👉🏼 Через 10 минут стартует вебинар SberCIB. Подключайтесь по ссылке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций продолжил снижаться
⚪️ Во вторник индекс МосБиржи потерял 1,1%. Российский рынок акций снижается на фоне новости о том, что правительство РФ распорядилось не рекомендовать дивиденды Газпрома за 2023 год. Кроме того, дешевеет нефть: баррель Брент стоит $82,7. Укрепление рубля также добавляет рынку пессимизма: к вечеру вторника российская валюта достигла 90,2 за доллар. Зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил о том, что аргументов в пользу поддержания ключевой ставки на повышенном уровне стало больше. Это также оказало давление на рынок.
⚪️ Акции Газпрома в понедельник подешевели на 6,5%, а во вторник — еще на 3,9%. Отказ от дивидендов разочаровал инвесторов. По нашим прогнозам, повышенная долговая нагрузка Газпрома сохранится до 2028 года. Следовательно, возврат к дивидендным выплатам вряд ли возможен до этого времени. Мы поставили оценку бумаг Газпрома на пересмотр.
⚪️ Совет директоров Газпром нефти рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год в размере 19,49 рубля на акцию. Дивидендная доходность по выплате может составить около 2,6%. С учетом выплаченных за 9 месяцев 2023 года 82,93 рубля на акцию суммарно дивиденды за 2023 год составят 102,43 рубля на акцию. К вечеру бумаги компании подорожали на 0,6%.
⚪️ По информации СМИ, дивиденды Ростелекома за 2023 год могут вырасти на 10% по сравнению с 2022. Также Ростелеком заявил, что планирует осенью провести IPO своей дочерней компании «РТК-ЦОД». Котировки отреагировали на первую из новостей ростом, но по итогам дня снизились на 1%.
$GAZP $SIBN $RTKM
⚪️ Во вторник индекс МосБиржи потерял 1,1%. Российский рынок акций снижается на фоне новости о том, что правительство РФ распорядилось не рекомендовать дивиденды Газпрома за 2023 год. Кроме того, дешевеет нефть: баррель Брент стоит $82,7. Укрепление рубля также добавляет рынку пессимизма: к вечеру вторника российская валюта достигла 90,2 за доллар. Зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил о том, что аргументов в пользу поддержания ключевой ставки на повышенном уровне стало больше. Это также оказало давление на рынок.
⚪️ Акции Газпрома в понедельник подешевели на 6,5%, а во вторник — еще на 3,9%. Отказ от дивидендов разочаровал инвесторов. По нашим прогнозам, повышенная долговая нагрузка Газпрома сохранится до 2028 года. Следовательно, возврат к дивидендным выплатам вряд ли возможен до этого времени. Мы поставили оценку бумаг Газпрома на пересмотр.
⚪️ Совет директоров Газпром нефти рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год в размере 19,49 рубля на акцию. Дивидендная доходность по выплате может составить около 2,6%. С учетом выплаченных за 9 месяцев 2023 года 82,93 рубля на акцию суммарно дивиденды за 2023 год составят 102,43 рубля на акцию. К вечеру бумаги компании подорожали на 0,6%.
⚪️ По информации СМИ, дивиденды Ростелекома за 2023 год могут вырасти на 10% по сравнению с 2022. Также Ростелеком заявил, что планирует осенью провести IPO своей дочерней компании «РТК-ЦОД». Котировки отреагировали на первую из новостей ростом, но по итогам дня снизились на 1%.
$GAZP $SIBN $RTKM
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций продолжил снижаться, экспортеры поддержали рубль
📈 Во вторник по итогам основной сессии индекс МосБиржи отступил еще на 1,1%. На индикатор повлияло падение котировок Газпрома после отказа от выплаты дивидендов за 2023 год. Также негатива рынку добавили подешевевшая нефть, укрепившийся рубль и заявления зампреда ЦБ Алексея Заботкина о том, что аргументов в пользу поддержания ключевой ставки на повышенном уровне стало больше. Из новостей: совет директоров Газпром нефти рекомендовал финальные дивиденды за прошлый год, в СМИ появилась информация о том, что дивиденды Ростелекома за 2023 год могут вырасти на 10% по сравнению с 2022 годом.
🔺 Американский рынок акций немного вырос. Новых драйверов роста пока нет. В среду выйдет отчетность Nvidia. На заявления представителей ФРС о необходимости удержания ставки на повышенном уровне американский рынок в целом реагирует слабо.
🇷🇺 Экспортеры поддержали рубль. Во вторник рубль подорожал на 0,7% примерно до 90 за доллар. Обороты по паре CNY/RUB подросли, что говорит об увеличении продаж валюты экспортерами. Через неделю им предстоит уплата примерно 1,5 трлн руб. налогов. Мы полагаем, что на уровне 90 за доллар повысится спрос на валюту, и рубль его сегодня не преодолеет.
🛢️ Цены на нефть продолжают снижаться. Во вторник баррель Брент подешевел на $0,83 до $82,88. Нефть дешевеет из-за пессимистичной статистики по рынку и умеренно жесткой риторики представителей ФРС. По нашим оценкам, сегодня цена Брент может находиться в интервале $82-83 за баррель.
💼 ЦБ допускает повышение ключевой ставки в июне. Во вторник доходности ОФЗ-ПД выросли еще на 5–20 б. п. Этому способствовали комментарии Банка России о том, что сценарий повышения ключевой ставки на 100 б. п., вероятно, будет вновь рассматриваться на заседании в июне. Сегодня рынок российского госдолга может продолжить закладывать в доходности жесткую риторику ЦБ, и они могут продолжить расти. Минфин проведет аукцион по размещению 12-летнего выпуска с фиксированным купоном.
