Приглашаем вас на личную встречу в Дубае
Мы – Василий Белокрылецкий и Дмитрий Котегов - готовы встретиться c вами в Дубае лично 1 и 2 октября, чтобы обсудить:
➡️ помощь в управлении портфелем (бонды, акции, private equity/debt, хедж-фонды)
➡️ закрытые сделки на рынке венчурного капитала
➡️ помощь с банковской инфраструктурой (вопросы с compliance, снижением комиссий etc)
P.S. Работаем с клиентами с капиталом от 1 000 000 USD
Напишите нам и мы согласуем время и место индивидуальной встречи
Мы – Василий Белокрылецкий и Дмитрий Котегов - готовы встретиться c вами в Дубае лично 1 и 2 октября, чтобы обсудить:
P.S. Работаем с клиентами с капиталом от 1 000 000 USD
Напишите нам и мы согласуем время и место индивидуальной встречи
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥6❤3
S&P 500 под давлением - стоит ли ожидать продолжения в октябре?
В новом еженедельном обзоре разбираем ключевые события, влияющие на рынки:
🔹Макро: Макроэкономический фон останется позитивным, Пауэлл дает «ястребиные» сигналы - ожидания по снижению ставки продолжают сокращаться
🔹Облигации: Доходности UST выросли до 4.15% - казначейские бумаги снова интересны?
🔹Акции США: S&P обновил максимум на неделе, но растерял весь рост. Когда стоит начинать выкупать?
🔹Развивающиеся рынки: MSCI EM +7% в сентябре (+25% в этом году). Все указывает на продолжение ралли
🔹Сырьё: Нефть +3% после выступления Трампа в ООН. Золото обновляет максимумы, однако вероятность коррекции высока
⬇️ Скачивайте отчёт по ссылке
В новом еженедельном обзоре разбираем ключевые события, влияющие на рынки:
🔹Макро: Макроэкономический фон останется позитивным, Пауэлл дает «ястребиные» сигналы - ожидания по снижению ставки продолжают сокращаться
🔹Облигации: Доходности UST выросли до 4.15% - казначейские бумаги снова интересны?
🔹Акции США: S&P обновил максимум на неделе, но растерял весь рост. Когда стоит начинать выкупать?
🔹Развивающиеся рынки: MSCI EM +7% в сентябре (+25% в этом году). Все указывает на продолжение ралли
🔹Сырьё: Нефть +3% после выступления Трампа в ООН. Золото обновляет максимумы, однако вероятность коррекции высока
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🔥5
Цены на товары и услуги растут постоянно - это не временное явление, а базовый процесс в любой экономике. После всплеска 2021-2023 годов тема защиты капитала вновь выходит на первый план: тарифная политика США, рост издержек и глобальная турбулентность усиливают давление.
В отчёте мы разбираем: золото, недвижимость, TIPS и облигации с плавающей ставкой, акции с «ценовой властью» и проверенные альтернативы - private debt, litigation finance и хедж-фонды.
Мы собрали оптимальное распределение активов на основе подходов крупнейших инвестбанков - Goldman Sachs, JPMorgan, BlackRock, Morgan Stanley
Забирайте пример антиинфляционного портфеля, который может помочь вам сохранить капитал даже в сложной среде.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8❤5
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
К нам обратился предприниматель, который успешно продал бизнес и, став начинающим инвестором, открыл счёт в швейцарском банке и вложился в «безопасный» индекс S&P 500. Но стратегия обернулась убытками – что пошло не так?
___
Если хотите с нашей помощью узнать, работает ли ваш портфель, – оставьте заявку на разбор с ведущим аналитиком Abeta Capital и получите профессиональное второе мнение.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤10👍5
TSMC - обновление после ралли
На прошлой неделе вышел свежий отчет JPMorgan, в котором аналитики повысили целевые цены и прогнозы по финансам TSMC. Данные подкрепили нашу уверенность в компании. Тезисы JPMorgan укрепляют нашу уверенность в перспективах. Обращаем на них внимание.
Недавно мы зафиксировали половину позиции с доходностью порядка 40% с начала года. Мы ожидаем продолжения подъема в бумаге на длинном горизонте и будем входить обратно после ожидаемого нами отката на широком рынке.
✅ TSMC #TSM
🎯 Целевая цена - $330, потенциал роста +21%
• Стабильно высокие продажи. В 2026 году ожидается рост выручки TSMC на 24%. Основанием для этого прогноза служит сильный спрос на продукты для ЦОД и мобильные устройства. Среднегодовой рост выручки (CAGR) от ИИ-датацентров увеличится до 50%+ за период 2024-2029 годов.
Драйверами станут ускорители (GPU и ASIC будут обеспечивать 68% продаж сегмента ЦОД), рост сетевой инфраструктуры и сегмент памяти. Сильный вклад в 2026 году обеспечит техпроцесс N3, на котором будут производиться ускорители для NVDA, AMD, TPU (Google) и Tranium (AWS). Кроме того, все модели iPhone, а также некоторые чипы Qualcomm в 2026 году перейдут на N2 (следующий техпроцесс).
• Максимальная рентабельность. Как ожидается, валовая рентабельность увеличится с 57% до 59%. Это станет возможным благодаря стабильному курсу тайваньского доллара, меньшему влиянию зарубежных фабрик, а также росту цен на передовые техпроцессы. Фактически маржа компании приблизится к историческим максимумам.
• Расширение СapEx. Сильный рост требует масштабных инвестиций, однако из-за высокого спроса и цен TSMC не жертвует маржой. Капитальные затраты в 2026 году вырастут с $45 млрд до $48 млрд. Мощности техпроцесса N2 увеличатся с нуля в 2025 году до 65 тыс. пластин в месяц к концу 2026 года. Производство N3 останется полностью загруженным благодаря переходу большинства ускорителей ИИ на этот техпроцесс с конца 2025 года.
💎 TSMC остается одним из наших фаворитов в сфере полупроводников наряду с Broadcom #AVGO и Nvidia #NVDA. Компании неоднократно подтверждала лидерские позиции в передовых техпроцессах, оставаясь ключевым бенефициаром роста спроса на ИИ и мобильные решения. Новые прогнозы демонстрируют ускорение развития, а обновленные долгосрочные оценки для ИИ-ЦОД подтверждают стратегическую значимость направления, которым активно занимается компания. Мы ожидаем весьма высоких результатов от TSMC в ближайшие годы. Будем добавлять позиции на фоне ожидаемой октябрьской волатильности.
#аналитика #акции
@aabeta
На прошлой неделе вышел свежий отчет JPMorgan, в котором аналитики повысили целевые цены и прогнозы по финансам TSMC. Данные подкрепили нашу уверенность в компании. Тезисы JPMorgan укрепляют нашу уверенность в перспективах. Обращаем на них внимание.
