 за тройскую унцию. Что касается цен на нефть, WTI с поставкой в октябре снизились на 4,52% до $39,50 за баррель, фьючерс на нефть Brent с поставкой в ноябре подешевел на 3,93%, до отметки $42,34 за баррель.
Фондовые менеджеры ранее предупредили, что наблюдавшееся в четверг падение акций может быть предвестником неспокойных двух месяцев, поскольку институциональные инвесторы возвращаются с летних каникул и вновь фокусируются на возможных экономических рисках.