😱Эти тренды делают нас БЕДНЕЕ!

Тренды, которые незаметно меняют нашу жизнь, заставляют нас тратить больше, а получать меньше. Как хакнуть систему и приумножать капитал в таких условиях?  
 
В новом выпуске от InvestFuture разберем: 
➖Что незаметно увеличивает наши раходы? 
➖Как безналичные расчеты провоцируют неосознанные траты? 
➖Почему конкуренция на рынке труда будет только увеличиваться? 
➖Какие конкретные инструменты прямо сейчас могут помочь зафиксировать высокую доходность надолго?

Приятного просмотра!

📱Видео
📱YouTube
📱Рутуб

@InvestFuture

📊 Татнефть, Роснефть или Лукойл? Объясняем сравнительный метод оценки компании

В прошлый раз мы рассматривали затратный метод. На очереди — сравнительный. Техника проста: когда инвестор не знает, сколько должна стоить компания — он смотрит на ее конкурентов из той же отрасли.

1️⃣ Рассчитываем мультипликаторы по каждой компании. Для примера выберем самые простые и рассчитаем по годовой отчетности.

P/E — отношение капитализации к прибыли компании. Показывает сколько компания стоит текущих годовых прибылей. Или по-другому, за сколько лет инвестиции в компанию отобьются, если компания и дальше будет показывать такую же прибыль.

P/S — отношение капитализации к ее выручке. Показывает сколько компания стоит текущих выручек.

P/B — отношение капитализации к балансовой стоимости. Показывает сколько условно инвестор получает рублей чистых активов компании на каждый вложенный рубль.

Все расчеты есть в документе

2️⃣ Находим средние значения мультипликаторов по отрасли. Чем больше компаний, тем точнее показатель.

3️⃣ Рассчитываем цену акций, исходя из среднеотраслевых значений:

🟣 средний P/E * прибыль / кол-во акций
🟣 средний P/S * выручка / кол-во акций
🟣 средний P/B * собственный капитал / кол-во акций

4️⃣ Задаем вес по каждому мультипликатору для расчета справедливой цены. В нашем случае будем считать, что вес всех мультипликаторов одинаковый — ровно треть. Для разных компаний и отраслей можно использовать свои комбинации мультипликаторов с различными весами.

5️⃣ Рассчитываем итоговую справедливую цену сравнительным методом, исходя из весов и средних значений:

1/3 * цена акции по среднему P/E + 1/3 * цена акции по среднему P/S + 1/3 * цена акции по среднему P/B

🟣 Татнефть: ₽557,1 (текущая цена выше на 22%)
🟣 Роснефть: ₽564,7 (текущая цена меньше на 20%)
🟣 Лукойл: ₽7 009,2 (текущая цена меньше на 7%)

С точки зрения сравнительного метода Роснефть выглядит привлекательнее остальных акций.

❗️ Но недостатков у данного метода хоть отбавляй:

➖ трудно выбрать полностью сопоставимые компании (по масштабу, стадии развития)

➖ игнорируются особенности менеджмента, стратегическое преимущество, уникальность технологий, геополитические риски...

➖ на оценку сильно влияют текущие рыночные условия (если весь рынок дешев / слишком дорог, компании будут неверно оценены)

➖ возможно манипулирование мультипликаторами

➖ не учитывается будущий потенциал роста

👍 Продолжаем учиться?

#обучение@InvestFuture

🟣 Важное и интересное за эту неделю
  
➖ Все эти дни мировые фондовые рынки колбасило. Рассказывали, как Трамп умело управляет хаосом

➖ А вот узнать, что сейчас влияет на российский фондовый рынок, можно тут

➖ Не теряйте самообладание, господа инвесторы!

➖ Рассуждали, подходит ли ОФЗ для накопления на пенсию

➖ И куда вообще исчезают деньги с ростом дохода?

➖ На какой ступени финансовой грамотности вы находитесь? Экспресс-тест

➖ Учились рассчитывать справедливую оценку затратным методом и сравнительным

📱 А еще нашли 4 недооцененные компании на Мосбирже

Цитата недели:

Не волнуйтесь, все будет хорошо, США станут больше и лучше, чем когда-либо прежде, — Трамп.

#дайджест@InvestFuture

💵 DXY упал. Хороним доллар? Рано!

В последнее время мировые СМИ дружно начали «хоронить» доллар. США тут вводят пошлины, санкции, диктуют правила всем подряд — значит, скоро страны начнут отказываться от доллара, и «зеленый» потеряет свою гегемонию...