На повестке дня: результаты МосБиржи, рекомендация совета директоров Норникеля по дивидендам
⚪️ Результаты Московской биржи за 1К24 по МСФО
⚪️ Рекомендация совета директоров Норникеля по финальным дивидендам за 2023 год
⚪️ Результаты Акрона за 1К24 по МСФО
⚪️ Индекс цен производителей в России в апреле
⚪️ Продажи жилья на вторичном рынке в США в апреле
⚪️ Еженедельные данные Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в стране
$GAZP $SIBN $RTKM $MOEX $GMKN $AKRN
Российский рынок акций продолжил снижаться, экспортеры поддержали рубль
📈 Во вторник по итогам основной сессии индекс МосБиржи отступил еще на 1,1%. На индикатор повлияло падение котировок Газпрома после отказа от выплаты дивидендов за 2023 год. Также негатива рынку добавили подешевевшая нефть, укрепившийся рубль и заявления зампреда ЦБ Алексея Заботкина о том, что аргументов в пользу поддержания ключевой ставки на повышенном уровне стало больше. Из новостей: совет директоров Газпром нефти рекомендовал финальные дивиденды за прошлый год, в СМИ появилась информация о том, что дивиденды Ростелекома за 2023 год могут вырасти на 10% по сравнению с 2022 годом.
🔺 Американский рынок акций немного вырос. Новых драйверов роста пока нет. В среду выйдет отчетность Nvidia. На заявления представителей ФРС о необходимости удержания ставки на повышенном уровне американский рынок в целом реагирует слабо.
🇷🇺 Экспортеры поддержали рубль. Во вторник рубль подорожал на 0,7% примерно до 90 за доллар. Обороты по паре CNY/RUB подросли, что говорит об увеличении продаж валюты экспортерами. Через неделю им предстоит уплата примерно 1,5 трлн руб. налогов. Мы полагаем, что на уровне 90 за доллар повысится спрос на валюту, и рубль его сегодня не преодолеет.
🛢️ Цены на нефть продолжают снижаться. Во вторник баррель Брент подешевел на $0,83 до $82,88. Нефть дешевеет из-за пессимистичной статистики по рынку и умеренно жесткой риторики представителей ФРС. По нашим оценкам, сегодня цена Брент может находиться в интервале $82-83 за баррель.
💼 ЦБ допускает повышение ключевой ставки в июне. Во вторник доходности ОФЗ-ПД выросли еще на 5–20 б. п. Этому способствовали комментарии Банка России о том, что сценарий повышения ключевой ставки на 100 б. п., вероятно, будет вновь рассматриваться на заседании в июне. Сегодня рынок российского госдолга может продолжить закладывать в доходности жесткую риторику ЦБ, и они могут продолжить расти. Минфин проведет аукцион по размещению 12-летнего выпуска с фиксированным купоном.
На повестке дня: результаты МосБиржи, рекомендация совета директоров Норникеля по дивидендам
⚪️ Результаты Московской биржи за 1К24 по МСФО
⚪️ Рекомендация совета директоров Норникеля по финальным дивидендам за 2023 год
⚪️ Результаты Акрона за 1К24 по МСФО
⚪️ Индекс цен производителей в России в апреле
⚪️ Продажи жилья на вторичном рынке в США в апреле
⚪️ Еженедельные данные Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в стране
$GAZP $SIBN $RTKM $MOEX $GMKN $AKRN
◽️ Слабый импорт поддержит рубль. В ближайшие месяцы рубль может остаться около 90 ₽ за доллар, но на конец года мы сохраняем прогноз на уровне 95 ₽ за доллар.
◽️ Снижение ставок переносится. Наш базовый сценарий — средняя ключевая ставка за 2024 год на уровне 15,5%. В 2024 году на рынке рублёвого долга наиболее интересны фонды денежного рынка (БПИФы), ОФЗ с плавающим купоном, а также флоатеры корпоративных эмитентов.
◽️ 3 600 пунктов — целевой уровень индекса Мосбиржи на 2024 год. Потенциал роста индекса Мосбиржи составляет 13% с учётом дивидендной доходности в 10%. В ближайшие месяцы дивиденды компаний поддержат российский рынок акций.
👉🏼 Посмотреть запись вебинара можно по ссылке.
#события
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Годовая инфляция в Великобритании в апреле замедлилась до 2,3% — Национальная статистическая служба Великобритании.
⚪️ Китай может повысить пошлины на импорт американских и европейских автомобилей с мощными двигателями до 25% — Bloomberg.
⚪️ ВТБ получил отказ от Бельгии в разблокировке активов клиентов, замороженных в Euroclear — банк.
⚪️ АО «Газпром бытовые системы» стало управляющей организацией российского актива Bosch — Интерфакс.
⚪️ Российский суд запретил «дочке» OMV судиться с «Газпром экспортом» в Стокгольме — Интерфакс.
⚪️ Совет директоров Инарктики 26 мая рассмотрит рекомендацию по дивидендам за первый квартал — компания.
⚪️ Менеджмент Ростелекома рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 6,06 рубля на обыкновенную и привилегированную акции — президент компании Михаил Осеевский.
⚪️ Чистая прибыль Московской биржи по МСФО в первом квартале выросла на 35% год к году — компания.
⚪️ EBITDA Акрона по МСФО в первом квартале сократилась в 1,9 раза год к году — компания.
$VTBR $AQUA $RTKM $MOEX $AKRN
⚪️ Годовая инфляция в Великобритании в апреле замедлилась до 2,3% — Национальная статистическая служба Великобритании.
⚪️ Китай может повысить пошлины на импорт американских и европейских автомобилей с мощными двигателями до 25% — Bloomberg.
⚪️ ВТБ получил отказ от Бельгии в разблокировке активов клиентов, замороженных в Euroclear — банк.
