Американский лидер радует общественность своими познаниями в области энергетики:

«У [Ирана] много нефти <...>. Если у вас есть бесконечные запасы нефти и газа, то зачем же вам мирный атом? Я не понимаю», — сказал Трамп. По словам американского президента, государства могут развивать мирный атом в случае, «если у страны нет нефти». Однако Иран обладает «одним из богатейших запасов нефти в мире», отметил американский лидер.

Давайте сделаем вид, будто перед нами не беспочвенная чушь, сказанная с какой-то бестолковой политической целью. Сделаем вид, будто это заявление сделал человек, который просто что-то недопонимает. Поможем ему разобраться.

Во-первых, у Ирана не только большие запасы газа, но и огромные проблемы с его поставками внутренним потребителям в периоды пикового потребления. При этом спрос растёт, а с ним увеличиваются сложности. Поэтому Иран, в частности, хочет покупать газ у России. Развитие атомной энергетики снимет часть проблем (особенно в промышленном сегменте).

Во-вторых, у США тоже много нефти и газа. И, основываясь на этом факте, кто-то из руководителей этой страны даже провозглашал стратегию энергетического доминирования. При этом Соединённые Штаты обладают наибольшей установленной мощностью атомных электростанций на планете. Надо ли понимать, что Дональд Трамп собирается закрыть все эти явно ненужные, исходя из его логики, АЭС?

Да, снижение потолка до 50 долларов за баррель возможно, но не неизбежно.

Действующий регламент "потолочной" коалиции (G7, Евросоюз и могучая Австралия) предполагает возможность пересмотра этого параметра раз в два месяца. Логика тут простая: потолок обязан быть относительно комфортен для российских поставщиков (чтобы те не снизили поставки на мировой рынок, а то цены взлетят), но его уровень должен быть не менее чем на 5% ниже рыночной цены российской нефти.

В момент введения потолка на текущем уровне 60 долларов за баррель рыночная цена Urals была порядка 66 долларов за баррель. При текущих котировках на мировом рынке ЕС могли бы рискнуть и сократить потолок до 50 долларов за баррель.

Но против такого шага играет следующее соображение. Текущая ценовая ситуация на рынке неустойчива, однозначного движения котировок вниз не наблюдается, более того после резкого спада они закрепились на уровне порядка 65 долларов за баррель. Роста добычи в США не наблюдается, сделки с Ираном не предвидится, а избыток предложения, который полтора года упорно обещает МЭА, вновь отодвигается куда-то в будущее. Текущий уровень цен некомфортен для многих производителей (в первую очередь из США и Канады). Снижение потолка может совпасть с восстановлением цен, а тогда устойчивость поставок может оказать под угрозой. И что тогда делать? Поднимать потолок? Это же с политической точки зрения будет выглядеть как проигрыш. Проще потолок не трогать, чтобы потом не пришлось двигать его обратно.
https://www.tg-me.com/Infotek_Russia/7793

Что вы хотите знать о зависимости: в 2024 году 54% электроэнергии в Мексике было произведено с использованием импортируемого из США газа.

Но это хорошая, а может даже очень хорошая зависимость. Не перепутайте.

Бескомпромиссность и суровость новых санкций ЕС против 189 судов, которые (якобы) перевозят российскую нефть каким-то способом, который не нравится Брюсселю, нивелируются двумя фактами:

1. В начале года уходящая администрация Байдена накладывала санкции на "беспрецедентное количество судов" — примерно на 180. Поставки нефти сохранились на прежнем уровне. То есть санкции усложнили работу, но к ним подстроились месяца за три.

2. Раньше санкции накладывали на целые отрасли. Сейчас бегают за отдельным судами. Вместо дубины в руки взяли иголку и наносят ею тревожащие уколы. Неприятно, но не смертельно.

Однако, полагаю, легкомысленно к происходящему относиться не надо. Всё же наши поставки в значительной степени идут через территории, прилегающие к Евросоюзу. А полноценно снять имеющиеся риски можно будет только после организации круглогодичного прохода по Северному морскому пути.