Недавно мы зафиксировали половину позиции с доходностью порядка 40% с начала года. Мы ожидаем продолжения подъема в бумаге на длинном горизонте и будем входить обратно после ожидаемого нами отката на широком рынке.
✅ TSMC #TSM
🎯 Целевая цена - $330, потенциал роста +21%
• Стабильно высокие продажи. В 2026 году ожидается рост выручки TSMC на 24%. Основанием для этого прогноза служит сильный спрос на продукты для ЦОД и мобильные устройства. Среднегодовой рост выручки (CAGR) от ИИ-датацентров увеличится до 50%+ за период 2024-2029 годов.
Драйверами станут ускорители (GPU и ASIC будут обеспечивать 68% продаж сегмента ЦОД), рост сетевой инфраструктуры и сегмент памяти. Сильный вклад в 2026 году обеспечит техпроцесс N3, на котором будут производиться ускорители для NVDA, AMD, TPU (Google) и Tranium (AWS). Кроме того, все модели iPhone, а также некоторые чипы Qualcomm в 2026 году перейдут на N2 (следующий техпроцесс).
• Максимальная рентабельность. Как ожидается, валовая рентабельность увеличится с 57% до 59%. Это станет возможным благодаря стабильному курсу тайваньского доллара, меньшему влиянию зарубежных фабрик, а также росту цен на передовые техпроцессы. Фактически маржа компании приблизится к историческим максимумам.
• Расширение СapEx. Сильный рост требует масштабных инвестиций, однако из-за высокого спроса и цен TSMC не жертвует маржой. Капитальные затраты в 2026 году вырастут с $45 млрд до $48 млрд. Мощности техпроцесса N2 увеличатся с нуля в 2025 году до 65 тыс. пластин в месяц к концу 2026 года. Производство N3 останется полностью загруженным благодаря переходу большинства ускорителей ИИ на этот техпроцесс с конца 2025 года.
💎 TSMC остается одним из наших фаворитов в сфере полупроводников наряду с Broadcom #AVGO и Nvidia #NVDA. Компании неоднократно подтверждала лидерские позиции в передовых техпроцессах, оставаясь ключевым бенефициаром роста спроса на ИИ и мобильные решения. Новые прогнозы демонстрируют ускорение развития, а обновленные долгосрочные оценки для ИИ-ЦОД подтверждают стратегическую значимость направления, которым активно занимается компания. Мы ожидаем весьма высоких результатов от TSMC в ближайшие годы. Будем добавлять позиции на фоне ожидаемой октябрьской волатильности.
#аналитика #акции
@aabeta
🔥12👍4❤1
Futura Law: практический гид для международного роста
Хотим познакомить вас с нашими друзьями и партнёрами Futura Law. Юристы Futura работают в 20+ юрисдикциях и помогают международным проектам запускаться и масштабироваться, а инвесторам и фаундерам — защищать свой капитал.
В своем канале они публикуют контент, который помогает расти глобально. Вот несколько материалов, которые вам могут пригодиться:
⭐️ Капитал с юридической точки зрения
Если вам важна юридическая защита ваших активов:
➡️ Фонды и трасты — как изолировать личные активы и передавать капитал безопасно.
➡️ А еще коллеги проводят открытые вебинары на самые горячие темы. Например, "Личный капитал: как структурировать и защитить" — с чек-листом для сохранения и передачи активов без сюрпризов.
⭐️ MENA: все про возможности роста в регионе
Если рассматриваете MENA для расширения и хотите понимать риски и возможности:
➡️ Закон и закят: как компании платят налоги в Саудовской Аравии.
➡️ Запуск бизнеса в ОАЭ — пошаговая инструкция от лицензии до банковского счета.
⭐️ Международное расширение бизнеса
Если планируете выход на новые рынки и хотите сделать это грамотно:
➡️ Чек-лист по выбору юрисдикции для криптопроектов — что важно учитывать на старте.
➡️ Кому подходит Гонконг и когда эта юрисдикция даёт стратегическое преимущество.
Если вы хотите понимать, как структурировать капитал, минимизировать риски и масштабироваться за границей — подписывайтесь на @futura_law💎
Хотим познакомить вас с нашими друзьями и партнёрами Futura Law. Юристы Futura работают в 20+ юрисдикциях и помогают международным проектам запускаться и масштабироваться, а инвесторам и фаундерам — защищать свой капитал.
В своем канале они публикуют контент, который помогает расти глобально. Вот несколько материалов, которые вам могут пригодиться:
Если вам важна юридическая защита ваших активов:
Если рассматриваете MENA для расширения и хотите понимать риски и возможности:
Если планируете выход на новые рынки и хотите сделать это грамотно:
Если вы хотите понимать, как структурировать капитал, минимизировать риски и масштабироваться за границей — подписывайтесь на @futura_law
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤4🔥4👍3
От дискуссий о независимости ФРС до инвестиционных идей для защиты и роста портфеля – мы собрали ключевые публикации сентября, которые помогут принимать взвешенные решения: как сохранить капитал и куда вложить деньги, когда рынки торгуются с максимально дорогой оценкой.
Макро
→ Независимость ФРС под угрозой: что это значит для ваших инвестиций?
→ S&P 500, тарифы и OBBBA – о чем говорят сигналы сезона отчетности?
→ Инфляция съедает ваш капитал – забирайте защитную стратегию в боте
Стратегия и тактика
→ Куда инвестируют хедж-фонды – на что смотреть инвестору?
→ Broadcom: +13% к доходности наших клиентов
→ Как «надежная» стратегия сработала в минус
→ AI: где прячутся новые возможности для инвестора
→ Как сформировать портфель с 30%+ годовых на $300 000?
Географическая диверсификация
→ Европа: смещаем фокус – инвестиционные идеи в боте
→ Китай в ловушке инволюции – как на этом заработать?
→ Южная Африка на подъёме: ожидаемый рост до +17% в год
→ Япония: +15% с акций в наших портфелях с апреля 2025
Венчур
→ Сrusoe: успеть заработать x2–3 к IPO 2027
→ Together AI: 55% годовых, IPO 2027, вход от $50 000
→ Смотрите видео прежде, чем зайти в венчур
____
Если хотите проверить портфель на устойчивость, доходность и перспективы, приходите к нам на разбор или стратегическую сессию.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7🔥3
🤝Дубай, 1–2 октября – давайте встретимся лично.
Друзья, мы, Василий Белокрылецкий и Дмитрий Котегов, основатели Abeta Capital, сейчас в Дубае.
Готовы обсудить вашу действующую стратегию или инвестиционную идею, альтернативные инструменты, в частности актуальные венчурные сделки, и многое другое в области частных инвестиций.