⚪️ АО «Газпром бытовые системы» стало управляющей организацией российского актива Bosch — Интерфакс.
⚪️ Российский суд запретил «дочке» OMV судиться с «Газпром экспортом» в Стокгольме — Интерфакс.
⚪️ Совет директоров Инарктики 26 мая рассмотрит рекомендацию по дивидендам за первый квартал — компания.
⚪️ Менеджмент Ростелекома рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 6,06 рубля на обыкновенную и привилегированную акции — президент компании Михаил Осеевский.
⚪️ Чистая прибыль Московской биржи по МСФО в первом квартале выросла на 35% год к году — компания.
⚪️ EBITDA Акрона по МСФО в первом квартале сократилась в 1,9 раза год к году — компания.
$VTBR $AQUA $RTKM $MOEX $AKRN
Компания направит на выплату дивидендов 75% чистой прибыли за 4К23. С учётом промежуточного дивиденда за 9М23 в размере 83 ₽ по итогам года акционеры компании получат 102,4 ₽ на акцию при доходности 13,6%.
👉🏼 Мы ожидаем, что в ближайшие годы коэффициент дивидендных выплат «Газпром нефти» останется на уровне 75% от чистой прибыли. Поэтому, по нашим расчётам, дивиденд за 2024 год может составить 114 ₽ на акцию при доходности 15%. Мы подтверждаем оценку «держать» акции «Газпром нефти».
Авторы: #Геннадий_Суханов, #Артур_Григорян
#акции $SIBN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В 2024 году чистая прибыль банка может вырасти на 5% по сравнению с прошлым годом. В этом случае она достигнет 50 млрд ₽, а дивдоходность составит 13%.
1. Консервативная стратегия развития. Дешёвая база фондирования позволяет генерировать сверхвысокую чистую процентную маржу (9,5% за первый квартал 2024 года) при низкой стоимости риска (0,12% за тот же срок).
2. Стабильный бизнес. Банк придерживается осторожного подхода к росту бизнеса и выбору заёмщиков. Результат — доля проблемной задолженности составляет всего 4,4% кредитного портфеля.
3. Высокие дивиденды. В 2024 году совокупные дивиденды по обыкновенным акциям могут составить 48 ₽ на акцию. Дивидендная доходность — 13%.
👉🏼 Если говорить о фундаментальных показателях, то новая целевая цена акций предполагает мультипликатор P/BV на 2024 год, равный 1, и P/E, равный 4,1, при дивидендной доходности 11%. Сейчас акции банка торгуются на уровне 0,8 (P/BV) и 3,2 (P/E).
Автор: #Андрей_Ахатов
#акции $BSPB
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российские акции умеренно выросли
⚪️ В среду индекс МосБиржи прибавил 0,5% после снижения в начале недели, вызванного падением котировок Газпрома. Рубль остался стабильным чуть выше 90 за доллар, а нефть Брент продолжила снижаться и торгуется возле $82 за баррель.
⚪️ МосБиржа опубликовала сильные финансовые результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль достигла 19,4 млрд руб. Это на 35% больше, чем годом ранее, чему способствовал рост комиссионных и процентных доходов. Комиссионные доходы выросли на 46% г/г до 14,5 млрд руб. Операционные расходы увеличились на 80% на фоне повышения затрат на персонал и маркетинг. В среду акции почти не изменились.
⚪️ ГК Акрон представила результаты за 1К24 по МСФО. Выручка сократилась на 3% г/г и на 5% кв/кв до 51,35 млрд руб. EBITDA уменьшилась соответственно в 1,9 раза и на 33% до 13,7 млрд руб. Давление оказывали индексация зарплат, платежей за газ (в декабре 2023 года), а также рост административных и коммерческих расходов, в т. ч. увеличение пошлин. Скорректированная чистая прибыль просела на 27% кв/кв до 7,3 млрд руб. Скорректированный свободный денежный поток резко ушел в отрицательную зону, составив минус 37,5 млрд руб. по сравнению с положительными 15,1 млрд руб. в 1К23. Акции компании снижаются на 0,1%.
⚪️ Сегодня последний день торгов депозитарными расписками MD Medical Group (ГК «Мать и дитя») перед приостановкой в связи с конвертацией ценных бумаг в рамках редомициляции. Конвертация ГДР в акции МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс» предварительно запланирована на 17 июня.
$GAZP $MOEX $AKRN $MDMG
⚪️ В среду индекс МосБиржи прибавил 0,5% после снижения в начале недели, вызванного падением котировок Газпрома. Рубль остался стабильным чуть выше 90 за доллар, а нефть Брент продолжила снижаться и торгуется возле $82 за баррель.
⚪️ МосБиржа опубликовала сильные финансовые результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль достигла 19,4 млрд руб. Это на 35% больше, чем годом ранее, чему способствовал рост комиссионных и процентных доходов. Комиссионные доходы выросли на 46% г/г до 14,5 млрд руб. Операционные расходы увеличились на 80% на фоне повышения затрат на персонал и маркетинг. В среду акции почти не изменились.
⚪️ ГК Акрон представила результаты за 1К24 по МСФО. Выручка сократилась на 3% г/г и на 5% кв/кв до 51,35 млрд руб. EBITDA уменьшилась соответственно в 1,9 раза и на 33% до 13,7 млрд руб. Давление оказывали индексация зарплат, платежей за газ (в декабре 2023 года), а также рост административных и коммерческих расходов, в т. ч. увеличение пошлин. Скорректированная чистая прибыль просела на 27% кв/кв до 7,3 млрд руб. Скорректированный свободный денежный поток резко ушел в отрицательную зону, составив минус 37,5 млрд руб. по сравнению с положительными 15,1 млрд руб. в 1К23. Акции компании снижаются на 0,1%.
