#аналитика

🇷🇺Индекс деловой

Активности в промышленном секторе показывает приличное замедление, против ожиданий его ускорения.

Это дополнительный, хоть и не столь значимый фактор в пользу замедления инфляционного давления.

Сегодня вечером состоится большое обновление макроэкономических метрик. Ждём-с 😎

#Интерактив

🎅 Новогодние праздники

Являются отличным поводом для того чтобы побыть с семьёй, и провести время в чудесной атмосфере ожидания новогоднего чуда.

В моей семье есть традиция, встречать новый год в кругу родных и близких - с родителями, бабушками и дедушками 👨‍👩‍👧‍👦

А как вы подходите к этому празднику - ходите в ресторан/на тусовку/улетаете в тёплые края?🫵

#аналитика

🇷🇺Большое обновление

Макроэкономических данных состоялось этим вечером. Каковы результаты?

- Индексы деловой активности показывают серьёзное торможение, но держаться выше отметки в 50 б.п.;

- Безработица стоит на месте. Рынок труда по-прежнему находится в том же состоянии дефицита кадров:

- ВВП показывает сильный прирост, против ожиданий о его снижении;

- Уровень доходов сильно снизился, быстрее ожидаемого;

- А вот уровень розничных продаж вырос, и очень сильно вырос. Люди тратят свои сбережения к новому году 😎;


Что всё это значит? Пока что не видно сильного остывания экономики. Колебания отдельных показателей не имеют конкретной тенденции. Без этого нельзя сделать однозначных выводов. Могу лишь предположить, что текущие данные находятся в рамках ожиданий регулятора.

#Мир_финансов

🕯Фондовый рынок

Это место, где работают люди. А где есть люди, там есть место и забавным ситуациям.

Вот некоторые курьёзные случаи на фондовом рынке:

🟢Падение акций Peloton из-за сериала. 9 декабря 2021 года акции производителя спортивных тренажёров Peloton упали на 11,3% из-за того, что на экране во время тренировки умирает от сердечного приступа супруг главной героини;

🟣Падение акций Snapchat из-за твита Кайли Дженнер. 21 февраля 2018 года акции соцсети упали на 6%, потеряв $1,3 млрд в капитализации. Это произошло из-за того, что Кайли Дженнер не понравился редизайн функций приложения;

🟢Взлёт акций DI Corporation из-за клипа Gangnam Style. В октябре 2012 года акции производителя устройства для тестирования полупроводников DI Corporation взлетели более чем на 800%. Для такого роста не было никаких видимых причин, связанных с бизнесом напрямую. Как оказалось, председателем и главным акционером компании являлся отец певца PSY, который и снял тот самый клип с бешеной популярностью;

🟣Инвесторы по ошибке покупали акции случайной компании после поглощения Google стартапа Nest. Несколько лет назад Google совершил крупную сделку — приобрёл стартап по разработке умных термостатов и других компонентов систем умного дома под названием Nest. Сумма сделки составила $3,2 млрд, и в том числе это вызвало большой интерес к деятельности и разработкам компании. В итоге инвесторы, ещё вчера не слышавшие это название, в надежде на рост стоимости акций Nest купили их так много, что ценные бумаги выросли на 1900%. Проблема в том, что купленный Google стартап Nest Labs был частной компанией и не выпускал акции для торговли на бирже.

Вот такие курьёзы могу припомнить. А вы знаете о подобных случаях❓

#Разбор_кейса

➗Диверсификация

Это распределение инвестиций между различными активами с целью снижения рисков.

❗️Чем больше активов в портфеле, тем меньше вероятность потерять все деньги при падении стоимости одного из них. Однако иногда инвесторы заходят слишком далеко в стремлении диверсифицировать свой портфель, что может иметь обратный эффект❗️

Оптимальный уровень диверсификации лежит в рамках 10 инвестиционных инструментов. Это позволит обеспечить максимальный контроль за происходящим, и достичь достойного результата.

✅Хороший пример диверсификации. Инвестор с портфелем в 30 млн рублей покупает 10 акций. Это акции компаний с качественным бизнесом и из разных секторов экономики. Размер каждой позиции примерно равный, по 3 миллиона рублей на каждую. Таким образом, инвестору комфортно контролировать происходящее, а возможные риски снижения одной, или нескольких акций, низкие, т.к. портфель имеет равное распределение по активам.