– это возможность задать вопросы напрямую и получить персональные рекомендации.
🎯Для клиентов с капиталом от $1 млн.
Напишите в чат, чтобы забронировать удобное время, – слотов немного!
Друзья, мы, Василий Белокрылецкий и Дмитрий Котегов, основатели Abeta Capital, сейчас в Дубае.
Готовы обсудить вашу действующую стратегию или инвестиционную идею, альтернативные инструменты, в частности актуальные венчурные сделки, и многое другое в области частных инвестиций.
– это возможность задать вопросы напрямую и получить персональные рекомендации.
🎯Для клиентов с капиталом от $1 млн.
Напишите в чат, чтобы забронировать удобное время, – слотов немного!
❤4🔥4
Скрытые угрозы AI-тренда - рынок перегрет?
Сентябрь традиционно считается слабым месяцем для фондового рынка, однако в этот раз динамика оказалась противоположной. Индексы S&P 500 и Russell 2000 уверенно обновили исторические максимумы, несмотря на сезонные факторы.
Ключевым драйвером остаётся ИИ. С момента запуска ChatGPT инвестиции в ЦОД и инфраструктуру для генеративного ИИ стали определяющим фактором для фондового рынка. На них приходится около 75% доходности индекса S&P 500, 80% роста прибыли и 90% увеличения капитальных расходов.
В денежном выражении крупнейшие компании тратят на эти цели около $400 млрд ежегодно, и всего десять компаний формируют треть от всех корпоративных инвестиций. Для сравнения, во время «доткомов» доля крупнейших инвесторов составляла лишь четверть. ИИ-инвестиции растут в 10 раз быстрее, чем расходы домохозяйств, а вклад в пересмотр ВВП США за II квартал 2025 года составил около 1 п.п. роста при итоговых 3.8%.
Тем не менее устойчивость рынка вызывает вопросы. Почти весь рост сосредоточен в «великолепной семёрке» технологических гигантов, тогда как остальные 493 компании из индекса S&P 500 показали лишь +25% против +180% у лидеров. На этом фоне закономерно встаёт вопрос: рынок всё ещё в начале инвестиционного цикла или уже ближе к его зрелой фазе?
ИИ действительно оказывает всё более заметное влияние на экономику и тем более на рынок акций, однако мы видим ряд рисков.
• Во-первых, наблюдается падение свободного денежного потока у гиперскейлеров. Капитальные расходы с 2022 года выросли в четыре раза, что фактически остановило рост FCF. По оценкам аналитиков, в ближайшие 12 месяцев FCF может снизиться примерно на 16%. Это ставит под сомнение устойчивость высоких мультипликаторов и вынуждает инвесторов требовать большей дисциплины от компаний.
• Во-вторых, источником финансирования остаются так называемые «дойные коровы» – сегменты с уже замедляющимся ростом. Речь идёт о цифровой рекламе, поисковых сервисах, облачных решениях, потоковом контенте и медиа. Именно они последние годы генерировали основной денежный поток для инвестиций в ИИ, однако эти рынки всё ближе к насыщению, а конкуренция усиливается. Неясно, насколько долго они смогут поддерживать столь масштабное финансирование, что делает саму модель уязвимой.
• В-третьих, настораживает характер последних сделок лидеров ИИ. Oracle #ORCL берет на себя долговую нагрузку ради строительства инфраструктуры под OpenAI, чья бизнес-модель пока не доказала устойчивости. Nvidia #NVDA, уже сильно зависимая от ограниченного круга крупных клиентов, начинает предлагать схемы финансирования разработчикам языковых моделей.
Подобные шаги вызывают исторические параллели - от агрессивного vendor financing (инвестиции в собственных клиентов) Cisco #CSCO на пике дотком-бума до практик Tyco и Enron с непрозрачными схемами финансирования.
Это скорее признаки искусственного поддержания спроса, чем органического роста. Они свидетельствует не о раннем этапе развития отрасли, а о уже о завершении тренда. Такие шаги нередко указывают на перегрев и отсутствие внутренних драйверов роста.
💎 Мы не ожидаем, что тренд на AI быстро развернется, однако принимаем во внимание риски. В моменте мы держим повышенную долю кэша, ожидая продолжения умеренной коррекции в краткосрочной перспективе. Когда примем решение о распределении в нашем фокусе будут находиться рынки вне США, а также разработчики ПО из-за относительно низких оценок и отставания от общего подъема в инфраструктуре. В лидерах тренда ИИ мы бы хотели увидеть более сильный откат для возврата позиций из-за перечисленных рисков.
#аналитика #США
@aabeta
Сентябрь традиционно считается слабым месяцем для фондового рынка, однако в этот раз динамика оказалась противоположной. Индексы S&P 500 и Russell 2000 уверенно обновили исторические максимумы, несмотря на сезонные факторы.
Ключевым драйвером остаётся ИИ. С момента запуска ChatGPT инвестиции в ЦОД и инфраструктуру для генеративного ИИ стали определяющим фактором для фондового рынка. На них приходится около 75% доходности индекса S&P 500, 80% роста прибыли и 90% увеличения капитальных расходов.
В денежном выражении крупнейшие компании тратят на эти цели около $400 млрд ежегодно, и всего десять компаний формируют треть от всех корпоративных инвестиций. Для сравнения, во время «доткомов» доля крупнейших инвесторов составляла лишь четверть. ИИ-инвестиции растут в 10 раз быстрее, чем расходы домохозяйств, а вклад в пересмотр ВВП США за II квартал 2025 года составил около 1 п.п. роста при итоговых 3.8%.
Тем не менее устойчивость рынка вызывает вопросы. Почти весь рост сосредоточен в «великолепной семёрке» технологических гигантов, тогда как остальные 493 компании из индекса S&P 500 показали лишь +25% против +180% у лидеров. На этом фоне закономерно встаёт вопрос: рынок всё ещё в начале инвестиционного цикла или уже ближе к его зрелой фазе?
ИИ действительно оказывает всё более заметное влияние на экономику и тем более на рынок акций, однако мы видим ряд рисков.
• Во-первых, наблюдается падение свободного денежного потока у гиперскейлеров. Капитальные расходы с 2022 года выросли в четыре раза, что фактически остановило рост FCF. По оценкам аналитиков, в ближайшие 12 месяцев FCF может снизиться примерно на 16%. Это ставит под сомнение устойчивость высоких мультипликаторов и вынуждает инвесторов требовать большей дисциплины от компаний.