⚪️ Сегодня последний день торгов депозитарными расписками MD Medical Group (ГК «Мать и дитя») перед приостановкой в связи с конвертацией ценных бумаг в рамках редомициляции. Конвертация ГДР в акции МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс» предварительно запланирована на 17 июня.
$GAZP $MOEX $AKRN $MDMG
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций восстанавливался, рубль стабилизировался
📈 В среду индекс МосБиржи прибавил 0,5%. Падение котировок Газпрома, вызванное отказом от дивидендов ранее, замедлилось. Нидерландская Yandex N.V. уточнила сроки, когда может сделать предложение акционерам о выкупе акций: до конца 2024 года. Результаты за 1К24 представили Акрон и Московская биржа. Совет директоров Делимобиля рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Акционеры АЛРОСА одобрили дивиденды за прошлый год в размере 2,02 рубля на акцию. Менеджмент Ростелекома предложил дивиденды за 2023 год в размере 6,06 рубля на обыкновенную и привилегированную акции.
🔻 Американский рынок немного снизился. Этому способствовала публикация протокола последнего заседания ФРС: некоторые представители регулятора заявили, что ставку можно будет даже повысить, если это будет необходимо. После завершения основной сессии вышли результаты Nvidia, которые оказались выше ожиданий аналитиков. Бумаги компании на дополнительных торгах подскочили на 7%. Менеджмент Nvidia также сообщил, что компания готовит сплит акций в соотношении 10 к 1 и планирует повысить дивиденды.
🇷🇺 Рубль стабилизировался. В среду утром рубль достигал 89,75 за доллар, но по итогам дня стабилизировался около 90. Обороты по паре CNY/RUB несколько снизились, что говорит об уменьшении предложения валюты от экспортеров. Похоже, этот важный уровень рубль пока не может преодолеть и останется вблизи него.
🛢️ Нефть подешевела из-за умеренно жесткой риторики ФРС США. В среду баррель Брент подешевел на $0,98 до $81,90. Опубликованный протокол заседания ФРС вызвал опасения, что высокие ставки в США будут сохраняться дольше, чем планировалось, и это оказало давление на котировки. Снижению цен также способствовал рост товарных запасов нефти в США, хотя ожидалось их сокращение. По нашим прогнозам, котировки Брент сегодня могут остаться в диапазоне $81-82 за баррель.
💼 Спрос на долгосрочные ОФЗ-ПД на аукционах был невысоким. В среду доходности ОФЗ с фиксированным купоном повысились на 3-12 б. п., так как рынок продолжил учитывать недавние негативные новости. Итоги вчерашних аукционов ОФЗ не впечатляют: Минфин разместил лишь 16,5 млрд руб. по номиналу, в то время как спрос был значительно ниже уровня января-апреля. В среду Росстат опубликовал данные по недельной инфляции. За период с 14 по 20 мая она замедлилась до 0,11% против 0,17% неделей ранее. Это может помочь ОФЗ-ПД сегодня стабилизироваться, однако мы считаем, что тенденция к росту доходностей, вероятно, сохранится в ближайшее время.
На повестке дня: статистика по США и еврозоне
⚪️ Предварительные индексы деловой активности (PMI) в США и еврозоне за май
⚪️ Данные о продажах на первичном рынке жилья в США
$GAZP $AKRN $MOEX $DELI $ALRS $RTKM
Российский рынок акций восстанавливался, рубль стабилизировался
📈 В среду индекс МосБиржи прибавил 0,5%. Падение котировок Газпрома, вызванное отказом от дивидендов ранее, замедлилось. Нидерландская Yandex N.V. уточнила сроки, когда может сделать предложение акционерам о выкупе акций: до конца 2024 года. Результаты за 1К24 представили Акрон и Московская биржа. Совет директоров Делимобиля рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Акционеры АЛРОСА одобрили дивиденды за прошлый год в размере 2,02 рубля на акцию. Менеджмент Ростелекома предложил дивиденды за 2023 год в размере 6,06 рубля на обыкновенную и привилегированную акции.
🔻 Американский рынок немного снизился. Этому способствовала публикация протокола последнего заседания ФРС: некоторые представители регулятора заявили, что ставку можно будет даже повысить, если это будет необходимо. После завершения основной сессии вышли результаты Nvidia, которые оказались выше ожиданий аналитиков. Бумаги компании на дополнительных торгах подскочили на 7%. Менеджмент Nvidia также сообщил, что компания готовит сплит акций в соотношении 10 к 1 и планирует повысить дивиденды.
🇷🇺 Рубль стабилизировался. В среду утром рубль достигал 89,75 за доллар, но по итогам дня стабилизировался около 90. Обороты по паре CNY/RUB несколько снизились, что говорит об уменьшении предложения валюты от экспортеров. Похоже, этот важный уровень рубль пока не может преодолеть и останется вблизи него.
🛢️ Нефть подешевела из-за умеренно жесткой риторики ФРС США. В среду баррель Брент подешевел на $0,98 до $81,90. Опубликованный протокол заседания ФРС вызвал опасения, что высокие ставки в США будут сохраняться дольше, чем планировалось, и это оказало давление на котировки. Снижению цен также способствовал рост товарных запасов нефти в США, хотя ожидалось их сокращение. По нашим прогнозам, котировки Брент сегодня могут остаться в диапазоне $81-82 за баррель.
💼 Спрос на долгосрочные ОФЗ-ПД на аукционах был невысоким. В среду доходности ОФЗ с фиксированным купоном повысились на 3-12 б. п., так как рынок продолжил учитывать недавние негативные новости. Итоги вчерашних аукционов ОФЗ не впечатляют: Минфин разместил лишь 16,5 млрд руб. по номиналу, в то время как спрос был значительно ниже уровня января-апреля. В среду Росстат опубликовал данные по недельной инфляции. За период с 14 по 20 мая она замедлилась до 0,11% против 0,17% неделей ранее. Это может помочь ОФЗ-ПД сегодня стабилизироваться, однако мы считаем, что тенденция к росту доходностей, вероятно, сохранится в ближайшее время.