Цена лития так сильно пробивает дно, что карбонат лития пока более чем на 20 тыс. дороже, чем был до ценового кризиса.

Прочитал восхитительную мысль: "Несмотря на снижение прогнозов по росту ВВП в условиях торговой войны между США и Китаем, потребление электроэнергии в КНР остаётся стабильным".

Возможно, это как-то связано с тем, что потребление электроэнергии зависит не от прогнозов, а от реального положения дел в экономике (и ещё немного от погодных условий). Как считаете, не слишком смелое предположение?

P.S. В марте 2025 года потребление электроэнергии в Китае выросло на 4,8%, а в апреле — на 4,7%. А в целом за первые за первые четыре месяца — на 3,1%. Рост происходит не только за счёт населения и сферы услуг, но во многом — за счёт промышленности. Аналитики не оставляют надежды, что в ближайшие месяцы экономика Китая всё-таки ощутит последствия торговой войны, а то, по мнению аналитиков, как-то несчитово получается.

Новое видео на ИнфоТЭК:

Иранский фактор с 2014 года используется для раскачивания нефтяного рынка. Политический спекуляции вокруг возможного снятия санкций с этой страны приводят к снижению котировок. Сегодня этот фактор снова начал применяться на фоне неопределённости, нависшей над мировой экономикой. На сколько Иран может увеличить добычу, если с него снимут санкции, и насколько он заинтересован в том, чтобы обрушить цены.

ВК — https://vkvideo.ru/video-213660620_456239072

Youtube — https://youtu.be/x9Q2MygDrXQ?si=WttFT-q67epl-iRx

Наша постоянная рубрика "Волга впадает в Каспийское море":

"По данным Goldman Sachs Group Inc., Европа может обеспечить достаточное количество сжиженного природного газа для пополнения запасов на следующую зиму по текущим ценам, но в случае дальнейшего их снижения регион столкнётся с конкуренцией за поставки".

Мол, "если СПГ станет слишком дешёвым этим летом, его, скорее всего, начнут покупать другие покупатели".

Об этом на протяжении последних трёх лет говорило экспертное сообщество, а с 2024 года эта нехитрая мысль стала озвучиваться даже европейским руководством.

Если котировки в ЕС опускаются ниже 80% (примерно) от котировок в АТР, начинается переток.

А вот и пояснение к фотографии.

Мировой атомный рекорд

Аналитики Ember подбили электроэнергетические итоги прошлого года, порадовались успехам солнечных электростанций и посетовали, что их доля пока меньше, чем у гидроэнергетики и АЭС. Но тут же аналитики себя успокоили: "несмотря на то что гидроэнергетика и атомная энергетика остаются двумя крупнейшими источниками низкоуглеродной электроэнергии, их доля не увеличивается. [...] Доля атомной энергетики в 2024 году упала до 45-летнего минимума, поскольку выработка электроэнергии [на АЭС] растет медленнее, чем спрос на нее".

Это всё здорово. И я даже готов порадоваться успехам солнечных электростанций и посетовать на сокращение доли АЭС. Но!

По данным, из которых исходит Ember, в 2024 году АЭС произвели 2767,67 ТВт·ч, что больше рекордного показателя 2006 года (2761,59 ТВт·ч). То есть доля снизилась, но при этом атомные электростанции установили рекорд выработки.