• Во-вторых, источником финансирования остаются так называемые «дойные коровы» – сегменты с уже замедляющимся ростом. Речь идёт о цифровой рекламе, поисковых сервисах, облачных решениях, потоковом контенте и медиа. Именно они последние годы генерировали основной денежный поток для инвестиций в ИИ, однако эти рынки всё ближе к насыщению, а конкуренция усиливается. Неясно, насколько долго они смогут поддерживать столь масштабное финансирование, что делает саму модель уязвимой.
• В-третьих, настораживает характер последних сделок лидеров ИИ. Oracle #ORCL берет на себя долговую нагрузку ради строительства инфраструктуры под OpenAI, чья бизнес-модель пока не доказала устойчивости. Nvidia #NVDA, уже сильно зависимая от ограниченного круга крупных клиентов, начинает предлагать схемы финансирования разработчикам языковых моделей.
Подобные шаги вызывают исторические параллели - от агрессивного vendor financing (инвестиции в собственных клиентов) Cisco #CSCO на пике дотком-бума до практик Tyco и Enron с непрозрачными схемами финансирования.
Это скорее признаки искусственного поддержания спроса, чем органического роста. Они свидетельствует не о раннем этапе развития отрасли, а о уже о завершении тренда. Такие шаги нередко указывают на перегрев и отсутствие внутренних драйверов роста.
💎 Мы не ожидаем, что тренд на AI быстро развернется, однако принимаем во внимание риски. В моменте мы держим повышенную долю кэша, ожидая продолжения умеренной коррекции в краткосрочной перспективе. Когда примем решение о распределении в нашем фокусе будут находиться рынки вне США, а также разработчики ПО из-за относительно низких оценок и отставания от общего подъема в инфраструктуре. В лидерах тренда ИИ мы бы хотели увидеть более сильный откат для возврата позиций из-за перечисленных рисков.
#аналитика #США
@aabeta
❤17👍8🔥2👎1
S&P 500 снова на максимумах - выдержит ли рынок октябрьскую волатильность?
В новом еженедельном обзоре разбираем ключевые события, влияющие на рынки:
🔹Макро: За неделю рынок резко пересмотрел ожидания снижения ставки ФРС - насколько высоки риски чрезмерного оптимизма?
🔹Облигации: Доходности и спреды продолжают держаться в отрыве от справедливых (и привлекательных) уровней
🔹Акции: Несмотря ни на что S&P обновил максимум, лидер - здравоохранение. Почему все еще не возвращаемся в рынок?
🔹Шатдаун в США: Какой обычно эффект на экономику и рынки?
🔹Развивающиеся рынки: В портфели добавлены акции ОАЭ - привлекательная оценка, низкая корреляция с США и Европой, потенциал доходности около 16% за год.
🔹Сырьё: Brent потерял 5% на ожиданиях роста добычи ОПЕК+. Золото +3% на фоне шатдауна, но мы продолжаем сокращать позиции.
⬇️ Скачивайте отчёт по ссылке
В новом еженедельном обзоре разбираем ключевые события, влияющие на рынки:
🔹Макро: За неделю рынок резко пересмотрел ожидания снижения ставки ФРС - насколько высоки риски чрезмерного оптимизма?
🔹Облигации: Доходности и спреды продолжают держаться в отрыве от справедливых (и привлекательных) уровней
🔹Акции: Несмотря ни на что S&P обновил максимум, лидер - здравоохранение. Почему все еще не возвращаемся в рынок?
🔹Шатдаун в США: Какой обычно эффект на экономику и рынки?
🔹Развивающиеся рынки: В портфели добавлены акции ОАЭ - привлекательная оценка, низкая корреляция с США и Европой, потенциал доходности около 16% за год.
🔹Сырьё: Brent потерял 5% на ожиданиях роста добычи ОПЕК+. Золото +3% на фоне шатдауна, но мы продолжаем сокращать позиции.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7🔥4❤3
Биржа – не единственный способ инвестировать. Помимо публичного рынка существуют мир закрытых сделок, недоступный абсолютному большинству инвесторов – Private Equity (PE).
В новом видео мы рассказываем:
– на примерах и цифрах раскроем механику закрытых сделок и их потенциал для вашего портфеля.
📺 Смотрите ролик на YouTube прямо сейчас или подпишитесь на наш канал, чтобы посмотреть позже.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8❤5🔥4
Через неделю стартует сезон отчетности – что сейчас важно знать инвестору?
Через неделю начнется сезон отчетности за прошлый квартал, который станет ключевым для динамики рынка акций. Консенсус ждёт роста прибыли компаний S&P 500 на 6% г/г - как обычно ожидания консервативны.
🎯 Главный фокус - на «великолепной семёрке» и капитальных расходах AI-компаний. Аналитики ожидают замедления роста их прибыли и инвестиций в инфраструктуру, но прошлые сезоны показывают: фактические показатели систематически опережают прогнозы.
🟠 В новом обзоре мы подробно разобрали, чего рынок ожидает от компаний. Также объяснили наше мнение - сезон отчетности может не стать катализатором для рынка, как это было в рамках отчетов за 2-й квартал.
⬇️ Скачивайте обзор по ссылке
Через неделю начнется сезон отчетности за прошлый квартал, который станет ключевым для динамики рынка акций. Консенсус ждёт роста прибыли компаний S&P 500 на 6% г/г - как обычно ожидания консервативны.
🎯 Главный фокус - на «великолепной семёрке» и капитальных расходах AI-компаний. Аналитики ожидают замедления роста их прибыли и инвестиций в инфраструктуру, но прошлые сезоны показывают: фактические показатели систематически опережают прогнозы.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9🔥5
Kraken ставит новые рекорды: уникальная возможность входа в сделку
Kraken – одна из старейших и наиболее уважаемых криптобирж в мире, основанная в 2011 году Джесси Пауэллом. За годы своего существования Kraken не только развил масштабную экосистему сервисов, но и стал объектом внимания венчурного капитала: в 2021 году биржа уже проходила раунд с оценкой $11 млрд, а в 2025-м её стоимость выросла почти вдвое.
Финансы
По итогам 2024 года Kraken демонстрирует устойчивый рост по всем операционным метрикам. По данным отраслевых источников, годовая выручка компании превысила $400 млн, а скорректированный показатель EBITDA достиг порядка $80 млн в одном из кварталов. Биржа активно диверсифицирует источники дохода, усиливает международное присутствие и продолжает наращивать долю институциональных клиентов, что особенно важно на фоне оживления интереса традиционного капитала к цифровым активам.