На повестке дня: статистика по США и еврозоне
⚪️ Предварительные индексы деловой активности (PMI) в США и еврозоне за май
⚪️ Данные о продажах на первичном рынке жилья в США
$GAZP $AKRN $MOEX $DELI $ALRS $RTKM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Минфин РФ поддерживает предложение депутатов и бизнеса сохранить ставку НДС на текущем уровне — глава ведомства Антон Силуанов.
⚪️ Предстоящее изменение налогообложения доходов граждан будет предусматривать «разумную» прогрессию, а также налоговые вычеты для семей с двумя и более детьми — глава ведомства Антон Силуанов.
⚪️ Росатом ведет переговоры о вхождении Индии в проект «Прорыв» — глава Росатома Алексей Лихачев.
⚪️ ПАО «Элемент» установило ценовой диапазон перед IPO в размере 223,6-248,4 ₽ за 1 тыс. акций — компания.
⚪️ Выручка VK в первом квартале выросла на 24% год к году до 33,8 млрд ₽ — компания.
⚪️ Набсовет Совкомбанка рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2023 год 1,14 ₽ на акцию — банк.
⚪️ Совет директоров Норникеля рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2023 год — компания.
$VKCO $SVCB $GMKN
⚪️ Минфин РФ поддерживает предложение депутатов и бизнеса сохранить ставку НДС на текущем уровне — глава ведомства Антон Силуанов.
⚪️ Предстоящее изменение налогообложения доходов граждан будет предусматривать «разумную» прогрессию, а также налоговые вычеты для семей с двумя и более детьми — глава ведомства Антон Силуанов.
⚪️ Росатом ведет переговоры о вхождении Индии в проект «Прорыв» — глава Росатома Алексей Лихачев.
⚪️ ПАО «Элемент» установило ценовой диапазон перед IPO в размере 223,6-248,4 ₽ за 1 тыс. акций — компания.
⚪️ Выручка VK в первом квартале выросла на 24% год к году до 33,8 млрд ₽ — компания.
⚪️ Набсовет Совкомбанка рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2023 год 1,14 ₽ на акцию — банк.
⚪️ Совет директоров Норникеля рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2023 год — компания.
$VKCO $SVCB $GMKN
◽️ Чистая прибыль выросла на 35% г/г за счёт роста комиссионных и процентных доходов. Это чуть ниже наших ожиданий и консенсус-прогноза из-за расхождений в оценке чистых процентных доходов и операционных расходов.
◽️ Комиссионные доходы сезонно сократились на 9% кв/кв на фоне меньшего числа торговых дней в 1К24, но выросли на 46% по сравнению с 1К23.
◽️ Чистые процентные доходы повысились на 48% г/г за счёт роста процентных ставок.
◽️ Операционные расходы выросли на 80% г/г на фоне увеличения затрат на персонал и маркетинговых расходов (плюс 687% г/г). При этом компания сохранила прогноз роста операционных затрат на 2024 год на уровне 35–48% г/г, прогноз капитальных затрат на 2024 год на уровне 7–12 млрд ₽ (в 1К24 было потрачено 1,1 млрд ₽).
👉🏼 Акции Московской биржи торгуются с дисконтом по мультипликаторам примерно в 30% к историческим уровням: прогнозный мультипликатор P/E на 2024 год равен 6,6, прогнозный мультипликатор P/B на 2024 год — 2.
Автор: #Андрей_Ахатов
#акции $MOEX
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций немного снизился
⚪️ К вечеру четверга индекс МосБиржи потерял символические 0,05%. Индикатор восстановился после более глубокого падения днем. Давление на рынок оказало падение котировок Газпрома еще на 2,8%. Рубль остался вблизи 90 за доллар, нефть Брент подорожала до $82,6 за баррель.
⚪️ VK опубликовала данные по выручке за 1К24. Выручка увеличилась на 24% год к году до 33,8 млрд рублей. Ключевым для VK сегментом остается «социальные платформы и медиаконтент». Его выручка увеличилась на 21,9% до 22,1 млрд рублей. Число ежедневных и ежемесячных активных пользователей соцсети VK выросло на 9% соответственно до 57,3 млн человек и 89 млн человек. Рынок позитивно отреагировал на опубликованные данные. Акции подорожали на 2,1%.
⚪️ ФАС возбудила дело против МТС в связи с необоснованным повышением тарифов. ПАО «МТС» в апреле и марте повысило стоимость услуг сотовой связи для 30 млн клиентов в среднем на 8%. Компания заявила, что рост абонентской платы экономически обоснован и вызван увеличением затрат. Котировки МТС подросли на 0,2%.
⚪️ ПАО «Элемент» установило ценовой диапазон перед IPO на уровне 223,6-248,4 рубля за 1 тыс. акций. Таким образом, капитализация компании составит 90-100 млрд рублей. Ожидается, что доля free float превысит 13%. Торги на СПБ Бирже начнутся не позднее 30 мая.
⚪️ Совет директоров Совкомбанка (минус 0,7%) рекомендовал дивиденды за прошлый год в размере 1,14 рубля на акцию. Таким образом, дивидендная доходность составит чуть более 6%.
⚪️ Совет директоров Норникеля (плюс 3,4%) рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2023 год. Компания отмечает, что в прошлом году финансовые показатели снизились на фоне санкционных ограничений. При этом за 9 месяцев 2023 года Норникель выплатил дивиденды на сумму $1,5 млрд.