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

В 2024 году 54% электроэнергии в Мексике было произведено с использованием импортируемого из США газа https://www.tg-me.com/OilGasGame/3079

Пока нефтедобыча растет, с поставками минералов для энергетики проблемы https://www.tg-me.com/oil_capital/21782

Поставки нефти из России в Индию продолжают расти https://www.tg-me.com/needleraw/14417

Ищем независимые сети АЗС. Пока не очень удачно. Может, они вымерли как мамонты? https://www.tg-me.com/oilfly/25873

Как неправильно пользоваться волшебной палочкой от федерального центра: опыт главы Хакасии Валентина Коновалова https://www.tg-me.com/zakupki_www.tg-me.com/50402

Производитель пожарных систем для «Аккую» отбился от неустойки за отказ от работ https://www.tg-me.com/news_engineering/14531

Южнокорейская Daewoo хочет снова работать с Россией по энергетическим проектам https://www.tg-me.com/energopolee/3728

Европа опять погрузилась во тьму. Теперь блэкаут во Франции, пострадал и Каннский кинофестиваль https://www.tg-me.com/IGenergy/4339

Записки брокера. Как прошла неделя торгов на Петербургской Бирже ? Как изменились цены и объемы?https://www.tg-me.com/mosregiongaz/14454

Потеря эффективности сделки: Казахстан vs ОПЕК+ https://www.tg-me.com/Global_Energy_Markets/4628

Ищем независимые сети АЗС. Пока не очень удачно. Может, они вымерли как мамонты? https://www.tg-me.com/oilfly/25873

США отказываются продлевать лицензию Chevron в Венесуэле – это ударит по нефтедобыче и обострит конкуренцию на рынке https://www.tg-me.com/nasheptali_novosti/16850

Не знаю как вы, но я считаю это знаком свыше https://www.tg-me.com/AlekseyMukhin/9422

Без освоения трудноизвлекаемых запасов и шельфа добыча газа в РФ может сократиться вдвое – ключевые месторождения уже истощены на 75% https://www.tg-me.com/exneft/76

Минфин готов вернуться к обсуждению преференций нефтяникам лишь после официального завершения сделки ОПЕК+ https://www.tg-me.com/Oil_GasWorld/3947

Великий китайский эксперимент https://www.tg-me.com/nefxim/1527

Вывихи современной "конкурентной" нефтегазовой логистики наглядно. И их результат в деньгах https://www.tg-me.com/karlkoral/5181

ЕС выделяет €992 млн на 15 проектов по ускорению производства возобновляемого водорода https://www.tg-me.com/ESGpost/5559

Иран увеличивает мощности для хранения нефти https://www.tg-me.com/rcc_tg/23374

Казахстан возобновил экспорт бензина Аи-92, но всё равно нуждается в беспошлинных поставках ГСМ из России https://www.tg-me.com/oilgazKZ/2096

Участники рынка считают спад спроса Китая на газ временным явлением https://www.tg-me.com/LngExpert/1509

Iran Oil Show 2025: главный нефтегазовый форум Ближнего Востока https://www.tg-me.com/all_about_gas/342

Китайская BYD впервые продала в Европе больше электромобилей, чем Tesla https://www.tg-me.com/Newenergyvehicle/3447

Рост цен на топливо в России в 2025 году не должен превысить уровень инфляции - Цивилев https://www.tg-me.com/rusfuel/1589

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

За 20 недель текущего года (до 18 мая) Евросоюз импортировал из России по трубопроводам 6,8 млрд куб. м. По итогам января-мая будет порядка 7,4-7,5 млрд куб. м. Так что к концу года, если ничего радикально не изменится, получится что-то около 16,5 млрд куб. м.

Импорт газа из всех источников в Евросоюзе выше, чем в прошлом году, но меньше, чем в 2023-м и во все предыдущие годы. В ПХГ при этом закачивается в среднем по 1,2-1,3 млрд куб. м в неделю. Если темпы не ускорятся, то к началу отопительного сезона будет накоплено примерно 70 млрд куб. м (на 36 млрд куб. м меньше, чем в прошлом году). Это не критично, если зима будет тёплой.

Впрочем, сколько ЕС удастся накопить, станет более-менее ясно только к концу второго квартала. Пока для восполнения отобранных запасов надо удвоить темпы закачки. В 2022-м это получилось. Тогда это привело к скачку котировок выше 3000 евро за тыс. куб м. Сейчас такого подорожания не будет, так как спрос в Европе меньше, а предложение в мире больше. Но цены поддержит.