Последний раунд
В сентябре 2025 года Kraken закрыл крупный раунд привлечения средств объёмом $500 млн при оценке $15 млрд. Это одно из крупнейших частных размещений в криптоиндустрии за последние годы. Средства направлены на развитие технологической инфраструктуры и стратегические приобретения – в частности, на интеграцию торговой платформы NinjaTrader, купленной за $1.5 млрд. Ключевым участником раунда стал сооснователь Kraken Арджун Сети, представляющий фонд Tribe Capital. Привлечение столь значительного объёма средств на фоне нестабильной конъюнктуры рынка подтверждает доверие со стороны крупных фондов и подтверждает сильную позицию Kraken в секторе.
Что дальше?
Следующим шагом станет новый раунд, о котором стало недавно известно. Компания ведёт переговоры с потенциальным стратегическим инвестором о дополнительном привлечении $200–300 млн, что может поднять её оценку до $20 млрд – рост на треть по сравнению с предыдущим раундом. Предполагается, что новый капитал обеспечит Kraken ресурсами для ускорения выхода на публичный рынок и расширения международных лицензий, включая регионы Азии и Ближнего Востока.
Параллельно Kraken активно готовится к IPO, которое ожидается в 2026 году. Компания усиливает корпоративное управление, публикует финансовые отчёты и постепенно раскрывает структуру своих бизнес-подразделений. В 2024 году Арджун Сети занял пост со-CEO, что обозначило переход к модели управления, более прозрачной для инвесторов. Биржа расширяет аудиторию за счёт новых продуктов, включая кастодиальные решения для институциональных клиентов и платформу для алгоритмической торговли. Всё это создаёт предпосылки для публичного размещения в ближайшие 12–18 месяцев.
Инвестируйте с нами
В совокупности последние события – закрытый раунд на $500 млн, предстоящие переговоры по повышенной оценке и активная подготовка к IPO – указывают на то, что Kraken входит в новый цикл роста. Компания демонстрирует сильные финансовые результаты, стратегическое развитие и уверенное движение к публичному размещению. Сейчас открывается возможность инвестировать в Kraken – и мы готовы сделать это вместе с вами.
Напишите нам в чат клиентской поддержки Abeta Capital, чтобы получить условия входа
Kraken – одна из старейших и наиболее уважаемых криптобирж в мире, основанная в 2011 году Джесси Пауэллом. За годы своего существования Kraken не только развил масштабную экосистему сервисов, но и стал объектом внимания венчурного капитала: в 2021 году биржа уже проходила раунд с оценкой $11 млрд, а в 2025-м её стоимость выросла почти вдвое.
Финансы
По итогам 2024 года Kraken демонстрирует устойчивый рост по всем операционным метрикам. По данным отраслевых источников, годовая выручка компании превысила $400 млн, а скорректированный показатель EBITDA достиг порядка $80 млн в одном из кварталов. Биржа активно диверсифицирует источники дохода, усиливает международное присутствие и продолжает наращивать долю институциональных клиентов, что особенно важно на фоне оживления интереса традиционного капитала к цифровым активам.
Последний раунд
В сентябре 2025 года Kraken закрыл крупный раунд привлечения средств объёмом $500 млн при оценке $15 млрд. Это одно из крупнейших частных размещений в криптоиндустрии за последние годы. Средства направлены на развитие технологической инфраструктуры и стратегические приобретения – в частности, на интеграцию торговой платформы NinjaTrader, купленной за $1.5 млрд. Ключевым участником раунда стал сооснователь Kraken Арджун Сети, представляющий фонд Tribe Capital. Привлечение столь значительного объёма средств на фоне нестабильной конъюнктуры рынка подтверждает доверие со стороны крупных фондов и подтверждает сильную позицию Kraken в секторе.
Что дальше?
Следующим шагом станет новый раунд, о котором стало недавно известно. Компания ведёт переговоры с потенциальным стратегическим инвестором о дополнительном привлечении $200–300 млн, что может поднять её оценку до $20 млрд – рост на треть по сравнению с предыдущим раундом. Предполагается, что новый капитал обеспечит Kraken ресурсами для ускорения выхода на публичный рынок и расширения международных лицензий, включая регионы Азии и Ближнего Востока.
Параллельно Kraken активно готовится к IPO, которое ожидается в 2026 году. Компания усиливает корпоративное управление, публикует финансовые отчёты и постепенно раскрывает структуру своих бизнес-подразделений. В 2024 году Арджун Сети занял пост со-CEO, что обозначило переход к модели управления, более прозрачной для инвесторов. Биржа расширяет аудиторию за счёт новых продуктов, включая кастодиальные решения для институциональных клиентов и платформу для алгоритмической торговли. Всё это создаёт предпосылки для публичного размещения в ближайшие 12–18 месяцев.
Инвестируйте с нами
В совокупности последние события – закрытый раунд на $500 млн, предстоящие переговоры по повышенной оценке и активная подготовка к IPO – указывают на то, что Kraken входит в новый цикл роста. Компания демонстрирует сильные финансовые результаты, стратегическое развитие и уверенное движение к публичному размещению. Сейчас открывается возможность инвестировать в Kraken – и мы готовы сделать это вместе с вами.
Напишите нам в чат клиентской поддержки Abeta Capital, чтобы получить условия входа
👍7🔥4❤1
Золото, медь или нефть: что защитит портфель и обеспечит доходность?
Мировые рынки продолжают жить в условиях высокой неопределённости. На последнем вебинаре мы разобрали, почему в этой ситуации важно держать портфель в разных классах активов, в частности защитных. Считаем, что среди сырья роль защиты лучше всего выполняют медь и золото в то время, как нефть может наоборот ослабить портфель – обосновываем позицию в этом посте.
Золото
Золото остаётся главным защитным активом в мировой системе, даже после ралли на 51% в этом году. Массовые закупки центробанков развивающихся стран, частичная дедолларизация резервов продолжают поддерживать спрос. Резко начались притоки в западные золотые ETF после снижения ставки в США. Все это происходит на фоне потери доверия к долговой политике развитых стран, сомнений по сохранению независимости ФРС и опасений по поводу разгона инфляции после тарифов.
Как ожидается, все факторы продолжают работать на пользу золота ближайшие 18-36 месяцев. Только вчера аналитики Goldman Sachs повысили свой таргет по металлу до $4900 за унцию к концу 2026 года, что предполагает потенциал роста в 24%. На пути возможны небольшие откаты для разгрузки спекулятивного позиционирования, которыми мы будем пользоваться для покупок.
Медь
Медь остаётся одним из самых перспективных промышленных металлов в новом инвестиционном цикле. Спрос подпитывают четыре структурных драйвера - строительство энергосетей, оборонные заказы, переход к низкоуглеродной энергетике рост инвестиций в ЦОД. Китай остаётся главным потребителем, но доля США и Европы быстро растёт. Факторы обеспечивают фундамент для сохранения цен на высоком уровне, более $10 000 за тонну, против текущих $10 650, согласно LME.