$GAZP $VKCO $MTSS $SVCB $GMKN
⚪️ К вечеру четверга индекс МосБиржи потерял символические 0,05%. Индикатор восстановился после более глубокого падения днем. Давление на рынок оказало падение котировок Газпрома еще на 2,8%. Рубль остался вблизи 90 за доллар, нефть Брент подорожала до $82,6 за баррель.
⚪️ VK опубликовала данные по выручке за 1К24. Выручка увеличилась на 24% год к году до 33,8 млрд рублей. Ключевым для VK сегментом остается «социальные платформы и медиаконтент». Его выручка увеличилась на 21,9% до 22,1 млрд рублей. Число ежедневных и ежемесячных активных пользователей соцсети VK выросло на 9% соответственно до 57,3 млн человек и 89 млн человек. Рынок позитивно отреагировал на опубликованные данные. Акции подорожали на 2,1%.
⚪️ ФАС возбудила дело против МТС в связи с необоснованным повышением тарифов. ПАО «МТС» в апреле и марте повысило стоимость услуг сотовой связи для 30 млн клиентов в среднем на 8%. Компания заявила, что рост абонентской платы экономически обоснован и вызван увеличением затрат. Котировки МТС подросли на 0,2%.
⚪️ ПАО «Элемент» установило ценовой диапазон перед IPO на уровне 223,6-248,4 рубля за 1 тыс. акций. Таким образом, капитализация компании составит 90-100 млрд рублей. Ожидается, что доля free float превысит 13%. Торги на СПБ Бирже начнутся не позднее 30 мая.
⚪️ Совет директоров Совкомбанка (минус 0,7%) рекомендовал дивиденды за прошлый год в размере 1,14 рубля на акцию. Таким образом, дивидендная доходность составит чуть более 6%.
⚪️ Совет директоров Норникеля (плюс 3,4%) рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2023 год. Компания отмечает, что в прошлом году финансовые показатели снизились на фоне санкционных ограничений. При этом за 9 месяцев 2023 года Норникель выплатил дивиденды на сумму $1,5 млрд.
$GAZP $VKCO $MTSS $SVCB $GMKN
23 мая ведущий российский маркетплейс зарегистрировал решение о выпуске ЦФА на платформе цифровых активов Сбера.
ЦФА компании Wildberries доступны к приобретению юридическим лицам и частным клиентам банка, являющимися квалифицированными инвесторами по ЦФА.
ЦФА — финансовый инструмент в цифровом формате, выпуск, учёт и обращение которого осуществляется в информационной системе на основе распределённого реестра. Сбер включён Банком России в реестр операторов информационных систем по выпуску, учёту и обращению цифровых финансовых активов.
Данное сообщение не является инвестиционной рекомендацией. ЦФА является высокорискованным продуктом, и его приобретение может привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. Перед покупкой цифровых активов необходимо ознакомиться с риск-декларацией, размещенной на сайте оператора.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций почти не изменился, укрепление рубля может возобновиться
📈 В четверг индекс МосБиржи почти не изменился. Котировки Газпрома продолжили снижаться, и это оказывало давление на индикатор. Совет директоров Норникеля рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2023 год. ПАО «Элемент» установило ценовой диапазон перед IPO на уровне 223,6-248,4 рубля за 1 тыс. акций. Совет директоров Совкомбанка рекомендовал дивиденды за прошлый год в размере 1,14 рубля на акцию.
🔻 Американский рынок акций ощутимо просел. Сильные результаты Nvidia и рост котировок компании не вызвали ралли на рынке. Инвесторов больше беспокоит возможное ужесточение политики ФРС после выхода макростатистики: предварительные индексы деловой активности за май выросли сильнее, чем ожидалось. Из американских индексов сильнее всего снизился Dow Jones Industrial Average. Этому способствовало сильное падение котировок Boeing.
🇷🇺 Укрепление рубля может возобновиться. В четверг в первой половине дня рубль подешевел до 90,3 за доллар, но во второй восстановился до 90. Похоже, повышенный спрос на иностранную валюту постепенно насыщается около этого уровня, а экспортеры продолжат довольно активно продавать ее перед уплатой налогов во вторник. В этих в условиях рубль может укрепится до 89,5 за доллар.
🛢️ Цены на нефть снизились до минимума с января. В четверг баррель Брент подешевел на $0,54 до $81,36. Давление на котировки оказали опасения того, что мировой спрос на нефть снизится. По нашим оценкам, сегодня баррель Брент может торговаться в интервале $81-82.
💼 В четверг доходности ОФЗ-ПД выросли еще на 10-25 б. п. Этому способствовали слабые результаты аукционов и более высокая вероятность того, что ключевая ставка останется на уровне 16% до конца года. Возможно, доходности ОФЗ-ПД продолжат расти и сегодня на фоне этих же факторов.
На повестке дня: результаты Совкомфлота и Segezha Group
⚪️ Финансовые и операционные результаты Совкомфлота за 1К24
⚪️ Операционные показатели Segezha Group и результаты по МСФО за 1К24
⚪️ Заказы на товары длительного пользования в США в апреле
$GAZP $GMKN $SVCB $FLOT $SGZH
Российский рынок акций почти не изменился, укрепление рубля может возобновиться
📈 В четверг индекс МосБиржи почти не изменился. Котировки Газпрома продолжили снижаться, и это оказывало давление на индикатор. Совет директоров Норникеля рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2023 год. ПАО «Элемент» установило ценовой диапазон перед IPO на уровне 223,6-248,4 рубля за 1 тыс. акций. Совет директоров Совкомбанка рекомендовал дивиденды за прошлый год в размере 1,14 рубля на акцию.