Bloomberg сообщает: "В мае импорт российской нефти в Индию достиг самого высокого уровня за 10 месяцев".

Во-первых, конечно, как же хорошо, что мы закрыли свою статистику и её теперь ни у кого нет. Кроме тех, у кого она есть.

Во-вторых, к статье приложен прекрасный график. Из него узнаём, что в декабре 2023 года в Индию из РФ отправлялось целых 1,5 млн баррелей в сутки, а в декабре 2024-го — жалкие 1,5 млн баррелей в сутки. В марте 2024-го задолго до мощных санкций уходящего Байдена Россия смога поставить в Индию целых 1,7 млн баррелей в сутки, а в марте 2025-го (после небывалых по масштабам санкций против танкеров и компаний-однодневок в Гонконге и Дубае) — всего 1,9 млн баррелей в сутки.

И тут ситуация резко изменилась! Если в мае 2024-го РФ поставляла 2 млн баррелей в сутки, то в мае 2025-го удалось нарастить поставки аж до 2 млн баррелей в сутки!

Каждый год Bloomberg рисует графики, а недобрые люди говорят, что на графиках в первую очередь видна сезонность спроса, а не зверское влияние санкций.

Кстати, давно мы не присматривались к украинским ПХГ. А запасы в них выросли более чем в два раза! "Ого"? Нет, не "ого".

К концу отопительного сезона в хранилищах на подконтрольной Киеву территории оставалось чуть меньше 0,7 млрд куб. м. Сейчас там около 1,5 млрд куб. м. Это исторический минимум для этого периода года.

При сохранении таких темпов, к началу отопительного сезона будет закачано чуть более 5 млрд куб. м. В течение прошедшего отопительного сезона было отобрано примерно 7,7 млрд куб. м.

Импорт газа из ЕС уже порядка 1,5 млрд куб. м. По итогам года физические закупки Украины в странах Евросоюза при сохранении такого уровня достичь исторического рекорда — 3,8-4,6 млрд куб. м.

В прошлом году НДПИ на нефть дал бюджету 10,1 трлн рублей. Второй по величине собираемый в стране налог (после НДС). Для понимания масштабов.

https://www.tg-me.com/Infotek_Russia/7829

Красноречивый график. Очень рекомендую всем, кто уверен в особой привлекательности конкретно европейского рынка, которая заставляет поставщиков схлестнуться за него в смертельном поединке.

И для понимания масштабов:

Китай — 19% мирового импорта СПГ
Япония — 16%
Южная Корея — 12%
Вся Европа — 24%.

Запоздалый подкаст (вынесен из-под замка на Boosty и Sponsr) по поводу отключения электроэнергии в Испании и Португалии с напрашивающимися аналогиями в виде Техаса образца февраля 2021 года.

P.S. Сейчас на Boosty и Sponsr выложен свежий подкаст — про европейский отказ от российского газа в 2027 году. Разбираю зыбкую почву прогнозов, на которой Еврокомиссия строит обещания грядущего успеха.

P.P.S. Экстравагантные реакции наиболее терпеливой части слушателей вижу. Спасибо!

Goldman Sachs в обновлённом прогнозе продолжают излучать пессимизм в отношении нефтяных цен на 2025-2026 годы. Но!

Интересно другое.

Аналитики компании исключили сланцевую нефть США из прогноза роста добычи в странах, не входящих в ОПЕК. Неожиданно уважаемые компании заметили, что "из-за снижения цен производители сланцевой нефти начали сокращать добычу".

Если позволите, то процитирую себя (6 ноября 2024 года): "Если цены действительно обвалятся, то они обвалятся независимо от того, кто расположился в Белом доме (Вашингтон, округ Колумбия). <...> Первыми, по кому это снижение ударит, будут американские компании".

А так да, вокруг творятся чудеса и сплошные неожиданности.