Хотя мы сохраняем позитивный взгляд на цены меди, считаем, что в ближайшие два года для металла сформировался «потолок» в районе $11 000 за тонну. Сейчас рынок меди находится в умеренном профиците, который, по оценкам Goldman Sachs, сохранится и в 2026 году - даже несмотря на сокращение мирового производства рафинированного металла после недавних перебоев на шахтах. Дефицит не возникнет как минимум до конца десятилетия.
Тем не менее, мы видим инвестиционную возможность в европейских добытчиках. Бумаги металлургов и горнодобывающих компаний всё ещё торгуются с дисконтом к спотовым ценам на металлы и сохраняют потенциал для догоняющего роста. Среди уникальных для Европы факторов, которые обеспечат поддержку, также стоит отметить: рост оборонного бюджета, масштабный инфраструктурный план в Германии, ожидания циклического восстановления региона в ближайшие кварталы. Мы начинаем формировать экспозицию на Basic Resources #EXV6.
Нефть
На рынке нефти прогнозируется профицит. Рост добычи в странах вне ОПЕК приведет к избытку порядка 1.8 млн баррелей в сутки к 2026 году. Это будет давить на цены, снижая котировки Brent до уровня около $50/баррель к концу 2026 года. Дополнительный негатив придет от продолжения наращивания предложения и самой ОПЕК+ для контроля своей доли на рынке. В целом нефть теряет позиции как инструмент хеджирования из-за несоразмерного роста спроса и предложения.
💎 Мы считаем, что в портфелях держать золото - лучшая идея для хеджирования рисков. Тем не менее, не стоит гнаться за этим ралли и покупать сейчас, поскольку в металле будут коррекции для разгрузки спекулянтов.
Также наступил удачный момент для входа в европейские активы, особенно горнодобывающих компаний. Потенциал роста остается существенным, в то время, как оценки недорогие, особенно если сравнивать с другими сегментами развитых рынков. Подробный взгляд на европейскую экономику вы найдете в нашем крупном обзоре.
___
➡️ Хотите понять, какие решения могут сработать именно в вашем портфеле? Оставьте заявку на аудит портфеля или напишите в чат клиентской поддержки – обсудим текущую структуру капитала и вашу инвестиционную стратегию.
#аналитика #США
@aabeta
Мировые рынки продолжают жить в условиях высокой неопределённости. На последнем вебинаре мы разобрали, почему в этой ситуации важно держать портфель в разных классах активов, в частности защитных. Считаем, что среди сырья роль защиты лучше всего выполняют медь и золото в то время, как нефть может наоборот ослабить портфель – обосновываем позицию в этом посте.
Золото
Золото остаётся главным защитным активом в мировой системе, даже после ралли на 51% в этом году. Массовые закупки центробанков развивающихся стран, частичная дедолларизация резервов продолжают поддерживать спрос. Резко начались притоки в западные золотые ETF после снижения ставки в США. Все это происходит на фоне потери доверия к долговой политике развитых стран, сомнений по сохранению независимости ФРС и опасений по поводу разгона инфляции после тарифов.
Как ожидается, все факторы продолжают работать на пользу золота ближайшие 18-36 месяцев. Только вчера аналитики Goldman Sachs повысили свой таргет по металлу до $4900 за унцию к концу 2026 года, что предполагает потенциал роста в 24%. На пути возможны небольшие откаты для разгрузки спекулятивного позиционирования, которыми мы будем пользоваться для покупок.
Медь
Медь остаётся одним из самых перспективных промышленных металлов в новом инвестиционном цикле. Спрос подпитывают четыре структурных драйвера - строительство энергосетей, оборонные заказы, переход к низкоуглеродной энергетике рост инвестиций в ЦОД. Китай остаётся главным потребителем, но доля США и Европы быстро растёт. Факторы обеспечивают фундамент для сохранения цен на высоком уровне, более $10 000 за тонну, против текущих $10 650, согласно LME.
Хотя мы сохраняем позитивный взгляд на цены меди, считаем, что в ближайшие два года для металла сформировался «потолок» в районе $11 000 за тонну. Сейчас рынок меди находится в умеренном профиците, который, по оценкам Goldman Sachs, сохранится и в 2026 году - даже несмотря на сокращение мирового производства рафинированного металла после недавних перебоев на шахтах. Дефицит не возникнет как минимум до конца десятилетия.
Тем не менее, мы видим инвестиционную возможность в европейских добытчиках. Бумаги металлургов и горнодобывающих компаний всё ещё торгуются с дисконтом к спотовым ценам на металлы и сохраняют потенциал для догоняющего роста. Среди уникальных для Европы факторов, которые обеспечат поддержку, также стоит отметить: рост оборонного бюджета, масштабный инфраструктурный план в Германии, ожидания циклического восстановления региона в ближайшие кварталы. Мы начинаем формировать экспозицию на Basic Resources #EXV6.
Нефть
На рынке нефти прогнозируется профицит. Рост добычи в странах вне ОПЕК приведет к избытку порядка 1.8 млн баррелей в сутки к 2026 году. Это будет давить на цены, снижая котировки Brent до уровня около $50/баррель к концу 2026 года. Дополнительный негатив придет от продолжения наращивания предложения и самой ОПЕК+ для контроля своей доли на рынке. В целом нефть теряет позиции как инструмент хеджирования из-за несоразмерного роста спроса и предложения.
💎 Мы считаем, что в портфелях держать золото - лучшая идея для хеджирования рисков. Тем не менее, не стоит гнаться за этим ралли и покупать сейчас, поскольку в металле будут коррекции для разгрузки спекулянтов.
Также наступил удачный момент для входа в европейские активы, особенно горнодобывающих компаний. Потенциал роста остается существенным, в то время, как оценки недорогие, особенно если сравнивать с другими сегментами развитых рынков. Подробный взгляд на европейскую экономику вы найдете в нашем крупном обзоре.
___
#аналитика #США
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤6🔥2
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Когда пора сказать стоп
• банки выставили комиссии выше рыночных
• инвестдома под видом «мандата» продали собственные продукты — прибыль доставалась им, а не вам
• в портфеле скопилось три десятка компаний, отслеживать которые уже невозможно
• облигации покупались «вслепую», без доступа к реальной рыночной цене
• потери по 0.5–1% в каждую сторону стали нормой
• сделки закрывались не по стратегии, а на эмоциях: страх падения — ранний выход, страх коррекции — упущенный рост
• вместо терминалов Bloomberg и аналитики Goldman, JP Morgan, UBS — телеграм-каналы с советами, часто взаимоисключающими
— в 9 из 10 случаев самостоятельного инвестирования эти ошибки гарантированы.