📉 Главный аргумент — снижение индекса доллара США (DXY). При Байдене индекс держался в диапазоне 100–110, сейчас — 99,5. Это и подаётся как «крах доллара».

Кто не в курсе: DXY — показатель силы доллара по отношению к корзине из 6 валют (евро, иена, фунт, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк).

Да, сейчас индекс немного снижается. Однако есть аж 4 причины, почему это вовсе не конец доллара.

1️⃣ При первом сроке Трампа DXY был 90-100, при Обаме — и вовсе 70-90. Скачок выше 100 произошёл лишь после резкого повышения ставки ФРС, когда инфляция в США вырвалась из-под контроля в момент пандемийных стимулов

Так что с 2010 года доллар в долгосрочной перспективе укрепляется, а текущее снижение до зоны 90–100 — это возвращение в нормальный рабочий диапазон.

2️⃣ Ослабление это может быть даже выгодно для США: снижение курса доллара делает американский экспорт более конкурентоспособным.

Трамп прямо говорил, что более слабый доллар — хорошо для экономики, если инфляция под контролем. А последние данные как раз показывают устойчивое замедление инфляции.

3️⃣Другие валюты не выглядят сильной альтернативой/

➖ Юань дешевеет ещё быстрее, несмотря на снижение доллара

➖ Иена занимает всего ~4% в международных расчётах (5-е место в SWIFT), против 50–80% у доллара — неликвидный актив

➖ Евро страдает от политической разрозненности в ЕС: высокая бюрократия, внутренняя борьба левых и правых, сложность принятия общих решений, это делает евро нестабильным

➖ Золото — спекулятивный и низколиквидный актив, который не используется в расчётах, волатильность до 10% в год — не лучший фундамент для глобальной финансовой системы

❗️4️⃣Мы до сих пор всё считаем в долларах: нефть, газ, золото, биткоин и так далее...

Вывод: как бы ни хотелось некоторым странам или комментаторам избавиться от доллара, альтернативы попросту нет. Бакс по-прежнему остаётся основой мировой финансовой системы. А снижение индекса — это не крах, а нормальная коррекция на фоне смягчающейся политики ФРС и восстановления баланса в мировой экономике.

Автор: безупречный Евген

#горячее@InvestFuture

🤓 Почему «пассивный доход» — не такой уж пассивный

«Вкладываешь капитал, живешь на денежный поток от него и не паришься», — именно так многие представляют себе пассивный доход. В реальности — активно думать все равно придется, а иногда даже побегать.

Главное правило: ваши инвестиции должны приносить доход выше, чем растут цены в стране (то есть обгонять инфляцию). И неважно, как именно вы зарабатываете — за счет роста стоимости активов или регулярных выплат.

Популярные стратегии пассивного дохода

1️⃣ Дивидендная. Средняя доходность российских акций по дивидендам за последние 10 лет — около 9%. Звучит заманчиво, но есть нюансы:

🟣 Раньше доходность была меньше — с 2005 года средняя около 4%, так что на долгом горизонте лучше рассчитывать на скромные цифры.

🟣 Вы рискуете пропустить быстрорастущие компании, которые пока не платят дивиденды.

🟣 Придётся отдавать 13% налога.

🟣 Дивиденды не гарантированы. Сегодня платят, завтра — уже нет. И если акция упадет в цене, вы можете потерять больше, чем получили.

2️⃣ Выбор отдельных акций (сток-пикинг). Работает только если умеете анализировать компании, следите за новостями и разбираетесь в экономике. Без знаний и времени — не стоит начинать.

3️⃣ Индексное инвестирование. Покупать сразу «корзину» акций удобно, но:

🔴 В индекс могут попасть компании с не самыми лучшими перспективами.

🔴 А если собирать свой индекс вручную, придётся глубже копаться в рынке.

🔴 Комиссии у российских фондов (БПИФов) пока довольно высокие.

4️⃣ Облигации. Более стабильный вариант, но доход скромный на долгосроке. Если рассчитывать только на них, можно проиграть инфляции.

5️⃣ Недвижимость. Аренда жилья в Москве дает примерно 4% годовых, по России — 5–6%. Основной доход идёт от роста стоимости самой квартиры. Но важно правильно выбрать ликвидный объект и хорошего арендатора. И не забываем, что придется следить за состоянием квартиры — выходит совсем не «пассивно».

Коммерческая недвижимость может приносить до 10%, но и рисков тут гораздо больше.