🔻 Американский рынок акций ощутимо просел. Сильные результаты Nvidia и рост котировок компании не вызвали ралли на рынке. Инвесторов больше беспокоит возможное ужесточение политики ФРС после выхода макростатистики: предварительные индексы деловой активности за май выросли сильнее, чем ожидалось. Из американских индексов сильнее всего снизился Dow Jones Industrial Average. Этому способствовало сильное падение котировок Boeing.
🇷🇺 Укрепление рубля может возобновиться. В четверг в первой половине дня рубль подешевел до 90,3 за доллар, но во второй восстановился до 90. Похоже, повышенный спрос на иностранную валюту постепенно насыщается около этого уровня, а экспортеры продолжат довольно активно продавать ее перед уплатой налогов во вторник. В этих в условиях рубль может укрепится до 89,5 за доллар.
🛢️ Цены на нефть снизились до минимума с января. В четверг баррель Брент подешевел на $0,54 до $81,36. Давление на котировки оказали опасения того, что мировой спрос на нефть снизится. По нашим оценкам, сегодня баррель Брент может торговаться в интервале $81-82.
💼 В четверг доходности ОФЗ-ПД выросли еще на 10-25 б. п. Этому способствовали слабые результаты аукционов и более высокая вероятность того, что ключевая ставка останется на уровне 16% до конца года. Возможно, доходности ОФЗ-ПД продолжат расти и сегодня на фоне этих же факторов.
На повестке дня: результаты Совкомфлота и Segezha Group
⚪️ Финансовые и операционные результаты Совкомфлота за 1К24
⚪️ Операционные показатели Segezha Group и результаты по МСФО за 1К24
⚪️ Заказы на товары длительного пользования в США в апреле
$GAZP $GMKN $SVCB $FLOT $SGZH
ИВА может стать первой публичной компанией среди российских разработчиков решений для корпоративных коммуникаций.
◽️ Когда? В планах листинг акций и начало торгов на Московской бирже в первой половине июня 2024 года.
◽️ Цели IPO:
1. Создать ликвидность акций на вторичном рынке.
2. Сформировать программу мотивации для сотрудников. Перед IPO компания запустила новую программу поощрения акциями ведущих сотрудников. В рамках этой программы основные акционеры компании передали 850 тыс. акций ключевым разработчикам, что соответствует примерно 0,9% от акционерного капитала компании.
3. Сделать группу более узнаваемой.
◽️ Free float — около 10%. Акции будут предложены текущими акционерами компании.
◽️ Мораторий на продажу. Во-первых, сотрудники, которые вошли в число участников программы мотивации, не будут продавать акции в рамках IPO. Мораторий на продажу действует в течение двух лет с момента передачи и истечет в мае 2026 года. Во-вторых, компания, действующие акционеры, аффилированные с ними лица, которым принадлежит 99,1% акций, также не будут продавать акции в течение 180 дней после окончания IPO.
◽️ Акционеры продолжат развивать бизнес. После IPO действующие акционеры, которым сейчас принадлежат 99,1% акций, сохранят мажоритарную долю в акционерном капитале.
◽️ Кто может участвовать? Участие в IPO будет доступно квалифицированным и неквалифицированным инвесторам. Подать заявку на приобретение акций можно через ведущих российских брокеров. Технические детали процедуры подачи заявок будут опубликованы позднее.
👉🏼 Подробнее о компании и рынке читайте по ссылке.
Автор: #Ирина_Иртегова
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
Мы запускаем новый формат — аудиоподкасты. Будем выходить в эфир три раза в неделю, чтобы рассказывать о самых важных событиях на рынке.
Сегодня в выпуске:
— отчётность Мосбиржи;
— новый таргет по акциям Банка Санкт-Петербург;
— возможные изменения в налоговом законодательстве.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Российский суд запретил чешской CEZ судиться с Газпром экспортом в Женеве — Интерфакс.
⚪️ Россия в 2024 году увеличит экспорт свинины до более 310 тыс. т, мяса птицы — до свыше 400 тыс. т — Минсельхоз РФ.
⚪️ ВВП Германии в первом квартале ожидаемо вырос на 0,2% кв/кв — Федеральное статистическое агентство Германии.
⚪️ Исполнительным директором Wildberries станет экс-гендиректор Пятерочки и Магнита Ольга Наумова — Wildberries.
⚪️ Совет директоров Русснефти рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год только лишь на «префы» — компания.
⚪️ OIBDA Segezha Group по МСФО увеличилаcь в первом квартале в 2,4 раза год к году, а чистый убыток – на 38% год к году — компания.
⚪️ ВТБ не исключает выплаты дивидендов по итогам 2024 года — глава ВТБ Андрей Костин.
⚪️ Чистая прибыль Европлана по МСФО в первом квартале выросла на 33% год к году — компания.
⚪️ Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО за первый квартал составила $216 млн — компания.
$GAZP $RNFT $SGZH $VTBR $SFIN $FLOT
⚪️ Российский суд запретил чешской CEZ судиться с Газпром экспортом в Женеве — Интерфакс.
⚪️ Россия в 2024 году увеличит экспорт свинины до более 310 тыс. т, мяса птицы — до свыше 400 тыс. т — Минсельхоз РФ.
⚪️ ВВП Германии в первом квартале ожидаемо вырос на 0,2% кв/кв — Федеральное статистическое агентство Германии.
⚪️ Исполнительным директором Wildberries станет экс-гендиректор Пятерочки и Магнита Ольга Наумова — Wildberries.
⚪️ Совет директоров Русснефти рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год только лишь на «префы» — компания.
⚪️ OIBDA Segezha Group по МСФО увеличилаcь в первом квартале в 2,4 раза год к году, а чистый убыток – на 38% год к году — компания.
⚪️ ВТБ не исключает выплаты дивидендов по итогам 2024 года — глава ВТБ Андрей Костин.