❌Плохой пример диверсификации. Портфель инвестора составляет 2 миллиона рублей. На эти деньги он купил 30 акций. Распределение средств в эти акции совершенно случайно - нет чёткого понимания ни принадлежности к какому-либо сектору экономики, ни понимания качества этих компаний. Решения принимаются чаще эмоционально. Любой рыночный риск резко снижает рост доходности, или даёт серьёзный убыток. Контроль за происходящим минимальный.

В своей практике я чаще встречаю именно вторую картину. Такое поведение на рынке приводит к убыткам, и чёткому осознанию того, что фондовый рынок сплошное надувательство 🤷‍♂️

Важно понимать простую и изящную мысль - каждым инструментом нужно уметь пользоваться. Каждый инструмент имеет своё чёткое предназначение. Вы же не моете молотком посуду? 😎

А как у вас обстоят с этим дела? 🫵

#Мир_финансов

🎅Новый год

У многих ассоциируется с чудом. Каждый, несмотря на свой возраст и статус, ждёт его в эти дни где-то в глубине своей души.

Фондовый рынок, несмотря на свою прагматичность, знает несколько таких чудесных случаев:

1️⃣Мистер Гокс. В 2021 году хомяку дали доступ к торговому терминалу и собственный офис, где он принимал инвестиционные решения. С середины июня по конец сентября его «портфель» показал доходность примерно в 25% — больше, чем доходность индекса S&P 500, портфеля Уоррена Баффета или фонда ARK Innovation Кэти Вуд за тот же период;

🎉Хомяки всё-таки уделали профиков!

2️⃣Такаши Котегава. Невероятное стечение обстоятельств позволило японскому затворнику превратить мизерную сумму в $20 млн за 10 минут и сделать его знаменитостью;

3️⃣Трейдер-путешественник во времени Эндрю Карлсин. В 2003 году в Нью-Йорке трейдер инвестировал в покупку акций $800 и за короткий промежуток заработал 350 млн долларов. Ему удалось совершить порядка 125 сделок, каждая из которых была крайне рискованной и неочевидной, но принесла невероятную прибыль;

4️⃣Старушка-процентщица Моотц приумножила наследство. После смерти супруга пожилая дама унаследовала 1000 акций VEBA, стоимостью не больше 4000 марок. Продажа наследства в течение 6 месяцев позволила Ингеборге удвоить капитал. Полученные средства она реинвестировала в акции двух банков: IKB DeutscheIndustriebank и Commerzbank, заработав на этом 130% прибыли. Каждая последующая сделка неизбежно становилась прибыльной, и фрау заработала 3 000 000 евро, начав в 1997 году со скромной суммы 4000 немецких марок.

Знайте, чудеса всегда где-то рядом, и забрать свою рыночную неэффективность получится у каждого. Главное - верить в это 😉

🎅 Поздравляю всех с наступающим Новым Годом!!!

Желаю всем крепкого здоровья, единения с родными и близкими, и исполнения всех ваших желаний. Пусть у каждого из нас в этом году случится своё персональное чудо 🎉🎉🎉

#Юмор

🟣Разговор двух трейдеров:

Первый - «Снег падает»;
Второй задумчиво - «Ждём ещё час и начнём покупать...»

🟢Трейдер, вернувшейся жене:

— Дорогая, пока ты ходила по магазинам, я заработал миллион!
— Ух, ты! Честно?
— Нет, спекуляцией!

🟣Немного чёрного юмора:

Трейдер, выпрыгнувший из окна 75-го этажа на Уолл-стрит, после удара о землю подпрыгнул на 10 метров, чем немного отыграл своё утреннее падение. Но после приземления угодил в канализационный люк, тем самым пробив дно...

#Элементы_анализа

🕯DCF-модель

Это метод оценки стоимости компаний, который основывается на предположении, что стоимость актива равна сумме дисконтированных денежных потоков, которые этот актив способен генерировать в будущем.

✅Метод позволяет перевести будущие доходы и расходы в их текущую стоимость, чтобы понять их реальную ценность ✅

Чтобы рассчитать стоимость компании по модели DCF, нужно проанализировать:

1️⃣Денежные потоки — это разница между суммами, поступившими на счёт компании, и платежами за определённый период (день, неделю, месяц, квартал или год);

2️⃣Ставку дисконтирования — стоимость денежных средств в будущем, скорректированная с учётом инфляции;

3️⃣Терминальную стоимость — оценку денежного потока проекта, который ожидается после того, как закончится прогнозируемый период, обычно через 5–7 лет;

Суть метода DCF состоит в оценке стоимости акций на основе прогнозируемых денежных потоков, генерируемых компанией💯

#Элементы_анализа

🕯На фондовом рынке

Постоянно ходят горячие споры адептов разных направлений технического анализа. Кто Эллиота рисует, кто по линиям торгует, кто на свечи смотрит...