☔️ Резюме: сказки не будет. Чтобы пассивный доход действительно работал:

➖ Нужно разбираться в инструментах, понимать, что вам ближе, и не забывать про диверсификацию.

➖ Учиться контролировать эмоции, не паниковать и трезво оценивать риски.

➖ И даже после этого — контролировать, управлять, при необходимости менять стратегию.

Пассивный доход — это путь, а не волшебная кнопка. Но если подойти к нему с умом — он может изменить жизнь.

Автор: Дина Гильмиярова. Побежала на эфир Евгена 🕺

#обучение@InvestFuture

🤑 Не переплатить и не продешевить: как правильно оценить стоимость квартиры?

Проще всего обратиться к профессиональному оценщику. Но продавец не всегда готов на это тратиться, а для покупателя заказывать проверку каждого интересного объекта — безумие.

Но есть 3 способа определить стоимость квартиры самому:

1️⃣ Изучить похожие объявления о продаже на сайтах-агрегаторах: ищите квартиры с той же площадью, числом комнат, планировкой и пр. Так поймете вилку цен на аналогичные объекты.

Но это займет много времени и не факт, что найдется достаточно вариантов, чтобы сделать выводы. К тому же, часть объявлений могут оказаться фейковыми — это собьет с толку.

2️⃣ Воспользоваться сервисами оценки стоимости жилья. Нужно лишь указать адрес, площадь, количество комнат. Попробуйте бесплатные онлайн-калькуляторы:

🔢Спроси.дом.pф: также оценивает инфраструктуру поблизости.

🔢Циан.Оценка: показывает примерный доход от долгосрочной и посуточной аренды.

🔢Домклик: можно узнать динамику цен за 3-6-12 мес.

🔢Авито: выдает историю размещений в доме с ценой публикации и продажи, а также сколько времени висело объявление.

3️⃣ Метод проб и ошибок. Если после публикации объявления разрывается телефон — вы продешевили⏩ повышайте цену. Звонков нет вовсе — переоценили⏩ поумерьте пыл и идите на скидки.

А какие факторы в целом влияют на стоимость жилья, читайте в инфографике👆

Полезное по теме:
➖ Как продать квартиру быстрее
➖ Как «выбить» скидку у продавца вторички

Автор: Мария Глухова, журналист «Деньги из бетона», проверила стоимость квартир всех своих знакомых

#недвижимость@InvestFuture

💰 Где сейчас реально выгодно держать деньги?

Разобрали предложения разных банков. Выбрали ТОП-5 вкладов, которые заслуживают внимания.

👇 Смотрите и выбирайте под себя.
Все вклады без пополнения и снятия, если не указано иное.

1️⃣ «Свой вклад» — 20,64% годовых от ₽30 тыс.
🟣 На 3 месяца
🟣 Проценты каждый месяц + капитализация
🟣 Можно пополнить в течение 30 дней с даты первого пополнения

2️⃣ Альфа-вклад — 20,66% от ₽50 тыс.
🟣 4 месяца
🟣 Проценты каждый месяц + капитализация
🟣 Ставка для новых денег (90 дней)

3️⃣ Вклад от банка ДОМ.РФ — 21,1% от ₽30 тыс. до ₽1 млн
🟣 6 месяцев
🟣 Для сумм свыше ₽1 млн — 21,3% годовых

4️⃣ «Большая выгода» от Газпромбанка — от 21% от ₽15 тыс.
🟣 367 дней

5️⃣ Финуслуги — большой выбор вкладов.
🟣 Из интересного: 21% на 3 года от ₽10 тыс.
🟣 Для тех кто ценит удобство и вкусные проценты.

Не давайте деньгам пылиться. Пусть работают на вас.

#инвестиции@InvestFuture

🔥При помощи этого вы точно купите квартиру!

Цены на недвигу растут, ипотека улетела в космос, а зарплаты просто не догоняют. Но шанс накопить на квартиру есть — и мы покажем, как его правильно использовать.

В новом выпуске на канале InvestFuture разберем:

➖Сколько лет придется копить со средней зарплаты?
➖Цены на квартиры через 10 лет – чего ждать и как это посчитать?
➖Как зарабатывать больше, чтобы накопить быстрее?
➖Реальная стратегия от аналитиков InvestFuture! Собрали для вас таблицу-помощницу
➖Какой способ накопления наиболее рабочий?

Приятного просмотра!


📱Видео
📱YouTube
📱Рутуб

@InvestFuture