⚪️ Чистая прибыль Европлана по МСФО в первом квартале выросла на 33% год к году — компания.
⚪️ Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО за первый квартал составила $216 млн — компания.
$GAZP $RNFT $SGZH $VTBR $SFIN $FLOT
Инвесторы, которые купили бумаги на Мосбирже, смогут обменять их один к одному. То есть за каждую акцию нидерландской Yandex N.V. дадут акцию российского МКПАО «Яндекс».
Пора давать заявку на обмен. Как это сделать — смотрите в веб-версии СберБанк Онлайн. Подробную инструкцию оставили здесь. Мы продублируем её в пуш-уведомлении или СМС всем клиентам, у которых есть акции Яндекса.
Сами акции Yandex N.V. торгуются в режиме Т+ до 14 июня. После этого торги приостановят на три недели. Возобновить их планируют 10 июля, но уже акциями МКПАО «Яндекс».
#акции $YNDX
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В последнее время реальная доходность ОФЗ-ИН повысилась до 5,7–6,4% на фоне жёсткой риторики ЦБ и обновила исторический максимум, но это не предел.
Вероятно, снижение цен этих выпусков продолжится, в результате чего реальные доходности вырастут до 7–8%. ОФЗ-ИН уступают по ликвидности ОФЗ-ПД, поэтому процесс их переоценки идёт медленнее.
Автор: #Игорь_Рапохин
#стратегия
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций снизился
⚪️ К вечеру пятницы индекс МосБиржи снизился на 1,3%. Этому способствовал дальнейший рост доходностей российских гособлигаций, а также укрепление рубля ниже важной отметки 90 за доллар. Цена барреля Брент в течение дня опускалась ниже $80,7 — минимума с февраля этого года. Это тоже оказало давление на российский рынок акций. Еще один фактор — возможное введение прогрессивной шкалы налогообложения. Большинство бумаг в составе индекса МосБиржи подешевело.
⚪️ Инвесторы опасаются ужесточения монетарной политики ЦБ на ближайших заседаниях. Сегодня индекс государственных облигаций России RGBI продолжил снижаться и опустился ниже 110 пунктов — минимума с февраля 2022 года. Доходность 10-летних ОФЗ приблизилась к 14,6%, доходность более коротких бумаг превышает 15%. Падение котировок гособлигаций продолжает оказывать давление на рынок акций.
⚪️ Совкомфлот (плюс 1,2%) опубликовал результаты за 1К24 по МСФО. Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента сократилась на 16,8% г/г до $459 млн. В основном это обусловлено эффектом базы 1К23, когда ставки фрахта были выше. EBITDA не изменилась относительно предыдущего квартала, а скорректированная чистая прибыль выросла на 6% кв/кв. Чистый долг снизился на 9% за квартал, а соотношение чистого долга и EBITDA по-прежнему комфортное — менее 0,2.
⚪️ Segezha Group (минус 3,3%) представила операционные результаты и показатели по МСФО за 1К24. Выручка выросла на 22% г/г до 22,9 млрд руб., но снизилась на 8% кв/кв из-за укрепления рубля и сезонного сокращения объемов продаж. Компании удалось повысить рентабельность по OIBDA с 9,2% в 4К23 до 11,1% — в основном за счет снижения себестоимости и административных расходов. Segezha Group получила отрицательный свободный денежный поток в размере 9,6 млрд руб. (против минус 3,3 млрд руб. в 4К23). Это в основном обусловлено увеличением оборотного капитала (сезонный пик заготовки леса) и процентных расходов. Чистый долг за квартал вырос на 9% до 134 млрд руб.
$FLOT $SGZH
⚪️ К вечеру пятницы индекс МосБиржи снизился на 1,3%. Этому способствовал дальнейший рост доходностей российских гособлигаций, а также укрепление рубля ниже важной отметки 90 за доллар. Цена барреля Брент в течение дня опускалась ниже $80,7 — минимума с февраля этого года. Это тоже оказало давление на российский рынок акций. Еще один фактор — возможное введение прогрессивной шкалы налогообложения. Большинство бумаг в составе индекса МосБиржи подешевело.
⚪️ Инвесторы опасаются ужесточения монетарной политики ЦБ на ближайших заседаниях. Сегодня индекс государственных облигаций России RGBI продолжил снижаться и опустился ниже 110 пунктов — минимума с февраля 2022 года. Доходность 10-летних ОФЗ приблизилась к 14,6%, доходность более коротких бумаг превышает 15%. Падение котировок гособлигаций продолжает оказывать давление на рынок акций.
⚪️ Совкомфлот (плюс 1,2%) опубликовал результаты за 1К24 по МСФО. Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента сократилась на 16,8% г/г до $459 млн. В основном это обусловлено эффектом базы 1К23, когда ставки фрахта были выше. EBITDA не изменилась относительно предыдущего квартала, а скорректированная чистая прибыль выросла на 6% кв/кв. Чистый долг снизился на 9% за квартал, а соотношение чистого долга и EBITDA по-прежнему комфортное — менее 0,2.
⚪️ Segezha Group (минус 3,3%) представила операционные результаты и показатели по МСФО за 1К24. Выручка выросла на 22% г/г до 22,9 млрд руб., но снизилась на 8% кв/кв из-за укрепления рубля и сезонного сокращения объемов продаж. Компании удалось повысить рентабельность по OIBDA с 9,2% в 4К23 до 11,1% — в основном за счет снижения себестоимости и административных расходов. Segezha Group получила отрицательный свободный денежный поток в размере 9,6 млрд руб. (против минус 3,3 млрд руб. в 4К23). Это в основном обусловлено увеличением оборотного капитала (сезонный пик заготовки леса) и процентных расходов. Чистый долг за квартал вырос на 9% до 134 млрд руб.
$FLOT $SGZH