Нет единого мнения о том, какой метод технического анализа самый эффективный. Но, можем для начала посмотреть на самые популярные направления:

1️⃣Графический анализ. Предполагает визуальное изучение графика цены, чтобы выявить на нём повторяющиеся закономерности, которые дают представление о будущем движении цены. Например, уровни поддержки и сопротивления помогают прогнозировать вероятную коррекцию или разворот тренда. Также к методам графического анализа относят фигуры технического анализа — устойчивые комбинации движения цены, которые позволяют сделать предположение о будущем движении цены;

2️⃣Индикаторный анализ. Основан на использовании индикаторов — специальных математических функций в виде вспомогательных графиков с автоматическим расчётом траектории. С их помощью можно получить и проанализировать объём дополнительных данных, сформированных быстро, с высокой точностью и объективно;

3️⃣Объёмно-аналитический метод. Базируется на изучении объёма торгов. Сначала определяется взаимосвязь котировок с объёмами, после чего формируется тренд объёмов продаж, на основании которого строится прогноз динамики цены акции.

❗️Важно помнить, что сигналы технического анализа имеют вероятностный характер, поэтому для принятия решения рекомендуется учитывать опыт уже совершённых на фондовом рынке сделок 💯

А чем вы пользуетесь для принятия торговых решений? 🫵

#Мир_финансов

🎩Чарльз Доу

Cчитается родоначальником технического анализа на фондовом рынке. Он опубликовал свои идеи в серии статей в журнале «Уолл-стрит джорнэл» в 1890-х годах.

📊Уже после смерти Доу теория была разработана Уильямом Гамильтоном, Робертом Ри и Джорджем Шефером и названа как «теория Доу». Сам Доу этим термином не пользовался.

Некоторые постулаты теории Доу:

- Фондовый рынок учитывает все новости;
- Биржевые индексы должны быть согласованы;
- Тренды подтверждаются объёмами торгов;
- Тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о прекращении;

Чарльз Доу пришёл к разработке теории технического анализа через изучение экономических явлений прошлого и их влияния на настоящее. Для этого он работал репортёром и редактором в провинциальных газетах и журналах ✍️

В одной из газет Доу поручили писать о различных исторических событиях. Так он постепенно стал изучать экономические явления прошлого, которые влияли на настоящее. Исследования Доу поражали своей глубиной и детализацией 🎯

Начальство заметило его труды, и Доу стал тесно взаимодействовать с банкирами и биржевыми трейдерами для написания всё более значимых журналистских расследований. Так Доу узнал изнанку финансового мира 🎩

Затем он регистрировал максимумы и минимумы своего среднего дневного, еженедельного и месячного значения, соотнося закономерности с приливами и отливами рынка. После писал статьи, всегда постфактум, указывая на то, как определённые закономерности объясняли и предсказывали предыдущие рыночные события 🎢

Вот так выглядит история зарождения теории технического анализа. Очень интересно, и занимательно. Жаль, что сегодня всё реже мы видим такие концептуальные прорывы и идеи 📖

#аналитика

😎 Несмотря

На каникулы, рынки активно торгуются. Уже можно сидеть за мониторами и чего-то пытаться увидеть на графиках. Наверное, вы ждёте от меня каких-то содержательных аналитических материалов на сей счёт...

Но, я полностью погружён в домашние заботы и дела. Рынок сейчас тонкий, и анализировать происходящее на нём нет никакого смысла. Стратегически ничего не поменялось - сижу в акциях.

Кстати, можете видеть, что не я один погружён в домашние заботы. У меня есть отличный помощник 🐶

#аналитика

😎 Оперативный комментарий

Свернул только что все позиции на рынке акций. Пока что упаковал депозит в фонд денежного рынка.

Причина? Рынок показал серьёзный импульс роста на ожидании хороших перемен. На факте прихода Трампа и его новых заявлений пыл покупателей может резко остудиться.