А решение о передаче капитала в профессиональное управление — вопрос времени. И масштаба потерь, сгенерированных собственными попытками обогнать рынок.
Итог предсказуем: хаотичные решения и сомнительные позиции, которые теперь страшно закрыть.
Многие из наших клиентов — успешные предприниматели, сильные в своём бизнесе. Становясь инвесторами, они опираются именно на свой предпринимательский успех.
Но рынок ценных бумаг — другая среда. Она быстро ломает иллюзию контроля: стоит лишь начаться коррекции, чтобы понять, что портфель живёт своей жизнью.
Abeta Capital помогает вернуть этот контроль.
Мы проведём вас от хаоса и неуверенности к чёткой стратегии, где всё подчинено вашим целям, риск-профилю и горизонту планирования.
Первый шаг — аудит портфеля с ведущим аналитиком Abeta:
оцените реальную доходность капитала, увидите, где теряете деньги, узнаете, как скорректировать стратегию.
📩 Оставьте заявку, чтобы получить профессиональное второе мнение и выстроить управление капиталом заново — спокойно, системно, под ваши цели.
• банки выставили комиссии выше рыночных
• инвестдома под видом «мандата» продали собственные продукты — прибыль доставалась им, а не вам
• в портфеле скопилось три десятка компаний, отслеживать которые уже невозможно
• облигации покупались «вслепую», без доступа к реальной рыночной цене
• потери по 0.5–1% в каждую сторону стали нормой
• сделки закрывались не по стратегии, а на эмоциях: страх падения — ранний выход, страх коррекции — упущенный рост
• вместо терминалов Bloomberg и аналитики Goldman, JP Morgan, UBS — телеграм-каналы с советами, часто взаимоисключающими
— в 9 из 10 случаев самостоятельного инвестирования эти ошибки гарантированы.
А решение о передаче капитала в профессиональное управление — вопрос времени. И масштаба потерь, сгенерированных собственными попытками обогнать рынок.
Итог предсказуем: хаотичные решения и сомнительные позиции, которые теперь страшно закрыть.
Многие из наших клиентов — успешные предприниматели, сильные в своём бизнесе. Становясь инвесторами, они опираются именно на свой предпринимательский успех.
Но рынок ценных бумаг — другая среда. Она быстро ломает иллюзию контроля: стоит лишь начаться коррекции, чтобы понять, что портфель живёт своей жизнью.
Abeta Capital помогает вернуть этот контроль.
Мы проведём вас от хаоса и неуверенности к чёткой стратегии, где всё подчинено вашим целям, риск-профилю и горизонту планирования.
Первый шаг — аудит портфеля с ведущим аналитиком Abeta:
оцените реальную доходность капитала, увидите, где теряете деньги, узнаете, как скорректировать стратегию.
📩 Оставьте заявку, чтобы получить профессиональное второе мнение и выстроить управление капиталом заново — спокойно, системно, под ваши цели.
🔥7❤5👍2
Тренд ИИ продолжает держать S&P 500 на максимумах
В свежем обзоре ключевые события недели, задающие тон рынкам:
🔹Макростатистика: затишье на фоне шатдауна.
🔹Облигации: доходности застыли, но остаются ниже справедливых уровней - почему пока не возвращаем позиции?
🔹Акции США: S&P 500 вновь обновил максимум на фоне ИИ-ралли. Почему мы по-прежнему осторожны?
🔹Европа: рынок на пороге разворота. Показываем какие ключевые сектора-бенефициары нормализации экономики и стимулов мы покупаем.
🔹Развивающиеся рынки: MSCI EM растёт 9 месяцев подряд, ожидаем продолжения.
🔹Сырьё: Brent отыграл часть потерь, золото обновило рекорд - $4000 за унцию. Почему мы фиксируем прибыль и ждем отката.
⬇️ Ознакомьтесь с полным отчетом по ссылке
В свежем обзоре ключевые события недели, задающие тон рынкам:
🔹Макростатистика: затишье на фоне шатдауна.
🔹Облигации: доходности застыли, но остаются ниже справедливых уровней - почему пока не возвращаем позиции?
🔹Акции США: S&P 500 вновь обновил максимум на фоне ИИ-ралли. Почему мы по-прежнему осторожны?
🔹Европа: рынок на пороге разворота. Показываем какие ключевые сектора-бенефициары нормализации экономики и стимулов мы покупаем.
🔹Развивающиеся рынки: MSCI EM растёт 9 месяцев подряд, ожидаем продолжения.
🔹Сырьё: Brent отыграл часть потерь, золото обновило рекорд - $4000 за унцию. Почему мы фиксируем прибыль и ждем отката.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍11🔥5
По мере изменения политической и экономической архитектуры мира усиливаются разговоры о том, что эпоха доминирования доллара подходит к концу. Но так ли это на самом деле?
- какие процессы действительно происходят в мировой валютной системе
- насколько вероятен отказ от доллара в обозримом будущем
- какие факторы способны изменить баланс сил
- какие есть реальные риски для инвестора
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤5🔥1
Ранее мы рассказывали, что кроме биржи есть рынок Private Equity (PE), где инвесторы делают ×3 и выше. Также говорили о рисках и возможностях венчура – одного из способов PE.
🎯 Сегодня предлагаем разобраться, как принимать решение об инвестициях в стартап на примере Tamara – сделки из нашего портфеле.
В нашем новом выпуске за 15 минут разберем:
→ Рынок потребительского кредитования и BNPL – есть ли потенциал?
→ Tamara – в чем секрет стремительного роста на финансовом рынке Ближнего Востока
→ Топ-6 тезисов, определяющих перспективность вложений в стартап
____
Если хотите встроить инструменты кратного роста в свой портфель или задать вопросы – напишите нам в чат клиентской поддержки Abeta Capital
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7🔥4❤1
Усиление напряжённости между США и Китаем: угроза или возможность для инвесторов?
На фоне расширения экспортных ограничений со стороны Китая и угроз новых 100%-х тарифов от администрации Трампа рынки испытали резкую коррекцию: S&P 500 в пятницу 10 октября потерял почти 3%, а технологический сектор - свыше 4%.
🎯 В свежем обзоре Abeta мы ответили на самые актуальные вопросы:
• В чем конкретно заключаются разногласия в этот раз?
• Какие дальнейшие сценарии развития событий?
• Почему стоит активно выкупать этот откат?
⬇️ Ознакомьтесь с полным обзором по ссылке
На фоне расширения экспортных ограничений со стороны Китая и угроз новых 100%-х тарифов от администрации Трампа рынки испытали резкую коррекцию: S&P 500 в пятницу 10 октября потерял почти 3%, а технологический сектор - свыше 4%.
🎯 В свежем обзоре Abeta мы ответили на самые актуальные вопросы:
• В чем конкретно заключаются разногласия в этот раз?
• Какие дальнейшие сценарии развития событий?
• Почему стоит активно выкупать этот откат?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9❤5🔥4
Nebius получил +108% на сделке с Microsoft. Где успех может повториться?
– мы нашли перспективный стартап:
в 3 раза дешевле Nebius, с потенциалом роста в 4 раза больше⚡️ Давайте разберемся детально.
💡 Nebius - один из лидеров рынка AI Neocloud, то есть поставщиков облачной инфраструктуры, оптимизированной под ИИ. Компания предоставляет мощности для обучения и инференса LLM и других систем, позволяя клиентам - от стартапов до корпораций - арендовать ресурсы без необходимости строить собственные ЦОД. Nebius вышел из структуры, которая раньше была связана с Yandex N.V.
В отличие от гиперскейлеров вроде Google или Amazon, Nebius специализируется исключительно на ИИ-нагрузках и не конкурирует с клиентами в разработке моделей. Другое преимущество - полный технологический стек. Подход обеспечивает до 20% более высокую энергоэффективность и позволяет гибко настраивать инфраструктуру под задачи клиента.
📈 8 сентября Nebius объявила о заключении многомиллиардного соглашения с Microsoft на обеспечении AI-инфраструктуры на сумму $17.4 млрд до 2031 года. Контракт подтверждает доверие крупнейших игроков к Nebius и станет катализатором роста выручки по направлению GPU-as-a-Service, позволяя компании ускорить расширение мощностей и увеличить маржинальность уже с 2026 года.
В этот день акции выросли на впечатляющие 50%. За месяц котировки поднялись еще выше и совокупная доходность составила порядка 108%.
💎 Мы сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на Nebius. Компания остаётся одним из главных бенефициаров продолжающегося роста спроса на AI-инфраструктуру. Как ожидается, рынок компании вырастет в 9 раз к 2030 г. – с $84 млрд до $739 млрд (CAGR 38%). Подтверждение крупного контракта с Microsoft открывает дорогу к новым сделкам с гиперскейлерами и AI-лабораториями.
Новые альтернативы в VC
На наш взгляд, история успеха может повториться и на непубличном рынке. В нашем фокусе близкий по профилю игрок - Crusoe, американский девелопер и оператор ЦОД нового поколения.
Crusoe совмещает управление собственными центрами обработки данных (Crusoe Cloud) и строительство объектов «под ключ» для крупных клиентов - от Databricks до партнёров многомиллиардного проекта Stargate на $500 млрд.
🎯 Ключевое преимущество Crusoe - собственная технологическая вертикаль. Компания производит критические элементы энергетической инфраструктуры. Такой подход позволяет сократить сроки строительства в 3-4 раза и минимизировать операционные затраты на электроэнергию, что является одним из главных барьеров для роста ИИ-инфраструктуры.
• Темпы роста. Прогноз выручки - $535 млн в 2025 (+113% г/г), $1.3-1.6 млрд в 2026 и до $2.9 млрд в 2027. Свободный денежный поток (FCF) по базовому сценарию вырастет с $600-900 млн в 2026 до $4-5 млрд в 2027. Объем подписанных контрактов уже превышает $18 млрд, ещё $88 млрд находятся в стадии LOI (согласованы, но не подписаны).
Параметры ближайшей сделки
Компания ведёт новый инвестиционный раунд, прогнозируя выход в 2028 году. Потенциальная доходность ~4.9х. Мы будем участвовать в сделке сами и может предложить Вам лучшие условия на рынке (цену оффера за акцию + структуру). Запишитесь на звонок с нашими аналитиками, чтобы узнать подробности участия.
#аналитика
@aabeta
– мы нашли перспективный стартап:
в 3 раза дешевле Nebius, с потенциалом роста в 4 раза больше⚡️ Давайте разберемся детально.
В отличие от гиперскейлеров вроде Google или Amazon, Nebius специализируется исключительно на ИИ-нагрузках и не конкурирует с клиентами в разработке моделей. Другое преимущество - полный технологический стек. Подход обеспечивает до 20% более высокую энергоэффективность и позволяет гибко настраивать инфраструктуру под задачи клиента.
📈 8 сентября Nebius объявила о заключении многомиллиардного соглашения с Microsoft на обеспечении AI-инфраструктуры на сумму $17.4 млрд до 2031 года. Контракт подтверждает доверие крупнейших игроков к Nebius и станет катализатором роста выручки по направлению GPU-as-a-Service, позволяя компании ускорить расширение мощностей и увеличить маржинальность уже с 2026 года.
В этот день акции выросли на впечатляющие 50%. За месяц котировки поднялись еще выше и совокупная доходность составила порядка 108%.
💎 Мы сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на Nebius. Компания остаётся одним из главных бенефициаров продолжающегося роста спроса на AI-инфраструктуру. Как ожидается, рынок компании вырастет в 9 раз к 2030 г. – с $84 млрд до $739 млрд (CAGR 38%). Подтверждение крупного контракта с Microsoft открывает дорогу к новым сделкам с гиперскейлерами и AI-лабораториями.
Новые альтернативы в VC
На наш взгляд, история успеха может повториться и на непубличном рынке. В нашем фокусе близкий по профилю игрок - Crusoe, американский девелопер и оператор ЦОД нового поколения.
Crusoe совмещает управление собственными центрами обработки данных (Crusoe Cloud) и строительство объектов «под ключ» для крупных клиентов - от Databricks до партнёров многомиллиардного проекта Stargate на $500 млрд.
🎯 Ключевое преимущество Crusoe - собственная технологическая вертикаль. Компания производит критические элементы энергетической инфраструктуры. Такой подход позволяет сократить сроки строительства в 3-4 раза и минимизировать операционные затраты на электроэнергию, что является одним из главных барьеров для роста ИИ-инфраструктуры.
• Темпы роста. Прогноз выручки - $535 млн в 2025 (+113% г/г), $1.3-1.6 млрд в 2026 и до $2.9 млрд в 2027. Свободный денежный поток (FCF) по базовому сценарию вырастет с $600-900 млн в 2026 до $4-5 млрд в 2027. Объем подписанных контрактов уже превышает $18 млрд, ещё $88 млрд находятся в стадии LOI (согласованы, но не подписаны).
Параметры ближайшей сделки
Компания ведёт новый инвестиционный раунд, прогнозируя выход в 2028 году. Потенциальная доходность ~4.9х. Мы будем участвовать в сделке сами и может предложить Вам лучшие условия на рынке (цену оффера за акцию + структуру). Запишитесь на звонок с нашими аналитиками, чтобы узнать подробности участия.
#аналитика
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥9👍5❤3