"Buy the rumor, sell the fact" ☝️

Да и я сейчас планирую отдохнуть от дел праведных, и совсем не хочется следить за происходящим. А к up-trend мы всегда подключиться успеем😎

#аналитика

🇷🇺Обновление данных

По инфляции показывает её рост в рамках прогнозных значений. Это если говорить про годовой показатель.

Но в рамках месячного показателя инфляции видно небольшое торможение 🔽

Это обновление данных нельзя воспринимать как сверх-позитивный сигнал для рынка. Скорее, пока что всё в рамках ожиданий. Как рынка, так и регулятора.

На вечерней сессии видно импульс роста - фьючерс MX прирастает на 1,5% 🔼

😎Возвращение в эфир

Господа, я наконец-таки вернулся из отпуска. Сегодня первый день провожу в трудах - разгребаю завалы на почте, и настраиваюсь на рабочий лад 💻

Что произошло на рынках за это время? Американский рынок продолжает восхождение, после небольшой коррекции в 5% по индексу широкого рынка. Российский рынок держится в восходящем тренде, который начался за пару недель до нового года.

Какие ключевые факторы можно обозначить сегодня?

- Трамп. Вспоминая прошлый его президентский срок, и влияние его действий на рынок, понимаю что нас также ожидает постоянное удержание в напряжении. Новости будут литься рекой, а их направленность всегда будет идти в разрез друг с другом;
- ЦБ РФ. Тут всё просто - сейчас в цене рисковых инструментов находится решение об удержании ключевой ставки. Дальнейшее повышение сейчас рынком не рассматривается в принципе;
- СВО. Рынок ждёт что товарищ Трамп быстро остановит текущий конфликт;
- Нефть. Тут сплошная неизвестность. Ближний Восток находится в постоянных встрясках, Трамп уже просто замучил всех с лозунгом "Drill baby drill". Состояние этого рынка сильно влияет на наши рисковые инструменты;

Как я вижу картину мира сегодня? На российском рынке очевидно идёт полным ходом uptrend. Позитив есть, и его ничем не сломить. Даже разрозненные заявления по Украине и прочим вопросам не колышат уверенность участников рынка. Портфели моих инвесторов переложил в денежный рынок ещё 13-14 числа этого месяца, чтобы не подвергать риску полученные сверх-прибыли в декабре-январе.

Актуальным сейчас вижу работу по тренду с жёстким риск-менеджментом. Акции потихоньку стреляют вверх. Нужно искать интересные сетапы для присоединения, и работать с ними 📈

Считаю консенсус рынка нестабильным, т.к. сегодня он уже учёл все события. Они уже давно в цене. Любое колебание описанных 4 столпов может сильно пошатнуть рынок. Поэтому жёсткий риск-менеджмент обязателен 💯

Фьючи также продолжаю активно торговать.

🇺🇸Американский рынок сегодня также сильно подвержен колебаниям инфополя. Восходящий тренд очень сильный, но важным является подход и пробой ATH, установленного в прошлом году.

Тут также надо быть очень аккуратным, т.к. статистически, первые полгода-год правления Трампа бывают очень негативными для рынка. Жёсткий риск-менеджмент также обязателен ⛔️

В общем, скоро вернусь к своему регулярному вещанию, и вы снова будете в курсе событий 😉

#аналитика

🇷🇺Решение конфликта

На Украине Трампом обрело довольно чёткие очертания. Вот как я их вижу:

Трамп не будет с нами миндальничать. Снятие санкций для урегулирования конфликта не рассматривается.

Нам выдвинут жёсткие условия. Судя по всему - на столе лежит план по заморозке конфликта, и созданию нейтральной полосы с присутствием военных из ЕС. Другой вариант запад просто не рассматривает.

В случае непринятия этих условий нашей стороной, что очень вероятно на мой взгляд, нам выдвинут новую пачку ограничений и прочей ерунды⛔️

Так что впереди только жёсткая борьба, да и только 🤜

#сделки

🇷🇺Сегодня взял

Несколько интересных позиций. Риск небольшой, сетапы интересные на продолжение движения.

Можете подробнее ознакомиться тут - тык.

#аналитика

🇺🇸Градус настроений

На фондовом рынке Америки сильно возрос - уровень лонгов в долларе находится на максимальных отметках.

Вчера SP500 протестировал ATH. Практически та же картина наблюдается и в индексе технологических компаний. Ситуация очень непростая. Следующая неделя будет показательной 👀